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一月下旬证券从业资格资格考试证券发行与承销月底检测
一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经两家及以上评级公司评级，其中至少应有一家在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为（或相当于）AA级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在（）以上。
A、3亿美元
B、5亿美元
C、8亿美元
D、10亿美元
【参考答案】：D
【解析】考点：了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。见教材第九章第十节，P376。
2、（）是一种含权债券，兼有公司债券和股票的双重特征。
A、息票债券
B、可转换公司债券
C、金融债券
D、认股权证
【参考答案】：B
3、公开发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应（）。
A、不低于担保金额
B、不高于担保金额
C、不低于最近1期末经审计的净资产
D、不高于最近1期末经审计的净资产
【参考答案】：A
4、发审委会议适用普通程序时，参加发审委会议的发审委委员为（）名，表决投票时同意票数达到（）票为通过，同意票数未达到此票
数为未通过。
A、7、4
B、7、5
C、9、5
D、9、6
【参考答案】：B
【解析】发审委会议适用普通程序时，每次参加发审委会议的发审委委员为7名，表决投票时同意票数达到5票为通过，同意票数未达到5票为未通过。
5、初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对（）进行同比例配售。
A、网下有效申购总量
B、网下配售数量
C、全部有效申购
。、申购总量
【参考答案】：C
6、根据我国《公司法》的有关规定，公司提取法定公积金的标准是（）。
A、按税后利润的10%提取
B、按利润总额的10%提取
C、按税后利润的5%~10%提取
D、按未分配利润的10%提取
【参考答案】：A
【解析】这个比例是公司法的规定，而且考生要知道是在税后提取。
7、人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由（）核定。
A、中国人民银行
B、财政部
C、国家发改委
D、国务院
【参考答案】：A
8、证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐业务的，其净资本最低限额为人民币（）。
A、2000万元
B、5000万元
C、1亿元
D、5亿元
【参考答案】：D
【解析】证券公司经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1、亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为5亿元。
9、发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前（）个工作日报（）备案。
（）
A、3；中国人民银行
B、5；中国人民银行
C、7；财政部
D、10；财政部
【参考答案】：B
10、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后，偿付能力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。
A、不低于100%
B、不高于80%
C、不低于70%
D、不高于50%
【参考答案】：A
【解析】保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后，偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息。
11、在要约收购中以现金支付收购价款的，应当在做出要约收购提示性公告的同时，将不少于收购价款总额的（）作为履约保证金，存人证券登记结算机构指定的银行。
A、10%
B、20%
C、30%
D、40%
【参考答案】：B
【解析】［解析］在要约收购中，应当将不少于收购价款总额的20%作为履约保证金，存入证券登记结算机构指定的银行。
12、发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前（）个工作日报中国人民银行备案。
A、3
B、5
C、10
D、20
【参考答案】：B
【解析】考点：了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计入附属资本的方式。见教材第九章第二节，P301。
13、根据《法人配售发行方式指引》的规定，上市公司采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票时，对战略投资者配售的股票应在配售协议中约定，持股期满后方可上市流通，该期限不得少于（）。
A、2个月
B、4个月
C、6个月
D、1年
【参考答案】：C
14、公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人，并于（）日内在报纸上公告。
A、10，20
B、10，30
C、20，30
D、15，30
【参考答案】：B
15、清产核资工作按照（）的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。
A、统一规范、分级管理
B、分级规范、统一管理
C、分区规划管理
D、分层自行管理
【参考答案】：A
16、下列有关资产评估报告的表述，错误的是（）。
A、该报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告
B、资产评估报告的有效期为评估基准日起的3年
C、该报告涉及国有资产的，须经过国有资产管理部门、有关的主观部门核准或备案
D、该报告不涉及国有资产的，须经过股东会或董事会确认后生效
【参考答案】：B
【解析】资产评估报告的有效期为评估基准日起的1年。
17、辅导对象聘请的辅导机构应是（）的证券机构以及其他经有关部门认定的机构。
A、具有主承销商资格
B、为10家以上的公司担任过主承销商
C、具有分销商资格
D、综合类
【参考答案】：A
18、重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取（）评估方法进行评估。
A、1种
B、两种
C、两种以上
D、3种以上
【参考答案】：C
19、在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的（）个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。
