2021年考前押题一私募股权投资基金.doc

1、关于国内私募股权投资基金发展及监管重要阶段与年代相应错误是（ ）。
A.摸索与起步阶段（1985～）
B.迅速发展阶段（～）
C.发展完毕阶段（～至今）
D.统一监管下制度化发展阶段（一至今）
C解析：国内私募股权投资基金从进入统一监管下制度化发展阶段，故C错误；摸索与起步阶段（1985～）；迅速发展阶段（～）。
2、20世纪90年代国内财经界将创业投资基金称为（ ）。
A.产业投资基金
B.公司型投资基金
C.货币投资基金
D.单位信托投资基金
A解析：20世纪90年代国内财经界也将创业投资基金称为产业投资基金。
3、下列属于基金投资期限是（ ）。
Ⅰ、循环期
Ⅱ、投资期
Ⅲ、管理退出期
Ⅳ、收益回报期
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B解析：基金期限分为投资期与管理退出期。
4、关于股权投资基金生命周期中核心要素，下列说法不对的是（ ）。
A.项目投资周期是指股权投资基金对某个投资项目从投资进入到投资退出所花时间
B.基金管理人在投资期与管理退出期内所收取基金管理费也许实行不同费率
C.基金存续达到商定期限，应当进行基金清算，若存在项目尚未退出状况，也应按规定进行清算
D.多数股权投资基金对滚动投资会进行一定限制，比较多见是限制在基金存续期后期阶段进行滚动投资
C解析：C项说法错误，普通状况下，基金存续达到了商定期限，就应当进行基金清算。在实践中，各方投资者和基金管理人也许会商定，虽然基金达到了存续期限，但是基金所投资项目仍有某些尚未实现退出时，基金存限可以进行一次或多次延长，普通每次延长不超过一年；项目投资周期是指股权投资基金对某个投资项目从投资进入到投资退出所花时间；基金管理人在投资期与管理退出期内所收取基金管理费也许实行不同费率；多数股权投资基金对滚动投资会进行一定限制，比较多见是限制在基金存续期后期阶段进行滚动投资。
5、基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源因素不涉及（ ）。
A.为被投资公司提供各种商业资源和管理支持
B.协助被投资公司更好发展
C.对被投资公司进行有效监管
D.防范被投资公司破产风险
D解析：股权投资是“价值增值型”投资。基金管理人普通在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资公司提供各种商业资源和管理支持，协助被投资公司更好发展：另一方面，也通过参加被投资公司股东会、董事会等形式，对被投资公司进行有效监管，以应对被投资公司信息不对称和公司管理层道德风险。
6、（ ），国务院下发《国家中长期科学技术发展大纲》，明确规定开辟风险投资等各种资金渠道，支持科技发展。
A.1992年
B.1993年
C.1994年
D.1995年
A解析：1992年，国务院下发《国家中长期科学技术发展大纲》，明确规定开辟风险投资等各种资金渠道，支持科技发展。
7、国际股权投资基金行业是仅次于银行贷款和（ ）重要融资手段。
A.IPO
B.发行股票
C.发行债券
D.信托筹划
A解析：国际股权投资基金行业通过70近年发展，成为仅次于银行贷款和IPO重要融资手段。
8、股权投资基金重要服务机构不涉及（ ）。
A.基金托管机构
B.基金业协会
C.基金销售机构
D.律师事务所
B解析：股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务机构，重要涉及基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。
9、股权投资基金投资者应当为具备（ ）合格投资者。
Ⅰ.相应风险辨认能力
Ⅱ.相应风险承担能力
Ⅲ.相应风险转嫁能力
Ⅳ.相应风险预测能力
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A解析：股权投资基金投资者应当为具备相应风险辨认能力和风险承担能力合格投资者。
10、关于按投资领域分类股权投资基金，下列说法错误是（ ）。
A.定向增发投资基金是指重要投资于上市公司非公开发行股票股权投资基金
B.基本设施基金是指重要投资于基本设施项目股权投资基金
C.不动产基金是指重要投资于土地以及建筑物等土地定着物股权投资基金，也称房地产投资基金
D.从广义创业投资基金层面看，创业投资基金和股权投资基金是两个不等同槪念
D解析：D项，从广义创业投资基金层面看，创业投资基金和股权投资基金是两个等同概念，均是对创立公司和重建公司等广义创业活动（涉及创立基本设施类公司、房地产项目类公司）财务性投资；定向增发投资基金是指重要投资于上市公司非公开发行股票股权投资基金；基本设施基金是指重要投资于基本设施项目股权投资基金；不动产基金是指重要投资于土地以及建筑物等土地定着物股权投资基金，也称房地产投资基金。
