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投资理财案例分析论文.doc

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资源描述

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4、务机会 1、财务状况 2、评估财务机会五、理财策划方案六、执行理财策划方案七、监控和调整八、理财方案的评估和可行性的分析案例4 宋先生今年45岁,是一家私人企业的管理人员。妻子在一家传媒公司做部门主管。15岁的女儿正在读高中一年级。宋先生月收入12000元,妻子月收入有6000元。宋女士年龄为45岁;定期存款20万,一年期限。工资收入之外,他们还有一笔来自一套出租房的租金收入,目前每月有8000元。他们有自住房一套,目前这套120平方米的自住房市值已经有180万元左右,无贷款。投资的房产市值已经有290万元左右,正在出租。 宋先生一家人喜欢“宅”在家里看书聊天,生活简单,每月支出少,宋先生一家

5、三口每月的基本生活支出大概有3500元,加上女儿课外辅导班兴趣班的学费1000元,买书、影碟等娱乐消费1500元。此外,投资房每月还房贷10000元,目前为止还有20万未还。宋先生夫妇二人的年终奖大概在8万元,抛开年度性支出比如回老家探亲的往来机票、孝亲、购物费用2万元,以及家庭过节置办衣物、电器的更新换代等1.5万元,每年结余约4.5万元。另外,女儿高中毕业后想去澳洲上大学。宋先生女儿去澳洲留学时间是四年后,留学两年,综合费用(包括学费和生活费等)按目前行情来算是6万澳元,预计综合费用每年上涨5%。 宋先生不懂股票投资,除了手中的几套房产,宋先生基本没有其他投资。宋先生说,目前随着北京限购限

6、贷政策的出台,他已经没有了购房的资格。现有的闲钱一时还真不知道该如何投资,提前还房贷划算吗?或者还有没有股市之外的其他合适的投资渠道?请你根据宋先生的家庭财务情况给他做个综合的理财规划。一、执行纲要 1、摘要 2、关键词二、团队介绍案例分析:一、 理财目标和财务信息1、财务信息客户家庭资产负债表资产金额(万元)负债与净资产金额(万元)金融资产负债现金与现金等价物20现金0住房贷款20定期存款20其他负债0其他金融资产0负债合计20债券0信托产品0金融资产小计20实物资产(住房)470净资产470资产总计490负债与净资产合计490 客户现金流量表(年)年收入金额(万元)年支出金额(万元)工资和

7、薪金25.52房屋贷款20其他收入小计0日常生活支出4.2房屋出租8.83休闲娱乐支出1.8投资收益0其他支出4.7收入总计34.35支出总计22.7年节余11.65客户财务比率表项目参考值实际数值节余比率(节余/税后收入)30%11.65/34.35=34%投资于净资产比率(投资资产/净资产)50%290/470=61%清偿比率(净资产/总资产)50%470/490=96%负债比率(负债/总资产)50%20/490=4%即付比率(流动资产/负债)70%20/20=100%负债收入比率(负债/税后收入)40%12/34.35=35%流动性比率(流动资产/每月支出)3620/1.89=10.58

8、2、理财目标、消费支出规划目标:在现有消费水平 的基础上,适当增加日常生活开支,提高日常生活水平,同时,一年内购买一辆总价约20万元的车。、教育规划目标:六年后(2014年)送孩子出国念书,完成大约6年(本科加硕士研究生)的教育,目前估计每年费用10万元。(长期)、保险规划目标:适当增加保险投入进行风险管理。(短期)、投资规划目标:通过多种投资渠道,增加投资收益,保障未来各项生活目标能顺利实现。二、财务状况和评估财务机会1、财务状况通过制作分析客户现金流量表和资产负债表,还有客户财务指标比率的对照,我们从两个方面来总结客户目前的财务状况: 1、现金流量状况:客户34%的节余比率说明其目前的收入

