2021年金融理论与实务重点整理.doc

第一章 货币与货币制度实物货币：是指自然界中存在某种物品或人们生产某种商品来充当货币。银行券：是银行发行以银行自身为债务人纸质票证。马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。西方学者：交易媒介、计价单位、价值贮藏。货币制度：是指国家对货币关于要素、货币流通组织和管理等进行一系列规定。货币制度构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币种类、规定货币法定支付能力。56规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一种可以比较不同货币数量单位，这就是货币单位。56无限法偿：指法律保护获得这种货币能力，无论每次支付数额多大，无论属于何种性质支付，支付对方均不得回绝接受。有限法偿:在一次支付行为中，超过一定金额，收款人有权回绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。5710、金币本位制特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具备无限法偿能力；辅币、银行券与金币同步流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。5911、金块本位制：这是市场上流通都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券智能达到一定数量后才干兑换成金块（理解）59。12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通都是银行券，银行券规定 有法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（理解）59。13、不兑现信用货币制度特点：一是流通中货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构业务活动投入到流通中去、三是国家通过中央银行货币政策操作对信用货币数量和构造进行调节。6014国内人民币制度重要内容：一人民币是国内法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现信用货币、三7月21日，国内开始实行市场供求为基本，参照一篮子货币进行调节有管理浮动汇率制。6117、区域货币一体化：一定区域内国家和地区通过协调形成一种货币区，由联合组建一家重要银行来发行和管理区域内统一货币。18、信用货币与商品货币相相应。商品货币是足值货币，而信用货币是局限性值货币，即作为货币商品实物，其自身商品价值低于其作为货币购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。信用货币产生与发展弥补了金属货币数量无法随着商品数量增长而相应增长弊端，逐渐取代了金属货币，成为货币重要存在形式。1纸币国内是世界上使用纸币最早国家。（单选）2银行券银行券是银行发行一种以银行自身为债务人纸质票证（生活中通俗称谓是“现钞”），也是一种纸制货币。3存款货币4电子货币这种货币最重要体现形式是银行发行各种银行卡，如借记卡、信用卡等。19、货币职能：一、交易媒介职能是指货币在商品流通中发挥媒介作用。包括着货币三个相辅相成功能。（一）计价单位（二）交易媒介（三）支付手段基本特性：没有商品在同步、同地与之相向运动，是货币发挥支付手段职能基本特性。借贷、财政收支、工资发放、租金收取、偿还赊销款项等活动中，货币都发挥着支付手段职能。二、财富贮藏职能20、1993年11月1日，欧共体改名为欧盟；1995年12月，欧洲货币局正式拟定欧元为统一货币；1998年7月1日，欧洲中央银行成立；1999年1月1日，欧元正式启动。第二章 信用18、经济范畴中信用是指以偿还本金和支付利息为条件借贷行为。6719、经济范畴信用与道德范畴信用联系与区别：道德范畴信用是经济范畴信用支撑与基本、最大区别是道德范畴信用非强制性经济范畴信用强制性。20、五部门经济中信用关系：个人部门（是货币资金盈余者，是重要贷出者）、非金融部门（是货币资金重要需求者，也是货币 资金重要供应者）、政府部门（净需求者）、金融部门（信用媒介）、国外部门。6921、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定信用工具直接实现货币资金互通有无即直接融资。