基于信号传递理论的内部控制信息披露审计研究.pdf

第 卷 第 期陇 东 学 院 学 报.年 月 .文章编号:()收稿日期:基金项目:兰州财经大学校级一般项目()作者简介:孟志华()女甘肃金昌人副教授主要从事审计会计理论研究基于信号传递理论的内部控制信息披露审计研究孟志华韩 柳(兰州财经大学 会计学院甘肃 兰州)摘 要:内部控制信息披露将企业各项管理措施是否运行有效的信号直观地传递给信息使用者良好的内部控制将传递企业有效管理的信号企业对其内部控制信息进行披露既能对企业进行约束又能够给企业的外部信息使用者传递有用信息虽然国家出台了相关规定强制我国上市公司对其内部控制进行披露但是企业所披露的内部控制信息质量并不高或多或少地存在一些问题影响了企业的正常运行故此如何完善企业内部控制制度加强上市公司内控信息披露的质量是一个有待解决的问题关键词:信号传递理论内部控制信息披露审计研究中图分类号:文献标识码:():.:信号传递理论是由思彭斯()在 年率先提出的他认为买卖双方在某些市场上是可以通过市场传递产品质量信息的信号并指出传递信号是需要付出成本的 随后财务领域的研究开始逐步地应用该理论讨论的热点集中于在信息不对称的条件下如何通过信号传递解决逆向选择和道德风险等研究的热点问题 内部控制制度作为企业内部管理的重要工具不仅决定着企业的自身发展还影响着利益相关者的经济决策内部控制制度自身的质量以及其信息披露质量影响着利益相关者对企业以及财务报表信息的信任程度 依据信号传递理论内部控制质量好坏的信号可以通过企业的内部控制信息披露及审计信息传递出来可以将内部控制质量好的公司与质量较差的公司区分开来从而导致资本市场的积极反应 因此为了获取外部利益相关者的信任从而提升市场价值内部控制质量好的企业更愿意将内部控制的信息披露出来与此相反企业内部控制质量差的企业存在着陇 东 学 院 学 报第 卷自愿性披露意图明显不足的现象内部控制是对企业运行机制的全面监管它能够使得企业合理、有效地运行良好的内部控制也能够传递给公司的外部投资者有利的信息使得他们做出正确的判断 从 年 月美国出台的萨班斯 奥克斯利法案到我国 年 月五部委联合发布的企业内部控制基本规范内部控制制度的重要作用于此可见一斑内部控制制度的相关研究热度始终高涨逐步受到了普遍的关注与研究基于信号传递理论企业的内部控制体系越完善企业财务信息的质量越高企业的价值也就越高对于审计而言内部控制及财务报告审计的质量也就越高 资本市场的表现是否能证实信号传递理论在内部控制信息披露及审计方面的应用?基于此本文选取 年上证 股 家上市公司的数据为样本对样本企业内部控制制度披露的形式、披露内容和披露质量方面对其内部控制信息披露的现状进行分析并对其内部控制信息披露和财务业绩的相关性进行分析期望证实上述理论分析进而从外部的监督管理机构、上市公司以及第三方审计师角度提出意见和建议以此去提升企业内部控制信息披露及审计质量 我国内部控制信息披露现状 本文拟以 年沪市上市公司为样本共 家通过手工筛选数据和绘制图表进而分析上市公司的内部控制信息披露的现状 为了保证样本数据的可靠性在筛选数据时去掉了数据缺失的样本最终的数据样本为 家 在这些样本中根据其对外公布的上市公司内部控制评价报告和注册会计师所出具的内部控制审计报告收集如下信息:内部控制评价报告的披露主体、内容、自我评价的结果、报告发布的时间以及注册会计师出具的审计报告意见类型这些信息情况均在巨潮资讯网下载、通过手工收集和整理并对其进行统计分析.信息披露的形式我国内部控制信息披露形式早些年为自愿性披露和强制性披露由企业自行选择 年以后则要求进行强制性披露 现阶段我国的上市公司内部控制信息披露形式包括:上市公司所发布的单独的内部控制自我评价报告、招股说明书中的管理层对内部控制的自我评估、公司年度报告中监事会报告及管理层综述以及注册会计师对企业内部控制的评估报告及结论性意见 收集到的资料可以看出绝大多数的企业选择使用自我评价报告对内部控制信息进行披露占比 少部分企业使用招股说明以及聘请注册会计师对内部控制进行披露占比.