答案个人理财历年试卷一.doc

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参考答案及详解
　　一、 单项选择题
　　1.B【解析】根据《信托法》第37条的规定, 受托人违背管理职责或者处理信托事务不当对第三人所负债务或者自己所受到的损失, 以其固有财产承担, 故选B。
　　2.B【解析】个人理财业务, 是指商业银行为个人客户提供的财务分析、 财务规划、 投资顾问、 资产管理等专业化服务活动。个人理财业务活动中法律关系的主体是商业银行和客户。故选B。
　　3.B【解析】公开披露的过去一年财务报表是公开信息, 能够对外披露, 故选B。
　　4.D【解析】《中国银行业从业人员职业操守》中”熟知业务”准则要求: 银行业从业人员应当加强学习, 不断提高业务知识水平, 熟知向客户推荐的金融产品的特性、 收益、 风险、 法律关系、 业务处理流程及风险控制框架。故选D。
　　5.D【解析】在经济增长放缓, 处于收缩阶段时, 个人和家庭应考虑买入对周期波动不敏感的行业的资产, 以规避经济波动带来的损失。房地产、 建材、 汽车、 家电、 商贸等行业对经济周期很敏感, 而电力、 公用事业等行业对经济周期的反应就小得多。因此, 个人和家庭可考虑购买电力行业的资产。故选D。
　　6.D【解析】在自由竞价的股票市场中, 股票市场价格不断变动。引起股票价格变动的直接原因是供求关系, 在供求关系变化的背后还有一系列更深层次的原因, 包括公司自身因素和宏观经济因素。故选D。
　　7.A【解析】投资型保险产品的收益水平取决于投资账户中投资单位价值总额的高低, 这部分的保障水平一般无法事先确定, 具有不确定性, 故选A。
　　8.D【解析】实际利率=名义利率-通货膨胀率=5%-7%=-2%。故选D。
　　9.D【解析】市场营销概念体现了买方市场条件下以消费者为中心的营销观念, 故选D。
　　10.D【解析】一般来说, 国债的违约风险最低, 公司债券的违约风险相对较高, 故选D。
　　11.B
　　12.A【解析】银行在外部营销人员的考核、 奖励制度建设方面, 不应以推介业绩为唯一指标, 还应设置合规性和客户满意度等指标, 故选A。
　　13.C【解析】方差是金融资产的收益与其平均收益的离差的平方和的平均数, 故选C。
　　14.C【解析】考查项目贷款承诺的定义。项目贷款承诺是贷款承诺业务的一种。故选C。
　　15.A【解析】金融市场决定的是金融商品的价格, 而不是商品价格, 故选A。。
　　16.B【解析】经过银行柜台认购国债的市场属于柜台市场, 也就是场外交易市场, 不属于场内市场。A选项中国债属于直接融资工具。C选项中一级市场是债券、 股票等金融工具初次发行, 供投资者认购投资的市场。D选项中资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、 期限在一年以上的长期资金融通市场, 长期国债属于长期金融工具。故选B。
　　17.A【解析】债券市场和股票市场都属于资本市场, 其产品的买卖不属于短期资金交易业务, 故选A。
　　18.A【解析】依题得, 每年至少要收回: [100000+50000÷(1+10%)]×10%÷[1-1÷(1+10%)3]=58489.43元。故选A。
　　19.C【解析】当市场利率下降时(而非市场利率上升), 由于债券的价格上升, 一般可赎回债券的发行人会按照事先约定的赎回价格行使赎回权, 故选C。
　　20.D【解析】货币市场工具能够随时在市场上出售、 变现, 从这个意义上说, 它们常常作为机构和企业的流动性二级准备, 故称之为准货币, 即现金的替代品。故选D。
　　21.A【解析】证券投资基金的流动性较高, 证券投资信托产品的流动性较低, 故选A。
　　22.B【解析】在短期股价和公司基本面情况的关系极其复杂时, 股价呈现”随机游走”状态, 故选B。
　　23.A【解析】投资者如果短期投机炒作, 频繁买卖基金, 所支付的手续费可能会很高, 从而增大投资成本, 故选A。
