陈女士的家庭理财规划方案.doc

浙江金融职业学院毕业设计
陈女士的家庭理财规划方案
金融管理与实务11（4）班 杨梦安 指导老师 翟 敏 杨宜林
内容摘要：随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题。针对具体家庭的资产、财务状况、风险承受能力以及投资偏好，规划家庭保险理财方案就十分被需要。而单亲家庭作为一个特殊群体，往往是一个人的收入要花费在几个人身上，面对诸多的不确定因素，稳健的投资和建立完善的保障体系是单亲家庭抵御风险的基石。因此，单亲家庭的理财计划显得尤为重要。本文以单亲家庭的情况为基础，具体分析单亲家庭的投资理念及投资对策，通过具体案例分析，结合表格数据，为这些家庭如何在理财上，制定自己的理财方案，提供了相应的建议。
关键词：单亲家庭 投资对策 理财方案
一、 引言
随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题。家庭投资理财是针对风险进行个人资产的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险。不管是储蓄投资、股票投资，还是外汇、保险投资，由于投资品种的增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握。此时，针对具体家庭的资产、财务状况、风险承受能力以及投资偏好，规划家庭保险理财方案就十分被需要。
而单亲家庭作为一个特殊群体，往往是一个人的收入要花费在几个人身上，因而具有经济基础薄弱、收入来源单一、家庭保障不完善及风险承受能力差等特点。其收入与开支如果不早点计划好，可能会入不敷出。面对诸多的不确定因素，稳健的投资和建立完善的保障体系是单亲家庭抵御风险的基石。因此，单亲家庭的理财计划显得尤为重要。
二、客户家庭基本信息
陈女士：48岁，高中毕业，在台州市路桥一个私企做会计，工作稳定，月收入10000元，有人身意外保险。陈女士有一套在椒江自盖的房产月租金收入有2000元。
陈女士的母亲：今年76岁，有基本保险，和陈女士女儿一起住，需要赡养费用月支出1000元。
女儿：23岁，2012年6月大学毕业，目前在台州椒江海门办事处工作，月收入2000左右，有五险一金。经济基本独立，计划将在三年内步入婚姻，目前还在筹备。
三、家庭财务状况分析
陈女士月收入有10000元，女儿月收入2000元。两人的工作都比较稳定，此外，有一套自盖的50平方的房子（月租金收入2000元）和两套现居住的50多平方的房子。一家的基本支出主要来自于陈女士。
因为工作需要，陈女士和家人并没有经常住在一起，陈女士一般住在路桥的房子里。陈女士的母亲和陈女士的女儿住在椒江祖传的老宅。陈女士每月给母亲1000元赡养费，女儿有自己的工资，经济基本能独立。
表-1：月家庭收支情况汇总表（单位：元）
收入
支出
陈女士工资
10000
基本生活费
4000
女儿工资
2000
娱乐和人情交际支出
2300
房租收入
2000
赡养费
1000

医疗加保险费用
1500
合计
14000
合计
8800
月结余
5200
注： 假设收入都是税后收入。
表-2：家庭资产负债表（单位：元）
项目
主要科目
金额
比重（%）
资产
银行存款
活期10万 定期20万
16.7%
房产（部分出租）
自住 100 万 出租 50 万
83.8%
合计
180万

