财务报表分析作业解答四套.doc

复习资料
《财务报表分析》(课程代码00161)
第一大题：单项选择题(总分：20分)
1、一般适用目标基准进行评价考核的对象是（　　）
· A.银行
· B.投资者
· C.债权人
· D.内部人员
标准答案：D
2、财务分析的首要内容应当是（　　）
· A.会计报表解读
· B.盈利及偿债能力分析
· C.营运及发展能力分析
· D.财务综合分析
标准答案：A
3、应收票据质量最可靠的票据是（      ）
· A.商业承汇汇票
· B.银行承兑汇票
· C.银行本票
· D.银行汇票
标准答案：B
4、如果企业大量的预收账款是由关联方交易产生的，则很可能是企业之间的一种（      ）
· A.变相非货币性
· B.变相借贷
· C.变相资本转移
· D.变相隐匿收益
标准答案：B
5、财务风险相对较小，资本成本较高的资本结构是（      ）
· A.保守性资本结构
· B.适中性资本结构
· C.风险性资本结构
· D.自由型资本结构
标准答案：A
6、企业专设销售机构发生的各项费用应计入（      ）
· A.管理费用
· B.销售费用
· C.财务费用
· D.销售成本
标准答案：B
7、现金流量表的编制基础是（      ）
· A.现金
· B.货币资金
· C.货币性资产
· D.其他货币资金
标准答案：A
8、便于分析评价净利润质量的是（　　）
· A.现金流量表主表
· B.采用直接法编制的现金流量表
· C.比较现金流量表
· D.采用间接法编制的现金流量表
标准答案：D
9、影响企业短期偿债能力的主要因素是（　　）
· A.盈利能力
· B.销售收入
· C.资产的结构
· D.资产的变现能力
标准答案：D
10、正常状态下的债务一般以（      ）
· A.资产方式来直接偿付
· B.现金方式来直接偿付
· C.劳务方式来直接偿付
· D.现金方式来间接偿付
标准答案：B
11、速动比率是指（      ）
· A.流动资产与流动负债的比值
· B.速动资产与速动负债的比值
· C.速动资产与流动负债的比值
· D.流动负债与速动资产的比值
标准答案：B
12、息税前利润与利息费用的比值称为（      ）
· A.利率保障倍数
· B.利息保障倍数
· C.权益乘数
· D.产权乘数
标准答案：B
13、一般用于满足企业的短期需求，并且与租赁资产相关的风险与报酬并没有完全转移的租赁是指（      ）
· A.融资租赁
· B.经营租赁
· C.临时租赁
· D.定期租赁
标准答案：B
14、反映企业资金利用效率的是（      ）
· A.企业偿债能力
· B.企业营运能力
· C.企业获利能力
· D.企业收益能力
标准答案：B
15、下列各项中，反映企业全部资产使用效率的指标是( )
· A.净资产收益率
· B.资产总额
· C.总资产周转率
· D.利润总额
标准答案：C
16、某企业某年初存货余额为125万元，年末存货175万元，主营业务收入450万元，则年末存货周转天数是（      ）
· A.100天
· B.120天
· C.180天
· D.360天
标准答案：B
17、某企业股权比率为80%，总资产周转率为25%，则企业的净资产收益率为（       ）
· A.31.25%
· B.20%
· C.320%
· D.500%
标准答案：A
18、每股现金流量是指经营活动现金净流量除以（      ）
· A.发行在外的普通股期初股数
· B.发行在外的普通股期末股数
· C.发行在外的普通股平均股数
· D.发行在外的普通股稀释股数
标准答案：C
19、某企业本年的销售额是1200万元，是上年度的160%，则本年度的销售增长率为（      ）
· A.62.5%
· B.37.5%
· C.60%
· D.160%
标准答案：C
20、杜邦财务分析的核心指标是（      ）
· A.净资产收益率
· B.资产总额
· C.所有者权益
· D.资产周转率
标准答案：A
第二大题：多项选择题(总分：10分)
1、进行固定资产质量分析时，应当注意（      ）
· A.固定资产规模的合理性
· B.固定资产的结构
· C.固定资产的折旧政策
· D.固定资产的来源
· E.固定资产的变现能力
标准答案：A, B, C
2、影响企业长期偿债能力的因素主要有（      ）
· A.负债结构
· B.资金来源
· C.企业盈利能力
· D.资本结构
· E.企业长期资产的保值程序
标准答案：C, D, E
3、反映企业资产周转快慢的指标一般包括（      ）
· A.周转率
· B.周转天数
· C.周转成本
· D.周转次数
· E.周转期
标准答案：A, B, D
4、销售能力的比率分析主要包括（      ）
· A.与投资有关的盈利能力
· B.与筹资有关的盈利能力
· C.与销售有关的盈利能力
· D.与经营有关的盈利能力
· E.与股本有关的盈利能力
标准答案：A, C, E
5、企业的生命周期一般可以划分为（      ）
· A.初创期
· B.成长期
· C.成熟期
· D.衰退期
· E.消亡期
标准答案：A, B, C, D
第三大题：判断改错题(总分：20分)