披露的内容通过阅读企业内部控制自我评价报告和内部控制审计报告后发现企业内部控制信息披露的内容主要集中在内部控制制度建立、内部控制制度是否有效实施、内控检查监督情况、内控制度改进措施披露情况等方面从下表(见表)可以看出企业在内控制度建立健全和制度是否有效实施方面信息披露的程度是最为完善的但是在完善内控制度措施方面的披露相对较差表 内部控制披露内容分布内部控制信息披露内容上市公司样本相对比例内控制度建立健全情况内部控制有效实施情况内部控制检查监督情况内控制度改进措施披露情况 资料来源:巨潮资讯.披露的质量.内部控制评价报告披露的总体情况如表 所示在样本数据的 家上市公司中 年有 家的上市公司对其内部控制评价报告进行公开披露占样本总数的.仅有 家上市企业未对其内部控制信息进行公开披露由此说明我国上市公司对其内部控制信息披露较为重视企业未进行内部控制评价报告的原因有新上市公司以及实施了重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金的重大资产重组事项总体上符合我国内部控制信息披露制度的要求表 年内部控制披露情况 年披露状况数量比例()披露.未披露.资料来源:巨潮资讯.内部控制信息披露的完整性我国目前推行内部控制的强制披露要求企业对有关法律、法规规定必须披露内部控制信息而进行的信息披露笔者通过对所选取上市公司内部控制评价报告查阅发现在不同类型的企业中内部控制信息披露的完整程度和侧重点各不相同 在“公司治理、董事会、监事会或者独立董事发表对内部控制评价的意见”和“涵盖了公司所有的运营环第 期孟志华等:基于信号传递理论的内部控制信息披露审计研究节”这两方面企业的披露最为充分 需要说明的是笔者针对选取的 个样本数据并对其内部控制披露内容进行分析时选用了涵盖我国沪市大多数上市公司数量的三个分类即基础生活类金融类和制造类合计样本 个具体见表 基础生活类包括了农、林、牧、渔业电力、热力、燃气及水生产和供应业水利、环境和公共设施管理业交通运输、仓储和邮政业以及卫生和社会工作表 内部控制信息披露的完整性内部控制信息披露完整性基础生活类金融类制造类样本相对比例明确了评价重点 控制活动的自查与评价和“内部控制五要素”.涵盖了公司所有的运营环节.披露了内部控制缺陷和未来整改措施.公司治理、董事会、监事会或者独立董事发表对内部控制评价的意见.资料来源:巨潮资讯.内部控制信息披露的及时性及时性对于企业的信息披露来说十分重要只有及时地将企业的内部控制信息进行披露才能使得预期使用者做出正确的决策滞后的信息对于财务报告信息使用者来说是没有参考价值的从下表(见表)所示 家披露内部控制评价报告的样本公司中除两家公司(亿华通和华锐精密)为五个月以后公布内控自评报告外剩余的 家上市公司在对外发布内控自评报告时均是按照规定时间及时公布的表 内部控制自评报告发布时间发布时间数量比例()一至四个月.五个月以后.资料来源:巨潮资讯.内部控制审计报告披露情况从下表(见表 和表)所示在公开披露内部控制评价报告的 家上市公司中对外出具内部控制审计报告的上市公司共有 家占样本总数的.在出具内部控制审计报告的 家企业中注册会计师出具标准无保留意见的有 家占样本总数的.这说明绝大多数的上市公司能够按照相关法律法规的要求去聘请有资格的会计师事务所对其内部控制有效性发表独立意见并且会计师事务所所发表的审计意见能够表明其在所有重大方面保持有效的内部控制未出具内部控制审计报告的原因有开业时间较短业务基本没有开展以及内部情况延缓提交审计报告等表 内部控制审计报告出具情况出具审计报告情况数量比例()出具.未出具.表 内部控制审计报告意见类型意见类型数量比例()标准无保留意见.带强调事项段的无保留意见.否定意见.无法表示意见.资料来源:巨潮资讯.内部控制信息披露与企业业绩基于信号传递理论内部控制传递着企业管理水平高低的信号企业的管理水平则影响着其经营业绩资本市场的表现是否和理论研究的结论一致呢?