巴克雷斯建筑公司审计案例PPT课件.ppt

巴克雷斯建筑公司巴克雷斯建筑公司审计审计案例案例 美国第一例与美国第一例与证证券交易法有关的券交易法有关的审审计计案例案例1.背景背景资资料料19461946年，克里斯蒂威特年，克里斯蒂威特罗罗和里伯瑞普格里和里伯瑞普格里兹兹合伙共同出合伙共同出资资在在纽约纽约成立了一家小的建筑公司。成立了一家小的建筑公司。随着公司随着公司规规模的不断模的不断扩扩大，聘用大，聘用卢卢索当会索当会计计，还还任命他任命他为执为执行副行副总总裁。裁。19551955年威特年威特罗罗和普格里和普格里兹兹将他将他们们所有的生意合所有的生意合并，成立了巴克雷斯建筑公司。并，成立了巴克雷斯建筑公司。4 4年后，公司以每年后，公司以每股股3 3美元的价格，公开上市美元的价格，公开上市发发行了行了5656万股普通股，万股普通股，不久，巴克雷斯公司的股票就列入美国不久，巴克雷斯公司的股票就列入美国证证券交易券交易所上市的名所上市的名单单之中。之中。2.巴克雷斯公司的主要巴克雷斯公司的主要业务业务是承建保是承建保龄龄球球道。自道。自19521952年美国有了自年美国有了自动动装瓶机后，装瓶机后，保保龄龄球作球作为为一种一种娱乐娱乐性的体育活性的体育活动动受到受到极力推崇，保极力推崇，保龄龄球道的需求以惊人的速球道的需求以惊人的速度增度增长长。巴克雷斯公司在。巴克雷斯公司在19601960年年时时已是已是美国每三大保美国每三大保龄龄球道建造商。据球道建造商。据报报道，道，19561956年巴克雷斯公司的年巴克雷斯公司的总销总销售售额为额为8080万万美元；美元；4 4年后，公司年后，公司总总收超收超过过900900万元，万元，净净收益收益约约7575万美元。在万美元。在19611961年初年初发发行的行的华华尔尔街街杂杂志中，志中，该该公司公司财务财务主管主管预预测测当年的当年的总销总销售售额额将达到将达到15001500万美元，万美元，实现实现利利润润120120万美元。万美元。3.巴克雷斯公司大多是巴克雷斯公司大多是为为一些小的辛迪加一些小的辛迪加投投资资者修建保者修建保龄龄球道。在球道。在签约签约建筑合同建筑合同时时，这这些投些投资资者必者必须须向巴克雷斯公司向巴克雷斯公司预预付一小部分付一小部分订订金和金和签发签发一一张张分期付款的分期付款的汇汇票，随着保票，随着保龄龄球道施工的球道施工的进进行，在几行，在几年内将余年内将余额额付清。付清。4.19601960年巴克雷斯公司开始与某年巴克雷斯公司开始与某财务财务公司公司进进行行销销售回租交易。在交易中，巴克雷售回租交易。在交易中，巴克雷斯公司将修建的球道斯公司将修建的球道卖给该财务卖给该财务公司，公司，该财务该财务公司再将球道回租公司再将球道回租给给巴克雷斯公巴克雷斯公司的子公司，由其子公司来司的子公司，由其子公司来经营经营球道。球道。5.巴克雷斯公司在没有收到任何一笔大巴克雷斯公司在没有收到任何一笔大额额付款之前，就在建造付款之前，就在建造费费用上投入了大笔用上投入了大笔现现金。金。结结果，巴克雷斯公司不得不果，巴克雷斯公司不得不为为建建筑筑项项目不断地目不断地寻寻找外部融找外部融资资。19611961年年5 5月月为为了解决迫切急需的了解决迫切急需的营营运运资资金，公司向金，公司向证证券会券会递递交了交了S1S1有价有价证证券券申申请请上市登上市登记记表，要求表，要求发发行行总总金金额为额为174174万美元，期限万美元，期限为为1515年，利率年，利率为为5.5%5.5%的的长长期期债债券券。6.6060年代初，人年代初，人们对们对新型保新型保龄龄球道球道发发生了生了兴兴趣，趣，导导致旧型球道市致旧型球道市场场一落千丈。一落千丈。这这突如突如其来的市其来的市场变场变化和大量的外借化和大量的外借资资金，使巴金，使巴克雷斯公司在克雷斯公司在19621962年陷入了年陷入了财务财务危机。