11、国内股权投资基金业在发展初期以（ ）为主。
A.外资股权投资基金和人民币股权投资基金
B.外资人民币股权投资基金和内资人民权投资基金
C.外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金
D.港币股权投资基金和外币股权投资基金
C解析：国内股权投资基金业在发展初期以外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金为主。
12、 股权投资母基金特点涉及（ ）。
Ⅰ.分散风险
Ⅱ.专业管理
Ⅲ.富有经验
Ⅳ.资产规模
Ⅴ.规模优势
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C解析：股权投资母基金特点涉及：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势、富有经验和资产规模。
13、国内公司型基金法律根据为（ ），基金按照公司章程来运营。
A.《公司法》
B.《证券投资基金法》
C.《证券法》
D.《合伙公司法》
A解析：国内公司型基金法律根据为《公司法》，基金按照公司章程来运营。
14、（ ）分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。
A.外币股权投资基金
B.人民币股权投资基金
C.股权投资基金
D.契约型基金
B解析：股权投资基金按资金性质分类分为人民币股权投资基金和外币股权投资基金；人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金；股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基本设施基金、定增基金等；契约型基金是指通过订立信托契约形式设立股权投资基金，其本质信托型基金。契约型基金法律实体地位。契约型基金参加主体重要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。
15、契约型基金参加主体不涉及（ ）。
A.普通合伙人
B.基金投资者
C.基金管理人
D.基金托管人
A解析：契约型基金参加主体重要为基金投资者、基金管理人、基金托管人。
16、对于单位投资者，规定其净资产不低于（ ）万元。
A.600
B.800
C.1000
D.1200
C解析：依照中华人民共和国证监会规定，对于单位投资者，规定其净资产不低于1000万元。
17、QFLP是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金监管程序后，将（ ）兑换为（ ），投资于境内基金。
A.境外资本；外币资金
B.境内资本；人民币资金
C.境外资本；人民币资金
D.人民币资金；境外资本
C解析：QFLP即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内基金。
18、有限合伙公司由（ ）个以上50个如下合伙人设立
A.1
B.2
C.5
D.10
B解析：有限合伙公司由2个以上50个如下合伙人设立，但是法律法规另有规定除外，有限合伙公司至少应当有一种普通合伙人。
19、下列不属于募集机构责任与义务是（ ）。
A.应当保证投资者已知悉基金转让条件
B.应当对投资者商业秘密及个人信息严格保密
C.应当与监督机构订立账户监督合同
D.应当在五年内销毀与基金募集业务有关记录及其她有关资料
D解析：D项，募集机构应当妥善保存投资者恰当性管理以及其她与基金募集业务有关记录及其她有关资料，保存期限自基金清算终结之日起不得少于；募集机构应当保证投资者已知悉基金转让条件；应当对投资者商业秘密及个人信息严格保密；应当与监督机构订立账户监督合同。
20、如下关于契约型基金投资者和管理人说法对的有（ ）。
Ⅰ.信托公司可以直接作为基金投资管理人
Ⅱ.信托公司可以扮演资金募集人角色
Ⅲ.基金管理人是基金直接参加主体
Ⅳ.投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D解析：在信托契约形势下，信托公司可以直接作为基金投资管理人，也可以与基金管理人合伙作为融资渠道，扮演资金募集人角色，由投资顾问进行基金投资管理。在资产管理筹划或契约型基金形势下，基金管理人是基金直接参加主体。因而，在广义契约型基金形势下，投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系。
