第4章--建筑工程项目资产管理2.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第四章,建筑工程项目资产管理,第一节 资产管理概述,一、资产概述,1、资产的概念,（1）资产是由企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制、预期会给企业带来经济利益的资源。,（2）资产的主要特点：,资产预期会给企业带来经济利益。,资产是企业拥有或者控制的资源。,资产是由企业过去的交易或者事项形成的。,二、资产的分类,1、流动资产，是指建筑施工企业可以在一个会计年度内或者超过一个会计年度的一个营业周期内变现或者运用的资产，它是企业资产中必不可少的组成部分。,2、非流动资产，非流动资产是指除流动资产以外的资产，一般企业的非流动资产将会在超过一个会计年度或者超过一个正常的营业周期才变现、出售、被耗用的资产。这些资产对于建筑施工企业来说主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等。,第二节 流动资产管理,一、现金管理,现金，是指企业在施工生产过程中暂时处在货币形态的资金，具体包括库存现金、银行存款、其它货币资金、银行本票、银行汇票等内容。,现金是变现能力最强的资产，既可以满足企业生产经营的需要，同时又是企业支付职工薪酬、偿还借款、支付利息、履行纳税义务的保证。可见，企业拥有足够金额的现金可以有效降低企业的财务风险，增强企业信誉，对于企业债务的清偿具有重要的意义。,现金属于企业的非盈利资产或基本不能盈利的资产。如果企业的现金持有量过高，虽然可以充分降低企业的财务风险，但同时也会导致企业的收益水平下降。因此，企业有必要确定一个合理的现金持有量，使企业的现金收支在数量和时间上做到较好的衔接，从而保证既可以满足企业生产经营活动所需要的现金数量，又能尽量减少企业因为持有现金而丧失的机会成本，提高资金收益率。,1、持有现金的动机,（1）支付的动机,支付的动机是指持有现金以便满足日常支付的需要。,（2）预防的动机,预防的动机是指持有现金，以应付意外事件对现金的需求。,（3）投机的动机,投机的动机是指企业持有现金，以便在价格变动幅度很大时，从事投机活动，获取收益。但应注意，企业的投机活动不能影响其正常生产经营活动。,2、现金的成本,企业持有现金的成本主要包括以下四个部分：,（1）管理成本,指企业因保持一定的现金余额而增加的相关费用，如管理人员工资、银行手续费及安全保障措施支出等。,（2）机会成本,指企业因持有现金而丧失的其他投资机会可能获取的收益。,（3）短缺成本,指企业因现金持有不足而遭受的损失，如丧失购买机会、造成信用损失、得不到折扣好处等。,（4）转换成本,指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用中，与证券变现次数密切相关的部分，如委托买卖佣金、证券过户费、交割手续费等。,转换成本与证券变现次数成正比例变动。,其计算公式如下：,现金转换成本=证券变现次数证券每次转换费用,3、最佳现金持有量,（1）成本分析模式,成本分析模式，是根据现金持有成本的特点，通过分析不同方案下的现金持有成本的构成情况，,选择使总成本最低的方案确定最佳现金持有量的方法,这种方法的步骤是：,第一步，根据需要拟定各种现金持有量方案。,第二步，计算不同方案下的现金持有成本并编制最佳现金持有量测算表。,第三步，找出测算表中总成本最低的方案即为最佳现金持有量方案。,（2）现金周转期模式,现金周转期模式是根据现金周转期和计划期每日现金需求量确定最佳现金持有量的方法。,现金周转模式下的最体现金持有量计算模型如下：,（3）存货摸式,存货模式是一种利用存货最佳经济批量模型确定最佳现金持有量的方法：基于存货模型及各项现金持有成本的特点在此模型的运用中，只考虑,持有现金的机会成本和转换成本。存货模式下的最佳现金持有量计算公式如下：,这时的现金持有总成本可按下式计算：,运用存货模式确定最佳现金持有量，必须具备以下基本条件：,1.