1、企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期利润总额乘以税率得到。（      ）
我的答案：错。企业所得税是企业的一项费用，改项目可以由当期应纳税所得额乘以税率得到。
参考答案：×
企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期应纳税所得额乘以税率得到。
2、会计政策变更结果应作为盈利能力分析的一部分。（      ）
我的答案：错。会计政策变更结果不应作为盈利能力分析的一部分。
参考答案： ×
会计政策变更结果不应作为盈利能力分析的一部分。
3、 健康企业的行为既有本阶段的特征，也有上一阶段与下一阶段的特征，使得生命周期的判断很困难。（　　）
我的答案：对。
参考答案： √
4、加速折旧法下固定资产成新率要高于直线折旧法下的固定资产成新率。（      ）
我的答案：错。加速折旧法下固定资产成新率要低于直线折旧法下的固定资产成新率。
参考答案：×
加速折旧法下固定资产成新率要低于直线折旧法下的固定资产成新率
5、管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，任何项目的控制或减少都会对企业发展有利。（      ）
我的答案：错。管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目的过度控制对企业发展不利。
参考答案：×
管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目的过度控制对企业发展不利。
第四大题：简答题(总分：20分)
1、简述影响长期偿债能力的特别项目。
我的答案：答：分析长期偿债能力，除了通过资产负债表、利润表与现金流量表有关项目之间的内在联系计算出的用于分析企业长期偿债能力的各种财务比率外，还有一些影响企业长期偿债能力的因素，财务分析人员应当把这些因素同样考虑进去。1、长期资产与长期负债；2、融资租赁与经营租赁；3、或有事项；4、资产负债表日后事项；5、税收因素对偿债能力的影响分析。
参考答案：答：分析长期偿债能力，除了通过资产负债表、利润表与现金流量表有关项目之间的内在联系计算出的用于分析企业长期偿债能力的各种财务比率外，还有一些影响企业长期偿债能力的因素，财务分析人员应当把这些因素同样考虑进去。
（1）长期资产与长期负债。
（2）融资租赁与经营租赁
（3）或有事项
（4）资产负债表日后事项
（5）税收因素对偿债能力的影响分析。
2、简述现金流量表的作用。
我的答案：答：通过现金流量表，报表使用人可以获得以下一些信息：1、企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；2、企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；3、企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因；4、会计年度内影响或不影响现金的投资活动与筹资活动。
参考答案：通过现金流量表，报表使用人可以获得以下一些信息：
（1）企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；
（2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；
（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因；
（4）会计年度内影响或不影响现金的投资活动与筹资活动。
3、简述沃尔评分法的分析步骤。
我的答案：答：1、选择财务比率；2、确定各项财务比率的权重；3、确定各项财务比率的标准值；4、计算各个财务比率的实际值；5、计算各个财务比率的得分；6、计算综合得分。
参考答案：答：
（1）选择财务比率；
（2）确定各项财务比率的权重；
（3）确定各项财务比率的标准值；
（4）计算各个财务比率的实际值；
（5）计算各个财务比率的得分；
（6）计算综合得分。
4、怎样分析销售毛利率。
我的答案：答：销售收入是利润的初始源泉。1、只有销售收入扣除主营业务成本后有余额，才能进一步抵补企业的各项费用，最终形成净利润，因此毛利是企业最终利润的基础。2、企业的销售毛利率越高，最终的利润空间越大。3、对销售毛利率可以进行横向比较，通过对竞争对手的比较，可以洞悉企业主营业务的盈利空间在整个行业中的地位与竞争对手相比的优劣。4、对销售毛利率可以进行纵向线路，通过与企业以往各期的销售毛利率进行比较，可以看出企业主营业务盈利空间的变动趋势。
参考答案：答：销售收入是利润的初始源泉。
（1）只有销售收入扣除主营业务成本后有余额，才能进一步抵补企业的各项费用，最终形成净利润，因此毛利是企业最终利润的基础。
（2）企业的销售毛利率越高，最终的利润空间越大。
（3）对销售毛利率可以进行横向比较，通过与竞争对手的比较，可以洞悉企业主营业务的盈利空间在整个行业中的地位与竞争对手相比的优劣。
（4）对销售毛利率可以进行纵向线路，通过与企业以往各期的销售毛利率进行比较，可以看出企业主营业务盈利空间的变动趋势。
第五大题：计算分析题(总分：30分)
1、

