2010年仓储行业风险评估报告.doc

2010年仓储行业风险分析报告
摘 要
一、仓储行业发展环境
2009年，我国国内生产总值达到335352.9亿元，比上年增长8.7%。分行业统计，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%；第二产业增加值156957.9，增长9.5%；第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。虽然与2001年至2008年相比，我国GDP增长率有所降低，但国民经济总体回升向好，成功实现年初制定的“保八”目标，较快扭转了经济增速明显下滑的局面。中国实体经济增长潜力依然存在。
2009年1-12月，宏观经济预警指数不断上升。受国际金融危机影响，该指数曾在2008年10月出现大幅降低，但从2009年2月起，该指数开始不断攀升，自2009年5月起，预警指数一直处于“绿灯区”。表明金融危机对我国经济的冲击力度已经放缓，我国经济开始进入复苏阶段。
仓储业发展的社会环境利弊兼有。人们对仓储业的认识还存在一定得误区，普遍把仓储看作是“低端的、没有文化内涵、没有技术含量、没有理念”的简单作业，同时没有彻底理解现代仓储业的内涵。但是，消费观念的转变以及电子商务的发展，为现代仓储业的发展提供了一个良好的社会环境。
二、仓储业发展情况
2009年仓储业绝大多数企业基本层面良好，但利润增速放缓。根据中国物资储运协会对全国61个大型仓储企业的调查，57家企业盈利，4家亏损，亏损面为6.6％，亏损额略有降低。2009年实现主营业务收入185亿元，比上年下降11%，实现利润3.41亿元，比上年增长9.6%；完成货物吞吐量8458万吨，比上年增长0.4%，基本持平；期末社会库存457万吨，比上年增加30.2%；货运增长速度9.25次/年。基本与上年持平。
仓储业中创新增值服务业占据主导地位，约占整个仓储业的57%，尤其是质押监管融资业务更是突飞猛进；新型物流中心以及物流园区的建设增势不减，较2008年新增200家；第三方物流发展迅速。但是整个仓储行业依然存在诸如仓储资源不足、信息化水平低、竞争层次低等问题。