　　24.C【解析】根据资本资产定价模型, 证券的期望收益率与该种证券的贝塔系数线性相关。方差和标准差用来衡量单一金融资产或由若干金融资产构成的投资组合的风险, 协方差是一种可用于度量各种金融资产之间收益相互关联程度的统计指标。故选C。
　　25.A【解析】生命周期理论对消费行为提供了全新的解释, 指出个人是在相当长的时间内计划她的消费和储蓄行为的, 在整个生命周期内实现消费的最佳配置。故选A。
　　26.D【解析】A、 B、 C选项均在”建立投资组合”环节之前, 在”建立投资组合”之后的环节有”实施计划”、 ”绩效评估”, 故选D。
　　27.B【解析】货币市场又称短期资金市场, 是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内(包括一年)的有价证券市场, 故B选项正确。与之相对应的是资本市场, 资本市场是指提供长期(一年以上)资本融通和交易的市场。故选B。
　　28.C【解析】回购协议是指在出售证券时, 与证券的购买商签订协议, 约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券, 从而获得即时可用资金的一种交易行为, 因此, 从本质上说, 回购协议是一种以证券为质押品的质押贷款。故选C。
　　29.A【解析】短期政府债券采用贴现方式发行, 即投资者以低于面值的价格购买短期政府债券, 到期时按面额偿还, 面额和购买价之间的差额就是投资者的收益。故选A。
　　30.A【解析】开放式基金必须保留一部分现金, 以便于投资者随时赎回, 因此不能全部用于长期投资, 故A选项不是开放式基金的特点。故选A
31.D【解析】信托产品流动性差, 缺少转让平台, 存在较大的流动性风险, 故选D。
　　32.A【解析】从金融产品的几大类来看, 储蓄和债权类产品的风险一般较低。股票的风险较高, 可转换债券的风险介于其间;基金的风险因具体产品的不同而不同;衍生产品类的风险最高。故选A。
　　33.A【解析】股票分割对投资者持有股票的市值总额没有直接影响, 可是投资者持有的股票总数增加了, 股价的上升空间更大, 因此股票分割往往比增加股息派发对股价上涨的刺激作用更大, 故选A。
　　34.C【解析】远期利率协议的买方是名义借款人。远期利率协议的买方订立远期利率协议的一个主要目的是为了规避利率上升的风险, 固定负债成本。故选C。
　　35.B【解析】考查金融期权的含义。金融期权实际上是一种契约, 它赋予了持有人在未来某一特定时间内按买卖双方约定的价格, 购进或出售一定数量的某种金融资产的权利, 故选B。
　　36.D【解析】常识题。
　　37.C【解析】若预期某种标的资产的未来价格会下跌, 应该购买其看跌期权而不是看涨期权, 故A选项的说法错误。若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格, 执行期权会形成亏损, 故B选项的说法错误。看涨期权和看跌期权的区别在于权利性质不同, D项错误。故选C。
　　38.B【解析】20世纪80年代末到90年代是中国个人理财业务的萌芽阶段, 当时商业银行开始向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务, 大多数的居民还没有理财意识和概念。故选B。
　　39.D【解析】直接标价法是指以一定单位外国货币作为标准, 折算成一定数额本国货币, 即以本国货币来表示外国货币的价格。因此, 直接标价法下汇率下降意味着外国货币与本国货币的比价下降, 故选D。
　　40.D【解析】已获利息倍数=(净利润+所得税费用+利息费用)÷利息费用=(300+150+50)÷50=10。故选D。
　　41.D【解析】三年后的本息和=10000×[(1+10%)3-1]÷10%=33100元。故选D。
　　42.C【解析】市场风险(系统风险)无法因投资组合中资产种数的增加而降低。故选C。