简接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通有无即间接融资。两者区别：（1）间接融资中货币资金供求双方不形成直接债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机构在间接融资中，既扮演债务人角色又扮演债权人角色，介于货币资金供求双方之间，而货币资金供求双方并没有形成直接债权债务关系。（2）直接融资中货币资金供求双方形成了直接债权债务关系或所有权关系。直接融资中，金融机构只提供某些有关金融服务并收取一定手续费，并不与货币资金供求双方形成信用关系。23、直接融资与间接融资各自优缺陷：直接融资长处：1、引导资金合理流动，实现资金合理配备；2、加强资金提供者对需求者关注，提高资金使用效益；3、有助于资金需求者筹集到稳定可长期使用资金；4、没有金融机构从中获利，因而成本较低。缺陷：1、便利度及成本受金融市场发达限度影响；2、风险要高于简介融资。间接融资长处：1、灵活便利；2、分散投资，安全性高；3、具备规模经济。缺陷：1、减少了资金供应这对资金关注和筹资者压力；2、增长了资金需求者筹资成本，减少了资金供应者收益。7024、信用在当代市场经济运营中积极作用：1、调剂货币资金余缺，实现资源优化配备；2、动员闲置资金，推动经济增长。7125、信用风险:指债务人因各种因素未能及时、足额偿还债务本息而浮现违约也许性。7126、按信用参加主体可将信用分为：商业信用（是指工商公司间以赊销、预付货款等形式互相提供信用）、银行信用（银行或其她金融机构以货币形态提供间接信用）、国家信用（以政府作为债权人或债务人信用）、消费信用（指工商公司、银行和其她金融机构向消费者个人提供，用于其消费支付一种信用形式）。7227、商业信用局限性：一方面商业信用在规模上存在局限性，另一方面在信用存在方向上存在局限性，再商业性用存在期限上局限性。28、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用表面买卖双方债权债务关系凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。两者区别是：前者是一种命令式票据，而后期是一种承诺式票据。商业票据基本特性涉及：1、是一种有价票证，以一定货币金额体现其价值；2、具备法定式样和内容；3、是一种无因票证；4、可以流通转让。29、商业汇票是一种命令式票据，普通由信用活动中卖方对买方或买方委托付款银行签发，规定买方在规定日期内支付货款。7430、商业本票:商业本票是一种承诺是票据，普通由债务人签发给债权人承诺在一定期期内支付货款债务证书。7431、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表白对票据转让负责。7432、银行信用：是指银行或其她金融机构以货币形态提供间接信用。银行信用特点：第一、银行信用资金来源于社会各部门暂时闲置资金，银行吸取存款发放贷款发挥中介只能；第二、银行信用是以货币形态提供，具备广泛授信对象；第三、银行提供信用贷款方式具备相对灵活性。7634、银行信用与商业信用关系：1、银行信用是在商业信用广泛发展基本上发展起来；2、银行信用克服了商业信用局限性；3、银行信用浮现进一步增进商业信用发展。7635、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人信用。国家信用工具涉及中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行债券。地方政府债券地方政府发行债券也被称为市政债券。政府担保债券是指由政府作为担保人而由其她主体发行债券。信用仅次于中央政府债券。7837、消费信用：消费信用是指工商公司、银行或其她金融机构向消费者个人提供，用于其消费支出信用。 赊销、分期付款、消费信贷是消费信用典型形式。赊销是工商公司对消费者个人以商品赊销方式提供短期信用。分期付款是指消费者购买商品时只需付一某些货款，然后按合同条款分期支付别的货款和利息。消费信贷是指银行及其她金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放贷款。38、消费信用作用：1、有助于消费品生产与销售；2、提高了消费者生活质量及其效用总水平；3、有助于新技术、新产品推销以及产品更新换代。但也有不利影响：1、消费信用过度发展会掩盖消费品供求矛盾；2、过度负债，会使消费者承担过重，影响经济生活安全。1995年广东发展银行发行了第一张真意义上符合国际原则信用卡。第三章 利息与利率39、时间价值：是指同等金额货币其当前价值要不不大于其将来价值，利息是货币时间价值体现。