从下表(见表)所示出具非标准审计意见的大多数企业的加权平均收益率为负值或是很小的正值说明企业净资产创造利润的能力是十分弱小的其次这些企业的每股收益也很小企业的盈利能力也是不足的由此可以看出出具非标准意见类型的企业经营业绩较差这符合信号传递理论的基本假设 上市公司内部控制信息披露及审计制约因素 据上述数据分析来看 年我国上市公司内部控制披露情况总体尚可但也存在着诸多问题具体分析如下:.内部控制不完善、质量不高、设计不合理根据我国现阶段的水平来看在我国有许多的企业内部控制不够完善要么是企业为了自身利益为了获得更多的投资故意粉饰报表而不去完善其内部控制体系要么就是我国政府监督部门缺乏统一标准使得企业无法确定其企业中内部控制信息的缺陷是属于哪一种缺陷这样将会对利益相关者查看内部信息披露时造成困扰 其次企业内控的质量不高 大多数上市公司都认为自己公司的内部控制制度是健全的是不会出现重大缺陷的因此在自我评价报告中对于内部陇 东 学 院 学 报第 卷表 非标内部控制审计意见企业关键数据和关键指标(年)单位:亿意见类型企业营业收入归属于股东的净利润归属于股东扣除非经常性损益的净利润经营活动现金流量净额基本每股收益加权平均净资产收益率否定意见 广珠.熊猫.环球.瀚叶.海航.药目.科迪.大集.澄星.无法表示意见 丹邦.华英.保留意见 步森.资料来源:巨潮资讯控制中所存在的缺陷并没有进行披露甚至有一些公司存在故意不对内部控制缺陷进行披露或者是在披露内部控制缺陷时避实就虚、描述缺陷时模棱两可甚至做出混淆视听等行为这样的一些行为使得投资者并不能真正地了解到他们想要知道的内容也没有充分地发挥出内部控制的真正作用而且企业这样的行为与我国现阶段内部控制的发展趋势也是相违背的 敷衍了事的内部控制披露不但让公司的内部控制与战略决策相分离而且还会损害投资者们的切身利益损害公司的长久利益 尽管目前绝大多数的公司都已经按照法律法规的要求定期对公司的内部控制信息进行披露但是他们绝大多数都是流于表面形式并没有真正地对于内部控制信息进行分析和披露未能真正地体现出该公司的内部控制的状况对于投资者来说也严重影响了他们对企业价值的判断最后就是企业的内部控制设计得不合理 为了防范企业的风险在进行内部控制体系的建立时重点就在于建立有效、合理的财务风险控制体系为企业提供可靠的依据和保障 但是在企业真正去实施内部控制的时候并没有按照企业所制定的规定去严格执行以至于出现许许多多的问题在财务岗位上有的企业为了节省成本多个相关岗位由一人担任这样使得工作人员的职责很难划分清楚也使得内部控制体系难以运行.信息披露不及时、不充分、不真实首先是信息披露的不真实性 如果企业的内控信息披露存在着缺陷那么就会影响到投资者对企业的评估基于自身利益的考虑企业不愿意将自己的内控信息披露的缺陷对外公布 同时内部控制活动又是企业的管理控制活动往往很难用具体的指标对其运行进行量化这就给企业提供了修饰的机会企业对外公布的内部控制信息往往是经过粉饰的企业内控中的重要缺陷在此报告中是没有进行披露的这些重要的缺陷是在政府监督部门检查出问题后才公布出来的其次是信息披露不及时性 准确、及时以及真实这三个因素对于企业的内控信息披露来讲是至关重要的不能及时地获取企业的信息很可能会使得投资失败我国要求上市公司的内部控制自我评价报告和内部控制的鉴证报告最晚将于次年的 月 日前披露我国大多数企业在一到四个月内进行了内控信息的披露但是大多数企业出报告的时间都集中于四月下旬这使得许多的投资者获得的信息具有滞后性这会影响他们的投资判断最后是信息披露的不充分性 投资者投资一家企业需要充分地了解该企业才能进行投资但是我国现在大部分企业在内控信息披露时却过于简化比如企业在内部控制活动的具体描述过程中含糊其词仅仅采用“针对薄弱环节采取相应的措施”的话语进行阐述但并没有详细的阐述企业的内部控制活动具体是哪些环节薄弱以及要采取什么样的应对措施 而且对于企业内控制度是否符合企业管理要求时采用“基本能够满足上述要求”的语气去进行评价描述用语不具体导致内部控制评价流于形式.