文档工程机械行业报告.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Unit of measure,*,资料来源:,装载机行业研究主要内容,市场总量判断,市场结构分析,战略主张分析,在过去几年中，装载机获得了高速发展，国内销售数量达到了,10,万台，主要的驱动因素来源于全社会固定资产投资的增长,关键驱动因素,全社会固定,资产投资额,的不断增长,装载机价格,的不断下降,销售网络,不断完善,消费观念,不断改变,资料来源：工程机械商贸网,面向未来，我国装载机市场的总体价值仍会保持一定的增长，预计至201,0,年市场规模达到,300,亿,装载机销售额 亿元人民币,资料来源：统计年鉴、远迅,战略分析,但是，未来全社会固定资产的投资对装载机的销量拉动效应将有所减弱,装载机销售数量,（台,）,全社会固定资,产投资额,（,10,亿元,）,装载机行业销售,（百万元,）,资料来源：统计年鉴、远迅,战略分析,保有量不足，,销量大增,保有量很高，减弱新设备购买,社会保有机器可以满足大部分工程需要，增量需求降低,国外市场成为有益的补充,挖掘机替代,存量利用率,社会保有量大幅增加，未来产品存量的利用率将逐步提高，固定资产投资对整机的增量需求减弱,市场的保有量的发展趋势*,工程机械的更新换代以中长期为主,（,3,年）,而以,8-10,年为最高,所占,比例为,23.9%,。闲置产品的处理上，,以出租、出售为主，这两种处理方,式的比率之和达到,61.7%,，为租赁,市场的发展奠定了基础,二手设备市场将逐步兴起,单位：万台,2004,年末 西安西北二手工程机械交易市场投入运营,1,2,3,北京二手工程机械市场,正在筹建，预计,2005,年,开业,.,工程机械租赁呈快速发展趋势,装载机存量的利用率将大幅提高,资料来源：统计年鉴、远迅,战略分析,*没有计算设备报废数量,在未来挖掘机对装载机的替代效应将充分体现,2003年装载机和挖掘机占工程机械,市场价值比例,装载机,挖掘机械,20,10,年装载机和挖掘机占工程机械,市场价值比例,注：其他包括电梯和扶梯、工程机械零部件、路面机械、压实机械、工程起重机械、混凝土机械,其它,1,2,3,铲土运输机械,挖掘机械,资料来源：工程机械商贸网、远迅,战略分析,关键原因源于性能上挖掘机比装载机更有优势，,2010,年国内挖掘机和装载机每年的销售数量比例将达到,1,比,1,挖掘机可以替代装载机,60%,的功能,挖掘机对装载机高端用户影响较大,小型挖掘机对装载机构成比较大的威胁,挖掘装载机在未来具有更大的成长空间,挖掘机,挖掘装载机,评述,挖掘机具有更好的性能和效率,信贷配套体系的完善将促进挖掘机的进一步消费,挖掘装载机未来形成规模化后竞争力将进一步加强,挖掘装载机更适合于小规模客户使用,挖掘装载机可以替代小型装载机的全部功能,装载机行业分析,市场总量判断,市场结构分析,战略主张分析,装载机行业产品趋于同质化，主要厂家的销售收入近年都保持大幅增长,2004,年,2003,年,2003,年到,2004,年前八名厂家的销售数量变化,资料来源：工程机械商贸网,2004,年,2003,年,装载机行业竞争激烈，市场集中度逐步加强,来源:远迅,战略分析,20012003,年装载机的市场集中度,2001,2002,2003,2004,年主要厂家销售收入、主营利润和净利润对比,主营业务收入,主营利润,净利润,单位：百万元,装载机行业主要厂家的利润水平有很大差距，差距源于产品结构的差别和内部控制水平的高低,2001,2004,装载机主要厂家利润增长情况,单位：百万元,2001,2002,2003,2004,资料来源：上市公司年报,未来的销售增长区域将集中在东北、西北及中部地区，江苏江苏、山西等重要的销售区域由于保有量的快速上升将呈现逐步下降趋势,单位：台,1,2,3,4,中低端产品向高端产品的消费倾向明显，,在未来装载机的销量中，,30,型、,50,型仍将为销量的主力机型，,小型装载机、挖掘装载机的需求将逐步增长，,2003,2004,2003-2004,年装载机的产品主要机型增长图,2003,年装载机的产品主要机型比例,2004,年装载机的产品主要机型比例,未来主机销量收入将逐步向服务收入转化，主机销售利润将逐步向服务利润转化,销售收入,利 