个人投资理财理论与实务教案.pdf

1、你们家的钱都存银行吗，你认为把钱全部 存在银行有没有风险？2、你认为投资理财是穷人的事还是富人的事?3、你们家借助什么手段解决家里的人可能生 病或者发生意外所带来的家庭财务问题？4、你所了解的投资理财手段或内容包括哪些?个人投资理财理论与实务第一章个人投资理财概述 第一节 个人投资理财基础 一、个人投资理财的意义_ 1、概念 2、意义：规避通货膨胀、保值等 3、工具：债券、股票、基金、保险、房 产等。二、个人投资理财所涉及到的一些基本概 念（一）、利率：利率是资金的使用价格，是债务 人为在一定期限内使用资金而支付给债权人的费 用与本金的比率。1、单利和复利 单利只对本金计息。复利是指在计算本期利息时 要将上期的利息计入本金。2、名义利率和实际利率 名义利率是指银行的挂牌利率 实际利率是名义利率减去通货膨胀率以后的利率 3、短期利率和长期利率 短期利率资金使用期在一年以下的利率.长期利率是资金使用期在一年以上的利率.4、即期利率和远期利率 即期利率是指在现在的时点确定的利率 远期利率是是从将来的某一时点到更远的 时点的利率。二、货币的时间价值（一）货币的时间价值的含义 货币的时间价值是指货币经历一定时间单位的投 资和再投资所增加的价值。（二）货币时间价值的计算 1、终值的计算 终值也叫未来值，它是指从当前的时刻看发生在 未来某一时刻的一次性支付的现金流量。单利终值的计算 复利终值的计算 2、现值的计算 将未来的货币换算成现在时点上的价值.单利现值的计算 复利现值的计算 第二节 个人投资理财的运作 一、投资理财的运作策略 1、树立正确的投资理财观念 2、盘点家庭资产 3、明确具体目标计划 4、选择投资理财模式（收入、资产状况及心理承受能力）5、进行家庭理财规划,6、安排家庭财务支出 7、选择投资理财的产品 8、建立家庭金融理财的档案 二、投资理财的风险及其规避（一）、个人投资理财所面临的风险 系统风险 是指在个人金融投资理财中，由 于共同因素引起个人资产和负债变化，从I而带来损失的可能性。如政治、行业、汇 2、非系统风险由于非共同因素引起的投 资未来结果的不确定性。（二）、投资理财风险的规避1、分散风险，“不要把鸡蛋放在一个篮子 里外 2、确定适合自己的投资理财的基本原则 3、根据家庭收入的情况确定投资理财的策 略第二章股票理财 第一节什么是股票 一、股票的种类 _（一）、什么是股票 股票是股份公司发给股东证明其持有股份 的一种有价证券，它可以作为买卖的对象 和抵抻品。股票的持有者是公司的股东，即公司的所 有者。股东有权参与企业的重大经营活动的决策C 股票不偿还本金，但可以通过股票市场转让 持有股票可以享受公司派发的红利.目前条件下，普通投资者可以通过在一级 市场申购新股和在二级市场购买已经上市 的股票（老股）方式获得股票.八股票的种类（一）普通股 普通股是最基本的一种股票，是 在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普I通权利的股份。普通股主要是相对于优先股而言。1、蓝筹股（绩优股）业绩好的大公司 2、成长股与蓝筹股相比公司的规模相对较小但 利润、收入、规模增长较快。3、周期性股业绩随着经济周期波动的公司发行 的股票。投机股（绩差股）业绩较差股价波动大的 股票。防御性股 当经济衰退时收益依然比较稳定 的股票。（二）优先股是股份公司发行的比普通股 多享有某些特定优先权利的股票。优先股 的最大特点是股息率稳定，不因企业经营状 况而波动。优先股的股东没有投票权。混合股普通股和优先股的混合股是我国初 创股票发行市场时出现的具有中国特色的 一种股票形式。收益方面，保息分红加封 顶，可以自由退还或定期归还。三、股票的价值 1、面值 2、净值（每股净资产）3、清算价值公司清算时，股票代表的价值.4、发行价,5、市场价 第二节股票交易前的准备 1、开户 2、了解股票交易的相关程序与常识 _ 3、作好投资股票的心理准备 4、学习股票方面的相关专业知识 股票的分析方法 第一、基本分析法：根据经济学、金融学、财务 管理学等对决定股票价格的基本因素如宏观经济 指标、经济政策、行业发展情况等进行分析、评 估股票的价值并进行决策分析的方法。宏观经济 分析、行业分析、公司分析。第二、技术分析法：根据股票市场过去的市场行 为来分析证券价格上来变化趋势的方法。