现金流量表水平分析.doc

现金流量表水平分析
表3-1 单位：万元
项目
2011-12-31
2010-12-31
增减额
增减（%）
一，经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金
44500
34900
9600
27.51
收到的税费返还
0
0
0
0.00
收到其他与经营活动有关的现金
620
2997
-2377
-79.31
经营活动现金流入小计
45100
37900
7200
19.00
购买商品、接受劳务支付的现金
41000
35800
5200
14.53
支付给职工以及为职工支付的现金
4046
2617
1429
54.60
支付的各项税费
1945
1226
719
58.65
支付其他与经营活动有关的现金
2980
3907
-927
-23.73
经营活动现金流出小计
50000
43500
6500
14.94
经营活动产生的现金流量净额
-4839
-5585
746
-13.36
二，投资活动产生的现金流量

取得投资收益所收到的现金
0
0
0
0.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0.9662
54.7
-53.7338
-98.23
投资活动现金流入小计
0.9662
54.7
-53.7338
-98.23
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
11900
11400
500
4.39
投资支付的现金(元)
0
0
0
0.00
投资活动现金流出小计
11900
11400
500
4.39
投资活动产生的现金流量净额
-11900
-11300
-600
5.31
三，筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金
0
0
0
0.00
取得借款收到的现金(元)
37300
34500
2800
8.12
筹资活动现金流入小计
37300
34500
2800
8.12
偿还债务支付的现金(元)
17300
22500
-5200
-23.11
分配股利、利润或偿付利息支付的现...
3146
811
2335
287.92
筹资活动现金流出小计
20800
23300
-2500
-10.73
筹资活动产生的现金流量净额(元)
16500
11200
5300
47.32
四，汇率变动对现金及现金等价物的影响：
0
0
0
0
五，现金及现金等价物净增加额：
-203.1
-5771.9
5568.8
-0.96
加：年初现金及现金等价物余额
18994
24765.9
-5771.9
-4.29
六，年末现金及现金等价物余额：
18790.8
18994
-203.2
-0.01
资产负债表货币资金项目余额
2030
2020
10
0.50
从表3-1可以看出，大禹节水2011年净现金流量比2010年增加了5568.8万元。经营活动，投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是746万元，-600万元，5300万元。
经营活动净现金流量比上年增长了746万元，增长率为-13.36%。经营活动现金流入量与流出量分别19%和14.94%，增长额分别为7200万元与6500万元。经营活动现金流入量的增长远远快于经营活动现金流出量的增长，致使经营活动现金净流量有了增长。经营活动现金流入量的增加主要是因为销售商品，提供劳务收到的现金增加了9600万元，增长率为27.51%。根据利润表信息，2011年营业收入增长率为22.32%，低于销售商商品，提供劳务收到的现金的增长率，说明企业的销售状况有所改善。经营活动现金流出量的增加因为购买商品，接受劳务支付的现金增加5200万元，增长率为14.53%；支付给职工以及为职工支付的现金增加了1429万元，增长率为54.6%。
投资活动现金净流出量比上年增加了600万元。保持了与上年相当的固定资产投资。投资活动现金流入量的减少主要来源于处置固定资产，无形资产和其他长期资产收回的现金净额减少了53.7338万元，减少率为98.23%。
筹资活动净现金流量本年比上年增加5300万元，主要是因为筹资活动现金流出的增加额比筹资活动现金流入的增加额要小。本期公司负债筹集的资金和偿还的债务都多于上期。