企业所需要的现金可通过债券变现取得，且债券变现的不确定性很小；,2.企业预期现金需要总量可以预测；,3.企业未来现金支出比较均匀、波动较小；,4.债券利率及每次固定性交易费用为已知。,4、现金日常管理,（1）完善现金收支的内部管理制度,现金具有极强的流动性，容易存在弊端和发生差错，需严格的管理制度和办法才能保证其安全。,一般而言，企业应在以下几方面强化内部管理和制度的建设,1.建立和健全严密的内部牵制制度,2.及时进行现金清理,3.严格库存现金的开支范围,4.加强库存现金限额管理，不得任意扩大开支范围,（2）加速收款,加速收款是通过缩短应收账款的收账时间而加快收款速度。,一般来说，企业现金收款的在途时间是由客户开出汇款凭证的邮寄时间、凭证在企业的停留时间及汇款凭证的兑现时间所组成。其中，对收款速度影响最大的当属凭证的邮寄时间，如何缩短邮寄时间和在企业停留时间，西方企业普遍采用,邮政信箱法和集中银行法,，这对我国的企业理财也有借鉴作用。,1.邮政信箱法 是通过承租多个邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行的时间的一种现金管理办法。,采用邮政信箱法的具体做法是：,（1）在业务比较集中的地区租用当地加锁的专用邮政信箱。,（2）通知顾客把付款邮寄到指定的信箱,（3）授权企业邮政信箱所在地的开户行，每天数次收取邮政信箱的汇款并存入企业帐户，然后将扣除补偿余额以后的现金及一切附带资料定期送往企业总部。这就免除了企业办理收款、货款存入银行的一切手续。,2.集中银行法 是指通过设立多个策略性的收款中心来代替通常在企业总部设立的单一中心，以加速账款回收的一种方法。其目的是缩短从顾客寄出账款到现金收入企业账户这一过程的时间。具体做法是：,（1）企业以服务地区和各销售区的账单数量为依据，设立若干个收款中心，并指定一个收款中心（通常是设在企业总部所在地的收账中心）的账户为集中银行。,（2）企业通知客户将款送到最近的收款中心而不必送到企业总部。,（3）收款中心将每天收到的货款存到当地银行，然后再把多余的现金从地方银行汇入集中银行企业开立主要存款账户的商业银行。,（三）控制支出,企业在收款时，应尽量加快收款的速度，而在管理支出时，应尽量延缓现金支出的时间，在西方财务管理中，控制现金支出的方法有以下几种。,1.使用现金浮游量 现金俘游量是指企业账户上存款余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。,2.控制支出时间 为了最大限度地利用现金，合理地控制现金支出的时间是十分必要的。,3.工资支出模式 许多企业都为支付工资而设立一个存款账户。,例5-1：某企业有以下四种现金持有方案，计算该企业的最佳现金持有量。,A,B,C,D,现金持有,25000,50000,75000,100000,资金成本率,10%,10%,10%,10%,管理成本,2000,2000,2000,2000,短缺成本,12000,6000,2000,0,项目,方案,单位：元,分析：,A,B,C,D,现金持有,25000,50000,75000,100000,机会成本,2500,5000,7500,10000,管理成本,2000,2000,2000,2000,短缺成本,12000,6000,2000,0,项目,方案,16500,13000,11500,12000,总成本,结论,：方案C的总成本最小，为最佳现金持有量,单位：元,课堂练习：,某企业有以下四种现金持有方案，请选择最佳方案。,A,B,C,D,现金持有,15000,20000,25000,30000,资金成本率,10%,10%,10%,10%,管理成本,2000,2000,2000,2000,短缺成本,4500,3000,2000,0,方案,项目,8000,7000,6500,5000,总成本,单位：元,结论,：方案D的总成本最小，为最佳现金持有量,1、应收账款的功能,（1）增加销售,在市场竞争比较激烈的情况下，赊销是促进销售的一种重要方式。