全国2011年7月自学考试金融理论与实务试题及答案(完美版).doc

全国2011年7月自学考试金融理论与实务试题
课程代码：00150
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于( A )
A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比 B.通货膨胀
C.汇率 D.货币收益
2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是( C )
A.金本位制 B.银本位制
C.金银复本位制 D.金块本位制
3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括( D )
A.灵活便利 B.分散投资、安全性高
C.具有规模经济 D.信息公开、强化监督
4.判断商业票据有效性的依据是( D )
A.商业活动内容 B.取得票据的过程
C.交易规模 D.票据的真实性
5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作
( C )
A.收益 B.利率
C.收益资本化 D.资本证券化
6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是( A )
A.购买力平价理论 B.国际借贷说
C.货币分析说 D.资产组合平衡理论
7.由我国境内股份公司发行的H股股票的上市交易地是( D )
A.上海 B.深圳
C.纽约 D.香港
8.同业拆借通常( B )
A.有担保 B.是信用拆借
C.有抵押 D.有资产组合要求
9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是( C )
A.公司型基金 B.契约型基金
C.开放式基金 D.封闭式基金
1O.金融期货合约的特点不包括( D )
A.在交易所内交易 B.流动性强
C.采取盯市原则 D.保证金额高
11.我国财务公司的特点是( D )
A.以吸收储蓄存款为主要资金来源 B.为消费者提供广泛金融服务
C.以消费信贷业务为主营业务 D.由大型企业集团成员单位出资组建
12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是( A )
A.国际清算银行 B.世界银行
C.国际货币基金组织 D.OECD组织
13.商业银行附属资本中不包括( A )
A.公开储备 B.未公开储备
C.重估储备 D.长期次级债务
14.通货膨胀的主要判断标准是( C )
A.贷款利率水平 B.存款利率水平
C.物价水平 D.就业状况
15.剑桥方程式的表达式是( B )
A.MV=PT B.Md=kPY
C.M1=L1(Y) D.M2=L2(i)
16.基础货币表现为中央银行的( B )
A.资产 B.负债
C.权益 D.收益
17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是( C )
A.费雪 B.凯恩斯
C.弗里德曼 D.庇古
18.投资银行的业务不包( C )
A.证券承销 B.证券交易
C.代理国库 D.资产管理
19.我国经营投资保险业务的保险公司是( B )
A.存款保险公司 B.出口信用保险公司
C.人寿保险公司 D.再保险公司
20.世界上一直采用间接标价法的货币是( B )
A.美元 B.英磅
C.欧元 D.日元
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
21.货币制度的构成要素主要有( ABCDE )
A.规定货币材料 B.规定货币单位
C.规定流通中货币的种类 D.规定货币的法定支付能力
E.规定货币的铸造或发行
22.地方政府债券中收益债券的特点有( ABC)
A.有特定的盈利项目作保证 B.与特定项目的期限有关
C.利息所得享有地方所得税优惠 D.主要以税收收入清偿债券
E.必须经过纳税人同意才能发行
23.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是( ACD )
A.可以自由兑换 B.该国年度经济增长速度在6％以上
C.在本国国际收支中使用多 D.在外汇储备中占比大
E.该国财政赤字与GDP的比率应低于3％
24.信用合作社的本质特征是( BC )
A.具有股份制企业特点 B.实行一人一票制
C.主要为社员提供信用服务 D.以盈利为主要宗旨
E.为社员提供保险保障
25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有( BCE )
A.流动性比率 B.法定存款准备金率
C.现金漏损率 D.货币化比率
E.超额存款准备金率
三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)
26.信用货币
27.商业本票
28.有效汇率
29.金融资产管理公司
30.责任保险
四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)
31.某中国公司预计8月1O日将有一笔100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失，5月该公司买入1份8月1O日到期、合约金额为100万美元的美元看跌期权(欧式期权)，协定汇率为1美元=6.5元人民币，期权费为3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为1美元=6.45元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约?并请计算此种情况下该公司的人民币收入。
答案：合约到期日美元的即期汇率伟1美元=6.45元人民币，而协定汇率为1美元=6.5元人民币，该公司将执行期权合约。
此时该公司可得到的人民币收入100*6.5-3=647