价格、成交量、时间、幅度。K线理论、趋势理论、形态理论、波浪理论、技 第三节怎样看股票行情一、股票指数行情1、股票指数的计算2、股票指数行情大盘分时走势图二、个股行情 _个股分时图 K线图：一、K线基本含义K线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，起源于日本德川 幕府时代(1603-1867)的米市交易，经过 多年的演进，形成了现在具有完整形式和 分析理论的一种技术分析方法。K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四 个价位组成，开盘价低于收盘价称为阳线,反之叫阴线。中间的矩形称为实体，实体 以上细线叫上影线，实体以下细线叫下影 线。K线可以分为日K线、周K线、月K线，在动态股票分析软件中还常用到分钟线和 小时线。K线是一种特殊的市场语言，不同 的形态有不同的含义。最高价上影线上影线旭线实体股票学习网http./典网网lour on-开盘价下影线最低价收法价开卷价收佥价最高价阴钱林最低价阳线阴线、根据K线的计算周期可将其分为日K线，周K线，月K线，年K线。周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价差画的K绘图。与K鹰则 以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交 易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的 K线图，同理可以推得年K线定义。周K线，月K线 常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众 多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分 钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。1.大阳线，表示强烈涨势。多方优势 2.大阴线，表示大跌。空方优势 3.小阳线，多方稍占上风 4.小阴线，空方稍占上风小阳星小阴星卜阴线中阴线-A阴线HHBvww*.h joguba,coni 5、下影阳线:它的出现，表明多空交战中多 方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。I 6、上影阳线：显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形 常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹 码较多，涨势不强。09：2.11N 2.3.17x 3.69x 7、下影阴线、下影十字星、T形线：这三种线型中的任何一种出现在低价位区 时，都说明下档承接力较强，股价有反弹 的可能1OOZ43n07zO 0GQ543?T影城下影十年至6办G19 6 26 6X3 SJLQGQZ3807338429612S38211s1G9Nk线图知识网 www.kx i antu.org丁形阴n 4 x17 8、上影阴线、侄UT形线：这两种线型中的任何一种出现在高价位区 时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价 有反转下跌的可能；如果出现在中价位区 的上升途中，则表明后市仍有上升空间。io*”ta-3 i.一1OALOAD1OQ?1OQ29m3SG 185164144123103aMik线图知识网www.kx i antu.org 八 9、十字星:常称为变盘十字星，无论出现在 高价位区或低价位区，都可视为顶部或底 部信号，预示大势即将改变原来的走向。三、均线系统 某个K线图只反应一个时间周期内的价格变化，信息利F 率低。对多日的价格数据按照统计里的移动平均法来处:其运动趋势更加容易判断出来。其理论基础是“价格的，性作用和市场交易的平均成本”。