　　43.A【解析】一般来说, 面对通货膨胀压力的情况下, 黄金投资具有保值增值的作用。故选A。
　　44.B【解析】考查财产信托的含义。故选B。
　　45.A【解析】建立风险管理和内部控制制度是审慎性原则的必然要求, 内部控制制度是风险管理的重要手段之一, 故选A。
　　46.C【解析】消费支出=实际财富×财富的边际消费倾向+劳动收入×劳动收入的边际消费倾向。因此本题中, 消费支出=200×0.4+300×0.6=26万元。故选C。
　　47.A【解析】永久性助学金每年颁发5000元奖金相当于支付永续年金, 现在应存入银行的金额即是永续年金的现值: 5000÷5%=100000元。故选A。
　　48.B【解析】债券价格与利率变化成反比, 当利率上涨时, 债券价格下跌, 故选B。
　　49.B【解析】金融期货交易市场是专门进行金融期货合约交易的场所, 是有组织、 有严格规章制度的金融期货交易所, 如芝加哥国际货币市场、 伦敦国际金融期货交易所、 新加坡国际货币期货交易所等。纽约股票交易所不是金融期货交易所。故选B。
　　50.D【解析】邮票的收藏和投资同收藏艺术品、 古玩相比, 特点是较为平民化, 每个人都能够根据自己的财力进行投资, 而且邮票面值小, 便于普通投资者进行投资。故选D。
　　51.D【解析】考查处理信托的含义。故选D。
　　52.A【解析】固定方式交易在成交日和结算日之间有一定的间隔日期, 一般不超过三天。故选A。
　　53.B【解析】政府收支过程中经常发生资金的临时闲置, 将这些资金投资于金融市场, 为金融市场供应资金。政府发行债券向金融市场筹措资金, 弥补财政赤字或经济建设的资金需要。因此政府在金融市场上既是资金的供应者和需求者, 又是重要的监管者和调节者。故选B。
　　54.B【解析】中国《公司法》规定, 公司本次发行债券后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%。故选B。
　　55.C【解析】保险产品一方面能够消除风险的不确定性给个人或家庭带来的忧虑和恐惧, 促使人们有计划地安排家庭生活, 因此保险产品具有其它理财工具不可替代的保障功能。故选C。
　　56.B【解析】基金发行价格=基金单位金额+发行手续费。故选B。
　　57.C【解析】商业银行应配备与开展的个人理财业务相适应的理财业务人员, 保证个人理财业务人员每年的培训时间不少于20小时。故选C。
　　58.A【解析】根据《保险代理机构管理规定》第82条的规定, 对销售人寿保险新型产品的保险代理机构或者保险代理分支机构的业务人员进行专门培训, 销售前培训时间不得少于12小时。故选A。
　　59.A【解析】如果是不足额投保, 一旦发生损失, 保险公司只会按照比例赔偿损失。本题中, 投保人投保的比例为8÷10×100%=80%, 因此当发生8万元损失时, 投保人所获得的最高赔偿是8×80%=6.4万。故选A。
　　60.D【解析】D选项中以量取质是运用直接法开发客户的特点, 而不是运用缘故法寻找目标客户的特性。故选D。
61.D【解析】若差异很大, 应每月选择一个重点项目改进, 而不是各个项目同时进行改进, 故选D。
　　62.A【解析】应收账款周转率=销售收入净额÷应收账款平均余额=100÷[(5+15)÷2]=10。应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=360÷10=36天。故选A。
　　63.B【解析】现在需要投资: 133100÷(1+10%)3=100000元。故选B。
　　64.C【解析】在股市低迷时期, 降低印花税能够减少交易成本, 从而刺激股市反弹, 故选C。
　　65.C【解析】复利终值FVn=PV(1+i)n=100000×(1+10%)5=161051元。故选C。
　　66.D【解析】考查综合理财服务的含义。故选D。
　　67.D【解析】D说法过于绝对。故选D。
　　68.D【解析】常识题。
　　69.B【解析】考查对理财价值观的理解。故选B。
　　70.C【解析】常识题。