32.某期限为60天的凭证式国库券每张面额10000元，采取贴现方式发行，若年收益率为3％，请计算该国库券的实际发行价格。(一年按360天计算)=10000（1-3%*60/360）=9950
五、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。
（1）实际利率与名义利率的划分是从是否剔除通货膨胀因素的角度进行的。实际利率指在物价不变的从而货币实际购买力不变条件下的利率；名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。
（2）用公式表示实际利率与名义利率的关系，可大致写成名义利率=实际利率+借贷期内物价水平的变动率
34.简述金融工具的特征。
（1）期限性：指金融工具通车都有规定的偿还期限，即举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间。
（2）流动性：指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力的能力；
（3）风险性：指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小；
（4）收益性：指金融工具能够为其持有者带了收益的特性。
35.简述债券交易价格的主要决定因素。
（1）从理论上讲债券的票面额，票面利率，市场利率，偿还期限，是决定债券交易价格的主要因素。
（2）市场利率的变动是引起债券交易价格波动的关键因素，市场利率的上升将导致债券交易价格的下跌，市场利率下降将导致债券交易价格的上升，二者反向相关。
36.简述贷款的五级分类。，
商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款，后三种为不良贷款。
正常贷款是借款人能够履行合同，不存在任何影响贷款本息及金额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还本息有充分把握。
关注贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此需要对其进行关注或监控。
次级贷款指借款人的还款能力出现明显的问题，完全依靠其正常营业收入已无法足额偿还贷款本息，需要通过处置资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。
可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。
损失贷款：指借款人已无法偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程度，贷款都注定有损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微。
37.简述成本推动说的主要内容
（1）成本推动说是从供给方面解释通货膨胀成因的一种理论解说。该理论认为在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提供，也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。
（2）供给方面的提高主要体现在工资成本的提高上。工资提高，企业生产成本提高，导致商品价格水平上升，进而提高了工人的生活成本，工人通过工会再一次提高工资水平，进一步推高价格，形成工资-价格螺旋，引发工资推动型通货膨胀。
六、论述题(本题13分)
38.试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择。
（1）货币政策的最终目标一般包括稳定物价，经济增长，充分就业 ，国际收支平衡四大目标。它们之间既有统一性又有矛盾性。
(2)物价稳定和充分就业之间经常发生冲突，菲利普斯曲线描述了这两者之间反向变动关系；稳定物价与经济增长之间，经济增长与国际收支平衡都存在矛盾性。而稳定物价有利于国际收支平衡，经济增长与充分就业两个目标具有一致性。
(3)正是由于货币政策诸目标之间存在矛盾，所以货币政策几乎不可能同时实现这些目标，于是出现了货币政策目标的选择问题。货币政策实践中，不同国家的不同时期，总是根据具体的经济情况来选择货币政策的最终目标或侧重某一方面。
（4）1995年3月颁布实施《中华人民共和国人民银行法》确定了我国货币政策的最终目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。”2003年12月27日重新修订的《中华人民共和国人民银行法》再次确认了这一目标，这一定程度上说，这种选择既克服了“稳定货币”单一目标的片面性和局限性，也防止了“发展经济，稳定货币”的双重目标的相互冲突，与我国现阶段的经济状况相适应。

一．ACDDC ADBCD DAACB BCCBB
二．ABCDE ABC ACD BC BCE
三．1.信用货币：与商品货币相对应，属于不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸币货币存款货币电子货币都属于信用货币范畴。
2.商业本票，是一种承诺式票据，通常是有债务人签发给债权人承诺，在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。
3.有效汇率：是一种加权平均汇率，即一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数，。
4.金融资产管理公司：是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。
5.责任保险，是以被保险人依法应负的民事赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种保险。

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