1、5日、10日、20日、30日、60日、120日、年线 2、均线的多头排列、空头排列、黄金交叉和死亡交叉 3、均线的买入卖出信号：当均线从下降转为水平，且干 抬头迹象，是买入时机如有成交量配合，买入信号更为 靠；当均线由上升慢慢走平转弯下跌是重要的卖出信号201084021661562811 mfetank交量-MA C D指标-标准除权-110MA1 6.62 20MA2 6.60 0MA3 6 80 60MA4 6.90 120MA5 674 122 1384.9 亿深 1251329 4440 112|即无法连接到首选的无线网络接的网络3请单击此消息Windows无法连接任意一个首选无线网络。Windows将继 续尝试连接。要查看所有网络的列表（包括其他您可以连联 器精猾-33 i 5 1-3_ 味五四三二一一二三四五交跌度量量比额停63 中卖卖卖卖卖买买买买买成涨幅总现委金涨15 5MA 954357 10MA1 962009 20MA2 964肥nIF-0.09 MACD-0.11 DIF MACD 0.023306 75交量-MA CD指标-1.51 10MA1 3228.84 20MA2 3234.15 30MA3 3210 87 60MA4 3114.63IF 2.14 MACD 25.26 DIF-MACD 73.12正指张幅收开最最交交卖家家家 11新数跌日日日日成成买涨盘跌 上最指眯昨今今今总总委委上平下日日日日7283 5MA 110105897 10MA1 118075955 20MA2 158515958指数跌度盘盘高低量额比差数数数.Illiev294886294133293380 J29262Z 22 1485.6亿|深 1295027 10225 1148.1 亿 300 326039 户3必讷存向蛙无世掾公孙一 LJI14 89 IF 1.00 MACD 0.71 DIF MACD 0.29 J I.L i2010010211OQO1251329OQP|临序西01斤11肺1而三三员交量-MA C D指标-标准除权-1J 10MA1 11,14 20MA2 10.09:60MA4 8.65 一47 5MA 102386 10MA1 97404 20MA2 83304MO litrtf1200亿|深0300亿|300 33947工交量-RS I指标-标准除权-10MA1 18.94 20MA2 17.57 30MAS 16.30 60MA4 14.58金额 37涨停 22010 12019 ft1956119212010/11/17(3)|11224亿 I 300 32589Q大2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 A 2彳五四三二一一二三四五交跌度量矗 渐卖卖卖卖卖买买买买买成涨幅总嬲3815MA 558980 10MA1 401519 20MA2 348503o o o199819ZZ2384十11忡产而而 11 54.74 12RSI2 61.821294184A 938211A140 1457.7亿|深L交量-ma c d指标-标准除权-i10MA1 7.98 20MA2 8.23；E 60MA4 8.02晋亿实卖五 2：卖四 2：卖三 2：卖二 2：卖一 2：买一 2：买二 2：买三 2：买四 2：买五 2：或交 2：疗艮跌幅度 47；总量2504委比74,金额 595 涨停 2/2621晋亿;2550 四、重要的技术指标RSI、KDJRSI：RSI大于80,市场超买，市场随时会因为 买方力量减少而下跌，应卖出。RSI小于20,市场超卖，股票价格会随卖方力量减少而回 升，应买进。RSI在50附近上下波动，表示市场买卖双方力量均衡，局 势不明，多为市场盘整期。股票价格创新高，RSI未创新高，表示股价 即将下跌，股价创新低，RSI未创新低，表示股价即将上 涨。员交量-R S I指标-标准除权-J 10MA1 11.93 20MA2 10.57 30MA3 9.90 60MA4 8.84 120MA5 8.14 14.5MA 113387 10MA1 108069 20MA2 88736I lllhh11 90.20 12RSI2 87.78-0.0 40-26.7 51宜科宜科科卖五 卖四 卖三 卖二 至一 买一1450142。139Q136013309674831 111111 11 1120100120l647l4(Zri日势6?S59 W 1 I 混 交 47n31 4298 ZfilfWTIW)KDJ：k线由上升趋于走平，是卖出信号。