A、2
B、3
C、4
D、5
【参考答案】：B
20、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的唯一卖方，以（）宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。
A、基金公司
B、发行人
C、主承销商
D、交易所
【参考答案】：B
21、为了进一步提高上市公司的质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行（）。
A、“先发行上市，后改制运行”
B、“先改制运行，后发行上市”
C、“改制发行上市同时进行”
D、“部分改制运行，部分发行上市”
【参考答案】：B
22、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额不超过（）亿元人民币的，向社会发行的股份应达公司股份总数的（）以上。
A、5， 10%
B、5， 20%
C、4， 25%
D、4， 30%
【参考答案】：C
23、预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有（），发行人不得据此发行股票。
A、价格信息
B、数量信息
C、发信息
D、发行时间信息
【参考答案】：A
【解析】考点：熟悉招股说明书的编制和披露的规定。见教材第六章第二节，P196。
24、公司将自己的储蓄（未分配利润和折旧等）转化为投资的融资方式，称之为（）。
A、外部融资
B、内部融资
C、债务融资
D、股权融资
【参考答案】：B
【解析】内部融资是来源于公司内部的融资，即会司将自已的储蓄（未分配利润和折旧等）转化为投资的融资方式。A选项，外部融资是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式。C、D两项均属于外部融资。
25、《公司法》规定，作为股份有限公司发起人的公司法人，除国务院规定的投资公司和控股公司以外，所累计投资额不得超过本公司（）的 50%。
A、资产总额
B、注册资本
C、总股本
D、净资产
【参考答案】：D
【解析】投资公司以总资产扣除各种风险准备的净资产为衡量资产标准。
26、独立董事连任的，连任时间不得超过（）年。
A、3
B、6
C、9
D、10
【参考答案】：B
【解析】根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》第四条第（四）项的规定，独立董事每届任期与该上市公司其他董事任期相同，任期届满，连选可以连任，但是连任时间不得超过6年。
27、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以（）方式设立。
入、申请
B、募集
C、核准
D、发起
【参考答案】：D
【解析】考点：了解境内上市外资股的投资主体的有关规定。见教材第十章第一节，P384。
28、发行人应在招股说明书及其摘要披露后（）日内，将正式印刷的招股说明书全文文本（），分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。
A、10，—式五份
B、15，—式五份
C、10，—式三份
D、15，—式三份
【参考答案】：A
29、国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股比率不得低于（）。
A、70%
B、65%
C、50%
D、30%
【参考答案】：B
30、在上市公司进行重大购买、出售、置换资产的交易过程中，中国证监会在收到上市公司报送的全部材料后，审核工作时间不超过（）工作日。
A、20 个
B、4个
C、3个
D、2个
【参考答案】：A
31、发行分立交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应为（）。
A、不少于半年的利息
B、不少于1年的利息
C、不少于2年的利息
D、不少于公司债券
【参考答案】：B
32、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（）万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币（）亿元。
A、3000， 3
B、5000， 3
C、3000，1
D、5000，1
【参考答案】：B
33、一般情况下收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得超过（）日。
A、10、20
B、20、30
C、30、50
D、30、 60
【参考答案】：D
【解析】［解析］收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。
34、在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择（）。
A、公司内部自有资金
B、银行贷款筹资
C、股票筹资
D、债券筹资
【参考答案】：C
35、上市公司在每一会计年度结束之日起（）个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告。
A、1
B、2
C、3
D、4
【参考答案】：D
36、下列事项，（）属于申请文件核对表法律意见书和律师工作报告的核对内容。
A、发行申请不予核准的情况
B、发行程序与审核事项
C、发行上市的实质条件
D、信息披露义务
【参考答案】：C
37、向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以（）设立。
A、私募方式
B、公募方式
C、募集方式
D、发起方式
【参考答案】：D
38、2005年10月9日，（）两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。
A、世界银行和亚洲开发银行
B、国际金融公司和亚洲开发银行
C、国际货币基金组织和世界银行
D、亚洲开发银行和世界银行
【参考答案】：B
39、内地企业在香港创业板发行与上市的，若上市时预计市值不少于（）万港元，则要求有至少24个月的活跃业务记录。
A、2000
B、3500
C、4600
D、1500
【参考答案】：C
【解析】内地企业在香港创业板发行与上市的，若上市时预计市值不少于4600万港元，则要求有至少24个月的活跃业务记录。
40、在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括（）。
A、持股量列最大10名的自然人及其在发行人单位任职
B、发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革
C、内部职工股发生过转移或交易的情况
D、内部职工股的审批及发行情况