特别是在企业销售新产品、开拓新市场时，赊销更具有重要意义。,二、应收账款管理,（2）减少存货,当企业库存商品过多时，会增加管理、储存等费用，增加企业压力，把商品进行赊销，会把存货转化为应收账款，减少压力。,应收账款的成本是指因持有应收账款而付出,的代价，包括机会成本、管理成本和坏账成,本。,（1）机会成本,应收账款的机会成本是指因进行应收帐款投资而,丧失其他投资机会可能获取的收益。,计算公式如下：,机会成本维持赊销所需资金资金成本率,2、应收账款的成本,维持赊销所需资金=应收账款平均余额变动成本率,应收账款平均余额=赊销收入净额,应收账款周转次数,变动成本率=变动成本 销售收入,（2）管理成本,应收账款的管理成本是指企业对应收账款进行,管理而耗费的支出如对客户的资信调查费,用、收集各种信息费用、收账费用、账簿记录,费用及其他费用等。,应收账款的坏账成本是指因应收账款,不能收,回,而造成的,损失,。它与应收账款的数量成正,比例关系。,可按下式计算：,坏账成本=应收账款平均余额坏账损失率,（3）坏账成本,信用政策即应收账款的管理政策。是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账方针三部分内容。,（,1）信用标准,信用标准是指卖方企业在给买方客户提供商业信用时，要求客户达到的信用程度，通常以预期的坏账损失率表示。,信用标准水平的确定通常可从定性和定量两方面进行分析。,3、信用政策,影响企业信用标准的基本因素包括,（1）同行业竞争对手的情况。,（2）企业自身承受风险的能力。,（3）客户的资信程度。（5C系统）,品质（Character）,能力（Capacity）,资本（Capital）,抵押（Collateral）,情况（Condition）,信用标准的定性分析（影响因素分析）,信用标准的定量分析,即评价信用等级、确定信用额度。,评价客户的信用等级是通过计算信用等级评价指标进行的。具体步骤如下：,（1）设定信用等级评价指标。,（2）确定拒付风险系数。,（3）进行风险排队并确定各有关客户的信用等级。,信用条件就是指企业接受客户信用订单时所,提出的付款要求。主要包括,信用期限、折扣期限及现金折扣,基本表示方法：,“2/10，1/30，n/60”,1.信用期限,信用期限是企业要求客户付款的最长期限，,只要客户在此期限内能够付清账款，便认为,客户没有违约。,（2）信用条件,一般地，企业设置信用期限时，必须考虑如下三个因素：,（1）购买者拒付的概率。,（2）交易额的大小。,（3）商品是否易保存。,2.折扣期限与现金折扣,应根据企业自身状况确定。,思考：现金折扣与商业折扣？,例题5-2,某公司预计的年度赊销收入为6000万元，信,用条件是(2/10，1/20，N/60)，其变动成本,率为65%，资金成本率为8%，收账费用为,70万元，坏账损失率为4%。预计占赊销额,70%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销,额10%的客户利用1%的现金折扣。（一年按360天计算）试分析该企业的收账政策是否合适。,解：,(1)信用成本前收益;,平均折扣率=70%2%+10%1%=1.41%,信用成本前收益=6000-600065%-60001.41%=2010(万元),(2)平均收账期;,平均收账期=70%10+10%20+20%60=21(天),(3)应收账款机会成本;,应收账款机会成本=6000（36021）65%8%=18.2(万元),(4)信用总成本;,信用总成本=18.2+70+60004%=328.2(万元),(5)信用成本后收益。,信用成本后收益=2010-328.2=1681.8(万元)。