　　71.D【解析】在通货膨胀条件下, 名义利率不能真实反资产的投资收益率, 名义利率减去通货膨胀率之后得到的实际利率将远远低于名义利率, 甚至可能是负值, 所有的固定利率资产都将大贬值, 居民的实际工资收入也远远跟不上物价上涨, 个人和家庭的购买力大大下降, 故选D。
　　72.B【解析】中国的股票主要在证券交易所集中交易。故选B。
　　73.A【解析】基金资产净值是决定基金单位或股份价格的主要因素, 就像任何可交易物的价格主要取决于其价值一样。故选A。
　　74.B【解析】间接套汇又称为三角套汇, 指套汇者在两个以上不同外汇市场上利用某种货币汇率的差异进行贱买贵卖赚取汇率差价的即期外汇交易。故选B。
　　75.C【解析】A项开放式基金的价格基本上就是基金净值, 其早购和赎回价格会随着净值的上升/下跌而上升/下跌, 因此, AB两项错误;D封闭式基金的价格与基金净值之间一般来说是同方向变动的。故选C。
　　76.D【解析】个人和家庭可能会因意外的天灾************而出现收支不平衡, 因此, 需要对个人和家庭的资产进行风险管理。故选D。
　　77.B【解析】常识题。故选B。
　　78.C【解析】因为结算所成了所有交易者的对手和所有成交合约的履约担保者, 并承担了所有的信用风险, 因此这种结算制度使期货市场不存在潜在的信用风险, 提高了期货市场的流动性和安全性。故选C。
　　79.D【解析】一般来说, 业绩好而且能够持续增长的公司的风险较小, 业绩差且波动大的公司风险较高, 因此, 故选D。
　　80.A【解析】平衡型基金既要获得当期收入, 又追求基金资产长期增值的目标, 是把资金分散投资于股票和债券, 以兼顾资金的安全性和盈利性的基金。适合年轻的风险规避者进行投资。故选A。
　　81.D【解析】考查对年金的理解。故选D。
　　82.D【解析】基金合同生效 以上的, 应当登载最近10个完整会计年度的业绩, 故选D。
　　83.B【解析】《保险法》第41条第2款规定: ”重复保险的保险金额总和超过保险价值的, 各保险人的赔偿金额的总和不得超过保险价值。除合同另有约定外, 各保险人按照其保险金额与保险金额总和的比例承担赔偿责任。”题中属于重复保险, 保险人的损失按照保险金额占保险价值的比例计算, 甲保险公司承担150×200/(200+100)=100(万元);乙保险公司承担150×100/(200+100)=50(万元)。故选B。
　　84.C
　　85.B
　　86.D【解析】《商业银行个人理财业务风险管理指引》规定, 客户在办理一般产品业务时, 如需要银行提供相关个人理财顾问服务, 一般产品的销售和服务人员应将客户移交理财业务人员。银行储蓄部门员工办理储蓄业务而非个人理财业务。故选D。
　　87.B【解析】工业生产代表了行业的整体, 是从行业的整体来反映经济景气状况的数据。故选B。
　　88.C【解析】国家的货币政策、 财政政策及其变化趋势等都属于宏观经济政策, 这些都直接或者间接影响到我们投资理财活动的各个方面, 从投资组合设计到投资策略, 乃至具体的投资买卖操作。故选C。
　　89.A【解析】商业银行禁止销售不能独立测算或收益率为零或负值的理财计划。故选A。
　　90.D【解析】常识题。为行贿罪。故选D。
二、 多项选择题。
　　1.ABC【解析】证券公司在从事经纪业务时, 不能够接受客户的全权委托, 故选ABC。
　　2.ACD【解析】期货交易双方潜在的盈利和亏损都是无限的, 而期权购买者潜在的盈利无限大, 期权卖方的潜在损失无限大。故选ACD。
　　3.ABC【解析】D选项是债券的特点。故选ABC。
　　4.ABC【解析】D选项中的认股权证是按照基础资产的来源对权证进行的分类。故选ABC。
　　5.ABCD【解析】在计算速动比率时, 把存货从流动资产中剔除的主要原因有: (1)存货的变现速度较慢;(2)存货是否能够变现存在不确定性;(3)部分存货可能已损失报废而未处理;(4)部分存货已抵押给债权人;(5)存货的账面价值与可变现净值可能存在差异。故选ABCD。