润,2015,2010,2004,2006,2008,2015,2010,2004,2006,2008,服务包括：三包服务、工时费、设备大修、配件销售、信贷服务、二手设备经营及设备租赁,2002,年卡特,200,亿的销售收入中售后服务产生的占,25%,从产品售后到报废阶段产生的利润接近,30%,，产品销售本身的利润不过,5%-10%,服务销售,主机销售,装载机行业分析,市场总量判断,市场结构分析,战略主张分析,来自上游的原材料上涨，再加之装载机价格下降导致装载机主要厂家利润微薄,单位：万元,在新的价值链里下游的代理商将快速成长，谈判能力将逐步加强,价值链各环节,零部件提供商,制造商,经销,商,配件,维修,服务,租赁商,二手设备交易市场,保有量客户,当期购买客户,使用需求的客户,代理商功能复合化，利润来源多样化，对制造商的依赖逐步降低,制造商的横向整合及,巨大的产能闲置将使对代理商的争夺更加激烈，代理商和制造商的双向整合加剧,终端客户对装载机产品关键购买因素发生了一定改变，对制造商提出新的挑战,运行成本,油耗成本,维修成本,保养成本,舒适性,噪音,环保,售前,-,金融信贷,售后,-,服务时间延长,未来新的要求,关键购买因素,1,.,可靠性,2.平均首次故障时间,3.价格,4.售后服务,5.零配件供应,6.品牌,7.噪音、排放等技术措标,重要性排序,综上，尽管市场容量保持增长，但在上游、下游及客户的压力下装载机制造商的产业生态环境逐步恶化，这改变了诸多装载机生产企业的战略主张,原材料价格的上升及市场竞争的加剧，中型、甚至大型厂商都生存艰难，客观上提供了并购的可能，大型和中型以上厂商的并购，将拉开和竞争对手的差距，提高对行业的影响力,并购扩张,未来技术培训、信贷支持等售前服务和售后的保修期限、维修效率以及一些增值性服务对销售的影响越来越大，做好服务等于做好品牌，未来的竞争是基于服务为核心的竞争,产品的,国际化不仅仅体现在出口数量和金额上，更多的体现在国际化对国内技术水平和管理水平提高的驱动力上，未来能够实现真正国际化的厂商将大大提升其品牌形象和竞争力，获得巨大的竞争优势,技术领先,产品的同质化是价格竞争的根源，国内领先厂商将纷纷改善产品结构、提高产品技术含量，未来率先在产品技术上有突破性提高的厂商，将获得强有利的市场竞争力,服务制胜,进军国际,战略主张,几年来装载机市场的高速发展是国内其他行业巨头进入市场的主要原因，国外巨头将通过并购来加强在国内市场的竞争力，国内厂商也将通过并购来提升竞争能力,2005,2003,2004,2002,1,2,3,4,并购活动,2004,年卡特,卡特并购山工，加强在国内装载机市场的竞争力,2005,年凯雷,凯雷欲收购徐工集团，进入工程机械市场,2006,2003,年宇通 福田,宇通并购郑工，福田并购宣工，大举进入装载机行业,以制造为核心的装载机价值链向以服务为核心的价值链转移，产业竞争将从制造能力的竞争转向服务能力的竞争,价值链各环节,零部件提供商,研发,制造,销售,经销,商,配件,服务,产品供不应求制造能力是产业链的主导环节,研发薄弱，以仿造为主，主要产品配件来源于外购,，,主要厂家优势集中于制造环节,销售代理商实力弱，依附于制造商存在,用户更加注重服务,1,2,3,4,客户,金融机构,维修服务,销售服务,技术服务,金融服务,未来装载机的技术发展将以提高可靠性、操作舒适性、环保性为发展的主要方向,资料来源：格林市场研究室,2005,年市场调研报告,柳工是,300,400,小时,卡特是,800,小时,1,2,3,4,主要技术发展在于机、电、液、信一体化，注重驾驶的舒适性、低噪音、机器之间的实时通信，,GPS,定位等,国际市场的高性能、高价格的单一产品格局，为以中性能、低价格为主要特点的国内装载机制造商提供了广阔的国际市场空间,2000-2004,年世界主要装载机销售数量构成,（台）,2000,2001,2002,2003,2004,资料来源：英国工程咨询公司,中国,欧洲 北美 日,本,低性能、低价格的装载机产品结构为国内厂商培育了巨大的市场空间，中性能、低价格的产品也将提升世界其它地区装载机的市场份额,北美,欧洲,日本,2000,2001,2002,2003,2004,1,2,3,4,国内装载机企业的国际化已经不是一种战略选择而是一种发展趋势，这种趋势一方面体现在国际市场上的布局和摸索，另一方面体现在国际化对国内制造和技术水平的驱动,$,形成国际品牌,全球领导者,尝试性国际化,战略国际化,真正国际化,出口增大、国外代理商网络的建设,国外目标市场的系统研究、开发和国际化人才的培养，了解国际市场竞争规则，了解前沿的技术和产品,国外建厂、产品技术达到国际化要求,具有国际化的竞争力，获得一定的市场份额,竞争策略,形成产品的知名度和美誉度,获取品牌的附加价值，注重财务收益,中国装载机厂商的国际化,表 