企业管理层对内部控制信息披露缺乏积极性目前在我国很多上市公司对于内部控制信息披露的意识较差对于社会公共来说衡量一个企业是否具有经济实力企业的内部控制信息是一项重第 期孟志华等:基于信号传递理论的内部控制信息披露审计研究要的资料但企业常常因为各种原因不愿去对自己公司的财务状况进行披露比如:自身的经济利益或是与竞争对手的竞争企业的经营状况良好那么它的内部控制信息披露情况就会给企业的信息使用者传递一种良好的形象使得企业可以通过这种良好形象去吸收更多的融资从而研发新产品优化工艺流程降低边际成本提高边际收益进而提高利润 企业实行这一系列的措施后会使得经营状况更好进而吸收更多的投资如此一来形成良性循环这就使得企业是愿意进行内部控制披露的但是如果企业的经营状况较差或是经营状况不理想那么它的内部控制信息的披露传递给信息使用者的将会是不良的方面这样一来企业企图通过信息不对称来获得融资进而改善企业形象的愿望将会落空而且企业的形象也会受到损害也会给企业带来不利的影响这无疑是给企业的经营雪上加霜因此这些生产经营状况不太好的企业一方面不想让信息使用者过早地知道企业的真实情况企图通过利用信息不对称的现象吸引投资改善企业经营状况较差这个局面另一方面是提防竞争对手会利用自己公司内部控制披露的情况 总之为了保障自己公司的利益企业不愿意积极主动的将公司内部控制信息进行公开的披露.基于信号传递理论的内部控制信息披露及审计质量的提升路径企业.企业建立和完善内控制度并充分披露以确保企业价值增值首先企业需要建立健全内部控制制度 企业的内部控制制度是为了使管理者能够有效地对企业进行经营治理而制定的一系列相互制约、相互联系的制度的总称 具有完善的内控制度能够使得企业的处理程序权责分明会计资料可以相互印证、相互制约从而有效地发现和防止财务舞弊和错误的发生保证企业的财务数据的真实性使得企业各个部门有条不紊地运作保证企业高速稳定地运行其次要建立完善的制度体系确保内部控制的有效性及内部控制信息披露的充分性 我国会计信息披露要遵循我国相关法律法规的规定及时有效地对自己公司的财务等信息进行披露是企业应履行的责任企业也应严格按照规定对内部控制信息进行披露防止出现错误披露财务信息的状况要确保企业信息披露的真实性以及有效性需要建立完善的内部控制制度 现行市场中存在着信息不对称现象投资者们不能够对企业内控信息有充足的了解就会使得投资者的收益和风险具有不确定性 在这种情况下一个企业的内控质量越好披露效率越高就越会受到投资者的喜爱 如果企业对内控系统的建设十分重视及时地对其内部控制信息进行披露当投资者所获得的信息越充分所受到的风险就会越小所要求的投资报酬就越低融资成本也会变低就会更加吸引外部投资者企业价值也会随之增值因此对于投资者来说就是一个利好消息 因此企业应重视这种信号传递作用并加以利用建立健全企业的内部控制制度企业治理层与管理层应做到协同一致各司其职内部控制全员参与内部控制制度的维护也是如此 并且在内部控制的披露方面内部审计应扛起其天然的责任以推动内部控制信息的被动披露向主动披露的转变.政府建立统一披露形式并严格监督检查首先对内部控制信息披露载体、规范披露格式进行统一 政府对于内部控制信息披露难以监管其中一个重要的原因就是内部控制信息披露的规范不足使得外部信息使用者对于企业信息的获得十分困难 统一内部控制信息披露的载体就有了一个既定的标准这样不但方便政府监管和信息使用者获取企业信息而且便于横向比较使得企业对公司的信息能够直观、便利的了解 其次严格规范内部控制评价及内部控制审计报告 投资者在对企业进行投资时有效的内部控制体系能够加强投资者的信心使得投资者想要了解的信息更加可靠审计制度中的创举就是内部控制审计制度与财务报表审计制度并驾齐驱如果内部控制审计健全有效就可以减少企业财务舞弊的发生 内部控制的本质是对企业内部组织关系中的契约关系实施控制对企业中的内部控制评价以及审计报告进行严格的规范就可以及时了解、及时发现和及时纠正存在企业中的有关于内部控制契约关系的偏差使得企业内部控制的建设得到加强完善企业的内控控制制度提高内控信息披露的水平加大对违法、违规行为的处罚程度这样才能有效地去规范企业的行为最后加强对内部控制规范监督加强惩戒力度 