【参考答案】：A
41、主承销商于（）7时前将确定的配售结果数据，包括：发行价格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件代码等通过PROP发送至登记结算平台。
A、T日
B、T+1 日
C、T+2 日
D、T+3 日
【参考答案】：C
42、（）增发新股可流通部分上市交易，当日股票（）。
A、T+1日；不设涨跌幅限制
B、T日；受涨跌幅限制
C、T+1日；受涨跌幅限制
D、T日；不设涨跌幅限制
【参考答案】：D
43、发行人申请在创业板发行股票的，必须是依法设立且持续经营（）以上的股份有限公司。
A、1年
B、2年
C、3年
D、5年
【参考答案】：C
【解析】掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P184。
44、由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司，称为（）。
A、发起设立
B、募集设立
C、认购设立
D、核准设立
【参考答案】：A
45、某公司以净资产倍率法确定新股发行价格为9. 60元，该公司发行前的净资产为19200万元，总股本数为12000万股，则溢价倍数为
（）倍。
A、4
B、5
C、6
D、7
【参考答案】：C
【解析】《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007年修订）第六条规定，基本每股收益可参照如下公式计算：基本每股收益：PFS.其中P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数。本题中基本每股收益=0.65^2=0. 325 元/股。
46、根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于（）发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。
A、2005年7月8日
B、2006年4月2日
C、2006年9月6日
D、2007年5月10日
【参考答案】：C
47、在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为（）。
A、标准小5号字
B、标准5号字
C、标准小4号字
D、标准4号字
【参考答案】：A
48、在修改后的《证券法》于2006年1月1日实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保健业务的，注册资本最低限额为人民币（），经营证券承销与保保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项的，注册资本最低限额为人民币（）。
A、1亿元，5亿元
B、2亿元，5亿元
C、1亿元，10亿元
D、5亿元，10亿元
【参考答案】：A
49、股份有限公司修改公司章程，必须经出席（）的股东所持表决权的（）以上通过。
A、创立大会，1/2
B、股东大会，1/3
C、创立大会，2/3
D、股东大会，2/3
【参考答案】：D
【解析】股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
50、上市公司在进行收购时，未按照（）要求聘请财务顾问的，不得收购上市公司。
A、《证券法》
B、《关于修改（上市公司收购管理办法）第六十三条的决定》
C、《上市公司收购管理办法》
D、《反垄断法》
【参考答案】：C
【解析】考点：熟悉上市公司收购中财务顾问的有关规定。见教材第十一章第二节，P432。
51、股东大会是由股份有限公司全体股东组成的、表达公司最高意思的权力机构。股东大会的职权可以概括为（）。
A、决定权和执行权
B、决定权和审批权
C、经营权和决定权
D、经营权和执行权
【参考答案】：B
52、证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（）。
A、4名
B、5名
C、6名
D、7名
【参考答案】：A
53、最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是（）。
A、债务融资
B、股权融资
C、内部融资
D、向银行借款
【参考答案】：B
54、股份有限公司最主要的会计报表是（）。
A、资产负债表和现金流量表
B、资产负债表和利润分配表
C、资产负债表和损益表
D、资产负债表和股东权益增减变动表
【参考答案】：A
【解析】常见的有三表，股份有限公司最主要的会计报表是资产负债表和现金流量表。
55、证券公司、保险公司和信托投资公司可以在（）上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。
A、证券交易所债券市场
B、全国银行间债券市场
C、证券交易所股票市场
D、全国银行间股票市场
【参考答案】：A
【解析】记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。证券公司、保险公司和信托投资公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债；商业银行、农村信用社联社、保险公司和少数证券公司可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。
56、集合票据是指（）具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
A、2个（含）以上、10个（含）以下
B、2个（含）以上、20个（含）以下
C、5个（含）以上、10个（含）以下
D、5个（含）以上、20个（含）以下
【参考答案】：A
【解析】熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制和信息披露要求。见教材第九章第七节，P342。
57、上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达（）以上，应当参照有关规定履行信息披露和报告义务。
A、20%
B、30%
C、50%
D、70%
【参考答案】：C
58、国际推介的主要对象是（）。
A、个人投资者
B、机构投资者
C、证券公司
D、政府机构
【参考答案】：B
59、监事会行使职权所必需的费用，由（）承担。
A、监事
B、董事
C、公司
D、股东
【参考答案】：C
【解析】掌握监事的任职资格和产生程序，监事的职权、义务和责任，监事会的职权和议事规则，监事会的运作规范和监事会的决议方式。见教材第二章第三节，P61。
60、内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的（）。
入、加％
B、30%
C、35%
D、50%
【参考答案】：C
二、多项选择题（共20题，每题1分）。