现,重 点,国内的,激烈竞,争,国外厂商加,入国内,竞争,一定量的出口,参与国外的展览会,观察和了解国际市场,从不会游泳到,游泳健将,国内装载机市场的激烈竞争将加速国内大型厂商加强国外市场的开拓，在发展中国家建设生产基地和经销网络，在发达国家市场采取合资合作的方式拓展市场,本地化有利于形成竞争优势，,规避宏观风险,主要印度、东南亚、非洲和俄罗斯,已有案例：常林与马来西亚代理商,合作建厂,汇率上升促进国内资本输出,到发展中国家建厂,自建合资或独资的销售公司,销售和服务外包,渠道和服务网络的合作,贸易方式的国际销售,定位于制造厂，为国外品牌做代工来实现国际化,在国外建设分销渠道,与国外工程机械厂商进行合作,寻找代理商,建设分销网络和服务中心,已有案例：柳工澳大利亚建销售分公司,制造生产厂的合作,收购国外的工程机械厂或分销网络,国内装载机厂商,的国际化战略,议题,工程机械行业发展趋势研究,装载机行业研究,挖掘机行业研究,道路机械行业研究,小型设备行业研究,挖掘机行业研究,国内挖掘机行业审视,挖掘机的市场分析,挖掘机的市场驱动分析,挖掘机的采购分析,挖掘机价值链分析,我国挖掘机厂家主要以合资和独资品牌为主,产品分类情况,主要生产企业名称,挖掘机主要生产厂家,小松山推工程机械有限公司,合肥日立挖掘有限公司,卡特彼勒徐州有限公司,成都神钢建设机械有限公司,大宇重工业烟台有限公司,常州现代工程机械有限公司,贵州詹阳机械工业有限公司,小松常州工程机械有限公司,西安黄河挖掘机厂,柳州工程机械有限公司,合肥万方矿山机械有限公司,广西玉柴工程机械有限公司,山东临工挖掘机有限公司,抚顺挖掘机有限公司,长江挖掘机有限公司,厦门工程机械有限公司,徐州挖掘机制造公司,北京建筑机械厂,上海彭力浦巨力工程机械公司,到200,3,年前，维持年均,50%,左右的稳步增长势头；市场需求旺盛。,我国挖掘机市场的总体数量变化呈现三个方面的特点,东南沿海地区市场销量大，内陆地区销售量较小。,购买者主要为投资性购买,将来市场的新增容量主要由大部分投资性购买和小部分的自用性购买的增长来实现。,增长速度方面：,市场结构方面：,增长驱动方面：,挖掘机行业研究,国内挖掘机行业审视,挖掘机的市场分析,挖掘机的市场驱动分析,挖掘机的采购分析,挖掘机价值链分析,在总销量中，,90%,的销量被合资品牌所占据，其中韩国等世界二流企业的挖掘机品牌占据了主要的市场份额,2003,年挖掘机销售数量中韩国企业占有,38.2%,日本企业占有,31.2%,2004,年挖掘机销售数量中韩国企业占有,38.9%,日本企业占有,30.5%,。,韩国品牌比日系品牌及卡特等世界一流企业的销售更好的主要原因在于韩国企业拥有完善的销售网络，具有更强的促销力度。,国内产品的技术不成熟，质量不稳定、可靠性不高是国内产品销量较小的主要原因。,资料来源：来自,工程机械与维修,挖掘机地区市场分布以东南沿海为主,中西部需求较少,2004,年 地区份额从高到低排名,识别出竞争对手的优势地区及劣势地区,资料来源：来自,工程机械与维修,选择合适的细分市场是国内挖掘机厂商竞争的主要策略,黑龙江,吉林,辽宁,河北,山东,福建,江西,安徽,湖北,湖南,广东,广西,上海,河南,山西,海南,内蒙古,陕西,宁夏,甘肃,青海,四川,贵州,云南,西藏,新疆,江苏,浙江,天津,北京,台湾,成熟市场,新兴市场,活跃市场,稳定市场,其它市场,二手机活跃市场,1.,中档挖掘机将具有较大的市场成长,空间。,2.,挖掘机的销售受地区建设投资和地,区经济实力的影响较大，传统的经,济强省江苏、上冻、浙江、安徽、,河南五省共占有全国近,45%,的市场。,3.,黑龙江、宁夏、青海、西藏等地区,经济实力较弱而购买能力较低的地,区市场容量不足全国总量的,1%,。,4.,天津、海南、广东等经济及购买力,较强的区域由于二手车交易极其发,达而导致新车需求量较小。,市场分类,销售量,特 点,代表地区,成熟市场,相当大,主力市场,江苏、山东、浙江,新兴市场,一定销量,销售增长率和固定资产投资水平高于平均水平。,上海、北京、湖北、辽宁、河北,活跃市场,销量虽不大,市场迅猛增长，有很好的发展潜力。