危机。许许多多签约签约者开始拖欠到期的者开始拖欠到期的应应付款付款项项，巴克，巴克雷斯公司不得不自行承担已建好的球道的雷斯公司不得不自行承担已建好的球道的运行运行费费用，用，这这就更加就更加剧剧了巴克雷斯公司了巴克雷斯公司资资金周金周转转的困的困难难。7.19621962年末，由于年末，由于还还不起外部不起外部债债券的利息，巴券的利息，巴克雷斯公司只好按照克雷斯公司只好按照联联邦破邦破产产法的法的规规定宣布定宣布破破产产。破。破产产后，后，购买该购买该公司公司19611961年公开年公开发发行行债债券的人券的人们们集体上集体上诉诉，巴克雷斯公司、，巴克雷斯公司、证证券券经纪经纪商、以及商、以及毕马毕马威会威会计师计师事事务务所均成所均成为为被被告。告。8.这这个案件之所以著名是因个案件之所以著名是因为为以下原因以下原因首先，首先，该该案件是自案件是自19331933年年证证券法券法颁颁布以布以来第一个大案，它来第一个大案，它牵牵涉到在涉到在证证券法首次券法首次对对新新证证券券发发行作了法律行作了法律规规定以后，定以后，该该如如何何处处理与此有关的法律理与此有关的法律纠纷问题纠纷问题。其次，其次，对审计职业对审计职业界来界来说说，这这个案例也个案例也很重要，因很重要，因为为它是它是19331933年年证证券法券法颁颁布以布以来，第一个来，第一个强强调审计调审计人人员员法律法律责责任范任范围围和性和性质质的案件。的案件。尤尤为为重要的是，重要的是，该该案例将考案例将考验联验联邦法院邦法院依据依据19331933年年证证券法履行了券法履行了应应尽的尽的职责职责。9.集中集中讨论讨论了三个了三个问题问题1 1、巴克雷斯公司在申、巴克雷斯公司在申请发请发行利率行利率为为5.5%5.5%，期限，期限为为1515年的年的债债券券时时，所，所递递交的交的S1S1表表中是否包含中是否包含错误错误的披露。的披露。2 2、如果表中有、如果表中有错误错误的披露，的披露，这这些些错误错误是是否否“重大重大”。3 3、在核、在核实实表中的内容有无重大表中的内容有无重大错误时错误时，审计审计人人员员是否履行了是否履行了应应尽的尽的谨谨慎慎责责任。任。10.问题问题1 1：巴克雷斯公司：巴克雷斯公司S1S1有价有价证证券券上市申上市申请请表中是否有表中是否有错误错误的披露的披露 在在评评价价毕马毕马威事威事务务所在此案件中的表所在此案件中的表现时现时，麦克林法官将主要，麦克林法官将主要问题问题集中在集中在事事务务所所对对巴克雷斯公司巴克雷斯公司19601960年的年的报报表表审计审计上。法官上。法官认为认为，很明，很明显显，潜在的，潜在的投投资资者在者在阅读阅读S1S1表表时时，要注意，要注意19601960年的年的财务报财务报表，而不是未表，而不是未经审计经审计的的19611961年每一季度年每一季度报报表，或是表，或是19581958年和年和19591959年的年的报报表。表。11.巴克雷斯公司案中的原告宣称，公司用保巴克雷斯公司案中的原告宣称，公司用保龄龄球道完工程度来球道完工程度来计计算收益是不恰当的。算收益是不恰当的。这这种种计计算方法只能用于建筑算方法只能用于建筑项项目的成本，目的成本，而不能而不能说说明明项项目的收益。因目的收益。因为这为这些些项项目的目的最最终终收益是不确定的。收益是不确定的。对这对这一一观观点，麦克林法官提出了反点，麦克林法官提出了反对对意意见见。他裁定：在他裁定：在这这种情况下用完工百分比方法，种情况下用完工百分比方法，作作为为一种会一种会计处计处理是适当的。但他也指出，理是适当的。但他也指出，19601960年年1212月月3131日会日会计记录计记录所估所估计计的在建工的在建工程中，两程中，两项项工程的完工程度工程的完工程度过过于于乐观乐观了，了，因此，因此，报报表上会表上会计计年度期末收入也高估了年度期末收入也高估了 12.