第七章中央银行(更新实证)PPT课件.ppt

央行的新决定（2015年4月19日）自4月20日起，下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点；对农信社、村镇银行等农村金融机构额外降低人民币存款准备金率1个百分点；对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率2个百分点。1第七章中央银行第一节中央银行的产生与类型第二节中央银行的职能第三节中央银行的独立性问题2第一节中央银行的产生与类型一、中央银行产生的必要性二、中央银行产生和发展过程三、中央银行制度的类型知识扩展：中国人民银行的形成与组织机构3一、中央银行产生的必要性？（一）统一货币发行的需要（二）方便政府融资的需要（三）建立票据清算中心的需要（四）最后贷款人的需要（五）统一金融管理的需要中小银行发行银行券，且实力薄弱不能兑现的可能性；不能兑现的连锁危害较大。发行区域有限；银行券真假难辨；银行林立，票据清算不及时，需要“全国统一的、权威的、公正”的清算机构。银行陷入资金调度不灵需要强大的金融后盾代表政府意志；金融业管理、监督、协调。4二、中央银行产生和发展过程（一）英格兰银行（二）19世纪到一战爆发前（三）一战结束后（四）二战后5（一）英格兰银行第一个全面发挥中央银行功能。1694年成立：接受政府存款；向政府贷款。1844年，英国立法，结束了279家银行发行银行券的局面。（独占发行权）6（二）19世纪到一战爆发前第一次成立高潮：29家中央银行成立。美国联邦储备系统法国法兰西德国的普鲁士7（三）一战结束后背景：世界性的经济危机、通货膨胀；1920年，布鲁塞尔1920年国际经济会议。特点：运用政府力量，直接设计成在法律上具有明确权责的特定机构。8（四）二战后背景：经济落后的国家摆脱殖民者的统治建立中央银行，巩固民族独立和国家主权9第一节中央银行的产生与类型一、中央银行产生的必要性二、中央银行产生和发展过程三、中央银行制度的类型10三、中央银行制度的类型（一）单一的中央银行制度（二）跨国中央银行制度（三）准中央银行制度知识扩展：中国人民银行的形成与组织机构11（一）单一的中央银行制度指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。分为：1、一元式中央银行制度；2、二元式中央银行制度。121、一元式中央银行制度一个国家内只建立一家统一的中央银行。特点：权力集中、职能齐全、分支机构众多。适用：绝大多数国家（如英国、日本、法国；中国）13日本银行简称“日银”。1882年开业。法兰西银行1800年1月18日由时任第一执政的拿破仑波拿巴建立。142、二元式中央银行制度在一国建立中央和地方两级中央银行机构。特点：中央级机构是最高管理机构；地方级机构有一定的独立权；适用：使用联邦制的国家（如：德国、美国）15德意志联邦银行总部位于法兰克福下辖9大总局，分别位于：柏林、杜塞尔多夫、法兰克福、汉堡、汉诺威、莱比锡、美因茨、慕尼黑、斯图加特。16“美国联邦储备系统”简称，“美联储”。根据联邦储备法于1913年成立的。组成：华盛顿特区：联邦储备委员会；划分12个储备区：“地区性”的联邦储备分行。17联邦储蓄分行：波士顿（A）、纽约（B）、费城（C）、克利夫兰（D）、里士满（E）、亚特兰大（F），芝加哥（G），圣路易斯（H）、明尼阿波利斯（I）、堪萨斯城（J）/达拉斯（K）、旧金山（L）。每家区域性储备银行都是一个法人机构，拥有自己的董事会。18三、中央银行制度的类型（一）单一的中央银行制度（一元、二元式）（二）跨国中央银行制度（三）准中央银行制度19（二）跨国中央银行制度几个主权独立的国家共同组成一个中央银行，由这一共同的中央银行来行使中央银行的部分职能的中央银行制度。如：第一个管理超国家货币的中央银行。欧洲中央银行20欧洲中央银行l1998年7月正式成立，总部位于德国法兰克福。2002年，欧元为法定货币。l特点:独立性；不接受欧盟领导机构的指令；不受各国政府的监督。