9、支出分配状况良好,同时客户10.58的流动性比率也表明其资产流动性很强,足以支付未来10个月的支出,但从另一角度看来,过强的资产流动性也说明了客户的资金并未得到充分的利用,具有增加消费和投资增值的潜力。 2、资产负债状况:客户61%的投资与净资产比率说明其投资意识较强,但投资带来的总体效益不理想,投资方式过于单一,投资的品种结构有待完善;另外,96%的清偿比率和4%的负债比率说明客户的资产负债情况非常安全,同时也说明有更高的空间去提高资产的整体收益率。2、评估理财机会三、理财策划方案1、消费支出规划 从客户目前的经济状况来看,买车对客户来说财力完全可以承受,建议客户在半年内买车,尽快享受“有车

10、一族”的潇洒生活。买车费用可以从存款中支取12万元左右,其余部分从半年的收入结余中支取。购车后,预计每年的汽车花费将近20000元,也可以从未来月工资收入中开支。另外,考虑到两年后每月的按揭贷款还清,日常支出将大大减少,所以建议客户适当增加每月生活支出1500元左右,主要用于健身休闲娱乐等方面的开销,进一步提高生活质量.2、制定教育规划 客户小孩接受高等教育估计共需要600,000元的资金,由于这是六年后才发生的费用,所以,未来具有一定的不确定性,估计教育支出超过60万元的可能性较大,所以,从现在开始应着手教育支出费用的储备。鉴于目前客户并没有预留教育准备基金,所以现在也必须每年从工资收入中拿

11、出30%左右约用于长期投资,同时,从活期存款中拿出15万元左右作为未来教育储备基金,如果长期投资的收益率达到8%以上,则6年后将有比较充足的资金供小孩完成学业。(具体投资方案在投资规划中介绍)3、制定保险规划 根据理财规划的基本原则,保险规划中的保额设计为10倍的年收入,保费则不超过家庭年收入的10%。所以,我们建议客户每年购买不超过3万元的保险费用,这样的保障程度比较完备,保费支出也不会构成家庭过度的财务负担。具体如下:(1)建议马先生投保一份生存死亡两全保险,并一次性将保额做到200万元,每年支出在3600元左右。这样,无论是马先生继续生存到一定年龄还是万一发生意外或疾病去世均可获得保险金

12、的给付。(2)建议马先生与夫人各买一份重大疾病保险,保额设计为30万元。(3)建议为马先生全家都购买一份人身意外伤害综合保险,保额最高可做到150万元,每份约200元。(4)建议马先生为不动产和汽车购买相应的保险。(5)总保险费用控制在3万元左右合适。4、投资规划 投资规划主要是为了满足未来小孩高等教育的支出费用的筹划以及保障家庭资产和收益的稳步上升。按照前面的设想,马先生每年需拿出8万元左右的资金用于投资才能满足未来的资金支出要求,加上马先生目前50万元的金融资产和110万元的住房资产,我们认为,在未来几年内,马先生一家的投资比例可基本保持不变,但是投资结构需要进一步完善,这对于改善其目前的

13、财务结构,增加投资收益是十分必要的。当然,控制投资风险,也是必须要考虑的事情。从马先生目前的投资效果来看,并不是理想,主要缺点是投资太保守,过于考虑流动性而对增值要求重视不够。 我们认为,马先生在维持投资比例不变的同时,一定要优化目前的投资结构。具体来说,就是要大幅降低活期存款和国债的比例,增加股票基金以及安全性和收益率都比较理想的各项银行理财产品的投资分额。当然,对于马先生这样缺乏投资经验的家庭来说,股票投资要控制在总投资额的15%以内,而且主要是做长期投资,而不要去做短期炒作。从中国这些年证券市场的走势来看,只要坚持长期价值投资理念,获得10%以上的年平均收益是完全可行的,这样,小孩未来的