21、公司型基金中，由公司内部基金管理运营团队进行投资管理时，普通是在（ ）之下设投资决策委员会。
A.股东大会
B.董事会
C.监事会
D.高档管理层
B解析：由公司内部基金管理运营团队进行投资管理时，普通是在董事会之下设投资决策委员会，其成员普通由董事会委派。
22、公司型基金股权转让需要符合（ ）有关条款规定。
A.《合伙公司法》
B.《信托法》
C.《公司法》
D.《证券投资基金发》
C解析：公司型基金股权转让需要符合《公司法》有关条款规定。
23、关于股权投资基金募集机构说法，错误是（ ）。
A.募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突
B.募集机构应当对投资者商业秘密及个人信息严格保密
C.募集机构及其从业人员不得侵占基金财产和客户资金
D.募集机构不得保存投资者与基金募集业务有关记录及其她有关资料
D解析：募集机构应当妥善保存投资者恰当性管理以及其她与基金募集业务有关记录及其她有关资料，保存期限自基金清算终结之日起不得少于。
24、有限合伙人不得以（ ）出资。
A.货币
B.劳务
C.知识产权
D.土地使用权
B解析：有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其她财产权利作价出资（但有限合伙人不得以劳务出资，在股权投资基金领域，普通合伙人也普通只宜以货币形式出资）。
25、（ ）对基金也许债务承担无限连带责任。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.股东
D.委托人
B解析：普通合伙人对基金也许债务承担无限连带责任；有限合伙人以其认缴出资额为限对合伙公司债务承担责任。
26、合伙公司合伙人是（ ），缴纳个人所得税；合伙人是（ ）和其她组织，缴纳公司所得税。
A.非法人；法人
B.自然人；法人
C.有限合伙人；无限合伙人
D.普通合伙人；特定合伙人
B解析：合伙公司合伙人是自然人，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其她组织，缴纳公司所得税。
27、由于有关税收政策也许最后明确，并与现行实际操作产生影响，中华人民共和国证券投资基金业协会规定私募基金（ ）需通过私募投资基金风险揭示书等，对（ ）税收风险进行提示。
A.托管人；契约型基金
B.份额持有人；契约型基金
C.管理人；契约型基金
D.管理人；合伙型基金
C解析：由于有关税收政策也许最后明确，并与现行实际操作产生影响，中华人民共和国证券投资基金业协会规定私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金税收风险进行提示。
28、（ ）作为收取管理费及业绩报酬主体时，需按照合用税率计缴增值税和有关附加税费。
A.普通合伙人
B.基金托管人
C.有限合伙人
D.基金投资者
A解析：普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬主体时，需按照合用税率计缴增值税和有关附加税费。
29、基金管理人应当在基金募集完毕后限定期间内通过（ ）产品备案系统进行备案。
A.中华人民共和国期货业协会
B.中华人民共和国证券监督管理委员会
C.中华人民共和国证券登记结算有限公司
D.中华人民共和国证券投资基金业协会
D解析：按照现行自律规则规定，基金管理人应当在基金募集完毕后限定期间内通过中华人民共和国证券投资基金业协会产品备案系统进行备案，依照规定如实填报有关基本信息。
30、关于公司型基金与合伙型基金设立环节，顺序对的是（ ）。
A.审请设立登记—名称预先核准—领取营业执照—基金备案
B.名称拟定—申请登记—领取执照—基金备案
C.名称申请登记—核准有关资料—领取营业执照—基金备案
D.名称预先核准—申请设立登记—领取营业执照—基金备案
D解析：公司型基金与合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立环节相似分别为：名称预先核准、申请设立登记，领取营业执照，基金备案。
31、重置成本法计算公式为（ ）。
Ⅰ.待评资产价值=重置全价-综合贬值
Ⅱ.待评估资产价值=重置全价+综合增值
Ⅲ.待评估资产价值=重置全价×综合成新率
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B解析：重置成本法计算公式为
待评估资产价值=重置全价-综合贬值
或者，待评估资产价值=重置全价×综合成新率
32、依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来直接投资机会具备特点不涉及（ ）。