21三、中央银行制度的类型（一）单一的中央银行制度（一元、二元式）（二）跨国中央银行制度（三）准中央银行制度22（三）准中央银行制度在一个国家或地区没有设立通常意义上的真正专业化的、职能完善的中央银行，而是由政府指定或授权几个机构或商业银行履行有限的中央银行职能。适用：新加坡、中国香港23香港的准中央银行制度维持货币及银行体系稳定金融管理局发行钞票渣打银行、汇丰银行、中国银行票据结算汇丰银行24第一节中央银行的产生与类型一、中央银行产生的必要性二、中央银行产生和发展过程三、中央银行制度的类型知识扩展：中国人民银行的形成与组织机构25知识扩展：中国人民银行的形成与组织机构（一）形成（二）制度类型（三）组织机构（资本、权利、内设机构）26（一）中国人民银行的形成（简称央行或人行）是中华人民共和国国务院组成部门之一。1948年12月1日，在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上，合并组成“中国人民银行”。1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中国国家中央银行职能。1995年3月18日，通过中华人民共和国中国人民银行法，至此，中国人民银行作为中央银行以法律形式被确定下来。27（二）中国人民银行的制度类型？属于一元式的单一中央银行制总行9大区分行和2大总行营业部省、市中心支行县支行。28总行总行中国人民银行总行中国人民银行总行2 2大营业管理部大营业管理部北京、重庆营业管理部北京、重庆营业管理部9 9大区分行大区分行上海总部、天津分行、沈阳分行、上海总部、天津分行、沈阳分行、南京分行、济南分行、武汉分行、南京分行、济南分行、武汉分行、广州分行、成都分行、西安分行广州分行、成都分行、西安分行29省、市中心支行上海总部(管辖上海、浙江、福建)天津分行(管辖天津、河北、山西、内蒙古)沈阳分行(管辖辽宁、吉林、黑龙江)南京分行(管辖江苏、安徽)济南分行(管辖山东、河南)武汉分行(管辖江西、湖北、湖南)广州分行(管辖广东、广西、海南)成都分行(管辖四川、贵州、云南、西藏)西安分行(管辖陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆)。30（三）中国人民银行的组织结构1、资本结构2、权力结构3、内设机构31（三）中国人民银行的组织结构1、资本结构全部资本由国家出资，属于国家所有。2、权力结构实行行长负责制。设行长一人，根据国务院总理的提名，由全国人民代表大会决定。323、内设机构设13个职能司（厅）：办公厅（党委办公室）、条法司、货币政策司、金融市场司、金融稳定局、调查统计司、会计财务司、支付科技司、科技司、货币金银局、国库局、国际司、内审司、人事司（党委组织部）、研究局、征信管理局、反洗钱局（保卫局）、党委宣传部 33第一节中央银行的产生与类型一、中央银行产生的必要性二、中央银行产生和发展过程三、中央银行制度的类型知识扩展：中国人民银行的形成与组织机构34第二节中央银行的职能一、发行的银行二、银行的银行三、国家的银行（一）含义（二）职能表现35一、发行的银行（一）含义发行的银行垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。世界上几乎所有的国家36（二）职能表现M0=钞票、硬币M1（货币）=M0+活期存款数据：37根据中国人民银行2015年一季度金融统计数据报告流通中货币（M0）为6.2万亿元，同比增长6.2%。货币（M1）为33.72万亿元，同比增长2.9%。38第二节中央银行的职能一、发行的银行二、银行的银行三、国家的银行（一）含义（二）职能表现39二、银行的银行（一）含义办理“存、放、汇”业务。业务对象：商业银行和其他金融机构。40（二）“银行的银行”职能表现存：存：1 1、集中存款准备、集中存款准备贷：贷：2 2、最后贷款人、最后贷款人汇：汇：3 3、组织全国清算、组织全国清算411、集中存款准备法律规定：商业银行及有关金融机构必须要按存款的一定比例，向中央银行存入“存款准备金”。作用：保证商业银行的清偿能力；有利于央行调节货币供应量。