8540、基准利率：是指在各种利率并存条件下起决定作用利率。8941、无风险利率：是指这种利率仅反映货币时间价值。8942、市场利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定利率。9043、官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行拟定利率。9044、行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所拟定利率。9045、固定利率：是指整个借贷期内不随市场上货币资金供求关系变化而调节利率。9046、浮动利率：是指整个借贷期内随市场上货币资金供求关系变化而调节利率。9047、实际利率：是指在物价不变而从货币实际购买力不变条件下利率。名义利率则包括了通货膨胀因素。名义利率等于实际利率加物价水平变动率。9048、利率分类。按决定方式，利率分为市场利率、官定利率和行业利率，按与否调节，利率分为固定利率和浮动利率，按与否考虑通胀因素，利率分为名义利率和实际利率，而央行所定是基准利率。影响利率变化其她因素：1、风险因素；2、通货膨胀因素；3、利率管制因素。9249、利率在微观经济活动中作用：1、利率变化影响个人收入在消费和储蓄直接分派；2、利率变化影响金融资产价格；3、利率变化影响公司投资决策和经营管理；9350、利率在宏观经济活动中作用：普通来说分为两种状况，分别是经济萧条期和经济高涨期；在经济萧条期中央银行会通过货币政策操作引导利率走低，增进消费和投资，以拉动经济增长；在经济高涨期，中央银行会通过货币政策促使利率提高，进而减少消费和投资，抑制经济过热。9451、利率发挥作用条件：第一、微观经济主体对利率变动比较敏感；第二、市场上资金供求状况决定利率水平升降；第三、建立一种合理联动利率构造体系。9452、国内利率市场化改革基本设想：建立以市场资金供求为基本，以中央银行基准利率调控为核心，由市场资金供求决定各种利率水平市场利率体系和市场利率管理体系。53、老式利率决定论观点储蓄和投资是决定利率水平因素，可贷资金论观点利率由可贷资金供应和需求决定，马克思利率决定论观点利润是剩余价值一某些，凯恩斯观点利率决定于货币供应和货币需求量对比。第四章 汇率和汇率制度53、外汇：外汇静态含义是指一切以外国货币表达资产。54、自由外汇：是指无需货币发行国货币管理当局批准就可以随时自由兑换成其她国家货币或者向第三国办理支付外汇。美元、日元、欧元、瑞士法郎、港元都是自由外汇。非自由外汇：指不经货币发行国货币管理当局批准，不能自由兑换成其她国家货币或对第三国进行支付外汇。56、即期外汇：又称现汇，是指在外汇买卖成交后2各营业日内进行交割外汇。10057、远期外汇：又称期汇，是指按远期外汇合同商定日期在将来交割外汇。58、汇率：是指一国货币折算成另一国货币比率。10159、直接标价法：是指以一定单位外国货币为原则，折算成若干单位本国货币来表达汇率。10160、间接标价法：是指以一定单位本国货币为原则，折算成若干单位外国货币来表达汇率。10261、基准汇率：各国选取一种或几种外国货币作为核心货币，制定各核心货币与本国货币兑换比率，这个汇率即被成为基准汇率。10162、套算汇率：依照本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其她货币汇率。10163、影响汇率变动重要因素：1、通货膨胀；2、经济增长；3、国际收支；4、利率；5、心理预期；6、政府干预。但最重要是还是外汇供求。64、汇率作用：第一、汇率对进出口贸易影响；第二、汇率对资本流动影响；第三、汇率对物价水平影响；第四、汇率对资产选取影响。10865、汇率制度：指一国货币当局对本国汇率变动基本方式所做安排或规定。66、固定汇率制：指两国货币汇率基本稳定，汇率波动幅度被限制在很小范畴内。67、浮动汇率制：汇率由外汇市场供求状况自发决定一种该汇率制度。11168、自由浮动：又称清洁浮动，指货币当局不对外汇市场进行任何干预，完全有外汇市场供求决定本国汇率涨落。浮动汇率制典型特点是由外汇市场供求状况自发决定一种汇率制度。是布雷顿森林体系崩溃后西文国家实行重要汇率制度69、管理浮动：又称肮脏浮动，指货币当局按照本国经历利益需要，干预外汇市场，是汇率朝有助于本国方向浮动。70、7月21日国内开始实行以市场供求为基本，参照一篮子货币进行调节、有管理浮动汇率制。115第五章 金融市场概述71、金融市场：金融市场是指资金供求双方借助进行货币资金融通与配备市场。11872、金融市场构成要素：市场参加主体、金融工具、交易价格、交易组织方式。