AAA公司按当年年末数计算的存货周转率为5次、应收账款周转率为l0次，销售收入净额为800万元，销售成本为600万元，流动资产比率为25%，负债总额为300万元，发行在外的普通股为80万股，普通股每股市价20元。假设流动资产由存货与应收账款构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按360天计算，假定公司除销售收入与销售成本外没有其他费用与收益，不考虑所得税因素。
要求：计算市盈率、权益乘数与营业周期。
我的答案：答：存货=600/5=120万
应收账款=800/10=80万
流动资产=120+80=200万
总资产=200/25%=800万
每股收益=（800-600）/80=2.5
市盈率=20/2.5=8
权益乘数=800/（800-300）=1.6
营业周期=360/5+360/10=72+36=108
参考答案：

存货＝600÷5＝120万
应收账款＝800÷10＝80万
流动资产＝120+80＝200万
总资产＝200÷25%＝800
每股收益＝（800－600）÷80＝2.5
市盈率＝20÷2.5＝8                      （1分）
权益乘数＝800÷（800－300）＝1.6        （3分）
营业周期＝360÷5+360÷10＝72+36＝108    （1分）
2、

BBB公司某年度销售收入为750万元，利息费用为45万元，税前利润为150万元，其他有关财务资料如下：
                                        资产负债表                        单位：万元 
资产
年初
年末
负债及所有者权益
年初
年末
流动资产

流动负债
195
250
货币资金
50
40
长期负债
325
350
应收账款净值
150
200
负债合计
520
600
存货
200
250

待摊费用
20
30

流动资产合计
420
520

固定资产净值
600
650

无形资产
150
130
所有者权益合计
650
700
总计
1170
1300
总计
1170
1300
要求：根据上述资料计算该年年末的资产负债率、所有者权益比率、产权比率、有形净值债务比率与本年的利息保障倍数。
我的答案：答：资产负债率=600/1300*100%=46.15%
所有者权益比率=700/1300*100%=53.85%
产权比率=600/700*100%=85.71%
有形净值债务比率=600/(700-130)*100%=105.26%
利息保障倍数=（150+45）/45=4.33
参考答案：

资产负债率＝600÷1300＝46.15%
所有者权益比率＝700÷1300＝53.85%
产权比率＝600÷700＝85.71%
有形净值债务比率＝600÷（700－130）＝105.26%
利息保障倍数＝（150+45）÷45＝4.33
3、

CCC公司某年度简化的资产负债表如下： 
                                      资产负债表                             (单位：万元) 
资产
年初数
年末数
负债及所有者权益
年初数
年末数
货币资金
120
100
应付账款
350
760
应收账款净值
100
190
应付职工薪酬
60
50
存货
300
500
应交税费
70
50
流动资产合计
520
790
流动负债合计
480
860
固定资产合计
900
1160
长期借款
240
390

