都业华季课 20150718 第六课 专题：如何判断一笔是否终结？.doc

第六课 专题：如何判断一笔是否终结？

一、复习：倒差价操作分析
分析思路：

1、假设我在某处进场后被套住；
2、假设我不愿意出场，而是采用倒差价的思路来降低成本，其实这不是我的本意，但是想给大家演示一下如果真不愿意动，应该怎么去做。
3、每次拿出50%筹码来进行倒差价；
4、最后倒差价操作和拿着不动去做比较，看看是否有差异；
5、我是兼职倒差价（大家应该是全职，哈哈），很多时候无法盯盘，所以能看到的时候就去做一下，有些时候是靠预设条件单来进行的。

股指期货IF1507合约 DAY 1：
第一天：
1、第一笔交易要先进场，我挑了一个5分钟类二买的位置；
2、随后是持有不动，我撤掉了所有止盈止损单；
3、随后我使用了半仓倒差价，出师不利，第一次差价是个负差价16.2；
4、临收盘前，再次扔掉半仓，收盘前没有回补。

股指期货IF1507合约 DAY 2：
第二天：
1、只做了一笔交易，就是回补昨天扔掉的一半仓位，昨天是4199扔掉的，今天4063.8捡回来，倒出135.2的差价。

股指期货IF1507合约 DAY 3：
无交易，但是值得分析一下，中间有一个犹豫，分享一下犹豫以后我是怎么考虑的。

股指期货IF1507合约 DAY 4：
第四天：
1、做了一个往返的差价交易，因为在看书，没时间看盘，卖的时候是看盘得出的结论，买回这个价格是之前设定好的条件单，倒出70.2的差价。

股指期货IF1507合约 DAY 5：
第五天：
1、早盘试图倒一个差价，但是没倒出来，发现没有空间后基本原价格回补，倒出1.2个点，基本忽略；
2、第二笔交易其实差价要比数字显示出来的7个点要高，其实最后是看着8月合约做的7月，8月合约这笔交易中间跌了不少，但是由于今天是7月合约最后一天，所以7月没怎么动，但是注意，如果这笔不进行回补，就会丢掉下午的上涨。
最终倒出197.4个点的差价。最初10手，最终仍然是10手，筹码没丢。

二、如何判断一笔下跌是否终结？
分析思路：
1、相应级别底分型停顿出现；
2、高一级别底（顶）分型形成；
3、次级别形成1+1终结；
4、次级别形成第二类买点；
5、等到一笔确实形成。

1、方法一：底分型停顿法

下跌一笔的过程中，1、2、3构成了底分型，停顿一下等到4收盘，发现4的收盘价高于3的最高点，满足底分型停顿法。

案例分析：上证指数30分钟级别底分型停顿分析

优缺点总结：本质上说，底分型停顿相当于买次级别一买。
1、在严格笔思路下是非常好的办法；
2、可以解决任何终结方式；
3、有次级别背驰支持效果比较好；
4、最简单；
5、如果一笔的力度不是很强，容易买在次级别一笔的高点附近；
6、容易被比较有力度的一笔次级别反弹骗进去；
7、到小级别时，稳定性变差。
前面说到，本质上说，底分型停顿相当于买次级别一买(顶分型停顿想当与次级别的1卖)，由于我们停顿了，所以其实是次级别有力度的一买。既然是这个本质，就意味着这个方法的天敌是中枢延伸（出现时有次级别中枢的情况）以及中枢震荡（出现时无中枢的情况）。
2、方法二：次级别二买（类二买）法

次级别二买法的意思是：想要确认本级别一笔调整结束，可以利用次级别产生第二类买点的方法来辅助确认，买在次级别第二类买点上。假如本图为5分钟周期，那么如果想确认之前30分钟一笔下跌结束，可以买在褐色圈的第二类买点上。
案例分析：双汇发展（000895）5分钟K线图二买分析

优缺点总结：
1、由于检验了一次次级别空方的反扑，所以比较安全；
2、但有可能一买向上反弹的力度很大，二买位置已经有点高了；
3、稍复杂，因为想要确认一笔是否终结，不仅仅要看本级别图形，还要看次级别图形；
4、一个极限问题：在确认次级别是否形成二买时需要思考，是继续向下看次级别图形还是使用底分型停顿法？如果选择前者，则是一个极限问题。
5、无论是否采用推笔形式，此方法均适用。