A.投资回报丰厚
B.资金回收周期短
C.退出渠道畅通
D.贴近二级投资市场
D解析：依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来直接投资机会具备贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点。
33、一种完整股权投资基金投资流程普通涉及（ ）。
Ⅰ.项目收集
Ⅱ.项目初审
Ⅲ.尽职调查
Ⅳ.订立投资合同
Ⅴ.项目退出
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D解析：一种完整股权投资基金投资流程普通涉及：项目收集、项目初审、项目立项、订立投资备忘录、尽职调查、投资决策、订立投资合同、投资后管理、项目退出等重要阶段。
34、（ ）是中华人民共和国股权市场应用最为普遍估值指标。
A.市盈率
B.市现率
C.市净率
D.市售率
A解析：市盈率是中华人民共和国股权市场应用最为普遍估值指标，投资时惯用两个概念是静态市盈率和动态市盈率（或称滚动市盈率）。
35、（ ）目是保证不会因公司以更低发行价进行新一轮融资而导致投资人股权被稀释从而投资被贬值。
A.估值调节条款
B.回购条款
C.保护性条款
D.反摊薄条款
D解析：反摊薄条款又称反稀释条款，是一种用来保证股权投资基金权益商定，目是保证不会因公司以更低发行价进行新一轮融资而导致投资人股权被稀释从而投资被贬值；
估值调节办法是，在投资合同中商定将来公司业绩目的，并依照公司将来实际业绩与业绩目的偏离状况，相应调节公司估值；回购条款，是指当满足事先设定条件时，股权投资基金有权规定目的公司大股东按事先商定定价机制，买回股权投资基金所持有所有或某些目的公司股权；保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行安排，依照该条款，目的公司在执行某些也许损害投资人利益或对投资人利益有重大影响行为或交易前，应事先获得投资人批准。
36、境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内公司，如构成对境内公司并购行为，应遵守（ ）。
A.《关于外国投资者并购境内公司规定》
B.《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》
C.《境外投资项目核准和备案管理办法》
D.《境外投资管理办法》
A解析：境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内公司，应遵守国内《外资公司法》、《中外合伙经营公司法》、《中外合资经营公司法》以及《公司法》、《证券法》等法律规定，其投资公司所在行业应满足《政府核准投资项目目录》规定。如构成对境内公司并购行为，应遵守《关于外国投资者并购境内公司规定》。
37、财务尽职调查重点关注标公司（ ）。
A.将来财务业绩状况
B.过去财务业绩状况
C.将来公司赚钱状况
D.过去公司赚钱状况
B解析：财务尽职调查重点关注标公司过去财务业绩状况。
38、关于经济增长值（EVA）基本计算办法，错误是（ ）
A.EVA=税后净营业利润-资本成本
B.EVA=税后净营业利润×资本成本
C.EVA=（R-C）×A
D.EVA=R×A-C×A
B解析：EVA基本计算办法为：EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）×A=R×A-C×A
39、按照单一项目分派模式，为了保障投资者利益，股权投资基金普通设立（ ）。
A.回拨机制
B.清算退出
C.投资退出机制
D.并购退出
A解析：本题答案为A，按照单一项目分派模式，为了保障投资者利益，股权投资基金普通设立回拨机制：清算退出是指股权投资基金通过被投资公司清算实现退出，重要是针对投资项目未获成功一种退出方式；投资退出机制，是指风险投资机构在所投资风险公司发展相对成熟或不能继续健康发展状况下，将所投入资本由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值或避免和减少财产损失机制及有关配套制度安排；并购退出是指通过其她公司兼并或收购风险公司从而使风险资本退出。
40、股权投资基金财务尽职调查强调发现公司投资价值和（ ），注重对公司将来价值和（ ）合理预测，
A.经营风险；成长性
B.经营风险；赚钱性
C.潜在风险；成长性
D.潜在风险；赚钱性
C解析：股权投资基金财务尽职调查强调发现公司投资价值和潜在风险，注重对公司将来价值和成长性合理预测，经常采用趋势分折和构造分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等办法。