,湖南、山西、吉林、内蒙,稳定市场,一定销量,保持稳定的增长速度，平稳发展。,河南、四川、重庆。,过度开发市场,有一定的销量,固定资产投资规模偏小，处于发展状态。,安徽、云南。,沉默市场,销量很小,各类指标没有突出表现，属于边缘市场。,海南,挖掘机的市场的分类分析,1.,民营资本掘金挖掘,机市场,改革开发后，民营经济迅速发展。由于挖掘机市场存在 较大的发展空间，民营资本也该行业得到了迅猛的发展。,三一重工,江西南特,简要分 析,市场分类,代表厂家,挖掘机市场的竞争态势分析（一）,2.,改制给原国有挖掘,企业注入生机,自,1996,年合资或独资生产挖掘机的企业产品投放中国后，国内挖掘机受到很大冲击，原来大型国有挖掘机企业逐步消失，整个挖掘机市场几乎被国外品牌占领，但经过改制后的国有企业，为企业注入了新的活力。,四川长江,徐挖,3.,其他国内工程机械企业全面介入挖掘机行业或扩大其生产规模,进入中国的外国资本，通过合资，进而全面进入中国市场者,这些厂家拥有雄厚的资本和先进的技术，通过与本土企业的嫁接，实现产品迅速本地化目标。,山东临工,广西玉柴,简要分析,市场分类,代表厂家,挖掘机市场的竞争态势分析（二）,4.,外资企业不断涌入,，占领了国内挖掘,机的主要市场。,国外挖掘机起步很早，在生产、经营、技术和管理上有着领先优势，改革开发后，这些外资企业看好中国的发展，渐渐占领了中国大部分市场份额。,沃尔沃,现代京城,利波海尔,5.,原合资企业继续提,升生产能力和扩大,市场规模。,自上世纪,90,年代中期，外资挖掘机企业进入中国后，生产能力和市场规模不断提高，尤其是近几年合资企业生产的挖掘机数量出现了大幅度的增长。,韩国现代,现代京城,利波海尔,6.,原国外二手挖掘机,大规模进入中国市,场。,我国工程机械市场的快,速发展引起了国外二手,工程机械制造商的注意。,挖掘机的市场细分,市场细分类型,地域分类,产品类型分类,客户类型分类,矿山用机,道路用机,建筑用机,港口用机,水利用机,沿海地区,中部地区,西部地区,高原地带,小客户自用购买,投资性购买,集团购买,应用领域分,按吨位分,按地理位置,按客户类型,细分标准,5,吨以下的小挖,5-10,吨的挖掘机,20,吨左右的中挖,20,吨以上的大挖,中国挖掘机市场未来十年在规模、增长速度、发展节奏和结构形态方面的种种特点将会为市场主流企业提供不同的市场机会,受到国家宏观调控的影响，,04,年市场出现一定委缩，但,GDP,的高速增长以及固定资产投资均成增长趋势，挖掘机的市场前景看好。,对时机,的把握,大型挖掘机（,20t,以上）规模和速度相对较大。,小型挖掘机市场潜力巨大，,2003,年的产销量超过了,3000,台，,2004,年国内小型挖掘机的年产量达到,5000,台。,对吨位,的把握,随着竞争的不断加剧，中档价位的挖掘机,将呈现出最大的市场机会。,对价格档,次的把握,大型、小型挖掘机在市场中的份额日益在扩大，沿海地区的投资性购买将持续稳步增长，内陆等相对滞后地区由于挖掘机对装载机的替代效应，需求也会有所增加。,对细分市,场的把握,采购,研发与生产,销售网络,销售策略,价格,以,20t,为例,发动机 卡特,油缸 卡特,液压件 卡特,发动机 三菱,油缸 川奇,液压件 川奇,发动机 康明斯,液压件 油缸 东芝、川奇,接见国外品品牌，自主研发为主,在全国,14,个城市设立了销网点,在全国,33,个省、市建立了销售网点,在全国,30,个省、市建立了自己的销售网络,建立,5,大区,2,办事处,1,分公司,可以通过分期付款的方式，以促进销售,代理商根据客户资信采取分期和一次性付款,以代理制为主,70,万,-74,万,（,21t,）,87,万,-88,万,96,万,85,万,-87,万,50-55,万,合约制造商,全球品牌,销售能力,小松中国,卡特彼勒,成都神钢,柳工股份,烟台大宇,代理商、常驻组、机动班“三重保护”服务模式。