11973、金融工具特性：1、期限性；2、流动性；流动性是指金融工具变现能力。3、风险性；指购买金融工具本金和预定收益遭受损失大小。4、收益性；金融工具可觉得持有者带来收益特性。11974、债券：是指政府、金融机构、工商公司等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具、承诺按商定条件支付利息和到期偿还本金债权债务凭证。75、政府债券：是指由中央政府或地方政府发行债券。12176、金融债券：是指由银行或非银行金融机构发行债券。12177、公司债券：是指公司公司为了筹资发行债券。12177、债券按抵押担保状况分为信用债券和抵押债券。按内含选取权分为可转换债券、可赎回债券、偿还基金债券和带认股权证债券。可转换债券是指债券持有人在一定期限内按预先拟定比例将债券可以转换为该公司普通股选取权。可赎回债券是指发行公司被容许在债券到期日之前以事先拟定价格和方式赎回某些或所有债券。偿还基金债券是指发行公司每年从赚钱中提取某些资金从债券持有人手中购回一定数量债券。带认股权证债券是指公司债券可以把认股权证作为合同一某些附带发行。12278、股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行，用以证明其股东身份和权益一种所有权凭证。股票交易方式，涉及：现货交易，期货交易，期权交易，信用交易79、优先股与普通股区别：1、有限股具备两种有限权：优先分派权（分派股息时优先股股东分派优先）、优先求偿权（公司破产优先股清偿在先）2、与普通股相比优先股股东没有表决权、选举权和被选举权，优先股股息固定，与经营状况无关，优先股风险不大于普通股，收益率也不大于普通股。12380、债券与股票区别： 1、股票没有偿还期限而债券有偿还期限；2、股东从公司税后利润中分享股息和红利，债券持有者从公司税前利润中得到固定利息收入；3、当公司破产时，债券持有人优先获得公司财产权利另一方面是股东；4、普通股股东有参加公司决策权利，而债券持有人没有此权利；5、股票价格波动不不大于债券价格波动，股票风险不不大于债券风险；6、在选取权方面，股票体现为可转换优先股和可赎回优先股，而债券则更为普遍。12481、现货市场：也成即期交易市场指交易双方达到交易后在1到3个工作日内进行交割市场。期货交易市场则是指交易双方达到交易后不及时交割而是在一定期间后交割。12682、金融市场功能：金融市场作为当代经济核心，在整个国民经济运营中发挥着重要功能。一、资金汇集与资金配备功能1、金融市场为货币资金盈余者提供了各种可供选取金融工具，实现了资金汇集。2、金融市场中各种金融工具价格波动将引导资金流向最具备发展潜力，可觉得投资者带来最大利益部门和公司，从而实现资源最优配备。二、分散风险和风险转移功能三、对宏观经济反映和调控功能金融市场，特别是股票市场普通被称为国民经济晴雨表。127第六章 货币市场83、货币市场：货币市场是指以期限在1年以内金融工具为媒介进行短期资金融通市场。货币市场特点：1、交易期限短；2、流动性强；3、安全性高；4、交易额大。85、货币市场功能：1、它是政府、公司调剂资金余缺、满足短期融资需要市场；2、它是商业银行等金融机构进行流动性管理市场；3、它是一国中央银行进行宏观调控场合；4、它是市场基准利率生成场合。13186、同业拆借市场：是金融机构同业间进行短期资金融通市场。参加主体仅限于金融机构。13287、回购合同：证券持有人在卖出一定数量证券同步，与证券买入方订立合同，双方商定在将来某一时期由证券出售方按商定价格再将其出售证券如数赎回。同业拆借最常用期限是隔夜，而回购合同期限最常用是14天88、逆回购合同：证券买入方在获得证券同步，与证券卖出方订立合同，双方商定在将来某一日期有证券买入方按商定价格再将其购入证券如数返还。 14天内最长见。13589、政府发行国库券重要目有两个：第一、为了融通短期资金，调节财政年度收支暂时不平衡，弥补年度财政赤字；第二、调节宏观经济功能。13890、货币市场基金；是集合众多小投资者资金投资于货币市场工具基金。91、商业票据：是一种有公司开具，无担保、可流通、期限短债务性融资本票。不超过270天。92、中央银行票据是中央银行向商业银行发行短期债务凭证，其实质是中央银行券，是进行货币政策操作重要手段。14493、大额可转让定期存单市场:是商业银行发行具备固定面额、固定期限、可流通转让大额存款凭证。与普通存款相比，它存单面额大、存单不记名、存单二级市场非常发达。最短14天，最典型是1个月到4个月。第七章 资我市场94、资我市场：资我市场是指以期限在1年以上金融工具为媒介进行中长期资金融通市场。