41、基金管理人需要收集充分信息，全面辨认投资风险，评估风险大小并提出风险应对方案，这属于尽职调查（ ）目。
A.投资者收入水平分析
B.价值发现
C.风险发现
D.投资可行性分析
C解析：基金管理人需要收集充分信息，全面辨认投资风险，评估风险大小并提出风险应对方案，这属于尽职调查风险发现目。
42、回购条款中事先设定触发条件普通不涉及（ ）。
A.目的公司超前达到事先设定业绩目的
B.目的公司未达到事先设定业绩目的、
C目的公司在一段时间内未能成功实现IPO
D.目的公司浮现了导致实际控制权发生转移重大事项
A解析：回购条款中事先设定触发条件普通涉及目的公司未达到事先设定业绩目的、目的公司在一段时间内未能成功实现IPO、目的公司浮现了导致实际控制权发生转移重大事项等。
43、下列属于投资后项目监控重要方式涉及（ ）。
Ⅰ、跟踪合同条款执行状况
Ⅱ、监控被投资公司财务状况
Ⅲ、参加被投资公司重大经营决策
Ⅳ、预测基金收益
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B解析：投资后项目监控重要方式涉及1.跟踪合同条款执行状况2.投资公司财务状况3.参加被投资公司重大经营决策。
44、下列属于增值服务重要内容是（ ）。
Ⅰ、完善公司治理构造
Ⅱ、规范财务管理系统
Ⅲ、为公司提供管理征询服务
Ⅳ、提供再融资服务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D解析：增值服务重要内容涉及1.完善公司治理构造2.规范财务管理系统3.为公司提供管理征询服务4.提供再融资服务。
45、股权投资基金投资后管理期间是（ ）。
A.股权投资基金与被投资公司订立正式投资合同之后
B.股权投资基金与被投资公司订立正式投资合同并完毕项目尽职调查之后
C.完毕项目尽职调查并实行投资后直到退出之前
D.完毕项目尽职调查并实行投资直到完毕退出
C解析：投资后管理是指股权投资基金与被投资公司订立正式投资合同之后，基金管理人积极参加被投资公司重大经营决策，为被投资公司实行风险监控，并提供各项增值眼务等一系列活动。在完毕项目尽调并实行投资后直到退出之前都属于投资后管理期间。
46、对于有限责任公司，其股权转让分为（ ）。
Ⅰ内部转让
Ⅱ.所有转让
Ⅲ.外部转让
Ⅳ.某些转让
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
A解析：对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。
47、如下属于项目在境内申报上市流程中成立股份公司重要内容是（ ）。
A.拟定成立途径
B.申报材料制作
C.推出研究报告
D.定价
A解析：项目在境内申报上市流程中成立股份公司重要内容涉及：拟定成立途径；制定改制方案；聘请验资、资产评估、审计等中介机构；申请设立资料；召开创立大会等等。
48、竞价交易制度又称委托驱动制度，其重要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入投资者交易指令，按（ ）原则排序，将买卖指令配对竞价成交。
A.交易量优先
B.价格优先与时间优先
C.最低限额
D.合同优先
B解析：竞价交易制度又称驱动制度，其重要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，捋买卖指令配对竞价成交。
49、促销和发行重要内容涉及（ ）
Ⅰ.审核通过后向交易所申请发行
Ⅱ.推出研究报告，进行公司定位和估值
Ⅲ.准备分析员阐明会和路演
Ⅳ.询价、促销，拟定发行规模和定价范畴
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B解析：促销和发行重要内容涉及：审核通过后向交易所申请发行；推出研究报告，进行公司定位和估值；准备分析员阐明会和路演；询价、促销；拟定发行规模和定价范畴。
50、股权投资基金并购退出协商履约阶段，谈判重要涉及问题不涉及（ ）。
A.公司最后估值
B.支付方式与期限
C.交接时间与方式
D.关于手续办理与配合
A解析：股权投资基金并购退出协商履约阶段，谈判重要涉及支付方式与期限、交接时间与方式、关于手续办理与配合等问题。
51、清算组应依照债权人申请和调查清理状况编制公司（ ）。
Ⅰ.资产负债表
Ⅱ.权益表
Ⅲ.财产清单
Ⅳ.债权、债务目录