,例5-3,A公司由于目前的收账政策过于严格，不利于扩大,销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行,的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选,方案，有关数据如下：,已知A公司的销售毛利率为20%，应收账款投资要求的最低,报酬率为15%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售,额的百分比。假设不考虑所得税的影响。,解：,现行方案：,(1)毛利=240020%=480(万元),(2)应收账款机会成本(应计利息),=2400（360 60）80%15%,=48(万元),(3)坏账损失=24002%=48(万元),(4)收账费用=40(万元),(5)净损益=480-48-48-40=344(万元),甲方案：,(1)毛利=260020%=520(万元),(2)应收账款机会成本(应计利息),=2600（360 90）80%15%,=78(万元),(3)坏账损失=26002.5%=65(万元),(4)收账费用=20(万元),(5)净损益=520-78-65-20=357(万元),乙方案：,(1)毛利=270020%=540(万元),(2)应收账款机会成本(应计利息),=2700（360 120）80%15%,=108(万元),(3)坏账损失=27003%=81(万元),(4)收账费用=10(万元),(5)净损益=540-108-81-10=341(万元),由于甲方案的净收益大于现行收账政策，且大于乙方案，故应选择甲方案。,收账方针也称收账政策，是指当客户违反了信用条件，拖,欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施。,4、应收账款日常管理,制定合理的信用政策，优化应收账款的投资决策，是提高应收账款投资效率，降低风险损失的基本保障。,可以从以下几方面做好应收账款的日常管理工作：,（1）做好基础记录，了解用户（包括子公司）付款的及时程度，基础记录工作包括企业对用户提供的信用条件，建立信用关系的日期，用户付款的时间，目前尚欠款数额以及用户信用等级变化等，企业只有掌握这些信息，才能及时采取收账政策。,（3）收账方针,（2）检查用户是否突破信用额度。企业对用户提供的每一笔赊销业务，都要检查是否有超过信用期限的记录，并注意检验用户所欠债务总额是否突破了信用额度。,（3）掌握用户已过信用期限的债务，密切监控用户已到期债务的增减动态，以便及时采取措施与用户联系提醒其尽快付款。,（4）分析应收账款周转率和平均收账期，看流动资金是否处于正常水平，企业可通过该项,指标，与以前实际、现在计划及同行业相比，借以评价应收账款管理中的成绩与不足，并修正信用条件。,（5）考察拒付状况，考察应收账款被拒付的百分比，即坏帐损失率，以决定企业信用政策是否应改变，如实际坏账损失率大于或低于预计坏帐损失率，企业必须看信用标准是否过于严格或太松，从而修正信用标准。,（6）编制账龄分析表，检查应收账款的实际占用天数，企业对其收回的监督，可通过编制 账龄分析表进行，据此了解，有多少欠款尚在信用期内，应及时监督，有多少欠款已超过信用期，,计算出超时长短的款项各占多少百分比，估计有多少欠款会造成坏账，如有大部分超期，企业应检查其信用政策。,（7）加强应收账款的事后管理,确定合理的收账程序；,确定合理的讨债方法。,2、存货的功能,材料是施工企业施工生产过程中的劳动对象，是施工生产经营活动不可缺少的物质要素。不同的材料在施工生产过程中发挥着不同的作用。,3、存货的成本,要想持有一定的存货，必定会有一定的成本支出。存货的成本有以下几项：,（1）采购成本,三、存货的管理,采购成本是由买价、运杂费等构成的。采购成本一般与采购数量成正比例变化。,（2）订货成本,订货成本是指为订购材料、商品而发生的成本。订货成本一般与订货数量无关，而与订货次数有关。企业要想降低订货成本，需要大批量采购，以减少订货次数。,（3）储存成本,指在物资储存过程中发生的仓储费、搬运费、保险费、占用资金支付的利息费等。,4、最佳经济批量,经济订货量是指能够使一定时期存货总成本达到最低时的订货量。