证券公司创新发展研讨会会议材料发言材料致辞2(3).docx

证券公司创新发展研讨会会议材料发言材料2 证券公司创新发展研讨会会议发言材料 拓展登记结算服务的广度和深度 全力支持创新发展 中国证券登记结算有限责任公司 根据全国金融工作会议、全国证券期货监管工作会议有关要求，当前资本市场已经形成求创新、谋发展的大好局面。在这样的背景下，召开证券公司创新发展研讨会议，对于更好地认识当前创新发展形势、研讨创新发展过程中的问题、明确下一步创新发展的方向和重点，具有重要的意义。登记结算公司能够与证券业协会、沪深证券交易所、投资者保护基金公司一起主办这次会议，我感到很高兴、很荣幸。 我认为，在当前形势下，支持证券公司的创新发展，既要提高对证券公司创新发展重要性的认识水平，也要把握处理好创新发展中的若干辩证关系，更要认真落实到具体措施上。 一、进一步提高对证券公司创新发展重要性的认识，增强支持创新发展的积极性和主动性 证券公司的创新发展，源于金融服务实体经济的本质要求，有利于进一步优化配置社会资源，有利于推动经济发展 1证券公司创新发展研讨会会议发言材料 方式的转变。把握以上两点，有助于我们充分认识这项工作的重要性。 当前是深化改革开放、加快转变经济发展方式的攻坚时期。与此同时，这场攻坚战也对资本市场发挥好资源配置与引导作用提出了更高的要求。证券公司作为投资者和资本市场之间的桥梁，需要扮演更为重要的角色。大力推动证券公司的创新发展，进一步明确监管部门与市场的“边界”，减少对证券公司微观活动不必要的干预与管制，将有效激发证券公司的活力。通过证券公司发展体制机制创新与产品创新，优化金融资源配置，将真正推动证券公司做优做强，并进一步提升资本市场的资源配置功能，最终有效推动经济发展方式转型。 最近，在支持证券公司创新发展的调研当中，我也越来越感觉到证券公司创新发展对拓展登记结算服务广度和深度的迫切要求。而受制于历史原因，我国证券登记结算体系的局限性已越来越明显，并有可能会束缚和影响证券公司的创新发展。因此，适应证券公司创新发展的时代要求，既是对登记结算公司的重大挑战，也为登记结算公司自身的创新发展提供了重大的机遇。 支持证券公司的创新发展，促进资本市场的长期健康稳定发展，是我们登记结算公司义不容辞的责任和必须担当的使命。我们将坚决贯彻落实证监会的各项部署，抓住机遇、 证券公司创新发展研讨会会议发言材料 迎接挑战，高度关注证券公司创新发展的需求，通过推动自身的创新发展与完善，更加积极主动地支持、配合证券公司和市场的各项创新发展活动。 二、正确认识创新发展当中的辩证关系，把握好创新发展的方向与重点 目前，证券公司创新热情高涨，创新工作势头良好。在这一背景下，我们既要切实采取措施，保护好证券公司的积极性，维护好当前创新发展的良好态势，同时也要正确认识创新发展当中的辩证关系，把握好创新发展的方向和重点： 一是处理好创新与发展的关系。创新是为了发展，要发展就必须创新。创新必须遵循发展的内在要求和规律。金融是现代经济的核心，金融发展的根基在于实体经济，离开了实体经济，金融就会成为无源之水、无本之木。因此，当前证券公司的创新活动，需要牢牢把握发展实体经济这一基础，全面提高服务实体经济的质量和水平，实现资本市场与实体经济的共生共荣。不能“为创新而创新”，因为单纯的标新立异不能带来实际价值，人为制造出来的金融泡沫还会损害证券公司、资本市场的健康发展，甚至会拖累实体经济的发展。 二是处理好创新与风险管理的关系。在实体经济发展和经济结构转型对资本市场提出更高要求的背景下，不创新是最大的风险。我们要尽可能满足市场对创新的需求，防止控 3证券公司创新发展研讨会会议发言材料 制过度而损害市场效率，丧失发展机会。但另一方面，我们要始终强调做好创新过程中的风险管理，守住不发生系统性、重大风险的底线。我们必须要牢牢把握“风险可测、可控、可承受”这一处理创新与风险管理关系的基本原则，在创新与风险管理之间寻求平衡点。在创新过程中，前台和后台的想法不可能完全一致，前台相对关注效率，后台则更关注风险控制。