报报表表项项目目报报表数表数正确数正确数高估高估高估高估%销销售收入售收入91653209165320851142085114206539006539007.7%7.7%营业净营业净收收益益174280117428011496196149619624660524660516.5%16.5%每股收益每股收益0.750.750.650.650.100.1015.3%15.3%流流动资产动资产452402145240213914332391433260968960968915.6%15.6%流流动动比率比率1.91.91.61.618.8%18.8%或有或有负债负债4719835471983550956305095630-375795-375795-7.4%-7.4%13.表中所列收入的虚增部分是来自于表中所列收入的虚增部分是来自于销销售回租交易，即售回租交易，即“天堂之道天堂之道”的建筑的建筑项项目。目。当当时时，会，会计计准准则则中允中允许许将会将会计计期期间间的的销销售回租交易的售回租交易的总总收益收益计计入当期收入，但入当期收入，但麦克林法官裁定，麦克林法官裁定，这这种会种会计处计处理方式即理方式即使符合公使符合公认认会会计计准准则则，但在此也不允，但在此也不允许许。他指出：他指出：“天堂之道天堂之道”的交易的交易实质实质上只是上只是巴克雷斯公司通巴克雷斯公司通过过融融资资方式来完成方式来完成项项目目的一种的一种“技巧技巧”手段，而不能成手段，而不能成为为企企业业的的真正真正销销售。售。14.麦克林法官司尤麦克林法官司尤为为关注的是，关注的是，19601960年年1212月底，巴月底，巴克雷斯公司从它的非合并子公司中克雷斯公司从它的非合并子公司中转转入的入的14.514.5万万美元美元现现金。公司金。公司对这对这次次转转移移现现金交易作了金交易作了规规定，定，即即19611961年年1 1月月1616日，巴克雷斯公司必日，巴克雷斯公司必须须再将再将这这笔笔现现金金还给这还给这家子公司。家子公司。很明很明显显，这这笔交易是由笔交易是由卢卢索特意安排的。麦克林索特意安排的。麦克林法官作了如下批注：无法官作了如下批注：无论论如何，如何，这样处这样处理如此多理如此多的的现现金（金（14.514.5万美元），而且没有任何万美元），而且没有任何暂时暂时存款存款的特殊的特殊说说明，属于明，属于误导误导信息。此事件的信息。此事件的发现发现很重很重要，因要，因为为它揭露了巴克雷斯公司蓄意遮掩它揭露了巴克雷斯公司蓄意遮掩经营经营情情况的事况的事实实，并，并说说明了巴克雷斯公司高明了巴克雷斯公司高级级官官员员的可的可信度及其它方面所作的供信度及其它方面所作的供词值词值得得怀怀疑。疑。15.麦克林法官除了裁定巴克雷斯公司麦克林法官除了裁定巴克雷斯公司19601960年年1212月月3131日日报报表上表上现现金余金余额额的夸大外，的夸大外，还还得得出其出其应应收收账账款和款和应应收票据也夸大了的收票据也夸大了的结论结论。对对于于应应收票据公司收票据公司经经常用客常用客户户所所签汇签汇票向票向财务财务公司公司贴现贴现，财务财务公司留下一定比例的公司留下一定比例的金金额额作作为为抵押，以防部分抵押，以防部分汇汇票不能按票不能按时兑时兑现现。只有当一。只有当一张汇张汇票全票全额兑现额兑现后，抵押部后，抵押部分才分才汇给汇给巴克雷斯公司。巴克雷斯公司巴克雷斯公司。巴克雷斯公司为为了使公布的了使公布的财务报财务报表表显显示良好的示良好的资资金周金周转转情况，将情况，将财务财务公司留作抵押的金公司留作抵押的金额额也列入也列入流流动资产项动资产项目中是目中是误导误导行行为为。16.麦克林法官指出：最后一个麦克林法官指出：最后一个实质实质性的性的错误错误是关于年底巴克雷斯公司是关于年底巴克雷斯公司财务报财务报表上的或表上的或有有负债项负债项目低估目低估问题问题。公司大量的或有公司大量的或有负债负债是向是向财务财务公司公司贴现应贴现应收票据所引起的。