第十章中央银行PPT课件.ppt

第十章中央银行（Central Bank）1 n自从开天辟地以来，曾经有三件伟大的发明：火、轮子以及中央银行。n n维尔罗杰斯n中央银行是信用制度的枢纽。n n马克思2本章学习要求1 1、了了解解中中央央银银行行产产生生历历史史，在在历历史史的的学学习习中中理理解解其其产生的原因，理解中央银行的职能产生的原因，理解中央银行的职能；2 2、了解中央银行的几种主要类型；、了解中央银行的几种主要类型；3 3、理解中央银行体制下的货币创造过程理解中央银行体制下的货币创造过程4 4、了解中央银行的金融监管和存款保险制度、了解中央银行的金融监管和存款保险制度 3 n中央银行发展简史n n中央银行产生的原因（简）n中央银行的职能（简）n中央银行的类型n中央银行体制下的货币创造过程主要教学内容4 n中央银行发展简史n n以铜为镜,可以整衣冠n n以人为镜,可以知得失n n以史为镜,可以知兴衰5 n第一阶段：17世纪中叶至1843年n（初创时期）6伦敦市的伦敦市的ThreadneedleThreadneedle（针线）大街，（针线）大街，“针线大街上的老妇人针线大街上的老妇人”或者或者“老妇人老妇人”。7n特性一：国家的银行n1694年英格兰银行成立接受政府存款并向政府发放贷款n特性二：发行的银行n1833年，英格兰银行取得钞票无限法偿的资格。至1928年成为英国唯一的发行银行。英国政府的“钱袋子”8第二阶段：1844年至20世纪30年代（发展完善期）特性三：银行的银行发行货币-集聚其他银行部分准备金-票据交换，资金划拨；“最后贷款人”；对全国性金融机构进行金融管理的色彩。至此，建立了英国的中央银行体系。9其他国家纷纷仿效18481848年法兰西银行年法兰西银行垄断全法货币发行权，垄断全法货币发行权，7070年代年代完成了向中央银行的过渡完成了向中央银行的过渡18751875年德国普鲁士银行年德国普鲁士银行改为国家银行，在改为国家银行，在2020世纪世纪初开始独享货币发行权。初开始独享货币发行权。19131913年年美国创建中央银行制度。美国创建中央银行制度。19201920年年布鲁塞尔会议推动很多国家创建和发展中央布鲁塞尔会议推动很多国家创建和发展中央银行（一战后为稳定金融）。银行（一战后为稳定金融）。1929192919331933年年世界性经济危机期间世界性经济危机期间国际清算银行国际清算银行成立，国际合作加强，中央银行制度在全球范围成立，国际合作加强，中央银行制度在全球范围内得到推广。内得到推广。10第三阶段：二战以后（强化时期）一批经济较落后的国家独立后，也纷纷建立本国的中央银行。一批经济较落后的国家独立后，也纷纷建立本国的中央银行。许多国家的中央银行实现了许多国家的中央银行实现了国有化国有化 维持货币维持货币金融稳定金融稳定是中央银行主要职责是中央银行主要职责 二战后，金本位制的瓦解。二战后，金本位制的瓦解。19451945年年国际货币基金组织和世界银行成立。国际货币基金组织和世界银行成立。19741974年年巴塞尔银行监督委员会成立。巴塞尔银行监督委员会成立。11中国人民银行是新中国的中央银行12中国人民银行的建立和发展http:/ 2、票据清算的需要、票据清算的需要（参考：（参考：中央银行体制下的支付清算制度中央银行体制下的支付清算制度）3 3、最后贷款人的需要最后贷款人的需要4 4、金融监管的需要、金融监管的需要5 5、政府融资的需要、政府融资的需要1415 n n日期日期国家国家/地区地区注资金额注资金额(单位：美元单位：美元)n n0808年年3 3月月1111日日美国美国+欧洲欧洲20002000亿亿n n8 8月月3131日日日本日本34.6434.64亿亿n n8 8月月3030日日美国美国100100亿亿n n8 8月月28-2928-29日日欧洲欧洲3552.153552.15亿亿n n8 8月月27-2927-29日日美国美国147.5147.5亿亿n n8 