　　6.AB【解析】反映企业营运能力的指标有存货周转率和应收账款周转率, 故选AB。
　　7.AB【解析】财产信托是以实物(财产)为标的物, 以财产管理和财产保值增值为目的的信托业务, 故选AB。
　　8.ABCD
　　9.ABC【解析】银行承兑汇票有如下特点: 安全性高、 信用度高、 灵活性好。银行承兑汇票是一种短期信用工具, 以银行信用为付款保证, 受客户信赖, 易于在市场上转让或贴现, 流动性比较好, 故选ABC。
　　10.ABCD【解析】个人理财计划的风险管理, 既应包括商业银行在提供个人理财顾问服务和综合理财服务过程中面临的法律风险、 操作风险、 声誉风险等主要风险;也应包括理财产品(计划)包含的相关交易工具的市场风险、 信用风险、 操作风险、 流动性风险以及商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临的其它风险, 故选ABCD。
　　11.ABC【解析】D选项不属于商业银行个人理财业务的专业化服务。故选ABC。
　　12.ABD【解析】《商业银行法》第43条规定, 商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务, 不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资, 故选ABD。
　　13.ABC【解析】《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第25条规定, 商业银行向客户承诺保证收益的附加条件, 能够是对理财计划期限调整、 币种转换等权利, 也能够是对最终支付货币和工具的选择权利等, 故选ABC。
　　14.ABD【解析】产权比率=负债总额÷所有者权益总额, 而不是所有者权益总额与资产总额的比率, 故选ABD。
　　15.ACD【解析】根据《民法通则》第64条的规定, 代理包括委托代理、 法定代理和指定代理, 故选ACD。
　　16.ABCD【解析】商业银行应采用多重指标管理市场风险限额, 市场风险的限额能够采用交易限额、 止损限额、 错配限额、 期权限额和风险价值限额等, 故选ABCD。
　　17.AB【解析】基础金融衍生品主要有远期、 期货、 期权和互换, 投资金融衍生品时要考虑的因素有期限、 金额、 杠杆比例和风险等级等, 故选AB。
　　18.ABD【解析】理财产品(计划)的名称若针对特定目标客户群体的特点, 能够更恰当反映产品属性, C选项错误。故选ABD。
　　19.ABC【解析】金融衍生品市场的功能包括转移风险、 价格发现、 提高交易效率和优化资源配置。筹集资金是金融市场的主要功能, 故选ABC。
　　20.ABCD【解析】国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的, 为每年的3月、 6月、 9月和12月。故选ABCD。
　　21.ABCD【解析】根据《信托法》第20条的规定, 委托人有权了解其信托财产的管理运用、 处分及收支情况, 并有权要求受托人作出说明, 故选ABCD。
　　22.ABCD【解析】《个人外汇管理办法实施细则》第27条的规定, 个人开立外国投资者投资专用账户、 特殊目的公司专用账户及投资并购专用账户等资本项目外汇账户及账户内资金的境内划转、 汇出境外应经外汇局核准, 故选ABCD。
　　23.BCD【解析】《银行业监督管理法》第2条第2款规定: ”本法所称银行业金融机构, 是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、 城市信用合作社、 农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。”故选BCD。
　　24.ABC【解析】商业银行个人理财业务管理部门应当配备必要的人员, 对本行从事个人理财顾问服务的业务人员操守与胜任能力、 个人理财顾问服务操作的合规性与规范性、 个人理财顾问服务品质等进行内部调查和监督。故选ABC。