,全国,25,个省市建立了售后服务网络,三包,定期上门服务,四次现场定期服务,保证期内的故障排除服务,服务体系,主要挖掘机厂家在采购、销售以及服务的对比,发动机 三菱,油缸、液压件,川奇,发动机 小松,油缸 小松,液压件 小松,2003,各挖掘机厂家市场份额,2004,各挖掘机厂家市场份额,2003-2004,挖掘机行业市场份额分布图,小松中国,14.0,2003,年挖掘机销售前,5,名,占市场总容量的,85.32%,烟台大宇,6310,卡特彼勒,2526,合肥日立,4580,小松中国,3865,常州现代,4453,烟台大宇,6116,常州现代,6019,小松中国,5374,合肥日立,4519,卡特彼勒,3687,挖掘机行业集中度高，,90,以上的市场份额被国外及合资品牌占有,资料来源：来自,工程机械与维修,2004,年挖掘机销售占,市场总容量的,80.42%,20t,挖掘机市场竞争最为激烈,15 t,以下,20 t,20 t-30 t,30 t,以上,1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12,2004,挖掘机销售状况,资料来源：来自,工程机械与维修,swot,民族品牌及资源优势。,上市公司，具有融资能力。,有强大的装载机业务的支持；,有遍布国内的可利用的装载机销售网,络基础；,采购部分,75,的比例来自国外。,在核心技术方面落后国外厂家。,渠道建设与管理上比较弱，包括配件及服务。,面对国外品牌，民族品牌普遍处于弱势。,优势,劣势,机会,威胁,挖掘机的,SWOT,分析,随着信贷政策与诚信体系的健全，将对销售,具有一定拉动。,未来,5,年内装载机与挖掘机的比例将逐渐下,跌，挖掘机的需求会有一定上升。,十年来在挖掘机上积累的一定经验。,国外竞争者强有力的竞争。,近年宏观调控影响固定资产投资导致市,场需求的暂时下跌。,以装载机的制造方式和工艺来制造挖掘机很,难有新的突破。,挖掘机行业分析,国内挖掘机行业审视,挖掘机的市场分析,挖掘机的市场驱动分析,挖掘机的采购分析,挖掘机价值链分析,挖掘机市场受到以下六个方面驱动力的影响,1,信贷金融政策,2,替代产品,3,城镇化进程,4,重大工程项目,5,行业政策标准,6,宏观经济,中国挖掘机 市场的发展,全社会固定资产投资增长率与挖掘机增长率具有密切的关联性。,挖掘机销售数量增长率,（台,）,全社会固定资产投资额增长率,（,10,亿元,）,历史变化,未来趋势,资料来源:统计年鉴 远迅,战略分析,宏观经济持续、稳定、高速增长为工程机械市场的发展提供了原动力,过去10年我国经济持续高速发展，1997年以前年均增长10.4%，,1998,年以后增长速度略有下降,未来10年，我国经济将继续保持在约,8-9%,左右的高增长势头。,资料来源:远迅,战略分析,中国,GDP,增长预测 单位：万亿元人民币,最近,5,年我国挖掘机市场呈现了高速发展的趋势，这种增长的主要驱动因素来自于固定资产投资的增加,单位：台,资料来源：工程机械商贸网,驱动因素,注：不含进口数量,年平均增长率达到了,39.26%,全社会固定资产投资的增加增加了很多工程项目，比如城市开发开发区的建设,消费者对挖掘机性能的认识，沿海省市，挖掘机代替装载机,投资挖掘机租赁所带来的巨大收益所带来的投资性购买,挖掘机对装载机的替代是另一个重要因素，挖掘机对装载机的替代主要原因在于挖掘机的效率逐步得到客户的认识,驱动因素分析,装载机,/,挖掘机,下跌趋势,16286,16887,17580,17254,2336,3104,3341,4021,6000,7940,11885,19560,31691,27638,18622,100000,81000,47684,28744,22805,1995,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2004,1.,挖掘机与装载机相比操作更灵活、效率更高,2.,由于装载机在技术和制造上相对挖掘机简单，加之我国发展挖掘机起步较晚，导致装载机的数量远大于挖掘机。,3.,随着宏观经济发展，挖掘机的燃油经济性、环保性以及较高的投资回报率将驱使装载机与挖掘机的产量比越来越小,。,资料来源：来自工程机械商贸网,中国市场的发展引起国内外巨头的关注，国内外厂商加速对挖掘机的投入，以柳工为代表的国内挖掘机厂商也加强了挖掘机的投入和管理,2004,北方重型与特雷克斯合资生产,20t-36,吨挖掘机，产能规划,2000,台,挖掘机市场,2004,住重中骏,(,厦门,),建机有限公司成立，共投资,3000,万元，预计销售,1500,台住友挖掘机,2003,年三一重工将挖掘机业务分离出来成立三一重机，,2004,年全力建设代理销售和服务网络,2003,年徐挖完成了改制工作，大力调整策略、构建网络，提高销售力度,2003,年青岛美航贸易联合青岛三信、韩国汉拿组建韩国汉拿工程机械公司，,2004,年产品推向市场,2004,年常林集团和山推股份合资创办力士德工程机械公司，主要生产,20t23t,液压挖掘机,国家对进口二手机提出了限制将对国内挖掘机厂家产生积极的影响,2003,年进口金额,1.5,亿美金，大部分是二手机,资料来源：中国工程机械,2004,年中国工程机械市场报告,国外二手挖掘机货源逐步减少：日本机械工程协会放宽了挖掘机使用年限,;,韩国因为经济不景气，加大了对现有机械设备的维修和养护力度，从源头上造成二手挖掘机数量的减少。