浙江省2017年上半年证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题.docx

浙江省2017年上半年证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、证券经营机构取得的外资股业务资格证书的有效期为自签发之日起——
A．1年
B．18个月
C．2年
D．30个月
2、如果上市公司同时既有重大购买资产行为，又有重大出售资产行为，且购买和出售的资产总额同时达到或超过上市公司最近1个会计年度经审计的（）交易行为，应当报送中国证监会发行审核委员会审核。
A．总资产的70%
B．总资产的50%
C．净资产的70%
D．净资产的50%
3、反映有效组合的收益和风险水平之间均衡关系的方程式是__。
A．证券市场线方程
B．证券特征线方程
C．资本市场线方程
D．套利定价方程
4、下列关于股票股息说法错误的是__。
A．股票股息可以来自公司的新发股票或库存股票
B．股票股息实际上是将公司当年收益资本化
C．股票股息只是股东权益账户中不同项目之间的转移
D．发放股票股息会带来公司资产和股东权益的减少，而负债保持不变
5、股份公司在清算过程中，若公司财产能够清偿公司债券，则按__顺序进行分配：①支付职工工资和劳动保险费用；②支付清算费用；③缴纳所欠税款；④清偿公司债务；⑤按股东持股比例分配剩余资产。
A．①②③④⑤
B．②①③④⑤
C．③②①④⑤
D．③①②④⑤
6、根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是__。
A．3个工作日内
B．3日内
C．5个工作日内
D．5日内
7、我国《证券投资基金法》规定，基金财产不能运用于下列__投资。
A．已上市的股票
B．可在场外交易的股票
C．已上市交易的债券
D．国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种
8、下列财政、货币政策中，通常会造成股价下跌的是（）。
A．中央银行降低法定存款准备金率
B．政府大幅降低税率
C．中央银行提高再贴现率
D．中央银行在公开市场上大量买入证券
9、A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增长5%，其资本成本为__。
A．17.5%
B．15.5%
C．14.0%
D．13.6%
10、在回购交易中，标准品种只分__。
A．券种
B．回购期限
C．债券利率
D．债券价格
11、存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每__个月披露一次更新的招募说明书。
A．3
B．6
C．9
D．12
12、通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于__
A．内置型衍生工具
B．交易所交易的衍生工具
C．信用创造型的衍生工具
D．OTC交易的衍生工具
13、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是__
A．到期收益率等于票面利率
B．到期收益率大于票面利率
C．到期收益率小于票面利率
D．无法比较
14、期货合约以熔断价格或涨跌停板价格申报的，成交撮合实行平仓优先和__的原则。
A．价格优先
B．时间优先
C．申报顺序优先
D．份额大投资者优先
15、发行人应在披露上市公告书10日内，将上市公告书文本一式__份分别报送发行人注册地的中国证监会派出机构、上市的证券交易所。
A．3
B．4
C．5
D．6
16、下列关于金融衍生工具的产生和发展的描述正确的是__。
A．金融衍生工具产生最基本的原因是金融机构的利润驱动
B．20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展
C．新技术革命是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因
D．避险为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段
17、如果将留存收益作为公司的筹资，可能会给股东带来的好处是__。
A．缺少了股利分配，则股票在市场上的吸引力不大，股东的控制权不会受到威胁
B．股利分配所得缴纳个人所得税，不分配股利而可能的股票升值带来的资本收益缴纳资本利得税，后者相比前者要低
C．股东可以要求其股利支付在一定水平之上
D．股利支付少，公司今后的筹资成本可能会增加
18、股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的——。
A．10％
B．20％
C．30％
D．35％
19、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近一期末净资产额的__。
A．20%
B．30%
C．40%
D．50%
20、红筹股是指在______注册，在______上市，主要业务在______或大部分股东权益来自______的股票。__
A．香港；中国境外；中国内地；中国内地
B．香港；中国境外；香港；香港
C．中国境外；香港；中国内地；中国内地
D．中国内地；香港；香港；香港
21、随着市场经济的不断发展和政府宏观调控能力的不断加强，利率特别是__已经成为中央银行一项行之有效的货币政策工具。
A．基准利率
B．回购协议利率
C．大额可转让定期存单利率
D．债务票面利率
22、转换平价的计算公式是（）。
A．可转换证券的市场价格除以转换比率
B．转换比率除以可转换证券的市场价格
C．可转换证券的市场价格乘以转换比率
D．转换比率除以基准股价
23、关于基金托管费计提标准，以下说法正确的是（）。
A．通常基金规模越大，基金托管费越高
B．开放式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于2.5‰
C．目前，我国封闭式基金根据2.5‰的比例计提
D．基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系