现金流量结构分析表
表3-2 单位：万元
项目
2011-12-31
流入结构（%）
流出结构（%）
内部结构（%）
一，经营活动产生的现金流量

0.00

销售商品、提供劳务收到的现金
44500
54.00

98.67
收到的税费返还
0
0

0
收到其他与经营活动有关的现金
620
0.75

1.37
经营活动现金流入小计
45100
54.73

100.00
购买商品、接受劳务支付的现金
41000

49.58
82.00
支付给职工以及为职工支付的现金
4046

4.89
8.09
支付的各项税费
1945

2.35
3.89
支付其他与经营活动有关的现金
2980

3.60
5.96
经营活动现金流出小计
50000

60.46
100.00
经营活动产生的现金流量净额
-4839

二，投资活动产生的现金流量

取得投资收益所收到的现金
0
0

0
处置固定资产、无形资产和其他长资产收回的现金净额
0.9662
0.001

100.00
投资活动现金流入小计
0.9662
0.001

100.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
11900

14.39
100.00
投资支付的现金(元)
0

0.00
0.00
投资活动现金流出小计
11900

14.39
100.00
投资活动产生的现金流量净额
-11900

三，筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金
0
0

0
取得借款收到的现金(元)
37300
45.27

100.00
筹资活动现金流入小计
37300
45.27

100.00
偿还债务支付的现金(元)
17300

20.92
83.17
分配股利、利润或偿付利息支付的现...
3146

3.80
15.13
筹资活动现金流出小计
20800

25.15
100.00
筹资活动产生的现金流量净额(元)
16500

现金流入总额
82400.9662
100.00

现金流出总额
82700

100.00

四，汇率变动对现金及现金等价物的影响：
0

五，现金及现金等价物净增加额：
-2031

加：年初现金及现金等价物余额
189940

六，年末现金及现金等价物余额：
187908

资产负债表货币资金项目余额
20300

（一） 现金流入结构分析
公司2010年现金流入总量约为82400.9662万元，其中经营活动现金流入量，投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比率分别为54.73%，0.001%和45.27%。可见企业的现金流入量主要是由经营活动产生的。经营活动中的现金流入量中销售商品，提供劳务收到的现金，筹资活动中的现金流入量中取得借款收到的现金分别占各类现金流入量的绝大部分比重。
（二） 现金流出结构分析
公司2010年现金流出总额为82700万，其中经营活动现金流出量，投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重为60.46%，14.39%和25.15%。可见，在现金流出总量中经营活动现金流出量所占的比重最大，筹资活动现金流出量所占比重次之。在经营活动现金流出量中购买商品，接受劳务支付的现金占82%，比重最大，支付给职工以及为职工支付的现金和支付的其他与经营活动有关的现金项目占全部现金流出结构分别为4.89%和3.6,占经营活动现金流出量比重分别为8.09%和5.96%，是现金流出的主要项目。投资活动的现金流出量主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。筹资活动的现金流出量主要用于偿还债务。当期偿还债务支付的现金占全部现金流出量的比重为20.92%，其占筹资活动现金流出量的比重为83.17%。
现金流量表附注资料水平分析表
表3-3 单位：万元
项目
2011年
2010年
增减额
增减（%）
净利润(元)
12,736,312.79
8,635,258.65
4101054.14
47.49
加：资产减值准备(元)
3,179,799.42
1,207,154.99
1972644.43
163.41
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧(元)
4,476,976.80
3,386,044.96
1090931.84
32.22
无形资产摊销(元)
730,595.17
502,543.54
228051.63
45.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(元)
231,316.78
0.00
231316.78
0.00
固定资产报废损失(元)
-19,687.44
0.00
-19687.44
0.00
财务费用(元)
5,901,602.14
1,777,148.08
4124454.06
232.08
投资损失(元)
0.00
31,054.85
-31054.85
-100.00
存货的减少(元)
-41,092,793.31
-21,617,841.52
-19474951.79
90.09
经营性应收项目的减少(元)
-40,447,550.94
-159,704,137.30
119256586.4
-74.67
经营性应付项目的增加(元)
79,991,063.06
88,612,039.28
-8620976.22
-9.73
其他(元)
-74,670,906.19
31,440,156.34
-106111062.5
-337.50
经营活动产生的现金流量净额(元)
-48,983,271.72
-45,730,578.13
-3252693.59
7.11
根据表3-3可进一步分析公司2011年经营活动净现金流量较2010年变动的特点：存货，经营性应收项目和经营性应付项目的增长幅度都显著小于上年。