14995、债券发行：评价发行、折价发行、溢价发行（按价格）；公募发行、私募发行（按发行方式）。公募发行由承销商组织承销团将债券发给不特定投资者发行方式。特点：面向公众、发行面广、投资者众多、筹集资金量大，债权分散。私募发行又称定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。私募发行手续简朴、发行时间短、效率高，对投资者有利。15096、债券投资风险：利率风险、价格变动风险、通货膨胀风险、违约风险、流动性风险、汇率风险。15497、债券信用评级：一、信用评级以便投资者投资决策；二、减少信誉高发行人筹资成本。15598、老股东公司增发股票，还可以采用优先认股权方式，也成配股，它予以既有股东已低于市场价值价格优先购买一某些新发型股票。15799、公开发行股票运作程序：1、选取承销商。投资银行普通充当这个角色。2、准备招股阐明。招股阐明是股份公司发行股票筹划书面阐明。3、发行定价。是发行股票一种核心环节。4、认购与销售股票。157100、股票交易市场普通涉及证券交易所市场和场外交易市场。做市商交易制度和竞价交易制度是证券交易所采用两种个基本交易制度。国内所实行是竞价交易制度。做市商交易制度也成报价驱动制，是指证券交易价格均由市商给出，证券买卖双方并不直接成交，而是向市商买进或卖出证券。竞价交易制度也称委托交易制度，买卖双方直接进行交易或将委托由各自经纪商送到交易中心，由交易中心撮合成交。竞价交易制度又有集合竞价制度和持续竞价制度。集合成交成交价拟定原则是最大交易量原则。158101、评价股票价值最惯用办法是钞票流贴现法和市盈率估值法。市盈率等于每股价值除每股赚钱。如果始终股票市盈率太高，也许意味该股票价格高于其价值，应当卖出；若市盈率过低，也许价值被低估，应当买入。159.102、股票交易方式：现货交易、期货交易、期权交易和信用交易。160现货交易是指股票买卖成交后来，交易双方在1至3个工作日内办理交割手续交易方式。期货交易是指双方成交后来并不立即交割，而是在规定期间内交割，买方付款，卖方交付股票。161103、证券投资基金特点：1、组合投资，分散风险；2、集中管理，专业理财；3、利益共享、风险共担。172104、证券投资基金分类：依照组织形态和法律地位不同，可分为契约型基金和公司型基金。依照投资运作和变现方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。依照投资目的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。依照投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、专门基金、衍生基金、对冲基金、套利基金。依照地区不同可分为国内基金、国家基金、区域基金和国际基金。173105、其她基金类型有：1、指数型基金与ETF，指数型基金是股票型基金中一种特殊品种基金，是指以目的指数中成分股为投资对象，目是获得与指数同步收益基金，指数基金目的是获取大体上相称于市场平均水平投资回报。ETF是指数型基金中一种品种，交易所交易基金，国内译为交易型开放式指数基金，与普通指数基金区别在于ETF是在交易所上市交易，交易手续与股票完全相似。2、LOF与FOF：LOF是上市型开放式基金，它是开放式基金中一种类型，该类型基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。FOF是基金中基金，是金融机构推出一种理财组合产品，它投资于各种不同类型基金，并依照市场波动状况及时调节和优化基金组合，力求使基金组合能达到一种有效配备。174106、基金净值也成基金资产净值，是指某一时点上基金资产总市值扣除负债后余额，代表了基金持有人权益。175107、基金单位净值又称基金份额净值，即基金单位资产净值。175108、开放式基金认购是指投资者在基金募集期内购买一定基金份额。除基金单位净值。176109、开放式基金申购是指投资者在基金募集期结束后购买基金份额行为。除申购日基金单位净值。176110、开放式基金赎回是指投资者把手中持有基金份额按规定价格卖给基金管理人并收回钞票过程。第八章 金融衍生工具市场111、金融衍生工具：又称金融衍生产品，是指在一定基本性金融工具及出厂派生出来金融工具。衍生工具备金融远期、金融期货、金融期权和互换。112、金融衍生工具特点：一、价值受制于基本性金融工具（基本性金融工具涉及货币、债务工具、股权工具）；二、具备高杠杆性和高风险性；三、构造复杂，设计灵活。113、金融衍生工具市场功能：一、价格发现功能；二、套期保值功能；三、投机获利功能。