8月月24-3024-30日日澳大利亚澳大利亚51.551.5亿亿n n8 8月月21-2321-23日日美国美国230230亿亿n n8 8月月2121日日澳大利亚澳大利亚28.528.5亿亿n n8 8月月20-2120-21日日日本日本157.3157.3亿亿n n8 8月月1818日日美国美国6060亿亿n n8 8月月1717日日澳大利亚澳大利亚30.1630.16亿亿n n8 8月月16-1716-17日日日本日本140.79140.79亿亿n n8 8月月15-1615-16日日加拿大加拿大6.686.68亿亿n n8 8月月13-1613-16日日美国美国260260亿亿n n8 8月月13-1413-14日日欧洲欧洲753753亿亿n n8 8月月10-1310-13日日加拿大加拿大23.323.3亿亿n n8 8月月1313日日日本日本5050亿亿n n8 8月月1010日日美国美国380380亿亿n n8 8月月1010日日日本日本8585亿亿n n8 8月月1010日日澳大利亚澳大利亚41.941.9亿亿n n8 8月月9-109-10日日欧洲欧洲2136.42136.4亿亿n n8 8月月9 9日日美国美国240240亿亿n n8 8月月9 9日日加拿大加拿大13.713.7亿亿 16 n nhttp:/ n nhttp:/ 中央银行：中央银行是一国金融体系的核心，是代表国家制定和执行金融政策，监督管理金融业的国家机关，是特殊的金融机构。双重属性：机关性与银行性19中央银行的职能：发行的银行注意：注意：P182P182页，通货量与货币量的区别页，通货量与货币量的区别银行的银行集中存款准备金；集中存款准备金；最终的贷款人；最终的贷款人；组织全国的清算。组织全国的清算。国家的银行代理国库；代理国库；代理国家债券的发行；代理国家债券的发行；对国家给予信贷支持；对国家给予信贷支持；保管外汇和黄金储备，进行买卖和管理保管外汇和黄金储备，进行买卖和管理制定并监督执行有关进入管理法规制定并监督执行有关进入管理法规要点20思考：下列职责分别行使的是什么职能？思考：下列职责分别行使的是什么职能？中国人民银行作为我国的中央银行履行下列职责：1 1、发布与履行其职责有关的命令和规章；、发布与履行其职责有关的命令和规章；2 2、依法制定和执行货币政策；、依法制定和执行货币政策；3 3、发行人民币，管理人民币流通；、发行人民币，管理人民币流通；4 4、监监督督管管理理银银行行间间同同业业拆拆借借市市场场和和银银行行间间债债券券市场；市场；5 5、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；6 6、监督管理黄金市场；、监督管理黄金市场；7 7、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；218 8、经理国库；、经理国库；9 9、维护支付、清算系统的正常运行；、维护支付、清算系统的正常运行；1010、指指导导、部部署署金金融融业业反反洗洗钱钱工工作作，负负责责反反洗洗钱钱的的资金监测；资金监测；1111、负责金融业的统计、调查、分析和预测；、负责金融业的统计、调查、分析和预测；1212、作作为为国国家家的的中中央央银银行行，从从事事有有关关的的国国际际金金融融活活动；动；1313、国务院规定的其他职责。、国务院规定的其他职责。22中央银行资产负债表资资 产产负负 债债_ 政府债券和财政借款政府债券和财政借款发行在外的现金发行在外的现金 贴现贷款贴现贷款金融机构存款金融机构存款 财政借款或透支财政借款或透支财政性存款财政性存款 黄金、外汇黄金、外汇其它负债其它负债 其它资产其它资产中央银行资本中央银行资本 思考：中央银行资产负债表反映其什么职能？