但我相信，通过沟通、协商，各方一定能寻求到一个平衡点。 三是处理好近期发展与长远规划的关系。证券公司创新发展是一项战略性、系统性工程，需要做好顶层设计，统筹规划、有序推进，切忌一哄而上、无序竞争，这既不利于资本市场整体创新能力的稳步提升，也加大了新产品业务的运作风险。我们还需要尽快着手推动创新发展的基础性、战略性和前瞻性研究，形成资本市场理念创新与制度创新的长效机制，为资本市场长远健康发展夯实基础。 三、拓展登记结算服务的广度和深度，全力支持创新发展 为进一步全力支持证券公司及资本市场的创新发展，在保证登记结算系统安全运行的基础上，登记结算公司正积极开拓创新、深化服务，主要措施如下： 第一、建立健全和优化登记结算公司支持证券公司创新发展的工作体制机制。公司已相继成立债券市场、场外市场 证券公司创新发展研讨会会议发言材料 发展工作领导小组，分别下设办公室作为办事机构，负责研究、推动和协调解决债券市场改革与场外市场发展中涉及的登记结算重大问题。公司还设有业务发展部门，专门负责研究业务创新问题。在公司内部，大力倡导调查研究，倾听市场呼声，跟踪好和服务好创新需求，积极协调解决创新活动中遇到的问题。 第二、大力支持证券公司业务产品的创新，为证券市场的新业务新产品提供登记、结算和托管服务。根据证监会的相关要求，登记结算公司配合证券公司、交易所推出和完善多样化的新产品、新业务，如报价回购、约定购回、现金管理产品、跨市场etf、跨境etf、货币lof基金、分级etf、转融通、资产管理计划分级产品等。 第三、适应证券公司业务产品创新的需要，大力优化和丰富结算模式，提供灵活多样的结算服务。进一步完善登记结算制度，推动结算规则的发布、实施，完善结算参与人管理规则等配套制度。加快结算参与机构管理平台开发建设，提高结算参与人管理服务水平。完善结算风险管理体系，加强结算风险精细化管理，研究建立科学、合理的结算风险量化评估体系。在传统的多边净额、逐笔全额及双边净额三种结算模式之外，引入其他多种结算模式。近期，为适应证券公司产品创新中提高资金运作效率、降低资金占用成本、缩短资金交收期的要求，登记结算公司已经会同证券 5证券公司创新发展研讨会会议发言材料 交易所探讨引入日间实时逐笔全额交收（rgts）这一新的交收服务。 第四、大力推动交易所债券市场与银行间债券市场的互联互通，实现不同登记、结算、托管平台之间的协作，重点提高跨市场转托管的直通处理和效率。登记结算公司已经提出债券跨市场转托管直通处理方案，并积极协调中债登、深沪交易所等相关单位，希望进一步提高债券跨市场转托管效率，为推出国债期货、跨市场产品等创造更加有利的条件。 第五、从全局和长远出发，前瞻性构建能够更好适应行业创新发展需要的登记结算基础设施和技术平台。现行的沪深登记结算技术系统是多年前的老版本，不能有效适应当前市场新业务多样化的需要，在支持创新过程中，系统响应速度较为迟缓（在前期调研当中我们也发现，证券公司后台技术系统在一定程度上制约了前台创新，建议证券公司也要重视其后台技术系统建设）。登记结算公司已经开展了新一代登记结算系统的开发工作。按照证监会的部署，登记结算公司还承担并开展了“证券期货行业数据中心”和“证券期货业信息基地”的建设工作。登记结算公司希望借助这些基础平台和设施，显著提高后台基础设施支持证券公司创新发展的响应速度。 第六、开展前瞻性和战略性研究，探讨长远、疑难问题的解决途径和方案。对于证券公司和市场提出的一些长远需 证券公司创新发展研讨会会议发言材料 求，如规范化的非现场开户、名义持有体系、投资者资产托管体制、担保品第三方管理、柜台市场登记结算、衍生产品登记结算、跨境登记结算等，登记结算公司将积极响应，深入研究并适时提出解决方案。 各位领导、各位来宾，登记结算公司未来将以科学发展观为统领，在中国证监会的领导下，牢固树立大局意识、使命意识和责任意识，锐意进取、开拓创新，全力提升支持资本市场创新发展的能力，夯实推动资本市场持续健康发展的基础。 预祝会议取得圆满成功。谢谢大家。第7页 共7页