负债
合计
0万

净资产
合计
180万

陈女士的工资收入占到总收入的85.7%，房租收入占14.3%，显示家庭的收入来源较为单一，尤其缺乏金融资产的投资收入。陈女士的支出项目比较少，其中基本生活费与娱乐和人情交际费用都占据了很大的比例，同时由于陈女士工作的关系私下的应酬不能避免，因此人情交际支出不能减少。但是陈女士家庭一年所要缴纳的保险费是1000元，占家庭年总收入7%，低于10%的合理水平，家庭因此而未能获得足够的保险保障。
陈女士家庭的流动资产目前占总资产16.7%，这意味着即使发生一些意外情况，家庭拥有的高流动性资产也能够维持一定时间的开支。陈女士的固定资产比重大，因为房地产的流动性较差而风险程度较高，可能存在财务安全隐患，需要适量调节。目前的投资性资产远远不够，应考虑今后多增加金融资产，适当的减少在总资产中固定资产所占的比重。
四、家庭综合分析
（一）家庭生命周期和生涯规划分析
按照生命周期理论，家庭分为形成期、成长期、成熟期和衰老期四个周期。不同的家庭成长阶段会有不同的财富积累方式和不同的理财目标。陈女士的家庭为单亲家庭，女儿已经毕业并走上工作岗位，基本上自给自足，无需父母再操心过多，所以应该归类于成熟期。
陈女士的生涯阶段属于稳定期，经过了20多年会计的历练，经验十分丰富。陈女士的女儿近三年已有结婚的打算了，而陈女士又打算为女儿置办30万左右的嫁妆。
分析了陈女士家庭的生命周期和陈女士的生涯规划，可以得出目前主要存在的优势和劣势，列表如下：
表-3：家庭优/劣势对比表
优势
劣势
收入稳定且经验丰富
投保面窄且保障力度不足
女儿能够自给自足
女儿近期就有结婚打算，需大额支出
有一定风险承受能力
生息资产少，投资较为保守
房产总资产高

（二）财务比率分析
表-4：财务状况指标
财务状况指标
公式
数值
参考值
结余比率
年结余/年税后收入
37.1%
40%
负债比率
负债总额/总资产
0
30%~40%
流动性比率
流动资产/月支出
34.1
3~6