数据来源：国家统计局、世经未来整理
2001-2009年交通运输仓储业生产总值的增长情况
2009年仓储业总体供给增加，供给结构变化明显，增值业务比例占据主导地位；国外物流巨头在我国仓储市场中所占比例也成不断增加趋势。同时仓储业需求量也在不断增长。由于国家利好政策以及仓储业本身的创新能力等因素，仓储业在2010-2012年供给量和需求量均将呈现上升趋势。供给和需求之间的缺口有可能减小。同时由于土地、资金等资源约束以及国家的物流振兴计划等的作用，仓储市场价格将逐渐回升到一个较高的水平，波动幅度趋于减小。
2009年，仓储业的固定资产投资以及实际利用的外商直接投资额均有较大幅度的增长。但考虑到经济危机滞后性的影响，预计2010年我国仓储业固定资产投资额将继续保持总量的较高速度增长，但是增长率不会太高，基本与2009年持平。
三、仓储业竞争状况分析
2009年，仓储业整体竞争激烈：仓储企业普遍规模较小、利润较低；市场集中度低；市场的进入壁垒低。但是受资产专用性以及国家限制性政策等因素影响，市场退出壁垒较高。
竞争手段由单纯的价格竞争开始向多元化竞争转变，诸如服务质量、品牌以及人才等的竞争。民营仓储企业以及外资物流企业的大举进入、标准系统的引入等将进一步加剧仓储行业整体的竞争局势。
基于市场结构经验的对比判断以及发展阶段的对比判断，2009年我国仓储业处于行业生命周期的成长。我国仓储业的成长空间依旧很大。
四、行业区域发展情况及预测
2009年，仓储业的发展在我国呈现出区域不均衡的特性。仓储业大部分分布在东部地区，尤其是长三角地区和珠三角地区分布最为集中；最少的地区是东北部地区，占有率总体不到10%；中部地区和西部地区的发展相对较为类似。仓储业的地区非均衡发展与国民经济的非均衡发展密切相关。
东部地区仓储业的发展一直以来在我国整个仓储行业中占有绝对的主导地位。无论从就业人数、生产总值还是运行效率来讲都位于四个地区之首，在未来较长一段时间，其主导地位依旧不会改变。
国民经济区域非均衡发展由来已久。近些年来，国家开始把缩小地区经济差异提上工作日程，并提出了诸如“西部大开发”、“振兴东北老工业基地”、“促进中部地区崛起”等国家大政方针，再加上国际金融危机的影响，使东部受冲击较其他地区严重，从固定资产投资和货物周转量等方面都可以看出，其比重在逐渐下降，而西部比重则有逐渐上升的趋势，东西部差距有所改观。但这种非均衡的经济格局仍将持续较长一段时间，东部仍将占据主导地位，因此仓储物流业的非均衡区域发展也将随之持续较长一段时间。
五、子行业发展情况分析及预测
粮食仓储涉及到粮食安全保障的问题，在仓储业甚至国民经济中都占有十分重要的战略地位。2009年，粮食仓储业发展良好，粮仓建设发展迅速。我国粮库的布局、仓库规模、仓型和仓储工艺设计、新材料应用、建筑施工以及仓储技术等都得到了极大发展与提高，但是依然存在诸如仓储基础设施不足、技术创新能力低以及仓储管理体系低效率等问题。2010年绿色仓储理念凸显。
质押监管融资业务是近年来金融与物流业的服务创新，曾被中国物流与采购联合会评为“十大创新物流业务模式”之首，能够有效地解决中小企业担保难、抵押难等贷款问题，提高银行资源分配效率。质押监管融资作为一种创新业务在我国具有广阔的市场发展前景。
2009年，仓储业增值服务仍占据主导地位，增长服务收入占仓储业业务总收入的比例达57%。其中，中国物资储运总公司实现物流业务收入156662.20万元，比去年增长14.90%。其中仓储业务收入24442.16万元，同比增长28.75%；质押监管业务实现收入10104.67万元，同比减少1.71%，总质押量2443万吨。
2009年，仓储地产业呈快速发展态势，建库出租已经成为仓储行业一种明显的经营模式。新型物流中心、物流园区建设增势不减。不仅国际物流地产商的几大巨头正在加快在中国建设物流基地网络的速度，一些内资及民营企业也确定了发展目标与计划，并呈现出良好地发展态势。
仓储地产具有十分广阔的发展前景，但是同样面临着诸如设备陈旧、等级水平低、土地资源约束以及国外物流地产巨头大举进入加剧竞争等威胁。
六、重点企业分析
中储股份：全国性大型综合物流企业，控股公司为中国物资储运总公司。2009年，中储股份实现营业收入140.04亿元，同比下降12.91%；实现营业利润1.99亿元，同比下降了约1%；利润总额为2.67亿元，同比上升了15.58%；归属于母公司所有者的净利润为1.83亿元，同比增长9.58%。基本每股收益从2008年的0.21上升到了2009年的0.25元，升幅约为19.05%；净资产收益为5.84，同比上升1.7%。2009年中储股份总体发展良好，净资产收益率有所提高。随着国民经济整体回升向好，公司利润总额有所上升，继续保持盈利状态，公司的基本每股收益以及每股净资产等也有所上升。尽管公司2009年偿债能力较2008年大幅上升，经营能力和发展能力却出现下滑趋势。
中储股份在市场占有率、自身硬件设备以及控股母公司等方面具有很强的竞争优势，尽管受到了金融危机的冲击导致公司经营业绩下降，但是作为我国仓储物流业的龙头企业，其强大的市场竞争力既然存在，发展潜力很大。
中国外运：公司集海、陆、空货运、仓储码头服务、快递、船务代理及货运代理业务为一体，为广大客户提供综合物流服务。2009年，公司营业额约为276.350亿元人民币，较去年350.761亿元人民币下降了21.21%。其中，货运代理服务的营业额为225.44亿元，同比减少23.2%，占总营业额的81.58%，同比上涨7.53%。
作为H股，2009年中国外运受到国际金融危机滞后性的冲击相对更大，其获利能力和经营能力均出现大幅下滑，资产负债表进一步恶化，发展能力指标相对2008年有轻微好转。
中国外运的服务网络覆盖中国、遍及全球主要经济区域。同时，中国外运注重一体化营销体系和标准化业务操作平台的建设，建立起分工协作的一体化经营模式，打造了以海陆空货运体系为支撑、以战略资产为依托的一体化综合物流服务平台。因此中国外运的整体竞争能力依然很大。
七、行业风险分析
总体来看，仓储行业主要面临三种风险：
一是环境风险。主要包括宏观经济运行风险、国际市场风险以及金融风险三大类。随着金融危机冲击力的逐渐减弱，国民经济启稳回升，预计2010年仓储业环境风险较2008年会有所好转。
二是行业风险。这是仓储业面临的主要风险，主要包括行业竞争风险、价格波动风险、政策风险、财务风险以及自然风险等五种风险。2009年，行业竞争风险、财务风险等会有所增大，而价格波动风险以及政策风险会相应的减小，但依然必须密切关注；自然风险虽然概率较小，但是一旦发生将造成重大的财产损失，因此也必须引起企业的广泛重视。