国外是先于中国开始发展内部控制美国是最早对内部控制进行定义的国家对内部控制的要求有从传统的领域向公司治理领域发展的势头 因此我国可借鉴西方国家内部控制监管的相关规范对企业自身及审计机构内部控制信息披露不完善的情况进陇 东 学 院 学 报第 卷行管理并实施惩戒 对企业而言内部控制体系的建设并不是一朝一夕就能完成的需要企业投入大量的人力、物力和财力才能完成但是有些企业为了节省成本偷工减料有些企业对于内部控制体系的构建不太重视也没有好好地建设内控体系进而导致企业有关内部控制的契约关系出现无序化状况针对上述企业的这些行为应当加强对有关企业和会计师事务所执行内部控制的监管力度并联合有关监督管理机构共同监管重点检查这些公司不愿意去进行披露的信息或是披露不真实的信息以及企业伙同会计师事务所出具虚假审计意见的行为等对于这些行为应当进行严厉的处罚只有提高了他们的违法过后的成本才能让他们生出敬畏之心减少这种行为的发生.确保第三方的中立性并加强监督首先确保会计师事务所的中立性及专业胜任能力 会计师事务所在对上市公司内部控制信息披露出具审计报告时应选派内部控制审计经验丰富的注册会计师实施审计行为并出具报告这样能够在一定程度上保证出具审计报告的质量在选择注册会计师时要关注其与上市公司之间是否存在不正当的经济利益关系或是其他关系会影响出具的审计报告的真实性的因素确保注册会计师对该企业进行审查时是保持中立的 还有就是会计师事务所应当加强对注册会计师执业质量的监管力度定期对注册会计师进行审计准则、执业道德规范等方面的培训以提高会计师事务所审计质量其次强化对会计师事务所的监督 由会计师事务所所做出的内部控制审计报告是提升公司管理层和治理层以及外部投资者知晓企业真实内部控制情况的重要通道 因此强化对会计师事务所的监督以及管理可以有效降低企业出现内控信息违规披露的可能性 会计师事务所作为独立的第三方机构所出具的内部控制审计报告的可信程度也就较大近年来我国出现了企业连同会计师事务所进行造假的事件而且这类事件还层出不穷所以我国的政府监督机构还是应当加强对会计师事务所的监管使得会计师事务所保持中立性只有这样他们出具的报告才具有可信性才能让信息使用者们了解到企业的真实状况参考文献:赵二宁.企业债权融资结构与财务绩效的相关性研究 基于中小企业板上市公司的实证研究.淮南:安徽理工大学.魏标文.内部控制信息披露对审计质量的影响研究.产业创新研究().王云洁.我国上市公司内部控制信息披露问题研究.企业科技与发展().姚志艳.上市公司内部控制信息披露问题.现代经济信息().闫华红杜同同邵应倩.中国上市公司内部控制信息披露现状.经济与管理研究():.杨雪胡超群.信息服务业上市公司内部控制信息披露评价研究.税务与经济():.杨艳琴.制造业上市公司内部控制信息披露现状分析.会计之友():.王文明.上市公司内部控制信息披露问题探究.中国商论().杨丽明.我国上市公司内部控制信息披露问题研究.财经纵横():.张辉.我国上市公司内部控制信息披露问题及对策研究.时代金融():.朱荧.我国上市公司内部控制信息披露问题的探讨.中国集体经济():.倪界一.浅议上市公司内部控制信息披露问题.当代会计().成彦科.我国上市公司内部控制信息披露现状及问题的思考.现代商贸工业():.尤秀铃.上市公司内部控制信息的披露问题及完善.产业与科技论坛():.张楷悦许延明.浅析我国上市公司内部控制信息披露问题及对策.商场现代化().涂相勇.上市公司内部控制信息披露问题探析.财会学习():.陈凝怡闫佳妮.我国上市公司内部控制信息披露问题研究.科技经济市场():.楼海波.我国上市公司内部控制信息披露的问题及对策.商场现代化():.孙立荣.内部控制信息披露对企业内部控制优化作用机理的研究.山西财经大学学报():.任乐席龙胜.企业内部控制信息披露质量评价体系构建.财会通讯():.吴勋南恒玮.金融类上市公司内部控制信息披露现状研究.经济研究参考():.【责任编辑赵建萍】