长期负债合计
240
390

实收资本
700
700

所有者权益合计
700
700
总计
1420
1950
总计
1420
1950
该公司该年度的销售收入净额为800万元，净利润为80万元。 
要求：计算该年销售净利率、总资产周转率、权益乘数(保留四位小数)与净资产收益率(取整数)指标；
我的答案：答：该公司该年度指标如下：
销售净利率=80/800*100%=10%
总资产周转率=800/[(1420+1950)/2]=0.47
权益乘数=（1950+1420）/（700+700）=2.4071
净资产收益率=10%*0.47*2.4071=11.31%
参考答案：

该公司该年度指标如下：
销售净利率＝80÷800＝10%                                   （1分）
总资产周转率＝800÷[（1420+1950）÷2]＝0.47                   （1分）
权益乘数＝（1950+1420）÷（700+700）＝2.4071                 （1分）
净资产收益率＝10%×0.47×2.4071＝11.31%                        （2分）
4、

DDD上市公司20X1年年初发行在外普通股总数为1.5亿股，20X1年8月1日增发新股3000万股；PPP上市公司20X1年年初发行在外普通股总数2亿股，20X1年9月1日按 10：3的比例派发股票股利。两家上市公司20X1年的净利润均为2.0亿元。
要求：计算两家上市公司的基本每股收益。

我的答案：答：DDD公司发行在外的普通股加权平均数=1.5+0.3*5/12=1.625亿股
DDD公司的基本每股收益=2/1.625=1.23元
PPP公司发行在外的普通股加权平均数=2+2/10*3*4/12=2.2亿股
PPP公司的基本每股收益=2/2.2=0.91元
参考答案：

DDD公司发行在外的普通股加权平均数＝1.5+0.3×5÷12＝1.625亿股
DDD公司的基本每股收益＝2÷1.625＝1.23元                            （2.5）

PPP公司发行在外的普通股加权平均数＝2+2÷10×3×4÷12＝2.2亿股
PPP公司的基本每股收益＝2÷2.2＝0.91元                                （2.5）
5、

指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“一”表示，没有影响用“0”表示。假设原来的流动比率为2.5。
事 项
营运资金
流动比率
1、发行股票取得资金

2、货币资金购买交易性金融资产

3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产

我的答案：答：
 事项
营运资金 
 流动比率
 1、发行股票取得资金
 +
+ 
 2、货币资金购买交易性金融资产
 0
 0
 3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
 0
 0
参考答案：

                                                       （每空1分，最高分5分）
事 项
营运资金
流动比率
1、发行股票取得资金
+
+
2、货币资金购买交易性金融资产
0
0
3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
0
0
6、

 EEE公司20X1年与20X2年主营业务收入分别为1 300万元与1 500万元，20X0年、20X1年与20X2年流动资产年末余额分别为550万元、500万元与580万元。
要求：（1）计算20X1年与20X2年流动资产平均余额；
（2）计算20X1年与20X2年流动资产周转次数，并作出简要的评价

我的答案：答：1、20X1年流动资产平均余额=（550+500）/2=525万
         20X2年流动资产平均余额=（500+580）/2=540万
2、20X1流动资产周转次数=1300/525=2.48
    20X2流动资产周转次数=1500/540=2.78
第二年流动资产周转率比第一年增加0.3次，主要原因是销售收入增幅较大，而流动资产平均余额变动不大。
参考答案：