经济订货量的基本模型是一种理想的市场状况，其基本假设为：,（1）企业一定时期的进货总量可以较为准确地预测。,（2）存货的耗用或者销售比较均衡。,（3）存货价格比较稳定，且不存在数量折扣优惠。,（4）每次进货数量和进货日期完全由企业自行决定，且每当存货量降为零时，下一批存货能够马上一次到位。,（5）仓储条件及所需资金不受限制。,（6）不允许出现缺货情形。,经济订货量的基本模型为：,式中 Q存货的经济订货量；,K存货的一次订货成本，且与订货次数呈正比；,D存货每年耗用量且为已知；,Kc该存货的单位储存成本。,5、存货日常管理,（一）储存期控制,施工项目是施工企业的成本中心，材料成本在建筑安装工程造价中占有很大的比重，要控制好施工项目责任成本，首先必须抓住“材料成本”这个关键环节。,借鉴管理会计中固定成本和变动成本习性分类原理，我们可以将存货投资所发生的费用支出，,按照与储存时间的关系可以分为一次性费用与日增长费用两类。,基于上述分析，可以将量本利的平衡关系式分解为：,（二）存货管理的其他方法,建筑施工工程存货有主要存货与辅助存货之分，尤其是安装工程的材料，具有品种多样、规格不一、型号繁杂等特点，增加了施工项目,存货成本管理的难度。,1.推行单线图施工估料方法 施工估料是工程项目存货成本管理的首要环节。,2.运用存货ABC分类法进行估料审核,存货ABC控制法是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行按品种重点管理，按类别一般控制和按总额灵活掌握的材料管理方法。,（1）应用ABC控制法控制存货的一般步骤如下：,首先，计算每一种存货在一定时间(一股为一年)内的资金占用额。,其次，计算每一种存货占用资金在全部存货资金总额中的比例，并按大小顺序排列，编成表格。,然后，根据事先确定的标准把重要的材料划为A类，把一般的材料划为B类，把不重要的材料划为C类。,最后，对A类材料进行重点规划和控制，,对B类材料进行次重点管理、对C类材料,只进行一般管理。,最后，对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点管理、对C类材料只进行一般管理。,（2）将存货划分为A、B、C三大类，目的是对存货实行重点管理。,A类存货种类虽少，但占用资金最多，应集中主要力量进行管理；对其经济订货量应认真规划，对其收入、发出应进行严格控制。,C类存货种类虽多，但占用资金最少，不必花费大量人力、物力对其进行管理，其经济订货量可以凭经验确定。,B类存货介于A类存货和c类存货之间，也应该给予相当重视，但不必像对A类存货那样进行严格的控制。,3.在做好技术质量交底的同时做好用料交底 就安装工程而言，其主要专业有设备、电气、管道、通风、金属结构制作安装等。同时，由于工程建设的性质、用途不同，对于施工项目的技术质量要求、材料的使用也有所区别。,4.周密安排月、旬要料计划，执行限额领料 根据施工程序及工程形象进度周密安排分阶段的,要料计划，这不仅是保证工期与作业的连续性，而且是用好用活流动资金、降低库存、强化材料成本管理的有效措施，在资金周转困难的情况下尤为重要。,5.及时、完整地办理签证及变更手续 工程设计变更和增加签证在项目施工中会经常发生。工程变更时，往往会造成材料积压，这是由于备料在前、变更在后所致。,6.认真处理“假退料”及边角料回收,第三节非流动资产管理,一、固定资产管理,1、固定资产管理概述,（1）固定资产的含义及分类,固定资产是指同时具有以下两个特征的有形资产：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计期间的资产。,固定资产的分类。,建筑施工企业的固定资产种类繁多，规格不一。企业为加强对固定资产的管理，有必要对固定资产进行合理的分类。根据企业不同的管理需要和不同的分类标准，可以对固定资产进行以下的分类。,固定资产按照经济用途，可分为生产经营用固定资产和非生产经营用固定资产。