三是内部风险。主要包括投资控制风险、经营管理风险以及技术风险等三种。技术风险相对稳定；投资控制风险与经营管理风险是企业效率提高的重要因素。2009年在金融危机的大背景下，企业尤其应该注重内部风险的控制与管理。
八、信贷建议
2009年，仓储业总体发展良好，利润增速放缓，绝大多数企业的基本层面良好。但是我国仓储业依然面临很多的问题，如：仓储资源普遍不足、仓储业整体信息化水平较低、仓库等基础设施老化现象严重、土地成本普遍上涨、行业竞争激烈程度加剧以及国际经济危机依然严重等多种威胁。
2010年，仓储行业的整体授信原则是：关注企业发展规模，获利能力、经营能力和发展能力，一般而言，国有大中型仓储企业抵御风险能力较强，应较多关注其资金信贷需求，对仅从事传统业务的中小型仓储企业以及多数民营企业应持十分谨慎的信贷态度，但是可以相对增加对多元化发展良好且前景广阔的大型民营企业的信贷规模。应对发展前景良好且具有较强市场竞争力的第三方物流企业给予信贷支持，可以相应的提高诸如像仓储增值业务以及仓储地产等具有较好市场潜力的项目的信贷规模。
目 录
第一章 仓储行业基本情况 1
第一节 仓储行业的定义及分类 1
第二节 2009年仓储行业在国民经济中的地位 1
第三节 仓储业的特征 3
一、承上启下，中转蓄势 3
二、静中有动，动静结合 3
三、业务多样，流程复杂 3
第四节 仓储业中的企业形态 3
一、配送中心（流通中心）型仓储物流 3
二、存储中心型仓储物流 3
三、物流中心型仓储物流 3
四 、租赁型仓储物流 4
第二章 2009年仓储行业发展环境分析 5
第一节 2009年仓储业宏观经济环境分析 5
一、宏观经济整体运行 5
二、金融及货币政策 7
第二节 2009年仓储业社会环境分析 9
一、对仓储业认识存在误区 9
二、消费观念的转变 9
第三章 2009年仓储行业发展情况分析 11
第一节 2009年仓储行业基本情况 11
一、仓储业总体发展良好，利润增速放缓 11
二、新型物流中心、物流园区建设逆势增长 11
三、仓储业的创新增值服务收入比例不断上升 11
四、仓储资源不足 11
五、仓储业的信息化水平低 11
六、第三方物流发展迅速 12
第二节 2009年仓储行业供给分析及预测 12
一、供给总量分析 12
二、供给结构分析 14
三、2010—1012年供给预测 16
第三节 2009年仓储行业需求分析及预测 20
一、2009年仓储业需求分析 20
二、2010-2012年需求预测 23
第四节 2009年仓储业供需平衡及价格分析 27
一、2008年仓储业供需平衡分析 27
二、2010-2012年仓储业供需平衡预测 27
三、仓储业价格分析预测 29
第五节 2009年仓储行业投融资情况分析 30
一、固定资产投资分析 30
二、国外直接投资分析 31
第六节 2009年仓储行业运行中存在的问题 33
一、企业规模小、经济效益低、负债多、创利能力差 33
二、企业服务能力弱、服务功能单一、竞争层次低 34
三、企业信息化水平较低 34
四、仓储型物流企业物流专业人才较为缺乏 34
第七节 我国危险品仓储业进入调整发展期 35
一、危险品仓储业现状的总体分析 35
二、物流企业发展机遇 37
三、危险品仓储业发展措施 38
第四章 2009年仓储行业竞争状况分析 40
第一节 2009年仓储行业市场结构分析与预测 40
一、市场集中度分析 40
二、进入和退出壁垒分析 41
三、行业竞争分析 42
第二节 2009年仓储业生命周期分析 45
一、基于市场结构经验对比判断 45
二、基于发展阶段对比判断 48
第五章 仓储行业区域发展分析 50
第一节 行业区域分布总体分析及预测 50
一、地区分布不平衡，东多西少 50
二、仓储业的地区非均衡发展与国民经济的非均衡发展密切相关 54
三、仓储业区域发展差异将逐步缩小，东部仍站主导地位 54
第二节 东部地区仓储业发展分析及预测 55
一、东部地区在仓储行业中的规模及地位变化 55
二、东部地区仓储业经济运行状况分析 57
三、各省区对比分析 59
第三节 中部地区仓储业发展分析及预测 60
一、中部地区在仓储业中的规模及地位变化 60
二、中部地区仓储业经济运行情况分析 64
三、各省区对比分析 67
第四节 西部地区仓储业发展情况分析 68
一、西部地区在仓储业中的规模及地位变化 68
二、西部地区仓储业经济运行情况 69
第五节 东北部地区仓储业发展情况分析 70
一、东北部地区在仓储业中的规模及地位变化 70
二、东北部地区仓储业经济运行情况分析 71
第六章 仓储业子行业发展情况分析 72
第一节 粮食仓储行业发展情况分析 72
一、粮食仓储行业的地位及作用 72
二、粮食仓储业的发展情况 72
三、粮食仓储行业发展中存在的问题 74
四、粮食仓储业运行的特点 75
五、粮食仓储业发展趋势 75
第二节 质押监管融资业务的发展情况分析 76
一、业务地位及作用 77
二、质押监管融资业务的主要模式 77
三、仓单融资 78
四、质押监管融资业务发展情况 80
五、质押监管融资的局限性 80
六、质押监管融资业务发展趋势 81
第三节 仓储地产发展情况分析 81
一、2009年仓储地产发展情况 81
二、仓储地产发展特点 82
三、物流园区建设的意义 84
四、仓储地产业面临的问题 84
五、仓储地产业发展前景 85
第七章 仓储业重点企业发展情况分析 87
第一节 中储股份发展情况分析 87
一、公司简介 87
二、公司股权结构 87
三、公司经营情况分析 88
四、SWOT分析 89
五、企业竞争力评价 89
第二节 中国外运发展情况 90
一、公司简介 90
二、股权结构 91
三、公司经营情况分析 91
四、SWOT分析 93
五、企业竞争力评价 93
第三节 招商地产发展情况分析 93
一、公司简介 93
二、企业股权结构 94
三、企业经营情况分析 94
四、SWOT分析 96
五、企业竞争力评价 96
第八章 仓储行业风险分析 98
第一节 环境风险 98
一、宏观经济风险 98
二、国际市场风险 99
三、金融风险 99
第二节 行业风险 99
一、行业竞争风险 99
二、价格风险 99
三、政策风险 100
四、财务风险 100
五、自然风险 100
第三节 内部风险 100
一、投资控制风险 100
二、经营管理风险 101
三、技术风险 101
第九章 信贷建议 102
第一节 行业总体授信原则 102
第二节 子行业授信建议 102
第三节 区域授信建议 103
第四节 企业授信建议 105