　　25.BC【解析】银行的外汇报价有即期汇率和远期汇率两种。故选BC。
　　26.ABCD【解析】设立信托的书面文件应当载明下列事项: (1)信托目的;(2)信托关系人;(3)信托财产, 信托财产的范围、 种类及状况;(4)信托收益, 受益人取得信托利益的形式和金额, 故选ABCD。
　　27.ACD【解析】反映企业获利能力的指标有销售毛利率、 销售净利率、 资产收益率、 每股收益。故选ACD。
　　28.ABC【解析】根据《合同法》第39条的规定, 格式条款和非格式条款不一致的, 应当采用非格式条款, 故选ABC。
　　29.ABD【解析】资产组合的方差取决于组合中各种金融资产的方差以及各种金融资产之间的协方差, 故选ABD。
　　30.ABD【解析】银行从业人员每次拜访客户都要有明确的目的, 由此来决定沟通的重点, 故选ABD。
　　31.ACD【解析】私人银行业务包括与个人理财相关的一系列法律、 财务、 税务、 财产继承、 子女教育等专业顾问服务, 故选ACD。
　　32.ABD【解析】C项属于个人理财的影响因素中的经济环境。故选ABD。
　　33.CD【解析】当前, 中国商业银行个人理财的基本业务包括人民币理财产品和外汇理财产品。故选CD。
　　34.AC【解析】当前中国理财市场上的非保证收益型理财计划以保本浮动收益理财计划为主。比较典型的又有收益递增理财计划和收益动态理财计划两种。故选AC。
　　35.AC【解析】利率挂钩型理财计划为结构型理财产品。利率挂钩型理财计划的理财本金无风险, 理财产品到期, 银行向投资者归还全额本金。该理财计划是实际投资收益与国际市场上主要利率指标伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或香港银行间同业拆借利率(HIBOR)挂钩的理财产品。故选AC。
　　36.ACD【解析】执行理财计划, 要注意灵活有效的运用资产, 而一致性是与之相违背的。故选ACD。
　　37.BCD【解析】A项市场利率与债券价格、 股票价格、 房地产价格均成反比例关系, 当利率走高时, 后三者价格均下降。故选BCD。
　　38.ABC【解析】投资和理财密切相关, 但投资又不同于理财。两者的目标、 结果不同, 在分析、 安排、 实施的依据等方面都存在差异。故选ABC。
　　39.AB【解析】货币市场基金主要投资于短期货币工具, CD两项不属于短期货币工具。故选AB。
　　40.AD【解析】美国的商业票据属本票性质, 英国的商业票据则属汇票性质。另外, 美国商业票据一般期限较短, 票据的交易商在市场上具有垄断地位, 票据缺少流动性。故选AD
三、 判断题。
　　1.A2.A3.A
　　4.B【解析】上海黄金交易所就是一个非常著名的黄金交易所。
　　5.A
　　6.B【解析】中国的信托制度最早起源于20世纪初, 可是在80年代改革开放后才真正发展起来。
　　7.B【解析】基金管理人有规定每只基金份额的最低余额, 如果投资者的基金份额的余额低于最低余额, 那么基金管理人有权收回剩余的部分。
　　8.A9.A10.A11.A
　　12.B【解析】商业银行应当建立个人理财顾问服务的跟踪评估制度, 定期对客户评估报告或投资顾问建议进行重新评估。
　　13.A
　　14.B【解析】一些额外收入如红利和利息收入、 人寿保险现金价值的累积以及股权投资的资本利得也应列入现金流量表。
　　15.B【解析】保险是一种契约行为, 属于经济活动范畴, 客户作为投保人必须支付一定的费用, 即以保险费来获得保险保障。投保的险种越多, 保障范围越大。但保险金额越高, 保险期限越长, 需支付的保险费也就越多。同时, 有些风险能够经过自保险或者说风险保留来解决, 比如对平时由于感冒或牙痛等类似的小灾小病所需的医疗费用支出, 人们自己承担风险这种处理办法反而更为方便和简单, 还能够节省费用, 取得资金运用收益。因此为客户设计保险规划时要根据客户的经济实力量力而行