反之K线由下降趋于走平，是买进信号。K大于D,价格处于上升趋势。K向上突破D,买入信号，反之则为卖出信号。KD交叉在80以上、20以下，其买入和卖出 信号较为准确。J大于100为卖出信号，小于10为买入信号。大rF cv rv rL rv rv rv AL2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 N/1.9+117.8872-23 新f五四三二一一二三四五交跌度量量比额停 渐卖卖卖卖卖买买买买买成涨幅总现委金涨交量-KD J指标-标准除权-10MA1 21.13 20MA2 19.24 30MA3 I7 83 60MA4 15.39ir-26.65o5MA 586135 10MA1 572557 20MA2 4290806 一 4快7-7-912911.49 D 72.66 J 84.131111而1川湎由领201101039-1-208-9-91o 一 4-o 21295829 11027 1179.9 亿 1300 326292 35ll I I-I ll：1538.0 亿|深A 383 第四节影响股票价格的相关因素 一、宏观经济因素（一）、宏观经济运行对证券市场的影响 宏观经济运行对证券市场的影响通常通过 以下途径来实现：1、企业的经济效益 2、居民的收入水耳 3、投资者对股价的预期 4、资 金成本（二）、宏观经济因素包括：|GDP变动、经济周期、通货膨胀、国家的 财政政策、货币政策等，这些因素的变动 都会影响到股票价格。二、行业分析（一）、行业的含义和行业分析的意义 1、行业的意义行业是指从事国民经济中同性质的生产或 其他经济活动的经营单位和个体等构成的 组织体系，如汽车业、房地产业等。2、行业分析的意义（1）了解行业本身所处的发展阶段以及在国民经济中的地位。（2）分析行业发展的各种因素并判断对行业的影 响力度。（3）预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业 的投资价值，揭示行业的投资风险。（二）我国上市公司的行业分类 中国证鉴会2001年4月4日公布的上市公 司行业分类指引将上市公司分成13个门 类农、林、制造业、电力、建筑业、保险I业等。(三)行业的一般特征分析 1、行业的市场结构分析(1)完全竞争指竞争不受任何干扰的市场.垄断竞争 指有垄断又有竞争的的市场.寡头竞争 指少量的生产者在某种产品的I生产上占据很大的市场份额.完全垄断指独家企业生产某种特质产品 的市场.2、行业的生命周期分析 初创期一 _匚 _ _匚 _ _匚 期期期 长熟退 成成衰 三、微观分析（一）公司的基本分析 1、公司的行业地位 主要分析公司在行业 中的地位 2、公司的经济区位分析3、公司的产品分析 4、公司经营能力分析公司经理阶层的素质、公司从业人员的素质和创新能力 5、公司的成长型分析 市场容量、公司的扩张潜力等（二）公司的财务分析 1、资产负债率负债总额与资产总额的百 1分比。2、主营业务收入 企业的主要经营业务活 动所带来的收入。3、每股收益（税后利润）每股收益是本年 的税后利润与普通股总数的的比值 净资产收益率税后利润与年末的净资产的 的百分比。市盈率每股股价与每股收益的比率（注意动 态分析）。每股净资产年末净资产与普通股总数（年 末）的比值。市净率 每股市价与每股净资产的比值。巴菲特的选股原则：我们始终寻找那些业务清晰易懂，业绩持 续优异，由能力非凡并且为股东着想的管 理层来经营的大企业，我们不仅要在合 理的价格买入，而且我们买入的公司的未 来业绩还要与我们的估计相符。第三章投资基金理财 第一节基金的基础知识_ 一、什么是基金（见书8 6页）基金是集中众多投资者的资金，统一交给 专家去投资于股票和债券，为众多投资者 谋利的一种投资工具。二、证券投资基金的特点 1、专家理财 2、有效分散投资风险 3、降低交易成本 4、流动性强5、管理和运作法制化。三、基金的种类（一）、根据是否可以赎回可以分为开放 式基金和封闭式基金。1、封闭式基金 设立基金时确定了基金的 发行总额，完成计划发行以后，基金即告 成立并进行封闭。封闭式基金有固定的封 闭期限和规模，投资者可以通过证券公司 买卖基金。2、开放式基金 开放式基金是指基金设立以后，基金规模 不固定，投资者可随时申购和赎回的基金。