附 表
表1 仓储行业分类 1
表2 交通仓储业产值及所占比例 2
表3 2009年货币政策一览表 9
表4 各种交通运输方式完成的货运量比例 15
表5 部分在建拟在建项目一览表 18
表6 2001-2009年社会物流总额及增长率 21
表7 2004-2009年仓储行业业务需求结构变化 22
表8 2009年社会物流总额构成及增长情况 23
表9 改革开放31年中我国产业结构变化 23
表10 2009年PMI指数走势 28
表11 2002-2009年交通运输、仓储和邮政业固定资产投资额 31
表12 2001-2009交通运输仓储业利用外资情况 32
表13 仓储业生命周期各阶段产业特征 45
表14 2002-2009年交通运输、仓储和邮政业固定资产投资额 47
表15 交通运输仓储业就业人数地区分布情况 50
表16 交通运输仓储业各地区生产总值分布情况 51
表17 各地区交通运输仓储业全社会固定资产投资分布情况 52
表18 各地区货物周转量分布比例情况 53
表19 仓储业各地区人均货物周转量变化情况 59
表20 2003-2008年各地区交通运输仓储业平均工资水平情况 59
表21 2008年东部十省的各种指标对比情况 60
表22 2003-2008年中部地区货物周转量变化情况 66
表23 中部地区各省区仓储业运行指标对比情况 68
表24 2003-2008年西部地区工资总额及平均工资的变化情况 70
表25 2003-2008年东北部地区仓储业工资总额及平均工资水平变化情况 71
表26 2008年我国物流园区的地区分布情况 82
表27 2008年物流园区开发方式分布情况 83
表28 中储股份股权结构（十大股东） 87
表29 2004-2009年中储股份财务指标 88
表30 中储股份的SWOT分析 89
表31 中国外运H股股权结构 91
表32 2009年中国外运业务收入情况 91
表33 2004-2009年中国外运财务指标 92
表34 中国外运企业SWOT分析 93
表35 2009年招商地产股权结构（十大股东） 94
表36 2009年招商地产主营业务收入及构成 95
表37 2004-2009年招商地产财务指标一览表 95
表38 招商地产SWOT分析 96