（1）20X1年流动资产平均余额＝（550+500）÷2＝525元                 （1分）
20X2年流动资产平均余额＝（500+580）÷2＝540万                 （1分）
（2）20X1年流动资产周转次数＝1300÷525＝2.48                        （1分）
20X2年流动资产周转次数＝1500÷540＝2.78                        （1分）
第二年流动资产周转率比第一年增加0.3次，主要原因是销售收入增幅较大，而流动资产平均余额变动不大。                                                         （1分）
复习资料
《财务报表分析》(课程代码00161)
第一大题：单项选择题(总分：20分)
1、比较分析法的二种具体方法是（      ）
· A.绝对数比较与百分比变动比较
· B.水平分析法与动态分析法
· C.横向比较法与水平比较法
· D.纵向比较法与动态分析法
标准答案：A
2、为增加交易性金融资产分析的可靠性，企业应当获取财务分析时最近交易时期交易性金融资产的（      ）
· A.历史价值数据
· B.净值数据
· C.重置价值数据
· D.公允价值数据
标准答案：D
3、长期债务的使用既可以解决企业资金的需求，还可以为企业带来财务杠杆利益，同时还保证了既有股东对企业的（      ）
· A.经营权
· B.控制权
· C.管理权
· D.投资权
标准答案：B
4、狭义的资本结构仅指企业（      ）
· A.负债与所有者权益之间的比率关系
· B.债务结构
· C.债务与所有者权益之间的比值
· D.所有权结构
标准答案：C
5、企业创造利润的核心是（      ）。
· A.营业收入
· B.其他业务收入
· C.营业外收入
· D.主营业务收入
标准答案：A
6、对财务费用进行质量分析时应当细分内部结构，观察企业财务费用的（      ）。
· A.主要来源
· B.性质
· C.结构
· D.主要种类
标准答案：A
7、意味着经营过程中的现金“收支平衡”是指（      ）。
· A.经营活动现金净流量大于零
· B.经营活动现金净流量等于零
· C.经营活动现金净流量小于零
· D.投资活动现金净流量大于零
标准答案：B
8、便于分析评价净利润质量的是（　　）
· A.现金流量表主表
· B.采用直接法编制的现金流量表
· C.比较现金流量表
· D.采用间接法编制的现金流量表
标准答案：D
9、企业通过开展经营活动带来的现金流量对负债的保障程度是指（      ）
· A.偿债能力
· B.现金支付能力
· C.静态偿债能力
· D.现金偿债能力
标准答案：B
10、息税前利润与利息费用的比值称为（      ）
· A.利率保障倍数
· B.利息保障倍数
· C.权益乘数
· D.产权乘数
标准答案：B
11、一般适用目标基准进行评价考核的对象是（　　）
· A.银行
· B.投资者
· C.债权人
· D.内部人员
标准答案：D
12、从影响企业营运能力的内部因素看，主要是企业的（      ）。
· A.行业特性与经营背景
· B.资产管理政策与方法
· C.资产效率与成本
· D.规模与环境
标准答案：B
13、某企业年末流动比率为2，速动比率为1，预付账款与其他流动资产为0，流动负债为50万元，年初存货余额为40万元；主营业务成本为135万元，则年末存货周转率为（      ）。
· A.1
· B.2
· C.2.5
· D.3
标准答案：D
14、某企业股权比率为80%，总资产周转率为25%，则企业的净资产收益率为（       ）
· A.31.25%
· B.20%
· C.320%
· D.500%
标准答案：A
15、站在投资者的角度，在每股收益一定的情况下，市盈率越高，则（      ）。
· A.风险越大
· B.风险越小
· C.收益越大
· D.收益越小
标准答案：A
16、在社会发展过程中出现的总体经济水平由波峰到波谷，再由波谷到波峰的规律性反复交替运动过程是指（      ）。
· A.经济周期
· B.企业生命周期
· C.产品生命周期
· D.行业生命周期
标准答案：A
17、某企业本年的销售额是1200万元，是上年度的160%，则本年度的销售增长率为（      ）
· A.62.5%
· B.37.5%
· C.60%
· D.160%
标准答案：C
18、企业当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率称为（      ）
· A.固定资产增长率
· B.固定资产成新率
· C.固定资产更新率
· D.固定资产增值率
标准答案：B
19、杜邦财务分析的核心指标是（      ）
· A.净资产收益率
· B.资产总额
· C.所有者权益
· D.资产周转率
标准答案：A
20、某企业每股市价为8.4元，每股收益为1.2元，每股股利为0.6元，则股利支付率为（      ）。
· A.50%
· B.200%
· C.700%
· D.14%
标准答案：A
第二大题：多项选择题(总分：10分)
1、趋势分析法所计算的动态指标比率包括（      ）
· A.构成比率
· B.定比动态比率
· C.环比动态比率
· D.相关比率
· E.绝对比率
标准答案：B, C
2、判断应收账款质量时应考虑（      ）
· A.应收账款的账龄
· B.应收账款的债务人分布
· C.坏账准备的计提