两者的区别：(1)基金规模的可变性不同(2)基金单位的交易价格不同(3)期限不同(4)投资策略不同(5)买卖途径不同(6)影响交易价格的因素不同（二）根据基金的组织形态不同可分为公 司型基金和契约型基金 我国现在的基金主要以契约型基金为主。（三）根据风险与收益目标不同可分为成 长型基金、收益型基金和平衡型基金。1、成长型基金 2、收益型基金 3、平衡型基金（四）根据投资对象的不同可以分为股票 型基金、债券型基金、货币基金、指数基 金等。1、股票型基金 股票型基金是指以股票为主要投资对象的 基金根据我国的基金运作办法规定，股票 基金 是指60%以上的基金资产投资于股票的基 金。2、债券型基金.|债券型基金是指以债券为投资对象的证券 投资基金，债券型基金的资产80%投资于 债券。3、混合型基金是指基金资产投资于股票债 券等方面的基金。4、货币基金 货币基金的主要的投资对象是可转让存单、商业票据、公司债券等。货币基金的风险 小、流动性好、收益相对比较稳定。4、指数基金 指数基金以某种证券市场的价格指数为主 要投资对象的投资基金。如长盛基金管理公司推出的中证100、华夏基 金管理公司的上证50ETF、融通深圳100、易基50等都是属于指数基金。另有期货基金、期权基金等这里在介绍一些：保本基金保本基金在一定的投资期内为投资者提供 一定比例的本金回报保证。如金元比联保本基金采用专业的保本技术 在三年内到期保证1.01元。现在的净值为 1.06伞型基金 在同一基金下面设立若干子基金有些公司规定同一伞型基金下面的子基金 相互转换费率优惠.湘财合丰三只行业类别 的基金成长类、周期类、稳定类。ETF基金：ETF是一种特殊类型的可上市交 易的开放式指数基金。LOF基金可上市交易的开放型基金。FOF基金:又称为基金中的基金,FOF的投资 对象为基金，其实质是为投资者选择基金。第二节基金理财的技巧 一、基金的买卖和价格（一）封闭式基金 封闭式基金的买卖按照当日的实时交易价 格计算。（二）开放式基金 开放式基金的买卖又称申购和赎回，它以 基金的资产净 值为基础，按照当日的收市价进行计算。1、申购价格=单位基金净值X（1+申购费I率）申购单位数量=申购金额/申购价格 2、赎回价格二单位基金净值X（1-赎回费 赎回金额=赎回单位数X赎回价格 二、基金的收益 购买基金获利来源于两个方面，一方面来 源于基金净值的增长，即差价获利，另一 方面则是基金的收益分配即基金分红。价差收入 分红基金资产经过运作后产生的收益，根 据国内有关法规的规定，在满足一定的分 红 条件以后，每年至少分红一次，分红的方 式有两种：现金红利和红利再投资。基金的公开文件中对基金分红的原则和方 式都有说明，根据证监会的规定，在基金 的公开文件中要明确一支基金的一年中最 多的分红次数。三、基金的选择（一）基金选择的基本原则 1、选择的基本原则（1）、分析投资者的生活状况 I分析投资者家庭状况、家庭成员的个性、收支情况、个人的经济负担、对未来收入 的预期和人生规划。（2）确定投资者的投资目标(3)评估投资者对风险的承受能力(二)选择基金管理公司 1、评估基金的绩效(1)全面评估(2)关注基金业绩的变动情况。(3)注意分析基金的长期绩效表现(4)权衡基金的收益与风险(5)分析公司在不同股市态势下的经营业 绩(6)分析基金的成立时间和进场时机的差 异。2、基金经理人 3、基金公司的管理水平和投资水平。4、基金的投资组合 5、基金的规模 6、诚信度 7、服务意识和服务质量（三）选择证券投资基金产品 1、流动性、安全性和收益性的比较 2、基金交易成本的比较（四）确定基金的投资方法 1、-次性投资法 一有闲钱马上一次性的投入基金 2、择机介入法 3、定期定额法 它是指投资者与销售机构签定定期扣款协 议约定每月扣款时间和扣款金额，由销售 机构在每月约定日从投资者指定资金帐户 内自动完成扣款和基金申购申请的一种长 期投资方式。4、金字塔申购法 低价时多买，高价时少买。（五）关注手中基金的变化（六）选择适当的时机赎回基金 投资人在购买基金前，应确定资金的投资 期限。若投入的资金在一段时间后要赎回 变现就应提前关注市场，以寻求最佳的赎 回时机。