开篇案例42案例：央行的新决定自2015年4月20日起，下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点；对农信社、村镇银行等农村金融机构额外降低人民币存款准备金率1个百分点。思考：为什么下调？为什么对农村金融机构额外下调？43 经济形势经济形势 政策工具政策工具 通货膨胀通货膨胀（总需求（总需求总供总供给）给）经济萧条经济萧条（总需求（总需求总供总供给）给）存款准备金存款准备金提高提高法定存款法定存款准备金比率准备金比率 降低降低法定存款法定存款准备金比率准备金比率4445差别存款准备金率制度从2014年4月25日起，中国人民银行起对金融机构实行差别存款准备金率制度。防止金融宏观调控中出现“一刀切”。46第二节中央银行的职能一、发行的银行二、银行的银行三、国家的银行1 1、集中存款准备、集中存款准备2 2、最后贷款人、最后贷款人3 3、组织全国清算、组织全国清算472、最后贷款人支持陷入资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免银行挤兑风潮的扩大，金融行业的崩溃。手段：再贴现；再贷款48第二节中央银行的职能一、发行的银行二、银行的银行三、国家的银行1 1、集中存款准备、集中存款准备2 2、最后贷款人、最后贷款人3 3、组织全国清算、组织全国清算493、组织全国清算支付清算年体系一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。知识扩展：中国的支付清算体系50知识扩展：中国的支付清算体系中国人民银行直属的、实行企业化管理的事业法人单位，是为中央银行、商业银行和全社会提供支付清算及相关服务的全国性金融服务组织。包括：大额实时支付系统、小额批量支付系统、网上支付跨行清算系统等。51全国32个清算中心分布图 52535455第二节中央银行的职能一、发行的银行二、银行的银行三、国家的银行（一）含义（二）职能表现56三、国家的银行（一）含义中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。57（二）职能表现1、“经理”国库；2、代理国家债券的发行；3、对国家财政给予信贷支持；4、管理外汇和黄金储备；5、制定和实施货币政策；6、制定、监督执行有关金融管理法规。581、经理国库2014年8月底，全国人大常委会通过了新的预算法：“国库业务由中国人民银行经理”。原则：59原则：“一级政府、一级预算、一级国库”帐、钱分开管理管账：财政部（“会计）开单要用钱管钱：央行（“出纳”）审查60（二）职能表现1、“经理”国库；2、代理国家债券的发行；3、对国家财政给予信贷支持；4、管理外汇和黄金储备；5、制定和实施货币政策；6、制定、监督执行有关金融管理法规。612、代理国家债券的发行中国人民银行法第二十五条规定中国人民银行可以代理国务院财政部门，向各金融机构组织发行国债。2014年中国货币政策执行报告62（二）职能表现1、“经理”国库；2、代理国家债券的发行；3、对国家财政给予信贷支持；4、管理外汇和黄金储备；5、制定和实施货币政策；6、制定、监督执行有关金融管理法规。633、对国家财政给予信贷支持国际上：直接给国家提供贷款我国：中国人民银行法第二十九条规定，中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券。原因：为了防止财政出现赤字时向中国人民银行透支。，64（二）职能表现1、“经理”国库；2、代理国家债券的发行；3、对国家财政给予信贷支持；4、管理外汇和黄金储备；5、制定和实施货币政策；6、制定、监督执行有关金融管理法规。654、管理外汇和黄金储备2014年年末国家外汇储备38430亿美元，比上年末增加217亿美元。黄金储备数据66各国家黄金储备情况67（二）职能表现1、“经理”国库；2、代理国家债券的发行；3、对国家财政给予信贷支持；4、管理外汇和黄金储备；5、制定和实施货币政策；6、制定、监督执行有关金融管理法规。