套期保值是金融衍生工具市场上最早具备基本功能。是指交易者为了配合现货市场交易，而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反交易，以便达到转移、规避价格变动风险交易。114、金融远期合约：是指交易双方商定在将来某一种拟定期间，按照某一拟定价格买卖一定数量某种金融资产合约。合约中交割地点、交割时间、交割价格以及合约规模、标物品质等细节都可由双方协商决定，具备很大灵活性，可以尽量地满足交易双方需要。115、金融远期合约特点：1、是一种非原则化合约；2、在场外交易；3、违约风险较高；4、流动性差。117、金融期货合约：是指交易双方同旨在商定将来某个日期按商定条件买入或卖出一定原则数量某种金融工具原则化合约。186118、金融期货合约特点：1、金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不知金额接触。2、流动性强；3、金融期货交易采用盯市原则，每天进行交易。119、金融期货合约与金融远期合约区别：1、金融远期合约原则化限度低，金融期货合约是原则化合约。2、金融远期合约流动性较弱，金融期货合约流动性强；3、金融远期合约没有固定交易场合，金融期货合约在交易所内交易；4、金融远期合约违约风险高，金融期货合约违约风险低；5、金融远期合约交易价格由交易双方直接谈判拟定，金融期货合约交易价格由双方公开竞价拟定；6、金融远期合约到期结算，金融期货合约大某些平仓；7、金融远期合约是是以买卖双方信用作为履约保证，金融期货是由交易所提供担保。187120、金融期货市场交易原则：1、交易品种为规范、原则化期货合约；2、交易实行保证金制度；3、交易实行盯市制度；4、交易实行价格限制制度；5、交易实行强行平仓制度。189121、金融期货合约种类：外汇期货、利率期货、股价指数期货、股票期货。外汇期货又称货币期货，是以外汇为标物期货合约，是金融市场上最早浮现品种。122、金融期权是指赋予购买方在规定期限内按买卖双方商定价格购买或出售一定数量某种金融资产权利合约。期权购买方须向出售房付一定费用，称为期权费或期权价格。按行权时间不同，分为欧式期权和美式期权，欧式期权只容许持有者在期权日行权，美式期权容许持有者在到期日前任何时间执行合约。而看涨期权和看跌期权是按期权权利性质划分。123、期权费是指期权买方为获得合约所赋予权利而向期权卖方支付费用。124、金融期权合约与金融期货合约区别：1、金融期权合约既有原则化也有非原则化，金融期货合约都是原则化。2、金融期权交易双方权利和义务是不平等，金融期货合约双方权利和义务是平等；3、金融期权合约买方损失有限，赚钱无限，金融期权交易双方盈亏风险都是无限；4、金融期权中合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金，金融期货合约交易双方都需要交纳保证金；5、金融期权是到期结算，金融期权合约每日结算。125、金融互换是比较优势理论在金融领域最生动运用。满足如下两个条件就可以进行互换：1、双方对对方资产或负债均由需求；2、双方在两种资产或负债上存在比较优势。195126、金融互换种类：利率互换是指交易双方对两笔币种与金额相似，期限同样但付息办法不同资金进行互相互换利率一种预约业务。货币互换：是指交易双方互相互换金额相似、期限相似、计算利率办法相似，但货币币种不同两笔资金及其利息业务。196第九章 金融机构体系127、1994年，国内拟定金融监管体制是“分业经营、分业监管”。中华人民共和国人以银行成立于1948年，中华人民共和国证监会成立于1992年，中华人民共和国保监会成立于1998年，中华人民共和国银监会成立于。128、央行重要负债项目，涉及了储备货币、发行债券、政府存款128、金融机构是指从事金融活动组织，也被称为金融中介或金融中介机构。129、金融机构与普通经济组织共性及特殊性：共性：有一定自由资本，向社会提供特定商品和服务，必要依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税。特殊性：1、经营对象与经营内容特殊性；2、经营关系与经营原则特殊性；3、经营风险及影响限度特殊性。198130、金融机构按性质和功能分为管理性金融机构、商业性金融机构、政策性金融机构。按业务内容分为银行类金融机构和非银行类金融机构。199131、金融机构功能：一、提供支付结算服务；二、增进资金融通（资金从盈余单位向赤字单位流动与转让就是资金融通）；三、减少交易成本；四、提供金融服务便利；五、改进信息不对称性；六、转移与管理风险。