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C解析：清算组在催告债权人申报债权同步，应当调查和清理公司财产。依照债权人申请和调查清理状况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录。
52、下列关于创业板上市基本规定描述，对的是（ ）。
A.发行人是依法设立且持续经营3年以上股份有限公司
B.近来三年持续赚钱，近来三年净利润合计不少于1000万元
C.发行前股本总额不少于3000万元
D.近来一期期末净资产不少于3000万元，且不存在未弥补亏损
A解析：依照现行上市规则，国内创业板上市规定重要涉及：
依照现行上市规则，国内创业板上市规定重要涉及：
1.发行人是依法设立且持续经营3年以上股份有限公司。
2.近来两年持续赚钱，近来两年净利润合计不少于1000万元；或者近来一年赚钱，近来一年营业收入不少于5000万元。净利润以扣除非经常性损益先后孰低者为计算根据。
3.近来一期期末净资产不少于万元，且不存在未弥补亏损。
4.发行后股本总额不少于3000万元。
5.发行人注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用做出资资产财产权转移手续已办理完毕。发行人重要资产不存在重大权属纠纷。
6.应当重要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程规定，符合国家产业政策及环保政策。
7.近来两年主营业务、董事和高档管理人员没有重大变动，实际控制人没有变更。
8.具备完善公司治理构造，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，有关机构和人员可以依法履行职责。
9.发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具备完整业务体系和直接面向市场独立经营能力。与控股股东、实际控制人及其控制其她公司间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允关联交易。
10.发行人会计基本工作规范，财务报表编制符合公司会计准则和有关信息披露规则规定，在所有重大方面公允地反映了发行人财务状况、经营成果和钞票流量，并由注册会计师出具无保存意见审计报告。
11.发行人内部控制制度健全且被有效执行，可以合理保证公司财务报告可靠性、生产经营合法性、营运效率与效果，并由注册会计师出具无保存结论内部控制鉴证报告。
12.发行人董事、监事和高档管理人员应当忠实、勤勉、尽责，具备法律、行政法规和规章规定资格。
13.发行人募集资金应当用于重要业务，并有明确用途。
14.发行人及其控股股东、实际控制人近来3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益重大违法行为。
54
53、创业板上市规定发行人内部控制制度健全且被有效执行，可以合理保证公司（ ）。
Ⅰ.财务报告可靠性
Ⅱ.生产经营合法性
Ⅲ.营运效率与效果
Ⅳ.经营业绩真实性
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B解析：创业板上市规定发行人内部控制制度健全且被有效执行，可以合理保证公司财务报告可靠性、生产经营合法性、营运效率与效果，并由注册会计师出具无保存结论内部控制鉴证报告。
54、如下关于股权投资基金说法错误是（ ）。
A.股权投资基金估值本质上往往带有主观性
B.股权投资基金在运作过程中，也许会产生有关费用
C.股权投资基金存续期限较长
D.股权投资基金无先返还投资本金后返还收益分派顺序
D解析：股权投资基金估值本质上往往带有主观性；股权投资基金在运作过程中，也许会产生有关费用；股权投资基金存续期限较长；股权投资基金有先返还投资本金后返还收益分派顺序。
55、管理人内部控制（ ）原则是指以合理成本控制达到最佳内部控制效累，内部控制与股权投资基金管理人管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际状况。
A.成本效益
B.互相制约
C.执行有效
D.独立性
A解析：管理人内部控制原则重要涉及：
（1）全面性原则。内部控制应当覆盖涉及各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等重要环节。
（2）互相制约原则。组织构造应当权责分明、互相制约。
（3）执行有效原则。通过科学内控手段和办法，建立合理内控程序，维护内控制度有效执行。
（4）独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其她财产运作应当分离。