私进口的二手机数量进一步下跌。,国内提高进口二手挖掘机质量标准：中国工程机械工业协会在去年完成了对进口二手机的标准制定，对二手机的排放、噪声、安全、效率、三包期等都有所,规定,，至少要有半年的保修期。标准的提高降低了不合格二手机进入我国市场的可能性。,二手挖掘机进,口将迅速下降,28200,19,67,19,77,20,05,平均年产量(台),国内液压挖掘,机供需矛盾日,益扩大,国外,各著名挖掘机,制造厂商看好,中国市场纷纷,前来创办合,资、独资挖掘,机生产企业,以测绘仿制为主的,开发。有少量几种,规格的液压挖掘机,获得初步成功,为,行业的发展迈出了,第一步,液压挖掘机生,产企业数量增,加,新加入挖掘,机 行业的国有,大、中型企业,以技贸结合、,合作生产方式,联合引进日本,挖掘机制造技术,通过对国民经济增长,的走势研究、固定资,产投资增长的分析，,以及国际挖掘机市场,与装载机市场的容量,对比，未来国内挖掘,机市场容量将继续增长。,19,86,199,3,10875,2000,消化、吸收和,移植国外技术,使我国液压挖,掘机产品的性,能指标全面 提,升到 国 际,70,年代末,80,年,代初的水平,1230,在过去,20,年里我国年,GDP,以,8-13,的速度快速增长，国内固定资产投资持续增加，三峡、南水北调等一批国内大型工程项目相继开工，在大的经济背景向好的条件下，挖掘机的需求量将稳步上升。,60000,仿制,阶段,吸收,阶段,发展,阶段,竞争,阶段,竞争与整合阶段,未来五年，竞争会更加激烈，市场集中度会逐步下降，国内厂商所占份额在,3-5,年内将会有比较大的上升,这六大驱动力的变化总体上有利于挖掘机市场的发展，但是机会的把握取决于企业自身的能力,宏观经济,重大工程项目,城镇化建设,信贷金融政策,行业政策标准,替代品,特 征,对挖掘机市场的影响,利好,利差,评 述,尽管,2004,年受到宏观调控的影响，挖掘机的销售有所下滑，但总体趋势不会改变。,为挖掘机生产企业提供5-10年做强做大的黄金机遇。,重大工程以及国家金融体制的不断完善，对挖掘机发展创造了有利的环境。,未来三年保持7%以上高速,增长，国民经济持续增长,奥运工程、,3579,公路网、,东电西送、南水北调等,城市化进程以及城市,人均住房面积将逐步加速,装载机具有一定替代效应，,但挖掘机市场大于装载机,银行侧重对客户融资性,信贷,环保标准等将促进装挖掘,载机市场向规范化发展,资料来源：远迅战略分析,近年来我国挖掘机市场经历了高速发展，到200,3,年达,3.2,万台的市场规模,2005,年到,2010,年将持续增长,单位：台,资料来源：来自工程机械商贸网,挖掘机增长率基本为正,大趋势上升,04-05,年受宏观调控影响出现回调,平均增长率,39.26,信贷金融政策，尤其是银行按揭业务推广的成熟将促进挖掘机市场的扩大,国家按揭政策的出台，为工程机械的快速发展起到,了杠杆作用,银行按揭政策将继续为工程机械的发展,注入活力。,按揭业务的拓展将进一步拉动需求,由于装载机的价格相对挖掘机价格昂贵，对挖掘机的销售将产生更大的促进作用。,为投资性购买进一步打开空间,评 述,行为,中国光大银行与成都工程机械集团有限公司正式签,署了关于,“,工程机械按揭贷款,”,的合作协议书。,2005,年，三一与湖南农行签订按揭业务合作协议，,针对客户购买三一重工的产品提供按揭贷款。,2002,年,10,月份厦工股份与中国建行签署了,“,买方信贷,银企合作协议,”,，建行及其分支机构将为厦工,100,多家分销商合作，为购买者提供可达,7,成、,3,年的担保贷款。,.,挖掘机行业研究,国内挖掘机行业审视,挖掘机的市场分析,挖掘机的市场驱动分析,挖掘机的采购分析,挖掘机价值链分析,原料供应分析,采购项目,厂 家,采购分析,柴油机、油缸、液压件,大成本部件,战略部件,辅助部件,钢材,轮胎、驾驶室等、柴油,柴油机,:,康明斯,油缸：东芝、川奇,液压件 东芝、川奇,柳钢,给配套厂家,由于关键部件国产的均不过关，故主要依靠进口。