四、基金的风险 1、流动性风险 2、申购和赎回的风险 3、基金投资风险 4、机构运作风险 5、不可抗力风险 一、名词解释：8分，每小题2分 实际利率 货币基金 股票基金 每股税后利润 简述题：8分 二、结合本期所学知识，谈谈个人投资理财的意 义 三、综合题：14分，每题7分 1、收集资料谈谈你对目前股市的看法，构 建自己的股票投资组合，并请说明原因。5 万元 2、选择一家基金公司对其主要基金产品进 行简要的介绍和分析，并根据目前的形势 和自己的风险承受能力进行基金组合。5万 元第四章保险理财 别人都说我富有,拥有很多财富，其实真正属 于我个人的财富是给自己和亲人购买了足I够的人寿保险.李嘉诚 第一节保险理财规划基础 一、保险的含义保险是规避风险、提供经济补偿的一种金 融工具。二、保险的功能1、提供保障筹措资金3、节税4、保全资产，规避债务。5、抵抗通货膨胀，保障资金的保值增值、保险产品（一）保障型保险1、意外伤害 意外保险是保险公司在被保险 人遭受伤害导致伤残和死亡时，由保险公 司按照合同规定向被保险人或受益人给付 保险金的保险。见书2、健康保险3、养老保险 4、少儿保险（二）投资理财保险险种.1、分红保险 2、投资连接保险 3、万能保险 四、保险理财规划的基本技能（一）、分析个人的资产状况 个人净资产=总资产-负债（二）确定保险金额 I,保险金额=年收入义5+负债（三）确定保费支出额及缴费期 1、保费:年收入义（10%-20%）2、确定缴费期限（四）评估风险偏好（五）规划保险方案|第二节保险理财方案规划和保险理财技巧 一、保险理财规划步骤（一）确定保险标的和保障顺序 1、确定保险标的 明确哪些人可以获得保险公司的保险对象。2、明确保障的顺序 高收入-中等收入-普通收入-无经济来源者 3、确定保险品种及投保顺序 案例：26岁的小张是一家国有公司的职员，太太25岁，小学教师，二人都有社保 他们贷款20万买了 处价值30万的房子，每月的月供1200元，基本生活费1500元银 行存款20,000元。家庭月收入4500,先 生 3000,太太 1500 家庭净资产1 20,000元 家庭总资产320,000 家庭负债200,000 张先生所需保障=3000X12X5+150,000=330000 太太需要的保障 _=15OOX12X 5+50000=140000 保费支出=4500X12 X10%=5400 险种 保额 保费 交费年限先生平安意外30万 300元 每年平安重疾8万 2736元20年 太太平安意外20万 200元每年 平安重疾 6万 2004元20年 保费合计：5240元，张先生所获保障 38万元，太太所获保障26万元.二、保险理财的技巧与注意事项（一）注意事项 1、理性购买保险(1)明确家庭财务规划(2)、评估家庭的资产状况 2、慎选保险公司 3、慎选保险代理人 4、听取保险代理人的建议 5、阅读保险理财规划书6、阅读保险条款7、认真填写保单 8、签字 9、阅读投保提示 1 0、索取缴费收据 1 1、索取保单阅读保单内容（二）、保险理财技巧 1、注意与社保的衔接 2、注意大病保险的保障范围3、慎选投资理财类保险第五章 信托理财 第一节信托理财基础 一、信托的概念与种类 1、概念信托是指委托人基于对受托人 的信任，将其财产权委托给受托人，由受 托人按委托人的意愿并以自己的名义，为 受益人的利益或者特定的目的进行管理或 者处分的行为。“受人之托，代人理财”二、信托的种类（一）以信托关系成立的方式不同划分 1、任意信托 I 2、法定信托（二）以信托关系所依据的法律依据不同 1、民事信托 2、商事信托（三）以委托人的不同标准划分 1、个人信托（1）生前信托（2）身后信托 2、法人信托 3、通用信托（四）以受益人的不同标准划分 1、私益信托和公益信托 2、自益信托和他益信托（五）以信托财产的不同标准划分1金钱信托（单一资金信托、集合资金信托）2实物信托 3、债权信托 4、有价证券信托 5、共同基金信托 6、社保基金信托 三、个人信托投资理财的主要项 1、个人资金信托 2、共同基金 3、证券投资 4、不动产信托 5、遗产信托 6、贵重物品信托 第二节 信托理财的风险和信托产品的选择 一、信托理财产品的风险 1、市场风险和经营风险 2、道德风险 3、信托财产管理人的业务水平和业务素质的风I险 I 二、如何规避信托理财的风险（一）信托公司的选择 1、分析信托投资公司的年报 2、注重与信托投资公司的合同3、对实物担保进行认真的分析（二）信托产品的选择 1、信托计划的设计质量-2、信托财产的期限 3、信托财产的风险控制（三）投资信托要保持理性 1、选择与投资者经济能力、风险承受能 力相适应的信托产品 2、正确的认识预期收益和实际收益 3、选择稳健性的产品。