国际金融套汇计算题1.doc

国际金融套汇计算题伦敦市场:1英镑=1.6435/1.6485瑞士法郎 苏黎世市场:1新加坡元=0.2827/0.2856瑞士法郎 新加坡市场:1英镑=5.6640/5.6680新加坡元问：是否存在套汇机会？假如用200万英镑套汇，获利多少？方法：统一标价法、同乘与1比较 间接标价法 伦敦市场: A 1英镑=1.6435/1.6485瑞士法郎 苏黎世市场: B 1瑞士法郎=（1/0.2856）/（1/0.2827） 新加坡元 新加坡市场: C 1新加坡元=（1/5.6680）/（1/5.6640）英镑 （直接标价法） 1.6435 * 1/0.2856 * 1/5.6680=1.01531 从伦敦入场，则1英镑最后变成1.0153。 (a/b*b/c*c/a1) ABC 就是乘的方向了，即为系数相乘的方向。 统一标价法,直接标价法 伦敦市场:1瑞士法郎=(1/1.6485)/(1/1.6435)瑞士法郎 苏黎世市场:1新加坡元=0.2827/0.2856瑞士法郎 新加坡市场:1英镑=5.6640/5.6680新加坡元 5.6640 * 0.2827 * (1/1.6485)=0.97131(应该是中间价相乘吧) 从新加坡入场，1英镑变成0.9713英镑. (a/b*b/c*c/a年贴水率，那么就有利可图，请问年贴水率怎么算呢？是不是这样的：【（2.7270-2.7100）*12】/2.7270*6=1.25%这样的话年利率差2%1.25%,应该是有利可图的，但是算出来的却是无利可图。不知道这样算对不对？2.在伦敦外汇市场英镑兑美元汇率为1=$1.971，英镑的年利率9.5%，美元的年利率为7%，求，3个月期美元的升贴水是多少？美元的3个月的远期汇率是多少?