结余比率用于观察家庭储蓄意识和投资理财能力，陈女士家庭的结余比率为37.1%，反映出家庭控制支出的能力和储蓄意识，是未来投资理财的基础。
负债收入比率可反应家庭的短期偿债能力。陈女士家庭的负债收入比率为0，一方面可以说明她们家庭的无负债，短期的偿债能力很高，但另一方面看出陈女士家庭没能很好运用借贷融资来提高家庭的潜在投资收益。建议适当增加家庭的负债率，减少资金的机会成本。
流动性比率的理想值在3-6 之间。目前陈女士的流动资产(现金)充足，比率在34.1，说明至少能维持家庭很长时间的开销，能够应付突发事件的发生。但是，由于流动性资产的收益一般不高，对于像陈女士这样工作稳定，收入有保障的家庭来说，其资产流动性比例可以相对较低，维持在3左右即可认为资产结构的流动性较好。建议：陈女士可以将流动性资产保留有3万元左右，从而将更多的资金用于资本市场投资，以获得更高的投资收益。
（三）客户风险揭示
通过对陈女士家庭资产配置的分析，基本可以判断该家庭的资产配置情况单一，但如果在宏观环境变化后，存在较大的风险可能，具体如下：
现金资产风险：陈女士家庭现金资产相对充足，银行存款有30万元，足以应对各种意外情况。可以减少一部分。
投资风险：陈女士的对外投资仅限于小型房产投资，而且收益方面也并不令人满意。
个人保障风险：陈女士自身享有的保险太少，只有人身意外险是远远不够的，陈女士的母亲有养老保险，总的来说，整个家庭的保障程度较低。
综上所述，陈女士家庭的财务状况负债很低，现金流稳定，数额较高。陈女士家庭的金融资产目前主要是银行存款，银行存款的安全性最高，变现性较强，流动性很好，但收益性较低。而且目前的通货膨胀率在4%-5%之间，钱存在银行生息实际上是资金在缩水。另外，从2011年开始，房价就开始下跌，因此需针对陈女士的财务目标对其资产进行重新配置，构建新的资产组合，同时兼顾其资产的安全性、流动性和收益性。对陈女士的资金应作分散投资，分散风险，提高收益。
（四）家庭理财近期目标
1.整理好短期流动资金。
2.在一年内买车，以及提高全家人的生活品质。
3.在3年内女儿结婚时能给女儿20万元的嫁妆。
4.陈女士目前事业稳定，对自身的健康安全更加重视，因此希望能够有完善的个人保障。
5.养老资金安排。希望退休后能够给未来足够的保障；每年度结余资金合理运用，促进资产增值。
建议：就陈女士庭理财目标以及本人意愿来看，在一年内买车，女儿的嫁妆以及全家的健康保障是最迫切的希望。因为陈女士家庭并没有投资股票或其他风险较高的金融产品，不建议陈女士投入过多资金进股市，而是可以选择购买股票型、配置型的基金产品或银行理财产品。
五、家庭理财规划方案
（一）现金规划
从收入结构分析，陈女士家庭的收入模式单一，主要是陈女士的工资收入，好在陈女士的收入都比较稳定，且有存一笔专门应急的钱，当工作出现意外发生波动时将对家庭生活产生巨大影响，存在着较大的风险的时候可以尽快通过建立紧急备用金的方式消除短期波动的影响。根据陈女士的工作性质，又根据银行目前的利息，我推荐陈女士活期存1万，定期存3万。
（二）购车规划
陈女士可以考虑选择15万元左右的家用轿车。建议在年底买车，因为很多品牌的家用车都会在年底冲量销售，这个时候购车的打折力度比较大，可以省下不少费用。
陈女士可以贷款买车，推荐购买大众朗逸，车价在15万左右，最新基准利率为6%，基本税费为14571元，商业保险为购车总费用为172977元，首付为64534元，分十年付清，每年付款10844.3元，相当于每个月需要交付904元左右。
（三）女儿嫁妆规划
陈女士女儿结婚，陈女士希望在女儿婚礼时能有20万左右的嫁妆。按照陈女士的意愿，女儿的嫁妆为给女儿在椒江置办一套房产（付首付）。结合陈女士的现实状况，现在椒江的房价比之前有所下降，市内好楼盘的价格为15000元每平方米，正常价格在11000元上下，而陈女士意向的价格则在10000元左右，这意味着陈女士可以首付20万左右购得82平方米左右的房产，并以女儿的名义购买。选择购房，建议陈女士为实现这一目标，可以购买一些短期收益也相对较高的理财产品。
（四）家庭保障计划
天有不测风云，家庭的经营更可能遭遇意想不到的变故。风险如果没有办法规避，只能进行必要的风险转移，而这正是保险对于家庭的意义所在。为家庭建立保障计划，是实现财务自由的第一步。
1.确定规划重点
考虑到保单更换的成本因素，充分利用家庭已有保单，在现有保障的基础上，根据陈女士和家人的实际需要，进行增补，不轻易更换。
由于陈女士的家庭未来的3年内有一个理财目标计划需要实现（女儿结婚，准备嫁妆），有大笔金额开支的要求。所以在近3年内，陈女士的家庭宜选择保费比较经济的保障险种，在此期间，不建议购买投资型险种。
2.保险规划内容
陈女士：目前陈女士只有人身意外保险，现在需要的保险是重大疾病的保障。因此，需要补充健康险，即重大疾病保险，附加住院补贴医疗。
母亲：已有基本保险。
女儿：目前已经有了单位里面的五险一金，已经够了。
（五）退休养老规划
陈女士已进入中年，因此养老的安排需要得到更大的关注。退休后陈女士应有两套空房，建议通过房产租金和养老保险来更好地维持退休以后的老年生活。房产租金可以作为养老基金单独开立银行卡进行管理，不过也需要考虑到未来租金收益有一定的不确定性。
六、总结
本理财方案中，通过对客户的财务状况等各方面的分析，制定出一套合理的理财方案，解决了陈女士家庭现在的问题。但仍要定期调整计划，每年调整一次家庭紧急备用金。根据市场环境和个人情况的变化检查并调整理财计划。适当提高生活品质支出比例，建议当有计划外储蓄节余时，可考虑每年安排一次家庭旅游计划。
家庭理财既要善于利用各类风险投资工具追逐高额的风险投资收益，又要善于运用各类避险工具规避家庭经济生活风险，最终，通过多种投资理财工具科学、合理的组合，实现家庭资产的经济效益最大化。家庭理财的重要性是，除了可以增加资产外，还可以让工作和生活不至于太盲目。

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指导教师意见：

建议等级为：
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