685、制定和实施货币政策20082008年年1-61-6月月从紧的货币政从紧的货币政策策20102010年年“稳健稳健”7-107-10月月 审慎的货币政审慎的货币政策策20112011年年结构性放结构性放松松11-1211-12月月适度宽松的货适度宽松的货币政策币政策20122012年年稳健货币稳健货币政策政策20092009年年适度宽松货币适度宽松货币政策政策 20132013年年稳健货币稳健货币政策政策20102010年年“适度适度”宽松宽松 20142014年年稳健货币稳健货币政策政策69（二）职能表现1、“经理”国库；2、代理国家债券的发行；3、对国家财政给予信贷支持；4、管理外汇和黄金储备；5、制定和实施货币政策；6、制定、监督执行有关金融管理法规。706、制定、监督有关金融管理法规中华人民共和国反洗钱法存款保险条例中华人民共和国外汇管理条例中华人民共和国人民币管理条例71第七章中央银行第一节中央银行的产生与类型第二节中央银行的职能第三节中央银行的独立性问题72发行的银行银行的银行国家的银行代理国库；代理国家债券的发行财政给与信贷支持保管外汇、黄金制定、监督金融管理法规垄断货币发行权集中存款准备、最后贷款人组织全国清算73作业：根据已学的内容，判断以下条款体现的是中央银行的哪些职能？2003年12月27修正的中华人民共和国中国人民银行法的各条款。742003年12月27修正的中华人民共和国中国人民银行法 1、发布与履行其职责有关的命令和规章国家的银行2、依法制定和执行货币政策国家的银行3、发行人民币，管理人民币流通发行的银行4、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场国家的银行5、监督管理黄金市场国家的银行756、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备国家的银行7、经理国库国家的银行8、维护支付清算系统的正常运行银行的银行9、指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测国家的银行76第七章中央银行第一节中央银行的产生与类型第二节中央银行的职能第三节中央银行的独立性问题77发行的银行银行的银行国家的银行代理国库；代理国家债券的发行财政给与信贷支持保管外汇、黄金制定、监督金融管理法规垄断货币发行权集中存款准备、最后贷款人组织全国清算78假如给你美联储主席和人民银行行长你会选择哪个位子？中国人民银行美联储珍妮特耶伦79第七章中央银行第一节中央银行的产生与类型第二节中央银行的职能第三节中央银行的独立性问题80第三节中央银行的独立性问题一、内涵与衡量标准二、独立性模式三、中国人民银行的独立性知识扩展：中美央行独立性的比较四、加强中央银行独立性81一、内涵及衡量标准（一）内涵“中央银行独立性”在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。82（二）衡量标准1、组织机构和人事的独立性2、制定和执行政策的独立性3、经济的独立性4、业务的独立性组织机构的设立，主管人员的提名和任免是否由政府部门决定。制定政策的自主程度是否依赖于政府的拨款、财政的支持能否自主决定业务的实施，是否受政府机关的干预83第三节中央银行的独立性问题一、内涵与衡量标准二、独立性模式三、中国人民银行的独立性四、加强我国中央银行独立性84二、独立性模式（一）美国模式（二）英国模式（三）日本模式（四）欧洲央行85（一）美国模式1913年联邦储备法建立的联邦储备系统，行使制定货币政策、实施金融监管的双重职能。特点：直接对国会负责，较强的独立性。拥有不受国会约束的自由裁量权，成为立法、司法（最高法院）、行政（总统）之外的“第四部门”。86法律上：英格兰银行名义上隶属财政部。实践中：财政部一般尊重英格兰银行的决定。1997年，成为独立的公共机构，拥有自己独立的货币政策。（二）英国模式87（三）日本模式早期：独立性较小。隶属大藏大臣，对其拥有业务指令权、监督命令权、官员任命权。1998年4月：国会修正日本银行法，以法律形式确认中央银行的独立地位，实现向第一种模式转化。主管日本财政、金融、税收的最高行政机关相当于我国的财政部。