第六章债券理财 第一节债券概述 一、债券的概念 债券是政府、金融机构、工商企业等机构 直接向社会借债筹措资金时，向投资者发 行，并且承诺按约定的利率支付利息并按 约定的条件偿还本金的债务凭证。二、债券的特征:（一）无权参与企业的经营管理（三）安全性（四）流动性（五）收益性（六）债券持有人享有优先偿债权 三、债券的种类（一）按债券发行的主体不同划分 国家债券、公司债券、金融债券。（二）按偿还期限划分 长、中、短（三）按债券发行地点的不同划分 国内债券和国际债券（四）按利率是否变动 固定利率债券和浮动利率债券 第二节债券投资风险与投资策略 一、债券的信用评级 二、债券的风险与规避的方法（一）购买力风险（二）变现能力风险（三）经营风险（四）违约风险（五）再投资风险I 三、债券的投资策略（一）投资工具的组合（二）投资比例的组合（三）债券投资的方法 1、梯子投资组合法 2、杠铃投资组合法 3、国债抵押贷款投资法 4、优化国债投资结构(1)利率下降时(2)利率上升时(3)横向波动时 四、债券投资应注意的问题（一）正确的处理债券投资与日常生活的I关系（二）合理的筹措资金来源（三）合理的确定投资债券的期限（四）尽量的投资于变现能力强的债券。第七章银行理财 第一节存款理财 一、储蓄存款的业务种类（-）活期存款 I（二）定期储蓄 1、整存整取 2、零存整取3、存本取息 4、教育储蓄 5、定活两便 6、通知存款 二、储蓄投资策略分析（一）考虑市场环境（二）储蓄投资选择分散进行（三）发挥定期储蓄的优势（四）分析汇率变动所带来的影响（五）注意存款组合三、储蓄投资理财应注意的问题I（一）注意存款期限的结构（二）预留现金（三）选择合适的储蓄种类（四）选择银行第二节贷款理财 一、贷款的概念和种类（一）贷款是商业银行作为贷款人按照一 定的贷款原则和政策，以还本付息为条件,将一定数量的货币资金提供给借款人使用 的一种借贷行为。（二）贷款的种类 1、按贷款的期限可分为活期贷款、定期贷 款、和透支 2、按贷款的保障条件分可分为信用贷款、担保贷款、和票据贴现 二、银行的个人消费信贷业务 1、个人住房贷款 2、个人质押贷款 3、个人小额短期信用贷款 4、助学贷款 三、贷款理财应注意的问题 1、根据家庭的经济实力确定贷款额度 2、要保证所提交申请文件的真实性 3、选择贷款年限和付款方式4、要按时偿还银行的贷款，建立良好的 个人信用 5、提前还款应慎重 6、注意保管好所抵押的房屋 7、及时了解和关注国家的各项经济政策。第八章其他理财产品 第一节房产投资 一、投资购房（一）住房的选择标准 1、开发商 2、位置 3、交通条件 4、配套设施 5、房屋的楼层等要素的选择（二）、购商业用房的选择 1、位置和商圈 2、关注新区 3、核心商圈 4、特色专营（三）房屋增值的因素 1、环境配套 3、品质 二、投资购房应注意的问题 1、注意开发商的售房是否合法 2、尽可能利用银行贷款 3、如果是购买二手房，一定要注意是否有 产权证和土地证 4、相关费用的计算 第二节个人黄金投资 一、目前我国黄金投资的方式（一）实物黄金1、金条高赛尔金条行的如意金 建行的龙鼎金等。2、金币（二）纸黄金或帐户金|银行提供黄金买卖的双向报价，金价根据 市场价格进行浮动，银行收取手续费。工行、中行、建行等都有纸黄金（三）黄金股票 山东黄金、中金黄金四、黄金基金以上是我国目前黄金的主要投资品种。另 有黄金期货、以及黄金挂钩的信托投资产 品等第九章个人所得税筹划 第一节个人所得税筹划概述 一、税收筹划的含义 二、个人税收筹划的原因 1、个人收入增多 2、进行税收筹划的好处 3、现行法规存在所得税筹划的空间第二节个人所得税的策略和方法 一、个人所得税筹划的基本策略 1、从全局进行所得税筹划 2、收入分解转移 3、把握时机 4、重点选择减税空间大的税种 5、投资于资本利得 6、资产的销售时机 7、杠杆投资 8、充分利用税负抵减政策 二、个人所得税的策划步骤，1、了解所得税的相关知识 2、了解减免政策 3、寻找合适的纳税顾问 三、个人所得税策划的常见方法 1、工资、薪金所得的纳税策划 2、劳务报酬所得的筹划 3、其它纳税策划技巧