1、资产评估报告正文包括下列（）内容。
A、评估目的与评估范围
B、资产状况与产权归属
C、评估原则
D、评估方法说明和计算过程
【参考答案】：A,B,C
2、在公司反收购策略中，属于股票交易策略的有（）。
A、股票回购
B、管理层收购
C、白衣骑士战略
D、黑衣骑士战略
【参考答案】：A,B
3、特殊目的公司的境外上市融资收入可采取（）方式调回境内。
A、并购境内企业
B、向境内公司提供商业贷款
C、在境内新设外商投资企业
D、在境内设立分公司
【参考答案】：A,B,C
【解析】特殊目的公司的境外上市融资收入可采取以下方式调回境内：①向境内公司提供商业贷款；②在境内新设外商投资企业；③并购境内企业。
4、在股票上市公告书中，发行人应列示自上市之日起董事会作出的承诺。董事会应承诺严格遵守《公司法》、《证券法》等法律、法规和中国证监会的有关规定，并自股票上市之日起做到（）。
A、承诺真实、准确、完整、公允和及时地公布定期报告，披露所有对投资者有重大影响的信息，并接受中国证监会、证券交易所的监督管理
B、承诺发行人在知悉可能对股票价格产生误导性影响的任何公共传播媒介中出现的消息后，将及时予以公开澄清
C、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员将认真听取社会公众的意见和批评，不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事发行人股票的买卖活动
D、发行人没有无记录的负债
【参考答案】：A,B,C,D
5、中国证监会在初审过程中，应就发行人的投资项目是否符合政府产业政策征求（）的意见。
A、国家发展与改革委员会
B、商务部
C、财政部
D、国家建设委员会
【参考答案】：A,B
6、信托证书中的财务限制条款包括（）。
A、防止财务状况出现恶化时的限制条款
B、增加抵押品等负担的限制条款
C、处理资产的限制条款
D、提高公司流动比率的限制条款
E、提高公司运营资金比率的限制条款
【参考答案】：A,B,C
7、发审委的职责有（）。
A、根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合公开发行股票的条件
B、审核保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券中介机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书
C、审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告
D、依法对股票发行申请提出审核意见
【参考答案】：A,B,C,D
8、保持公司控制权策略有（）。
A、每年部分改选董事会成员
B、限制董事资格
C、超级多数条款
D、“白衣骑士”策略
【参考答案】：A,B,C
9、外资股发行时，主承销商和全球协调人在拟定发行上市方案时，通常应明确（）。
A、发行方式
B、国际配售与公开募股的比例
C、拟进行国际分销的地区
D、上市地
【参考答案】：A,B,C,D
10、外国投资者并购境内企业有下列（）情形之一的，投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。
A、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%
B、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到25%
C、并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%
D、并购一方当事人当年在中国市场营业额超过15亿元人民币
E、1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个
【参考答案】：A,C,D,E
11、有（）情况之一的，公司应当修改章程。
A、《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触
B、公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致
C、董事会决定修改章程
D、股东大会决定修改章程
【参考答案】：A,B,D
12、首次公开发行股票，发行人及其主承销商应当在刊登（）后向询价对象进行推价和询价。
A、招股意向书
B、上市公告书
C、投资价值研究报告
D、发行公告
【参考答案】：A,D
【解析】首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格。发行人及英主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。
13、辅导工作的总体目标是（）。
A、促进辅导对象建立良好的公司治理机制
B、帮助辅导对象掌握炒股知识
C、促进公司的有关人员树立股东利益至上的意识
D、促进参与辅导工作的其他中介机构履行勤勉尽责义务
【参考答案】：A,C,D
14、股票发行的承销方式有（）。
入、自销
B、包销
C、代销
D、传销
E、直销
【参考答案】：B,C
15、上市公司申请发行新股，募集资金的数额和使用应当符合下列（）规定。
A、募集资金数额不超过项目需要量
B、募集资金用途符合国家产业政策要求
顷投入的项目不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争
D、建立募集资金专项存储制度
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】上市公司募集资金的数额和使用应当符合下列规定：（1）募集资金数额不超过项目需要量；（2）募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定；（3）除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；（4）投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性；（5）建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。
16、审计意见的类型有（）。
A、同意意见
B、保留意见
C、否定意见
D、拒绝表示意见
【参考答案】：B,C,D
17、发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知，其主要内容有（）。
A、发行额度、面值与价格
B、发行方式
C、发行对象
D、认购原则
E、认购对象
【参考答案】：A,B,C,D
18、关于净经营收入理论正确的是（）。
A、该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的