200133、中华人民共和国人民银行：中华人民共和国人民银行是国内中央银行，专门制定和实行货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系金融管理机构。中央银行发挥中发行银行、银行银行和国家银行只能。204134政策性银行是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策规定在限定业务领域从事银行业务政策性金融机构。政策性银行业务经营目的是配合并服务于政府产业政策和经济社会发展规划，不以赚钱为目的，不与商业银行争利。1994年，建立了国家开发银行、中华人民共和国农业发展银行、中华人民共和国进出口银行三家政策性银行。135、信用合伙机构：是一种群众性合伙制金融组织。有都市信用合伙社和农村信用合伙社。210136、金融资产管理公司：金融资产管理公司是在特定期期，政府为理解决不良资产，有政府出资专门收购集中处置银行也不良资产机构。设立金融资产管理公司目有三个。第一、改进四家国有商业银行资产负债状况；第二、实现不良贷款价值回收最大化；第三、支持国有大中型亏损公司挣脱困境。210143、国际货币基金组织：是为协调国际间货币政策和金融关系，加强货币合伙而建立国际性金融机构。1945年12月成立，总部设在华盛顿。国际货币基金组织宗旨是：协商国际货币问题，增进国际货币合伙；增进国际贸易扩大和平衡发展，开发成员国生产资源；增进汇率稳定和成员国有条件汇率安排；协助成员国建立多变支付制度；协助成员国克服国际收支困难。214144、世界银行集团是由世界银行、国际金融公司、国际开发协会、国际投资争端解决中心、多变投资担保机构五个机构构成。215145、国际清算银行：是西方重要发达国家中央银行和若干大型商业银行合办国际金融机构，成立于1930年，总部设立在瑞士巴塞尔。216146、区域性金融机构有亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行。217147、国际金融机构作用于局限性：作用：一、维持汇率稳定；二、对国际业务活动进行规范、监督与协调；三、提供长短期贷款以及调节国际收支不平衡和增进经济发展；四是积极防范并解救国际金融危机；五、就国际经济、金融领域重大事件进行磋商；六、提供各种技术援助。局限性：一、机构领导权被发达国家控制，使发展中华人民共和国家建议得不到注重；二、向受援国提供贷款往往加限制性条件；217第十章 商业银行148、商业银行：是指依照中华人民共和国银行法和中华人民共和国公司法设立吸取存款、发放贷款、办理结算等业务公司法人。控股公司制商业银行特点是，由一种集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干独立银行。控股公司制已成为当今国际银行业最流行组织形式149、商业银行性质：1、公司型；2、金融性；3、银行性。219151、商业银行负债业务：是商业银行最基本、最重要业务，涉及存款性负债和借款性负债。(一)存款业务：存款是指存款人在保存所有权条件下，把使用权暂时转让给银行资金或货币。类型：1活期存款、2定期存款、3储蓄存款、4告知存款5、构造性存款，构造性存款具备高风险、高收益明显特性。（二）借款类业务：1短期借款、（1）同业拆借（2）回购合同。（3）向中央银行借款。2长期借款，商业银行长期借款普通采用发行金融债券方式。当前国内商业银行发行金融债券涉及普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券152、资产业务：有贷款业务、证券投资业务、钞票资产业务。银行贷款可以按不同原则分为不同种类：1、按期限长短可分为短期贷款（1年以内）、中期贷款（1至5年）和长期贷款（不不大于5年）。2、按保障条件不同分为信用贷款和担保贷款；3、按业务类型不同分为公司类贷款、个人贷款和票据贴现；4、按质量高低分为正常贷款、关注贷款（5）、次级贷款（30-50）、可疑贷款（50-75）和损失贷款（95-100）。227154、证券投资业务特点：1、积极性强；2、流动性强；3、收益波动性大；4、易于分散管理。228155、钞票资产业务涉及如下三类：1、库存钞票；2、在中央银行存款；3、存储同业及其她金融机构款项。229156、表外业务有：1、支付结算业务；2、银行卡业务；3、代理业务；4、信托业务；5、租赁业务；6、投资银行业务；7、担保与承诺业务；8、金融衍生交易业务。231157、银行资本从财务管理角度定义为账面资本；外部监管者角度定义为监管资本；内部风险管理角度定义为经济资本。账面资本是指资产负债表中总资产减去总负债后所有者权益某些。