法官裁定巴克雷斯公司收票据所引起的。法官裁定巴克雷斯公司估估计计或有或有负债负债数数额额不当，造成如表不当，造成如表1 1所列示所列示低估低估问题问题。在。在19601960年年财务报财务报表中，此表中，此项项低低估金估金额约为额约为37.537.5万美元。万美元。17.问题问题2 2：巴克雷斯公司的：巴克雷斯公司的错误错误披披 露是否属于露是否属于“重大重大”？18.对报对报表中高估的表中高估的销销售售额额、营业净营业净收入、收入、每股收益等指每股收益等指标标“是否会阻止一般是否会阻止一般谨谨慎慎投投资资者者购买购买”公司公司19611961年年发发售的售的债债券券时时，法官裁定：每法官裁定：每项错误项错误的的严严重性均不足以重性均不足以打消一个打消一个谨谨慎投慎投资资者者购买债购买债券的念券的念头头。因因为为，债债券本身就被券本身就被认为认为是一种是一种“投机投机”证证券，所以，未来投券，所以，未来投资资者不会因者不会因为为19601960年年财务报财务报表上的表上的销销售和收益数据上售和收益数据上“相当小的相当小的错误错误”而撤回投而撤回投资资。19.法官裁定，法官裁定，报报表上的或有表上的或有负债负债低估低估37.537.5万美万美元也不属于重大数元也不属于重大数额额。他指出，巴克雷斯公。他指出，巴克雷斯公司当司当时时的的总资产为总资产为61010856101085美元，与美元，与总资产总资产相比，无相比，无论论是是报报表附注上已披露的，表附注上已披露的，还还是是实实际际确确实实存在的或有存在的或有负债负债，对对未来投未来投资资者来者来说说，总资产额总资产额可能都是可能都是“一个很大的数一个很大的数额额。”据据他分析：他分析：“如果投如果投资资者看到巴克雷斯公司者看到巴克雷斯公司报报表附注中的表附注中的说说明，也明，也许许很很乐乐意意买买其其债债券，如券，如果再告果再告诉诉他他们们或有或有负债实际负债实际比比报报表附注中高表附注中高出出37.537.5万美元，我万美元，我怀怀疑他疑他们们是否会立即因此是否会立即因此而不而不买债买债券。券。”20.因此，他因此，他认为认为，这这一一错误错误表述不具有重大性。表述不具有重大性。然而，麦克林法官裁定然而，麦克林法官裁定报报表中流表中流动资产动资产和由此和由此计计算出的流算出的流动动比率的高估属于重大性比率的高估属于重大性错误错误。从表中所列示百分比来看，被裁定从表中所列示百分比来看，被裁定为为重大重大错误错误的的“流流动动比率比率”与裁定与裁定为为非重大非重大错误错误的的“每股收益每股收益”的高估相差甚小。的高估相差甚小。然而，法官的理由是：与公司股然而，法官的理由是：与公司股东东相比，相比，债债券持券持有人或未来投有人或未来投资资者者对对公司公司资资金流金流动动状况高估的关状况高估的关心更甚于心更甚于对对公司收益的高估，尤其公司收益的高估，尤其对对曾曾发发生生过资过资金流金流动动困困难难和将面和将面临严临严重重营营运运资资金短缺的公司更金短缺的公司更是如此。是如此。21.问题问题3：毕马毕马威事威事务务所是否尽到所是否尽到应应有的有的谨谨慎慎责责任？任？22.麦克林法官麦克林法官审审核了核了毕马毕马威事威事务务所的工所的工作底稿，作底稿，这这些底稿些底稿记录记录了了该该事事务务所所为为了复核了复核S1S1表，表，对对巴克雷斯公司巴克雷斯公司19601960年度的年度的财务报财务报表表审计审计程序和程序和19611961年每年每一季度一季度财务报财务报表的复核程序。表的复核程序。这项这项复复核工作主要是由年核工作主要是由年轻轻的高的高级审计员贝级审计员贝拉第拉第进进行的。行的。23.麦克林法官麦克林法官认为认为：选贝选贝拉第作拉第作为为巴克雷斯公司的高巴克雷斯公司的高级审计级审计员员，从事相当复，从事相当复杂杂的的审计业务审计业务的决策的决策值值得商榷。