23中央银行的类型n一、单一型n二、复合型n三、跨国型n四、准中央银行型24一、单一型n（一）一元式 特点特点：只有一家统一的中央银行；机构设置采取总：只有一家统一的中央银行；机构设置采取总分行制分行制n（二）二元式n n例：美、德例：美、德n n特点特点：一国内建立：一国内建立中央和地方两级中央银行机构中央和地方两级中央银行机构，中央级，中央级机构是最高权力或管理机构，地方级机构也有其独立的权机构是最高权力或管理机构，地方级机构也有其独立的权利。利。分别分别行使职权。行使职权。2526n特点：n全国划分为12个联邦储备区，每区设立1家联邦储备银行作为该地区的中央银行，每家区域性储备银行都是一个法人机构，拥有自己的董事会。联邦储备体系的活动通过这12家联邦储备银行进行。n美联储享有象最高法院那样彻底的独立性，在制定和执行货币政策时有能力按自身意志和判断行事，并抵制政府机构的非理性行为。n机构设置：n n1 1）决策机构：联邦储备委员会）决策机构：联邦储备委员会n n2 2）执行机构：联邦公开市场委员会）执行机构：联邦公开市场委员会 n n3 3）执行机构：各联邦储备银行）执行机构：各联邦储备银行 美国联邦储备体系（FRS）27 n n n n他曾经创造了美国战后最他曾经创造了美国战后最长的增长和繁荣，被人誉长的增长和繁荣，被人誉为为“伟大的舵手伟大的舵手”，甚至，甚至令与他同时代的总统相形令与他同时代的总统相形见绌。见绌。n n在长达在长达2020年的时间里，年的时间里，他吸引了几乎全世界的关他吸引了几乎全世界的关注。注。n n然而，在他功成身退之后，然而，在他功成身退之后，笼罩在他身上的光环却日笼罩在他身上的光环却日渐暗淡，经济学家斯蒂格渐暗淡，经济学家斯蒂格利茨称：斯人已去，遗害利茨称：斯人已去，遗害犹存；甚至有美国经济学犹存；甚至有美国经济学教授著书说，他所做的一教授著书说，他所做的一切都是切都是“骗局骗局”。他就是。他就是曾任美联储主席的曾任美联储主席的格林斯潘。他真的错了吗？。他真的错了吗？28 伯南克伯南克简介简介伯南克伯南克1953年年12月月13日出生于美国佐治亚州的日出生于美国佐治亚州的奥古斯塔，奥古斯塔，1975年获得哈佛大学经济学学士学位，年获得哈佛大学经济学学士学位，1979年年获得麻省理工学院博士学位获得麻省理工学院博士学位经历经历2006年年2月月-现在现在 美联储主席美联储主席20022006年年 美联储理事美联储理事19852002年年 普林斯顿大学普林斯顿大学29二、复合型n n含义：n n一国没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中央银行职能和一般存款货币银行的经营职能于一身的银行体制。n n国家：n n原苏联、东欧、我国建国初期30三、跨国型n n含义：n n参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。推进联盟各国经济的发展和避免通货膨胀。n n国家：n n西非货币联盟所设的中央银行西非货币联盟所设的中央银行n n中非货币联盟所设的中非国家银行中非货币联盟所设的中非国家银行n n东加勒比海货币管理局东加勒比海货币管理局n n欧洲中央银行欧洲中央银行3132n n19981998年年7 7月成立欧洲中央银行月成立欧洲中央银行n n19991999年年1 1月月1 1日，欧盟正式启动欧元。日，欧盟正式启动欧元。n n20022002年年1 1月月1 1日，欧元正式流通。日，欧元正式流通。n n20022002年年7 7月日，欧元成为欧元区国家唯一法定货月日，欧元成为欧元区国家唯一法定货币。欧洲统一货币正式形成。币。欧洲统一货币正式形成。n n塞浦路斯和马耳他塞浦路斯和马耳他两国于两国于20082008年年1 1月月1 1日正式加入欧日正式加入欧元区，使欧元区国家增加到元区，使欧元区国家增加到1515个个。目前，欧盟。目前，欧盟1515个个老成员国中只有英国、丹麦和瑞典不是欧元区国家老成员国中只有英国、丹麦和瑞典不是欧元区国家 33n n不同的货币对经贸的影响：n n在欧盟旅游一次，每到一个国家不购买商品，仅仅将货币兑换成该国货币，周游了欧盟15国之后，将货币最终兑换回出发国的货币时，兑换手续费和兑换买卖价差已使原有的货币量减少了近50%。