,固定资产按照使用情况，可分为使用中固定资产、未使用固定资产和不需用固定资产。,固定资产按照所有权，可分为自有固定资产和租入固定资产。,固定资产按照经济用途和使用情况等方面进行综合,分类，可把企业的固定资产分以下为七大类。,生产经营用固定资产。,非生产经营用固定资产。,租出固定资产，租出固定资产是指在经营租赁方式下出,租给外单位使用的固定资产。,不需用固定资产。,未使用固定资产。,土地，该处的土地是指过去已经估价单独入账的土地。,（2）固定资产的管理要求,合理地对固定资产需要量进行预测。,科学地对固定资产投资进行预测。,努力提高固定资产的利用效果。,利用科学的方法准确确定固定资产价值。,采用合理的方法准确地计提固定资产折旧。,切实做好固定资产的保管和清查工作。,（3）固定资产折旧概述,固定资产的有形损耗：是指固定资产由于,使用而发生的机械磨损以及由于自然力作,用所引起的自然损耗。,固定资产的无形损耗是在科学技术进步和,劳动生产率不断提高的条件下引起的固定,资产价值损失。,固定资产折旧计提范围,除以下情况外，企业应对所有固定资产计,提折旧：已提足折旧仍继续使用的固定,资产；按照规定单独估价作为固定资产,入账的土地。,固定资产折旧计算的方法,1年限平均法,2工作量法,3加速折旧法,年限平均法,年限平均法又称直线法，是将固定资产的折旧均衡地,分摊到各期的方法。采用这种方法计算的每期折旧额,均是等额的。,计算公式为：,工作量法,工作量法是根据实际工作量计提折旧额的一种方,法。,计算公式为：,加速折旧法,（1）双倍余额递减法,（2）年数总和法,双倍余额递减法,双倍余额递减法是在不考虑固定资产残值的情况下，,根据每期期初固定资产账面余额和双倍的直线法折旧,率计算固定资产折旧的一种方法。,计算公式为：,年数总和法,年数总和法又称合计年限法，是将固定资产的,原值减去净残值后的净额乘以一个逐年递减的,分数计算每年的折旧额，这个分数的分子代表,固定资产尚可使用的年数，分母代表使用年,数的逐年数字总和。计算公式如下：,2、固定资产投资,（1）固定资产投资概述,固定资产投资的分类,固定资产投资的特点,固定资产投资管理的程序,（2）固定资产投资的现金流量,现金流量：是指投资项目在其计算期内因资本循环而可能发生或应该发生的各项现金流入量和现金流出量的统称。,现金流入量：指能够使投资方案的现实货币资金增加的项目。,现金流出量：指能够使投资方案的现实货币资金减少或需要动用现金的项目。,财务管理中的现金流量与会计中不同。,项目投资决策所使用的现金概念，是广义现金概念，不仅包括各种货币资金，而且还包括项目需要投入企业拥有的非货币资源的变现价值。,（3）固定资产投资决策指标,静态财务指标,静态的财务指标是指不考虑资金时间价值的各种指标，有时也可把这些指标称为非贴现现金流量指标。这类指标主要包括：静态投资回收期指标、平均报酬率指标、投资利润率指标等。,动态财务指标,动态的财务指标是指在考虑资金时间价值的基础上确定的评价指标，有时也可把这些指标称为贴现现金流量指标。这类指标主要包括：净现值指标、净现值率指标、内部报酬率指标、获利指数指标、动态投资回收期指标等。,（4）固定资产投资决策指标的应用,固定资产更新决策,资本限量决策。,项目寿命不等的投资决策,（5）有风险情况下的投资决策,按风险调整贴现率法。,按风险调整现金流量法,二、其他长期资产管理,1、无形资产管理概述,（1）无形资产的内容，无形资产主要由以下几项内容构成：,专利制度和专利权,专有技术（非专利技术）,商标权,著作权,专营权,租赁权,土地使用权,（2）无形资产的分类,按企业取得无形资产的渠道，可分为企业自创的或自身拥有的无形资产和外购的无形资产。,按有关法律保护可分为法定无形资产和收益性无形资产。,无形资产按是否有固定的寿命期可分为可摊销无形资产和不可摊销无形资产。,（3）无形资产的特点,非实体性,垄断性,不确定性,高效性,共享性。,（4）无形资产的日常管理,无形资产增加的管理,无形资产摊销的管理,无形资产摊销额的计算,无形资产使用的管理,