附 图
图1 交通运输仓储业产值及其所占GDP比重 2
图2 2001-2009年国民经济增长及增长率 5
图3 2001-2009年第三产业发展状况 6
图4 2001-2009年GDP增长率与第三产业增长率比较 6
图5 2009.1-2009.12宏观经济景气指数走势 7
图6 2009年货币供给量同期增长情况 8
图7 网络购物所占比例 10
图8 2001-2009年交通运输仓储业产值变化 13
图9 国内生产总值与交通运输仓储业增长率比较 13
图10 仓储行业2004-2009年业务演变 15
图11 2001-2009年社会物流总额及增长率变化情况 21
图12 2003-2009年我国货物平均周转次数走势 22
图13 改革开放31年我国产业结构比例变化情况 24
图14 2009年社会物流总费用构成比例 26
图15 2009年PMI指数走势 28
图16 2002-2009年交通运输、仓储和邮政业固定资产投资额变化情况 31
图17 2001-2009年交通运输、仓储和邮政业实际利用外资情况 32
图18 2001-2009年交通运输、仓储和邮政业实际利用外资额占外资总额比例变化情况 33
图19 2009年仓储活动的地区分布情况 48
图20 美、日、欧现代物流产业发展阶段 49
图21 2003-2008年交通运输仓储业各地区就业人员比例变化情况 51
图22 2003-2008年各地区交通运输仓储业生产总值分布比例变化情况 52
图23 2004-2008年各地区全社会固定资产投资额比例变化情况 53
图24 2003-2008年各地区货物周转量所占比重变化情况 54
图25 2003—2008年东部地区交通运输仓储业生产总值变化情况 55
图26 2003-2008年东部地区交通运输仓储业从业人数变化情况 56
图27 2004-2008年东部地区交通运输仓储业全社会固定资产投资变化情况 57
图28 2003-2008年东部地区交通运输仓储业货物周转量变化情况 58
图29 2008年交通运输仓储业生产总值各地区分布情况 61
图30 2003-2008年中部地区交通运输仓储业生产总值及比例的变化情况 62
图31 2008年交通运输仓储业各地区就业人数分布情况 62
图32 2003-2008年中部地区交通运输仓储业从业人数及比例变化情况 63
图33 2008年仓储业全社会固定资产投资的地区分布情况 64
图34 2004-2008年中部地区仓储业全社会固定资产投资额及比例变化情况 64
图35 2008年货物周转量的地区分布情况 65
图36 2003-2008年中部地区货物周转量及比例的变化情况 66
图37 2003-2008年西部地区仓储业生产总值及所占比例情况 69
图38 2008年物流园区投资规模情况 84
图39 2009年以来我国宏观经济景气指数和消费者信心指数变化情况 98