得商榷。因因为为当当时时他他还还不是注册会不是注册会计师计师，并且他，并且他以前以前对对保保龄龄球行球行业业没有任何没有任何经验经验，只不，只不过过最近最近刚刚提提为为高高级审计员级审计员而已。而已。24.尤尤为为关注的关注的销销售回租交易售回租交易审计审计程序。在仔程序。在仔细审查细审查工工作底稿后，法官得出作底稿后，法官得出这样这样一个一个结论结论：即：即贝贝拉第从来拉第从来就没有将就没有将这这笔交易当作一笔交易当作一项项重要的关重要的关联联公司交易公司交易进进行行审计审计。令人注意的是，承担巴克雷斯公司令人注意的是，承担巴克雷斯公司审计审计的的经经理在理在审审计计之前很明之前很明显显的已的已经发现这经发现这一事一事实实，他在，他在贝贝拉第的拉第的工作底稿中作了如下批注：工作底稿中作了如下批注：“在与泰德克切在与泰德克切尔尔6060分分钟钟的面的面谈谈后，他透露出巴克雷斯公司正将一球道租后，他透露出巴克雷斯公司正将一球道租给给其子公司，其子公司，这这一一业务业务的收入来自关的收入来自关联联企企业业，应应从从巴克雷斯公司的收益中扣除。巴克雷斯公司的收益中扣除。”25.对对上述批注，上述批注，贝贝拉第在工作底稿上加上如拉第在工作底稿上加上如下注下注释释：“关关联联企企业业将所有将所有权转给权转给了了别别人人”法官法官发现发现，这这一注一注释释有些模糊，但可以有些模糊，但可以说说明明贝贝拉第相信拉第相信这这部分部分资产资产已已卖给卖给了外部了外部第三者。如果是第三者。如果是这样这样的活，法官的活，法官认为贝认为贝拉拉第第应应完成一定程序来完成一定程序来证实这证实这一一销销售是否属售是否属实实，但很，但很显显然他却没有然他却没有这样这样做。做。26.麦克林法官裁定，麦克林法官裁定，对贝对贝拉第没有拉第没有发现发现巴巴克雷斯公司从其非合并公司克雷斯公司从其非合并公司转转入，并在入，并在年初再年初再转转出的出的约约14.514.5万美元不万美元不负负有有责责任。任。法官指出，法官指出，卢卢索没有通知索没有通知贝贝拉第或拉第或毕马毕马威事威事务务所的其他所的其他审计审计人人员这员这一情况，一情况，“要求要求贝贝拉第拉第查查出巴克雷斯公司在没有任出巴克雷斯公司在没有任何异常何异常现现象的条件下所象的条件下所进进行的舞弊行行的舞弊行为为，是不合理的是不合理的”。27.法官指出：法官指出：贝贝拉第所用的程序与公拉第所用的程序与公认审计认审计准准则则一致，但他没有完一致，但他没有完满满地完成地完成这这些些审计审计程序。他只用了二天多的程序。他只用了二天多的时间时间来复核来复核S1S1表，表，总总共共20.520.5个小个小时时。不能不能证证明其已尽了明其已尽了应应有的有的谨谨慎慎责责任任 28.在法庭要求提交在法庭要求提交对对被告的被告的审审判判结结果前，果前，一个和解方案使巴克雷斯公司案的有一个和解方案使巴克雷斯公司案的有关各方达成共关各方达成共识识。然而，各方在和解交易中然而，各方在和解交易中应该应该付出的付出的或或应该应该得到些什么，那是永得到些什么，那是永远远不会公不会公开的。开的。29.启示与教启示与教训训 30.1 1、注册会、注册会计师计师在在审审核核财务报财务报表前，表前，应该应该充分充分考考虑财务报虑财务报表使用者的范表使用者的范围围。在在审计过审计过程中，关注程中，关注预计预计第三者的利益第三者的利益 31.如何确如何确认认注册会注册会计师计师是否尽到了是否尽到了责责任？是以任？是以重大性作重大性作为标为标准。准。法官判定是比法官判定是比较较客客观观的，将的，将资产资产流流动动比率来比率来作作为为重大重大问题问题予以考予以考虑虑，这这就完全站在就完全站在报报表表使用者的角度，来考使用者的角度，来考虑虑什么是重大性什么是重大性问题问题。32.资资料来源：料来源：注册会注册会计师计师通通讯讯19981998年第年第6 6期期 作者：李若山作者：李若山33.