n n所以可以说，降低贸易和经济往来成本是欧盟成员国实行统一货币的目的之一。34四、准中央银行型n n含义含义：n n由政府设置类似于中央银行的机构由政府设置类似于中央银行的机构n n或或政府授权商业银行行使中央银行职能的制度。政府授权商业银行行使中央银行职能的制度。n n国家国家：n n新加坡的新加坡的货币当局货币当局和和金融管理局金融管理局；n n马尔代夫、利比里亚马尔代夫、利比里亚 也实行准中央银行制度。也实行准中央银行制度。n n中国香港中国香港35中国香港n n金融管理局http:/www.info.gov.hk/hkma/cindex.htmhttp:/www.info.gov.hk/hkma/cindex.htmn n負責維持貨幣及銀行體系穩定的機構，主要職能為：負責維持貨幣及銀行體系穩定的機構，主要職能為：n n維持港元匯價穩定維持港元匯價穩定 n n透過穩健投資策略，管理外匯基金（即香港的官方儲備）透過穩健投資策略，管理外匯基金（即香港的官方儲備）n n促進香港銀行體系穩健促進香港銀行體系穩健 n n發展香港金融市場基礎設施，使貨幣暢順流通發展香港金融市場基礎設施，使貨幣暢順流通 n n发行钞票职能发行钞票职能-渣打银行、汇丰银行、中国银行履行。渣打银行、汇丰银行、中国银行履行。n n票据结算职能票据结算职能-汇丰银行汇丰银行36n中央银行体制下的货币创造过程37相关概念：基础货币B货币供应量Ms货币乘数m38基础货币B=R+CB-高能货币，直接表现为中央银行的负债；R-存款货币银行的存款准备金（在央行的准备存款库存现金），是商业银行的资产；C-流通于银行体系之外现金，是现金持有者的资产，即通货。引起货币供给量倍数增加的只是存款准备金引起货币供给量倍数增加的只是存款准备金R R。39货币供应量MsnMs=C+Dn n以流动性作为划分标准划分：以流动性作为划分标准划分：n nM0流通中现金n nM1M0活期存款n nM2M1定期存款储蓄存款其他存款n n证券公司客户保证金40n思考：n货币供应量是否等于基础货币？41中央银行体制下的货币创造过程n n基本概念：基本概念：n n货币乘数货币乘数：把货币供给量把货币供给量与基础货币相比，其比值与基础货币相比，其比值称之为货币乘数。称之为货币乘数。MS=mBMSMS代表货币供给代表货币供给B B为基础货币为基础货币mm为货币乘数为货币乘数42货币乘数m基础货币扩张为货币供应量的倍数C/D（通货存款比）取决于个人与公司的行为现金使用率R/D（准备存款比）取决于商业银行的行为（超额准备率）和央行法定存款准备率要求说明Ms的调控不是中央银行能够完全掌控的43中央银行体制下的货币创造过程1)1)宪法规定，货币发行权属于国家，国家委托中央银行负责货币发行的一切事宜，任何单位和个人都不能发行或变相发行货币。2)2)央行通过资产业务调节基础货币量3)3)人民币票币发行是通过商业银行以其在央行存款为基础，向中央银行提取现金实现的4)4)商业银行通过吸收存款、发放贷、办理结算业务创造派生存款5)5)基础货币是商业银行派生存款的基础44中央银行的资产业务形成基础货币（钱是怎样进入流通领域的？）再贷款、再贴现再贷款、再贴现增加，商业银行在央行存款增加，货币供应量增加公开市场操作央行买入债券，商业银行在央行存款增加外汇买卖央行购汇增加，商业银行在央行存款增加45中央银行体制下的货币创造过程中央银行资产业务基础货币商业银行资产业务大众存款货币企业和个人提现金和转帐结算Ms商业银行在央行存款现金和存款源流46课外调研：1：浅析货币发行收入现象2:浅析美元的货币发行收入现象形式：小论文（3000字以上）题目可自拟交作业要求：1、时间：11月底前完成2、完成方式：以电子邮件发送到天空教室货币银行学3、注意：在邮件名种注明班级、学号、姓名。47复习题4849505152