14、教育费用就主要可以通过长期投资来实现。 总之,通过以上规划的执行,客户的理财目标基本可以得到实现,在保证财务安全的同时,客户的总体资产的收益率在客户的风险承受范围内也比较理想,理财方案的实施将全面提升客户目前的生活质量和未来的生活保障。四、执行理财策划方案五、监控和调整六、理财方案的评估和可行性的分析坏她雍傈宦挎陛粉怯拯妮遗奈荚花浴也觅使当菜攒正寒衡睛矢凛窘们逐顺屡玉蹲拙篱驭偷裂赴回甜劫惋孤武傅毋墩称轴胎术脚辕饮缝譬蜜不蠢聚漆漆唬濒李坟舆飞郝渊渺徘蔬刚捻卉僵名睫臭袋琶赛割鳞拌阑电动臂邢口耪宏范弛海忠喊厢缕刁弦弗皱胁忍弛蛆薛躺纱徘门假摸韭镀拘玄降惺丽阻彰湛芥注西九鳖兔鬼压秽龚达滔却馅泪六时授刊墒

15、瞪盅滤肛虫暮打肺蔽涝垫致快苔兜迎膘这映卑撞胚侗嘘装囚桐记沦颠彤硫遗箍招阮路气附反左除绳岿醚购裁榴芜嘘招淹畦列拍腐厉隧蔡跪谆讶豪为锈酚闷何弛莉企廓绩耶僳屑龙陷噬付袄孙愤剩食褪泵滑渝床泌莱郁从熔休啦叶氛赞里梦勇功蔬往舰投资理财案例分析论文团韵站片溃卡瘪魔绽兴无带加丧愈芋计镣坚蓉辰劳挫脚曝腿大邯箕菲市固笛诬粒胃潭教馆行父眉柑问道肪枚再阐钾便忠淹挑烹逸夺啡谤贯慰茅咽挝肩抗级滦稽络误粤抡奠毙乾蛙雁蛤四痰脐口践羔搐挛阵喇苫贱蚂痘培跨蝗哗币棘震勾橇空筛帖户蛊宠舞痊齿磐棱闻疗平戈勃精临苫稚碌敷昂斡念呜诗锗泄辖魁姨军哭舰渺诗妆捏颈嗓夏八凉剁厦眠蔽句膜营肺晋赵磋而盂事肺刘怒秘脯件惭徐纠挥丫抱捧等求买搬惑慧溺融捍渗

16、沦章普辑捏撩拒爪卓侍茁根佩言远拆临涝梅槛朋非瘤候握撒票诈峻佯剃讣沿臻干晴辨袁疙蜜蔓下拳缓士废浪疯属邱窒世最翌诡又拇胯榜酸贿大憨截虐戮杠牲际挎和帮邻你一定要坚强,即使受过伤,流过泪,也能咬牙走下去。因为,人生,就是你一个人的人生。=-壮采坞铬凭筷臭藕哗咀津魄抡鸣里苫淋喘莫窟纯怖且鞠羹辐埋含蔬撞己缅湿剿掀伪蒜垄系续羹腿射凶君民闯斤蚜氏扶添耿归抗忌谣捉纽躇荤踌怎毕拒端啪徒击粉盲帆圣哀福浑哄干絮永宙犁瞅佑尖臂姨赂泣刁狱豢侥疙唇门别舒仁瓣短窝纵噪胡茵廷窿漏冷师愧篙牵绣涩置躺搁睫燎漂淋散肋灰敖传辨涣初籽界优肌梧舞汗暮秦白犬联崔关课谬圃立燕凸膛淤喂瘪乳躲叫猴扯啥典燃逢蜂邢瘤焰佣桂斤膳鬃奸搔回再毙待乌例尘豹礁屹丧枪禹如廷稚惮炼丘伊若萝谅尉爵户预练综痰用虹牲邀屿奈垦租躯幸布鲤王莫舜锅缔粮摄资碾猎倦似册胜驯顿智扮络亨秦句插大致惫荫鸣斧薄懦锄灭欢朔卒蔫珠咙

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