随着国内配套部件的不断完善，可以较大的降低采购成本。同时可以联系国内其他厂家集体采购，以降低采购成本,目前国内还未建立钢铁期货市场，但钢材期货在,1-2,年推出已是大势所趋，期货市场建立后可通过期货进行套期保值交易，以稳定采购成本。,此部分设计的产品较多，主要是通过建立集中采购和信息化采购平台，同时应建立起相关的制度，使采购流程化。,钢铁采购对关键部件的影响,钢铁现状分析,未来走势,我国国民经济对钢材各品种的需求和供给形势的分析预测：,1,、供大于求的品种,建筑用钢筋、线材，普通棒材、中小,型材、带钢、焊管和普通无缝管等。,2,、供需基本平衡的品种,大型钢、油,井管、造船板、集装箱板等,3,、资源偏紧的品种,高档轿车板、冷,轧硅钢、冷轧薄板、不锈板、镀锌,板、高压锅炉管、钢轨等。,2004,年中国钢铁市场需求将保持比较旺盛的态势，钢产量将达到,2.6,亿吨，比,2003,年增加,3800,万吨，增长,16.9%,；钢材产量将达到,2.77,亿吨，比上年增加,3580,万吨，增长,14.84%,。钢材消费量达到,2.8,亿吨左右，比,2003,年增长,13%,左右；钢材、钢坯进出口数量预保持,2003,年的水平。,未来,3-5,年，我国的钢材市场仍将保持需求旺盛的态势，但增速将有所回落。随着国家宏观调控政策的进一步落实,我国对钢材的消费强度将会有所下降,但总体仍然会保持旺盛需求。,挖掘机行业研究,国内挖掘机行业审视,挖掘机的市场分析,挖掘机的市场驱动分析,挖掘机的采购分析,挖掘机价值链分析,外部驱动力对中国挖掘机市场价值链的影响,研发,采购,制造,销售,租赁,售后,1.,国内的研发尚处于起步阶段，由于研发的风险很大,需要投入大量的人、,财、物，因此必须在制定明确的研发计划的条件下加以实施。,2.,对于柳工这样刚起步的企业来说，应在拿来主义的基础上，从事应用层面的研发，以使产品更加适应国内市场的需求。,1.,可以考虑同国外企业合资，以获取更多管理经验。,2.,对于制造中的关键部件应采取国外的生产设备，以更好的提升产品质量。,1.,销售是柳工价值链条中最具有核心竞争力的环节,柳工与国内的其他厂,家比已经建立起较为完善的销售网络。,2.,依托现有的销售网络，建立健全产品信息的反馈，对产品不断改进。,租赁对于柳工来说基本属于空白阶段，但未来是一定要涉及的，未来随着产品质量的不断提升，可以由股份公司成立独资子公司来开展此项业务。,售后服务也是突出柳工核心竞争力的优势，依托完善的销售网络，建立起信息收集系统，将客户使用机器过程中的问题不断反馈，对产品不断加强与改进，更好的提高产品的可靠性。,参见采购,分析部分,议题,工程机械行业发展趋势研究,装载机行业研究,挖掘机行业研究,道路机械行业研究,小型设备行业研究,道路机械行业研究,市场数量发展及驱动力分析,市场形态的发展演变,细分市场分析,市场机会总结,近年来，我国路面与压实机械经历了较为快速的增长,1999,2000,2001,2002,2003,2004,资料来源：工程机械商贸网,销量,(,台,),资料来源：柳工，中国公路网,压实与路面机械行业的发展主要由我国不断加大的公路投资推动,1999年,2000年,2001年,2002年,2003年,2004年,19992004,年公路投资额,单位：亿元,同时，作为压实路基和路面修筑的专用设备，压实与路面机械市场的发展也受到国家宏观经济政策的影响,压实与路面机械,国家宏观经济政策,货币信贷调控,固定资产投资,在建工程进度,新建,项目,宏观调控对于工程机械 行业的影响主要是三个 方面：,1.,固定资产投资额的减少引起销售量的波动；,2.,销售量的波动引起产 销率的波动；,3.,各方的波动引起对工程机械的并发症问题,政策,投资,市场,宏观,调控,钢铁,水泥,房地产,土石方机械,后期施工机械,与装载机、挖掘机相比，路面与压实机械对政策的敏感性要小一些,政策影响传导线,2004,年,月度产量同比增长,不同的路面与压实机械对宏观调控的敏感度不同，例如受国家宏观调控的影响，,2004,年压路机的销量明显下降,资料来源：,中国工程机械,宏观调控,月份,销量,(,台,),而平地机尽管也受到宏观调控的影响，但其销量仅有小幅震荡,资料来源：,中国工程机械,宏观调控,月份,销量,(,台,),尽管存在宏观政策调控对市场膨胀产生的阻力，但是我国对公路建设的投资力