· D.存货的质量
· E.应付账款的总额
标准答案：A, B, C
3、下列各项中，属于营业外支出的有（      ）
· A.固定资产盘亏净损失
· B.流动资产盘亏净损失
· C.对外捐赠支出
· D.违约金支出
· E.赔偿金支出
标准答案：A, C, D, E
4、下列各项中属于息税前经营活动现金流量的有（      ）
· A.经营活动现金净流量
· B.现金所得税支出
· C.现金利息支出
· D.长期负债支出
· E.短期投资支出
标准答案：A, B, C
5、反映企业流动资产周转情况的指标主要包括（      ）
· A.应收账款周转率
· B.存货周转率
· C.营业周期
· D.营运资本周转率
· E.应收账款平均收现期
标准答案：A, B, C, D, E
第三大题：判断改错题(总分：20分)
1、企业预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的实际发生数。（    ）
我的答案：
错。企业预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数。
参考答案：×
企业预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数。
2、通过利润表，可以获取企业一定期间成本费用状况与财务状况的信息。（      ）
我的答案：错。通过利润表，可以获取企业一定期间成本费用状况的信息。
参考答案：×
通过利润表，可以获取企业一定期间成本费用状况的信息。
3、
健康企业的行为既有本阶段的特征，也有上一阶段与下一阶段的特征，使得生命周期的判断很困难。（　　）
我的答案：对。
参考答案：
√
4、
存货周转率越高，说明存货周转得越快，存货的流动性越强。（    ）
我的答案：对。
参考答案：
√
5、
计算每股收益时应考虑每股市价、每股股利与每股收益等因素。（      ）
我的答案：对。
参考答案：
√
第四大题：简答题(总分：20分)
1、
简述速动比率分析中应注意的问题。
我的答案：
答：速动比率考虑了流动资产的结构，因而弥补了流动比率的某些不足，但分析时应注意：
1、并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。如果企业存货流转顺畅、变现能力强，即便速动比率较低，只要流动比率较高，企业仍然可以还本付息；另外速动资产的各构成项目流动性也存在一定的差别，特别是应收款项并不能保证按期收回，因此在以速动比率衡量企业短期偿债能力时还需要考虑应收款项的预计收回情况。
2、速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现时支付能力，因为速动资产中也存在难以短期变现的因素，影响最大的因素是应收账款。
3、速动比率与流动比率一样易被粉碎：
速动比率大于1，如果某项业务导致速动资产与流动负债同时增加相等金额，则速动比率下降；如果某项业务导致速动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升。因此，在临近期末的时候，企业可以通过借入一笔临时借款来增加分子中的货币资金与分母中的短期借款，从而降低流动比率，反之亦然。
参考答案：
速动比率考虑了流动资产的结构，因而弥补了流动比率的某些不足，但分析时应注意：
（1）并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。如果企业存货流转顺畅、变现能力强，即便速动比率较低，只要流动比率较高，企业仍然可以还本付息；另外速动资产的各构成项目流动性也存在一定的差别，特别是应收款项并不能保证按期收回。因此在以速动比率衡量企业短期偿债能力时还需要考虑应收款项的预计收回情况。
（2）速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现时支付能力，因为速动资产中也存在难以短期变现的因素，影响最大的因素是应收账款。
（3）速动比率与流动比率一样易被粉饰：
①速动比率>1,如果某项业务导致速动资产与流动负债同时增加相等金额，则速动比率下降
如果某项业务导致速动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升。因此，在临近期末的时候，企业可以通过借入一笔临时借款来增加分子中的货币资金与分母中的短期借款，从而降低流动比率，反之亦然。
2、
简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目。
我的答案：
答：企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目有：
1、税收政策对盈利能力的影响；
2、利润结构对企业盈利能力的影响；
3、资本结构对企业盈利能力的影响；
4、资产运转效率对企业盈利能力的影响；
5、企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响。
参考答案：
企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目有：
（1）税收政策对盈利能力的影响
（2）利润结构对企业盈利能力的影响
（3）资本结构对企业盈利能力的影响
（4）资产运转效率对企业盈利能力的影响
（5）企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响