（5）成本效益原则。以合理成本控制达到最佳内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人管理规模和员工等方面相匹配，契合自身实际状况。
（6）适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制有效性，并随着关于法律法规调节和经营战略、方针、理念等内外部环境变化同步适时修改或完善。
56、如下关于按单一项目分派说法对的是（ ）。
Ⅰ.按单一项目分派是指每个投资项目投后退出每一笔资金都按照一定顺序在基金投资者和管理人之间分派
Ⅱ.按单一项目分派不是一方面满足基金投资者所有本金出资和优先收益
Ⅲ.在逐笔分派模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参加收益分派
Ⅳ.在逐笔分派模式下，针对每一笔投后退出收入，托管人都参加收益分派
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
C解析：按单一项目分派是指每个投资项目投后退出每一笔资金都按照一定顺序在基金投资者和管理人之间分派而不是一方面满足基金投资者所有本金出资和优先收益；在逐笔分派模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参加收益分派。
57、股权投资基金运营期间，信息披露义务人应当及时进行定期信息披露涉及（ ）。
Ⅰ.月度信息披露
Ⅱ.季度信息披露
Ⅲ.年度息披落
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B解析：股权投资基金运营期间，信息披露义务人应当及时进行寻常经营信息定期信息披露和重大事项即时披露。定期信息披露涉及季度信息披露、年度信息披露。
58、总收益倍数体现了投资人（ ）。
A.实际回报水平
B.实际收益
C.账面回报水平
D.预期收益
C解析：总收益倍数，是指截至某一特定期点，投资人已从基金获得分派金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和比率，体现了投资人账面回报水平。
59、基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由（ ）构成。
Ⅰ.基金管理人
Ⅱ.基金托管人
Ⅲ.中介服务机构
Ⅳ.基金投资者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
A解析：基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由基金管理人、基金托管人、中介服务机构构成。
60、股权投资基金托管机构要履行职责不涉及（ ）。
A.安全保管财产
B.办理银行账户
C.复核审查资产净值
D.开展投资监督
B解析：股权投资基金托管，是指有依法设立并获得基金托管资格商业银行或者其她金融机构担任托管人，按照法律法规规定及基金合同商定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召开基金份额持有人大会等职责行为。
61、股份有限公司型股权投资基金投资者人数可增长至（ ）人。
A.200
B.100
C.50
D.150
A解析：股份有限公司型股权投资基金投资者人数可增长至200人。
62、股权投资基金业绩评价原则上应以两个时间为前提，即（ ）。
Ⅰ.基金设立时间应尽量接近
Ⅱ.基金设立时间应尽量分散
Ⅲ.业绩评价时间应尽量统一
Ⅳ.业绩评价时间应尽量不同
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
A解析：基金在不同步点进行业绩评价也许会得到非常不同成果，为此股权投资基金业绩评价原则上应以两个时间为前提，一是基金设立时间应尽量接近，二是业绩评价时间应尽量统一。
63、股权投资基金年度信息披露内容涉及（ ）。
Ⅰ.投资收益分派和损失承担状况
Ⅱ.基金财务状况
Ⅲ.基金投资运作状况和运用杠杆状况
Ⅳ.投资者账户信息
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D解析：股权投资基金年度信息披露内容涉及：在每个财政年度结束之日起4个月以内，向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额；基金财产状况；基金投资运作状况和运用杠杆状况；投资者账户信息，涉及实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等；投资收益分派损失承担状况；基金管理人获得管理费和业绩报酬，涉及计提基准、计提方式；基金合同商定其她信息。