第一章 仓储行业基本情况
第一节 仓储行业的定义及分类
仓储行业指专门从事货物仓储、货物运输中转仓储，以及以仓储为主的物流配送活动。传统仓储仅仅是指仓储企业按照客户要求从事的库存管理和库存控制等仓储业务。现代仓储业涵义更为广泛，它是指以从事仓储业务为主，提供货物储存 、保管、中转等传统仓储服务，同时能够并提供流通领域的加工、组装、包装、商品配送、信息分析、质押监管融资等增值服务以及仓库基础设施的建设租赁等业务的仓储型物流企业的集群体。
按照国民经济分类标准，仓储行业主要包括谷物、棉花等农产品仓储和其他仓储。具体见下表。
表1 仓储行业分类
行业代码
行业名称
备注
58
仓储业

5810
谷物、棉花等农产品仓储
粮食及油料仓储；棉花仓库；其他农作物仓库
5890
其他仓储
冷库；易燃品储藏库；各类物资仓库、货场；商业流通仓库、货场；以仓储服务为主的物流公司的活动；以仓储服务为主的配送公司的活动；在火车站、停车场、港口、飞机场内独立的专业货场、仓库（不包括与港口、码头、机场、货运火车站、停车场一体的货场）；其他未列明的货场、仓库
数据来源：国家统计局
仓储业基本可划分为两大业态，即仓储服务业和仓储地产业。
仓储服务业就是利用自建或租赁的仓库为货主企业提供专业化的仓储服务，核心是提高服务质量和增值服务的水平。仓储地产业主要定位于建设与租赁仓库，并不提供仓储服务，核心业务是建设和租赁仓库，并提供相应的技术服务和设施维护服务等。
在2009年的中国仓储业大会上，根据物流业发展规划的重点与仓储业的特点，大会首次设立“公共仓储与配送中心”、“冷链物流与冷库建设”、“危化品储运与安全”三个分论坛，其经营方式、管理方法、运作规范与增值服务倍受关注。
第二节 2009年仓储行业在国民经济中的地位
仓储业既是物流业的重要组成部分，也是国民经济中的一个重要产业。现代仓储业作为物流与供应链系统中的重要节点和调控中心，是国民经济中的一个重要产业，在现代服务业中占有独特地位。随着电子商务和信息化程度的加深，仓储业在国民经济中的地位将进一步提升。
2009年，我国国内生产总值达到335352.9亿元，第三产业产值为142918亿元，其中交通运输和仓储行业产值为17058亿元，分别占国内生产总值的5.1%以及第三产业产值的11.9%。
表2 交通仓储业产值及所占比例
单位：亿元、%
年份
GDP
第三产业产值
交通运输、仓储和邮政业
占GDP比例
占第三产业比例
2000
99214.55
38713.95
6160.95
6.21
15.91
2001
109655.17
44361.61
6870.25
6.27
15.49
2002
120332.69
49898.90
7492.95
6.23
15.02
2003
135822.76
56004.73
7913.19
5.83
14.13
2004
159878.34
64561.29
9304.39
5.82
14.41
2005
183867.88
73432.87
10835.67
5.89
14.76
2006
210870.99
82971.97
12032.40
5.71
14.50
2007
246619.00
96328.00
13649.00
5.53
14.17
2008
300670.00
120487.00
16590.00
5.52
13.77
2009
335352.90
142918
17058.00
5.10
11.90
数据来源：国家统计局

数据来源：国家统计局
图1 交通运输仓储业产值及其所占GDP比重
第三节 仓储业的特征
一、承上启下，中转蓄势
仓储作为物流中间环节，起于收、终于发，其前端和末端都与运输过程动态衔接， 作为与运输并列的物流大支柱环节，其承上启下居中调整的特色更为突出。
二、静中有动，动静结合
物资入库后的大部分时间处于静态储存状态，但并不能说仓储物流是一个完全静态的过程。物资不时经历着翻、 倒垛、 抽查检验， 加工维护等动态环节，因此仓储物流实际上是一个动静结合的过程。
三、业务多样，流程复杂
进入仓储物流系统后，物资要经过收、检、储、倒、发等作业流程。其间要经过单据处理、装卸运输、码垛毡垫、保管维护、包装加工等业务程序的流转，管理手段复杂，这也是仓储物流区别于其他物流环节的重要特点。
第四节 仓储业中的企业形态
一、配送中心（流通中心）型仓储物流
配送中心型仓储物流，具有发货，配送和流通加工的功能，其位置处于物流的下游。储存物品的品种较多、周期短。一般采用“门到门”的汽车运输，作业范围较小（200—300公里），为本地区的最终客户服务。有时配送中心还有流通加工业务，如钢材的定制加工，食品由大的运输包装改为小的零售包装。其应具有强大的多客户、多品种、多频次、少批量的拣选和配送功能。如：闻名全球的沃尔玛配送中心，利用GPS在全球范围内组织配送，深圳的华润万佳配送中心，日均处理能力达20万箱，辐射范围广，配送半径为300公里。
二、存储中心型仓储物流
存储中心型仓储，以存储为主的仓库，即对物品进行保存和管理。为有关企业提供稳定的零部件和材料供给，将企业独自承担的安全储备转为社会承担的公共储备，减少企业经营的风险，促进企业逐步形成零库存的生产物资管理模式。如：星太平创仓储物流有限公司采用管理新模式，客户通过公司公布的网站随时查阅所托运货物的数量、种类、储存的位置、发往哪个国家和地区、发货的数量、船只装载等信息，了解货物托运及运输的全过程。
三、物流中心型仓储物流
物流中心型仓储，具有存储、发货、配送、流通加工功能的仓库，指在流通阶段对商品进行简单加工、组装、再包装等作业活动，一般为大型制造厂的成品库。其位置处于物流的上、中游，是制造厂仓库与配送中心的中间环节。如：青岛海尔在天津建立的仓库，海尔的产品通过这个物流中心型的仓储送往各地的配送中心。
四 、租赁型仓储物流
租赁型仓储物流，主要指的是仓储地产企业，他们本身并不从事仓储服务，而主要从事仓库基础设施建设等业务，并为其他仓储型企业提供仓库租赁服务，以及提供相应的技术服务和设施维护服务等业务。