24、某国债的面值为100元，票面利率为5%。计息日是7月1日，交易日是 12月1日，则已计息的天数是__天。
A．151
B．152
C．153
D．154
25、证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的（）。
A．发起人、管理人和投资人
B．管理人、托管人和投资人
C．托管人、发起人和投资人
D．受益人、管理人和投资人
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、我国《公司法》规定，股份有限公司向__发行的股票应当是记名股票。
A．发起人
B．私人投资者
C．法人
D．社会公众
2、久期综合考虑了__对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。
A．债券规模
B．到期时间
C．债券现金流
D．市场利率
3、（）年我国推出了首批QDII基金。
A．2006
B．2007
C．2008
D．2009
4、根据相关规定，证券公司营业部的业务差错处理原则包括__。
A．按照差错所带来的损失大小追究责任
B．建立差错事故报告制度
C．明确差错的处理程序
D．按照差错的性质来确定差错的责任
E．建立相关人员差错责任制度
5、担任合规总监的任职选择条款包括__。
A．具有任职资格
B．具有8年以上证券工作经验
C．通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历
D．从事证券工作5年以上
6、__采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值。
A．股价平均数
B．股价指数
C．股票上涨率
D．修正股价平均数
7、以下不属于证券市场显著特征的是__。
A．证券市场是价值直接交换的场所
B．证券市场是财产权利直接交换的场所
C．证券市场是风险直接交换的场所
D．证券市场是价值实现增值的场所
8、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费的交易成本（）。
A．越小；越低
B．越大；越低
C．越小；越高
D．越大；越高
9、报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值__时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。
A．1%
B．2%
C．3%
D．5%
10、证券市场中介机构是指__。
A．为证券的发行与交易提供服务的各类机构
B．从事证券的发行与交易的机构
C．为证券的发行与交易提供政策的监管部门
D．通过证券市场筹集资金的公司(企业)
11、证券交易所质押式回购交易要求，用于债券回购的券种必须__。
A．信誉高
B．发行期限长
C．流动性好
D．收益高
12、下列关于证券过户的说法中，正确的是__。
A．记名证券申报时，申请人不要输入证券账号
B．交易性过户在买方的账户上增加相应证券
C．交易性过户在卖方的账户上增加相应证券
D．交易性过户在买方的账户上减少相应证券
13、__是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。
A．招股公告
B．招股意向书
C．招股说明书
D．招股发行书
14、股票股息__。
A．可以使公司保留现金
B．可以使公司股票数量增加
C．会对公司的资产产生影响
D．会对公司的所有者权益产生影响
15、龙债券市场是指在除__以外的国家和地区发行的一种以非亚洲国家货币标价的公开债券市场。
A．香港
B．新加坡
C． 日本
D．马来西亚
16、在国债实物券交易中，禁止欠库行为。因此，证券交易所及其登记结算机构规定，对国债现货交易和回购业务实行“__”制度。
A．先入库，后买进
B．先买进，后入库
C．先卖出，后入库
D．先入库，后卖出
17、投资目标的确定应包括__。
A．风险
B．收益
C．证券投资的资金数量
D．投资的证券品种
18、下面所列举的人中，__不得开立股票账户。
A．证券管理机关工作人员
B．证券交易所管理人员
C．证券业从业人员
D．有过刑事犯罪记录的人员
19、下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的论述错误的是__。
A．一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大
B．一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币升值，从而使得证券市场价格上升
C．由于巨大的外贸顺差和外汇储备，在汇率制度改革后，人民币出现了持续的升值
D．人民币升值对内外资投资于中国资本市场产生了极大的吸引力
20、完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为 30%和70%，则证券组合的期望收益率为__。
A．16.8%
B．17.5%
C．18.8%
D．19.6%
21、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具有__。
A．在证券交易所挂牌交易的股票
B．在证券交易所挂牌交易的债券
C．证券投资基金
D．在证券交易所挂牌交易的权证
22、根据证券交易所对证券公司自营业务管理的有关规定，会员应（）编制库存证券报表。
A．按天
B．按月
C．按季
D．每半年
23、股份公司应由__向公司登记机关报送文件，申请设立登记。
A．发起人
B．股东大会
C．董事长
D．董事会
24、下列选项中，属于采用收益现值法评估资产优点的是__。
A．与投资决策相结合，用此评估法评估资产的价格，易为买卖双方所接受
B．比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理
C．有利于单项资产和特定用途资产的评估
D．从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出结论有一定的可靠性
25、在我国，（）不能担任基金托管人。
A．证券公司
B．资产管理公司
C．保险公司
D．商业银行