量化交易思想.docx

量化交易
从事程序化交易，我们设计交易系统遵循原则：多则惑，少则明，简约而不简单。
把握关键：均线表明价格走向，波动率衡量走势强弱，所设计的每个系统都要有概率上的优势。套利，趋势，是我们探索的方向。
一 套利
套利要求两个标的物的价差有均值回复的特性，可操作方向有内外盘套利，国内商品套利。相对而言，股指跨期套利要求技术含量较低。
思想：物极必反。对价差做K 线，进行分析，对两个合约，
卖盘价差：Data0.Q_BidPrice-Data1.Q_AskPrice；
买盘价差：Data0.Q_AskPrice-Data1.Q_BidPrice；
操作：博价差回归的概率>50%。我们取价差在一段时间内的最高值，最低值作为触发价格，当买（卖）盘价差突破高低点，反向开仓。止盈止损都设为价差的3倍SpreadATR，其中SpreadATR可由价差K线计算得出。上述表述说明，胜率是套利系统的关键。
图表 1价差套利效果图

图表 2 收益率曲线测试图

二 趋势
市场上趋势将永远存在，因为追涨杀跌是人的天性。
我们趋势交易的标的是波动，有波动才有利润。
通过对品种波动性进行分析，我们得出结果：股指可做中短期趋势，商品做中长期趋势。当价格落入超卖区，我们卖空操作，当价格落入超买区，我们进行买多操作。这样做的前提是每次交易都要限制最大损失，适当让盈利奔跑，改善的ATR出场就有这个效果。
策略评判标准: 核心参数小于等于3个，胜率40%左右，盈亏比1.5以上，收益风险比1:1以上。 对一个趋势策略，胜率并不是关键，永远记住Trade Simple, No Optimization (Ever!).
2.1 股指肯特纳带趋势策略
有必要对经典的策略进行略微的改动，以此得到我们的KC_Trend_Plus版本。
上轨： Average(dataH[1],Length)+2*ATR[1];
下轨： Average(L[1],Length)-2*ATR[1];
操作：前K线最低价破上轨，可做多；
前K线最高价破下轨，可做空。
ATR出场—Follow　the trend, limit your losses.

图表 3 股指KC策略信号图

图表 4 KC收益率曲线图
2.2 商品的动态突破策略
为分散风险，我们在商品上采用组合资金管理模型。
思想：同Dynamic Break Out II，用标准差定义上下轨，用ATR进行每次交易头寸的计算，并作为出场工具。

图表 5 DynamicBreakOutII 效果图

图表 6 DynamicBreakOut II资金曲线