64、关于管理人内部控制原则，说法错误是（ ）。
A.全面性原则：内部控制应当覆盖涉及各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等重要环节
B.独立性原则：组织构造应当权责分明、互相制约
C.执行有效原则：通过科学内控手段和办法，建立合理内控程序，维护内控制度有效执行
D.成本效益原则：以合理成本控制达到最佳内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际状况
B解析：管理人内部控制原则重要涉及：
（1）全面性原则。内部控制应当覆盖涉及各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等重要环节。
（2）互相制约原则。组织构造应当权责分明、互相制约。
（3）执行有效原则。通过科学内控手段和办法，建立合理内控程序，维护内控制度有效执行。
（4）独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其她财产运作应当分离。
（5）成本效益原则。以合理成本控制达到最佳内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人管理规模和员工等方面相匹配，契合自身实际状况。
（6）适时性原则。股权投资基金管理人应当定期评价内部控制有效性，并随着关于法律法规调节和经营战略、方针、理念等内外部环境变化同步适时修改或完善。
B项属于互相制约原则。
65、如下关于基金份额净值计算说法对的是（ ）。
A.基金份额净值=基金资产净值×基金总份额
B.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额
C.基金份额净值=基金总份额-基金资产净值
D.基金份额净值=基金总份额/基金资产净值
B解析：基金份额净值=基金资产净值/基金总份额
66、下列关于有限合伙公司合伙事务执行方式说法，错误是（ ）。
A.有限合伙公司由普通合伙人执行合伙事务
B.第三人有理由相信有限合伙人为普通合伙人并与其交易，该有限合伙人对该笔交易承担与普通合伙人同样责任
C.有限合伙人未经授权以合伙公司名义进行交易导致损失，应当承担补偿责任
D.执行事务合伙人无权规定在合伙合同中拟定执行事务报酬及报酬提取方式
D解析：D项，有限合伙公司执行事务合伙人可以规定在合伙合同中拟定执行事务报酬及报酬提取方式；有限合伙公司由普通合伙人执行合伙事务；第三人有理由相信有限合伙人为普通合伙人并与其交易，该有限合伙人对该笔交易承担与普通合伙人同样责任；有限合伙人未经授权以合伙公司名义进行交易导致损失，应当承担补偿责任。
67、依照《公司法》规定：关于公司股东承担责任方式，下列说法不对的是（ ）。
A.公司股东以其个人财产对公司债务承担责任
B.公司以其所有财产对公司债务承担责任
C.有限责任公司股东以其认缴出资额为限对公司承担责任
D.股份有限公司股东以其认购股份为限对公司承担责任
A解析：A项，公司股东依法享有资产收益、参加重大决策和选取管理者等权利，以其所有财产对公司债务承担责任；有限责任公司股东以其认缴出资额为限对公司承担责任；股份有限公司股东以其认购股份为限对公司承担责任。
68、有限合伙公司亏损分担方式由普通合伙人、有限合伙人在（ ）中商定。
A.公司章程
B.合伙合同
C.投资合同
D.投资意向书
B解析：有限合伙公司亏损分担方式由普通合伙人、有限合伙人在合伙合同中商定。
69、（ ）未经授权以有限合伙公司名义与她人进行交易，给有限合伙公司或者其她合伙人导致损失，该合伙人应当承担补偿责任。
A.特殊合伙人
B.有限合伙人
C.指定合伙人
D.普通合伙人
B解析：有限合伙人未经授权以有限合伙公司名义与她人进行交易，给有限合伙公司或者其她合伙人导致损失，该有限合伙人应当承担补偿责任。
70、下列关于公司税收说法，错误是（ ）。
A.当投资人是公司时，来自公司型基金分派股息、红利所得为免税收入
B.当投资人是个人时，按股息、红利所得缴纳个人所得税合用税率普通为50%
C.创业投资公司从事国家需要重点扶持和勉励创业投资，可以按投资额一定比例抵扣应纳税所得额
D.转让财产收入是公司型基金转让标公司股权获得收入
B解析：B项，从基金投资人层面看，投资人是个人时，对来自公司型基金分派股息、红利所得应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，合用税率普通为20%；当投资人是公司时，来自公司型基金分派股息、红利所得为免税收入；创业投资公司从事国家需要重点扶持和勉励创业投资，可以按投资额