3、
简述影响货币资金持有量的因素。
我的答案：
答：企业货币资金持有量的影响因素包括：
1、企业规模——规模越大，所需的货币资金数量越大；
2、所在行业特性——隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距；
3、企业融资能力——融资能力越强，现金持有量越少；
4、企业负债结构——负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的货币资金数额。
参考答案：
企业货币资金持有量的影响因素包括：
（1）企业规模――规模越大，所需的货币资金数量越大
（2）所在行业特性――隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距
（3）企业融资能力――融资能力越强，现金持有量越少
（4）企业负债结构――负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的货币资金数额

4、
企业在资产负债表日后发行股票与债券会产生怎样的影响。
我的答案：答：资产负债表日后发行股票与债券，会明显地影响企业的资本结构，使企业的偿债能力发生变化，同时由于净利润在短期内不变，因此每股收益会发生变化，企业的市场价值也会发生变化。
参考答案：
资产负债表日后发行股票与债券，会明显地影响企业的资本结构，使企业的偿债能力发生变化，同时由于净利润在短期内不变，因此每股收益会发生变化，企业的市场价值也会发生变化。
第五大题：计算分析题(总分：30分)
1、

指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“一”表示，没有影响用“0”表示。假设原来的流动比率为2.5。
事 项
营运资金
流动比率
1、货币资金购买交易性金融资产

2、以低于账面价值的价格出售无形资产

3、赊销(售价大于成本)

我的答案：
 事项
 营运资金
 流动比率
 1、货币资金购买交易性金融资产
 0
 0
 2、以低于账面价值的价格出售无形资产
  +
 +
 3、赊销（售价大于成本）
 +
 +
参考答案：

                                                      （每空1分，最高分5分）
事 项
营运资金
流动比率
1、货币资金购买交易性金融资产
0
0
2、以低于账面价值的价格出售无形资产
+
+
3、赊销(售价大于成本)
+
+
2、

 AAA公司某年度有关资料如下：(1)公司拥有普通股500万元(每股面值10元)；(2)当年实现税后净利400万元，比上年增加了100万元；(3)当年按10％的比例提取法定盈余公积金与并按10％的比例提取任意盈余公积金；（4）假定公司当年股利支付率为100%。
要求：
（1）计算该年每股收益；
（2）计算该年每股股利。
我的答案：
答：1、每股收益=400/（500/10）=8
2、每股股利=（400-400*10%-400*10%）/（500/1）=0.64
参考答案：

（1）每股收益＝400÷（500÷10）＝8                                  （2.5分）
（2）每股股利＝（400－400×10%－400×10%）÷（500÷1）＝0.64        （2.5分）

3、

 BBB公司的有关资料如下表所示： 
单位：万元
项目
上年
本年
产品销售收入
30,000.00
32,000.00
总资产
40,000.00
32,500.00
流动资产
15,000.00
15,500.00

要求：
(1)计算上年及本年的总资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)
(2)计算上年及本年的流动资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)

我的答案：
答：1、上年的总资产周转率=30,000.00/40,000.00=0.750
         本年的总资产周转率=30,000.00/32,500.00=0.985
2、上年的流动资产周转率=30,000.00/15,000.00=2
    本年的流动资产周转率=32,000.00/15,500.00=2.065
参考答案：

（1）上年的总资产周转率＝30,000.00÷40,000.00＝0.750
     本年的总资产周转率＝32,000.00÷32,500.00＝0.985
（2）上年的流动资产周转率＝30,000.00÷15,000.00＝2
     本年的流动资产周转率＝32,000.00÷15,500.00＝2.065

4、

.CCC公司有关数据如下表： 
项目
第一年
第三年
主营业务收入
3160万元
5000万元
赊销比例
95%
90%
应收账款平均余额
2000万元
2500万元
主营业务成本
1800万元
3300万元
存货平均余额
200万元
220万元
假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。 
要求：（1）计算该公司第一年及第二年存货周转率； 
 （2）分析计算得出的结果。

我的答案：
答：1、第一年存货周转率=1800/200=9
第二年的存货周转率=3300/220=15
2、存货周转率第二年较第一年增加6次，主要原因是销售成本增长83.33%，而平均存货没有同比例增长，只增长了10%，即企业销售成本增长的幅度大于了平均存货增长的幅度，可能是企业在保持较小存货增长的情况下，加大了销售力度，增加了较多的销售收入与销售成本。
参考答案：

（1）第一年存货周转率＝1800÷200＝9                            （1.5分）
第二年的存货周转率＝3300÷220＝15                          （1.5分）
（2）存货周转率第