第二章 2009年仓储行业发展环境分析
第一节 2009年仓储业宏观经济环境分析
一、宏观经济整体运行
（一）国民经济总体回升向好
2009年，我国国内生产总值达到335352.9亿元，比上年增长8.7%。分行业统计，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%；第二产业增加值156957.9，增长9.5%；第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为10.6%，比上年下降0.1个百分点；第二产业增加值占国内生产总值的比重为46.8%，下降0.7个百分点；第三产业增加值占国内生产总值比重为42.6%，上升0.8个百分点。

数据来源：国家统计局
图2 2001-2009年国民经济增长及增长率
在国际金融危机的背景下，2009年我国GDP增长率与去年相比下降了0.3个百分点，由2008年的9%下降至2009年的8.7%。虽然与2001年至2008年相比，我国GDP增长率有所降低，但国民经济总体回升向好，成功实现年初制定的“保八”目标，较快扭转了经济增速明显下滑的局面。中国实体经济增长潜力依然存在。
（二）服务业增长高位趋缓，增加值占GDP比重上升
与国民经济增长相应，2009年我国第三产业增加值142918亿元，增长速度为8.9%，与2008年相比，降低0.6个百分比，但仍维持高速增长水平。服务业整体发展的高水平为仓储业未来发展构建了坚实的平台。
2006年以来，我国第三产业增长速度一直高于国内生产总值的增长速度。2009年国内生产总值的增长率为8.7%，低于第三产业增长率0.2个百分点。第三产业在国民经济中的地位日益突出。同时，2009年第三产业增加值占国内生产总值比重为42.6%，较2008年上升2.5个百分点。增加值比重的上升同样凸显了第三产业在国民经济中的重要地位。

数据来源：国家统计局
图3 2001-2009年第三产业发展状况

数据来源：国家统计局
图4 2001-2009年GDP增长率与第三产业增长率比较
（三）宏观经济景气指数不断上升
国家统计局资料显示，2009年1-12月，宏观经济预警指数不断上升。受国际金融危机影响，该指数曾在2008年10月出现大幅降低，但从2009年2月起，该指数开始不断攀升，自2009年5月起，预警指数一直处于“绿灯区”。表明金融危机对我国经济的冲击力度已经放缓，我国经济开始进入复苏阶段。

数据来源：国家统计局
图5 2009.1-2009.12宏观经济景气指数走势
二、金融及货币政策
（一）货币供应量同比持续增长，存贷款规模扩大
2009年，我国货币供应量同比持续增长。至2009年12月末，货币流通量（M0）余额为3.82万亿元，同比增长11.77%。狭义货币供应量（M1）余额为22.00万亿元，同比增长32.35%。广义货币供应量（M2）余额为60.62万亿元，同比增长27.68%。较为宽松的货币政策缓解了如仓储业等资金密集型行业资金紧张的局面，对仓储业的发展有一定的积极作用。
至2009年12月末，金融机构各项存款余额为597741.10亿元，同比增长28.21%。各项贷款为399684.82亿元，同比增长31.74%。其中，商业贷款19483.31亿元，约占总贷款额的4.87%，较2008年下降0.97个百分点；建筑业贷款为3646.84亿元，约占贷款总额的0.91%，同比下降0.3个百分点；工业贷款额为38769.25亿元，约占总贷款额的9.70%，同比下降2.21个百分点。虽然我国货币供应量和存贷款规模均有所增加，但商业贷款和建筑业贷款额并未随之增加，因而对仓储业影响不大。