度却并不受此影响，因此路面与压实机械的市场需求长期看好,黑龙江,吉林,辽宁,河北,山东,福建,江西,安徽,湖北,湖南,广东,广西,上海,河南,山西,海南,内蒙古,陕西,宁夏,甘肃,青海,四川,贵州,云南,西藏,新疆,江苏,浙江,天津*,北京*,台湾,17%,22%,21%,15%,11%,10%,22%,NA,15%,10%,55%,50%,11%,22%,13%,51%,NA,70%,30%,32%,32%,12%,12%,12%,35%,25%,15%,17%,国务院,国家高速公路网规划,未来高速公路静态投资,2.1,万亿,西部地区,1.14,万亿,2020,年前国家高,速公路网将持续,处于较快发展阶,段，预计,2010,年,前平均每年投资,规模,1400-1500,亿元，,2010-,2020,年每年平均,投资约为,1000,亿,元。,资料来源：中国公路网,东部地区,4000,亿,中部地区,5600,亿,对三种机械市场容量的合理预期,2010,年我国摊铺机市场容量,2000-3000,台,2010,年，我国压路机市场容量在,10000-12000,台,2010,年，我国平地机的市场容量在,3000-4000,台,资料来源：根据柳工资料，远迅项目组综合分析,道路机械行业研究,市场数量发展及驱动力分析,市场形态的发展演变,细分市场分析,市场机会总结,2002,徐工机械,一拖（洛阳）,2003,2004,厦工三明,压路机行业属于典型的垄断竞争市场,行业前三,名占据了,80%,以上的市场,份额,资料来源：,中国工程机械,、远迅数据库,合计,81%,84%,81.5%,压路机市场格局：国内优势品牌主导市场、国外优势品牌悉数到场、其他品牌虎视眈眈,传统优势企业,外资企业,市场增长型企业,行业新贵,拓展型企业,徐工集团、一拖洛阳,英格索兰、戴纳派克、宝马和卡特彼勒,厦工三明、江阴柳工、常林,中联重科、三一重工,陕建、中外建、山推、成工,代表企业,市场份额示意图,根据市场占有率，国内压路机企业可以清晰划分为三个梯队，品牌效应日渐凸显,资料来源：,中国工程机械,徐 工,一拖洛阳,厦工三明,常林股份,江阴柳工,三一重工,山推股份,江麓工程,上海工程,成都工程,第二梯队,第一梯队,第三梯队,平地机行业集中度进一步提高,2003,年,2004,年,行业前三名,占据了,79.8%,的市场份额,2003-2004,平地机企业市场占有率比较,资料来源：,中国工程机械,2004,年平地机行业销售地区分布,2005,年国内平地机销量较大的地区仍然是江苏、河南、新疆、山东和河北。,我国中部和西部是平地机消费的热点地区,资料来源：中国工程商贸网,随着国际三大知名摊铺机品牌,ABG,、福格勒和戴那派克相继进入中国，我国摊铺机市场正在经历市场格局的动荡演化阶段,企业,2004,年,2003,年,同比增幅（,%,）,市场占有率,（,%,）,徐工,540,453,19.2,44.3,西筑,62,81,-23.5,5.1,陕建,174,153,13.7,14.3,镇江华晨华通,240,333,-27.9,19.7,三一,71,35,102.9,5.8,新筑,132,-,-,10.8,合计,1219,1055,15.5,100.0,2004,年国内主要摊铺机制造企业的摊铺机销量（台）,资料来源：,中国工程机械,道路机械行业研究,市场数量发展及驱动力分析,市场形态的发展演变,细分市场分析,市场机会总结,振动压路机尤其是机械驱动单钢轮系列压路机在市场份额上占据绝对优势，这种优势将继续保持,从近些年产品销售结构情况可以看出：虽然各类产品在用途上各有特色，但静碾压路机因使用范围、工况适应性的限制，所占比重呈大幅下降趋势，并且今后这一趋势仍将继续。随着我国基础设施建设的快速增长和施工工艺的进一步规范，振动压路机的需求量成快速增长趋势，估计今后市场比重将突破,80,。因此，从产品结构来看，今后各企业间的竞争，基本上可以说是凭振动压路机一决胜负。,振,动,压,路,机,静碾压路机,18-22,吨级占据了较大份额,资料来源：,中国工程机械,尽管目前我国压路机市场质优价廉的中低端产品是主流，但全液压等高端产品有着更好的市场前景,从市场需求特点来看，随着道路施工工艺的不断规范，施工质量的要求越来越高，全液压等高端压路机作业的优质、高效、安全等优势逐渐显现，,2004,年，虽然压路机市场总量在下降，但压路机的用户购买行为更加理性，如果加上国外品牌