3、对比：底分型停顿法与次级别二买法在操作中国太保时的区别：
底分型停顿法 ：

次级别二买法：

4、买入方法对比及建议：
1、在推笔的思路下，建议买入时以次级别二买的方法为主，因为从成功率和买入成本综合考虑，此方法都略优于底分型停顿法；
2、到了最低级别时，由于不能无限向下去看次级别，所以在此种情况下建议采用底分型停顿法；
3、由于底分型停顿法到了小级别时稳定性变差，建议实际操作中不要操作过小级别，以日线一笔（30分钟线段）为宜；少部分能力强的同学，做短线时可以看30分钟一笔（5分钟线段），此周期为我们观测的最小周期了。

凡事不必追求过于完美，比如这里差一根是否可以？因为我们只选择了几个固定周期，很难有完美图形出现，以实战效果为准即可。

三、当要确定最小级别一笔是否结束时的几种思路
当要确定最小级别一笔是否终结时：底分型停顿法

当要确定最小级别一笔是否终结时：大级别分型法

当要确定最小级别一笔是否终结时：确认成笔法

课堂练习：让我们用以上学习的方法，来捕捉本次上证指数30分钟级别的第二类买点

四、这套思路下的风险：
1、最小级别的定位失误；
2、受T+1限制盘中无法执行止损操作。
想减少第一条的风险，那么在小级别上可以考虑采用大级别分型辅助或者干脆是小级别已经够5根成笔，但是购买成本可能会略微上升。
想减少第二条的风险，养成在下午买股票的习惯。客观说，应该是分时候，大盘处在超强的上涨趋势中（30分钟和5分钟上涨线段），可以不过分考虑时间。但如果大盘是弱势，下午买安全性更高一些，代价是可能会放过一些上午就启动的股票，视情况灵活处理。

QA：
1、Q:班主任，我想问一下，上证指数30分钟41号点向上超过40号点　而ＭＡＣＤ的柱子无法超过前面的是不是发生了背驰
A: 前提是当你发现41号点开始反弹的一笔有结束结束时才去对比，如果那种情况下出现你说的情况，属于盘整背驰

2、Q: 老师，请问走势与趋势，有什么不同？
A: 在原著的定义中，主要是是否能产生同方向的中枢，如果能，那就是趋势，如果不能，只是能产生一个中枢，那就是盘整

3、Q: 都老师:一般出现盘背有可能趋势转向是吗?
A: 有这种可能，不过通常盘背要结合2买和2卖使用比较好

4、Q: 老师，您好！请问：盘背再盘背的一买，操作性强吗？中枢内的同向的相邻前后每笔能不能按盘背来处理呢
A: 强，相当于第二次试图向下离开中枢，但仍旧背驰。可以在大级别一买的基础上，搭配一个小级别二买，这样比较稳健

5、Q: 柱和黄白线都比前面低,是不是说明三十分钟的这一笔要结束了呢,但是五分钟还没有背驰.
A: 是这样的：如果柱子背驰，黄白线不背驰，一般是内部次级别背驰，如果两者都背驰，既有可能是次级别，也有可能是本级别背驰，要看图具体而定。

6、Q: 我看到这几天量能在缩减,所以买点出现了也没动手. 量能要参考吗?
A: 可以参考，不过在当前的体系中，我们暂时没有提成交量，大家可以用自己对成交量的方法去判断。在这套体系中，价格的重要性比量能略高一些

温馨提示
我们课程分享的案例纯属教学性质，并非推荐股票，目的是要授之以渔，请大家不要盲目追涨杀跌。操作还要记得按教学方法来，方法的学习和掌握才是重中之重。课堂教学的方法为益学堂讲师多年的实战心得通过益学堂网络培训平台告知大家，操作方法仅供参考，无法保证绝对的盈利或者无亏损，建议投资者在实际操作中保持良好心态，以此实战操作需自行承担风险。