数据来源：国家统计局
图6 2009年货币供给量同期增长情况
（二）货币政策
2009年，我国继续实行适度宽松的货币政策。2009年1月5日至6日召开的央行工作会议，进一步规划了2009年适度宽松的货币政策下增加货币和信贷投放总量。
央行数据显示，2009年10月末，M2余额为58.62万亿元，同比增长29.42%。M1余额为20.75万亿元，同比增长32.03%。值得注意的是，9月份M1以29.5%的增速，年内首次超过了M2的29.3%的增速。10月份，两者之间的差距继续扩大至2.61个百分点。
2009年新增贷款创下了历史天量。第一季度人民币贷款增加4.6万亿元，接近2008年全年4.91万亿元的新增规模。其中，1月份1.62万亿，2月份1.07万亿，3月份1.89万亿。4、5月份，新增信贷分别是5918亿、6645亿，直到6月份又急转而上至1.53亿元。第三季度，信贷较上半年出现明显回落。三季度新增人民币贷款1.3万亿元，不及第一季度的1/3。进入10月份，人民币贷款增加仅为2530亿元，为年内最少。
一向被视作央行实施货币政策的“常规武器”——公开市场操作，呈现动态微调趋势。一季度时，央行保持短期正回购操作力度，并于春节后及时恢复3个月期央行票据按周发行，熨平了季节性因素引发的银行体系流动性供求波动。随后，为配合一揽子经济刺激计划，从4月份开始，央行在公开市场曾连续5个月净投放资金，其资金量达到了6465亿元。7月份，央行重启1年期央票发行，这被市场解读为“矛头直指信贷增长过快，加大流动性回笼力度，对货币政策进行微调的信号。第四季度，随着通胀预期的增强，央行加速回笼货币。数据显示，从10月12日至12月27日，央行公开市场操作连续11周实现净回笼。
2009年，适度宽松型货币政策的实施对实体经济具有一定的刺激作用。这在一定程度上缓解了国际金融危机对我国国民经济的冲击，以此来推动经济的发展。仓储业在如此的货币政策下必将受益匪浅。
表3 2009年货币政策一览表
时间
政策类型
政策对象
政策内容
1月5日
适度宽松
货币和信贷投放量
央行工作会议进一步规划了2009年适度宽松的货币政策下增加货币和信贷投放总量
1季度
动态微调
公开市场操作
央行保持短期正回购操作力度，并于春节后及时恢复3个月期央行票据按周发行
4月
适度宽松
公开市场操作
连续5个月净投放资金，其资金量达到6465亿元
7月
适度从紧
公开市场操作
央行重启1年期央票发行，加大流动性回笼力度，对货币政策进行微调
10月12日——12月27日
适度从紧
公开市场操作
加速回笼货币，连续11周实现净回笼
数据来源：中国人民银行、世经未来整理。
第二节 2009年仓储业社会环境分析
一、对仓储业认识存在误区
目前的仓储业与现代仓储业两者之间的距离，还不是简单地存在于现实中，更重要的是存在于人们的思想上、观念上。人们普遍把仓储看作是“低端的、没有文化内涵、没有技术含量、没有理念”的简单作业。当前中国仓储业最大的问题就是人们的认识和定位的问题，也就是说对现代供应链下的仓储业发展本身的认识缺乏一个深刻全面的了解。我们对仓储业应该有一个基本的科学分析。仓储业的现状离现代仓储距离还非常远，差距的关键是人们对仓储的认识存在一定的误区，对现代仓储业本身的定位还不明朗，直接影响了仓储行业的健康发展。
二、消费观念的转变
随着电子商务的发展，P2P变得越来越普遍。网上购物已经成为现代人生活方式的一个重要组成部分。据中国五联网络信息中心统计，约有60%的人浏览过购物网站，而有17.9%的人有过网络购物的经历。电子商务的发展增强了信息的全球流动性，使得远距离的交易，甚至是国外的交易变得更容易。远距离交易对仓储的需求量较大。消费观念的转变，增加了全社会的物流总额，间接推动了仓储业的发展。

资料来源：中国互联网络信息中心
图7 网络购物所占比例

第三章 2009年仓储行业发展情况分析
第一节 2009年仓储行业基本情况
一、仓储业总体发展良好，利润增速放缓
2009年仓储业绝大多数企业