88（四）欧洲央行不受各国政府监督；各成员国的央行联合筹备成立；预算与人事接受11个成员国央行的监督。欧洲联盟条约89欧洲联盟条约第107条规定“欧洲中央银行、各成员国中央银行或其决策机构的任何成员，均不得寻求或接受共同体机构、来自任何成员国政府或来自其他任何机构的指示。共同体的机构与成员国政府承诺尊重这一原则，不影响欧洲中央银行执行其任务”。漫画9091第三节中央银行的独立性问题一、内涵与衡量标准二、独立性模式三、中国人民银行的独立性知识扩展：中美央行独立性的比较四、加强我国中央银行独立性92三、中国人民银行的独立性（一）货币政策自主权（二）相对于财政部的独立性（三）相对于政府其他部委的独立性（四）相对于地方政府的独立性93（一）货币政策自主权中华人民共和国中国人民银行法规定：“中国人民银行依法独立制定和执行货币政策，不受其他任何部门、地方的干涉”94（二）相对于财政部的独立性中国人民银行与财政部关系95行政关系不存在隶属关系；组织上保证了人民银行的独立地位。资金关系法律上割断了两者的直接融资关系人行法第27条规定：“中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券”。96（三）相对于政府其他部委的独立性 根据人行法的规定：u中国人民银行不得为各级政府部门提供贷款或担保；u通过组建政策性银行，堵住了政府各部委以“政策性贷款”，向中央银行要贷款的路子。97（四）相对于地方政府的独立性人民银行分支机构与地方政府的关系。人行法规定：中国人民银行独立执行货币政策，不受地方政府和其他行政机关、社会团体的干涉；中国人民银行对其分支机构实行集中统一领导和管理；各地人民银行不得向地方政府部门提供贷款。98思考：开篇问题99假如给你美联储主席和人民银行行长你会选择哪个位子？中国人民银行美联储珍妮特耶伦100第三节中央银行的独立性问题一、内涵与衡量标准二、独立性模式三、中国人民银行的独立性知识扩展：中美央行独立性的比较四、加强我国中央银行独立性101知识扩展：中美央行独立性的比较（一）中央银行的隶属关系（二）最高决策机构（三）领导的任命、任期（四）对地方政府的关系102（一）中央银行的隶属关系美联储美联储中国人民银行中国人民银行直接向国会负责；直接向国会负责；隶属于政府（国务院）；隶属于政府（国务院）；一个直属部级机构。一个直属部级机构。业务范围内较大自主权；业务范围内较大自主权；不受政府直接控制不受政府直接控制在国务院领导下，在国务院领导下，制定和制定和实施货币政策，实施监督实施货币政策，实施监督管理管理103（二）最高决策机构美联储美联储中国人民银行中国人民银行联邦储备委员会（联邦储备委员会（7 7名理事）名理事）货币政策委员会货币政策委员会最高决策机构；最高决策机构；政策咨询机构政策咨询机构非中央银行最高决策机构非中央银行最高决策机构总统不得对其发布任何指令总统不得对其发布任何指令由国务院规定由国务院规定104（三）领导的任命、任期联邦储备委员主席和副主席：由总统从7名理事中挑选，任期4年，但与总统的任期错开。排除了总统完全控制美联储的可能性。105中国人民银行行长的人选，根据国务院总理的提名，由全国人民代表大会决定；中国人民银行副行长由国务院总理任免。106（四）与地方政府的关系中国人民银行和美联储都享有很高的自主权。只受中央政府或国会的影响或者控制。中美比较，结论107通过与美联储比较，容易看出我国中央银行的独立性都是相对较弱的。符合中国国情。哈哈，我比你更加独立自主，自力更生。我连任三届了！108第三节中央银行的独立性问题一、内涵与衡量标准二、独立性模式三、中国人民银行的独立性知识扩展：中美央行独立性的比较四、加强中央银行独立性109四、加强中央银行独立性1.在法律上赋予央行更多的自由，提升央行的政治地位。2.加强央行在经济上的独立性。3.信息公开，增强社会监督，提高货币政策的透明度，增强公众的信任感。让央行独立于国务院，直接对人民代表大会负责？110第三节中央银行的独立性问题一、内涵与衡量标准二、独立性模式三、中国人民银行的独立性知识扩展：中美央行独立性的比较四、加强我国中央银行独立性111