监管资本是监管当局规定商业银行必要保有最低资本量，是商业银行法律责任。经济资本是内部风险管理人员依照银行所承担风险计算出来银行需要保有最低资本量。237158、商业银行资产管理理论发展经历了商业性贷款理论、资产转移理论和预期收入 理论三个阶段，商业银行管理首要工作是维护其流动性，最早道道管理理论是18世纪英国提出商业性贷款理论。159、资本充分性：商业银行持有资本数量既可以满足正常经营需要，又可以满足股东合理投资回报规定。资本充分率=总资本风险资产总额8%。提高资本充分率途径 ：1、增长资本总量；2、压缩资产总规模；3、减少高风险资产占比；4、提高自身风险管理水平。239160、银行风险：是指由于各种不拟定因素影响而使其资产和预期收益蒙受损失也许性。风险管理是商业银行生命线，是决定商业银行经营主线因素，也是衡量商业银行核心竞争力和市场价值最重要因素之一。161、商业银行风险种类有：1、信用风险；2、市场风险；3、操作风险；4、流动性风险；5、国家风险；6、合规风险；7、名誉风险；8、战略风险。241162、商业银行风险管理基本框架：1、风险管理环境；2、商业银行风险管理组织；3、风险管理流程。第十一章 投资银行和保险公司163、投资银行基本职能：投资银行是当代金融体系重要构成某些，是资我市场核心。一、媒介资金供需，提供直接金融服务；二、构建发达证券市场；三、优化资源配备；四增进产业集中。250164、投资银行业务：一、证券承销业务；二、证券交易与经济业务；三、并购业务（财力与智力高档结合）；四、资产管理业务（核心业务）；五、财务顾问与征询业务；六、风险投资业务。最老式最基本就是证券承销，这是投行核心业务之一。投资银行重要提供重组并购顾问、投资征询、管理征询等服务。165、证券承销：是指投资银行协助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金业务活动。252166、风险投资业务：是指对新兴公司在创业期和拓展期进行资金融通。风险大、收益高。255167、保险：保险是运用互助共济原理，将个体面临风险通过一定组织形式、依照合同商定权利与义务由群体来分担一种经济行为。256168、保险基本职能：1、分散风险职能；2、补偿损失职能。256169、保险基本原则：1、保险利益原则；2、最大诚信原则；3、损失补偿原则；4、近因原则。因而保险利益原则将保险与赌博从本质上划清了界限。保险利益：指投保人对投标标具备法律上承认利益，体现了投标人或被保险人与保险标之间利害关系。257170、商业性保险公司业务：1、人寿保险公司；2、财产保险公司；3、再保险公司。259171、政策性保险公司业务：1、出口信用保险公司；2、存款保险公司。第十二章 货币供应与货币需求172、货币需求：在一定资源制约条件下，微观经济主体或宏观经济运营对执行交易媒介和资产职能货币产生总需求。267173、马克思货币需求理论：执行流通手段货币必要量等于商品中价格总额/同名货币流通次数。M=PQ/V M表达货币必要量；Q表达代售商品数量；P表达商品价格；V表达商品流通速度。在一定期期内执行流通手段职能货币必要量重要取决于商品价格总额和货币流通速度。269174、古典学派货币需求理论：一、交易方程式 欧文.费雪 MV=PT。以为正常状况下，V 、T都是不变常量，货币需求量重要由交易价格P决定。270二、剑桥方程式 弗雷德马歇尔和其学生庇古。开创微观货币需求分析先河。175、凯恩斯货币需求理论：交易动机、防止动机、投机动机。利率对货币需求影响从幕后走上前台。272176、弗里德曼货币需求理论：总财富收入、持有货币机会成本、持有货币给人们带来效用。273177、影响国内货币需求量重要因素：1、收入；2、物价水平；3、其她金融资产收益率；4、其她因素（信用发展状况、金融机构技术手段新进限度、社会保障体制健全与完善）276178、货币供应：是指一定期期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币行为过程。179、中央银行业务活动与基本货币：资产项目：国外资产、对政府债权、对金融机构债券。负债项目：储备货币、发行债券、政府存款。对政府债权是指向政府提供短期贷款或购买政府债券等方式向政府提供自己支持。277180、基本货币：这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造基本，其数额大小对货币供应总量具备决定性作用。基本货币由流通中钞票和商业银行等金融机构持有存款准备金构成。存款准备金有库存钞票和中央银行准备金存款。181、原始存款普通是指商业银行接受客户以钞票方式存入存款和中央银行对商业银行资产业务而形成准备金存款。