第二章-股票操作规程PPT课件.ppt

第二章第二章 股票操作规程股票操作规程v一一、如何开户如何开户v二、二、交易费用交易费用v三、三、股票投资主体v四、四、政府监管制度政府监管制度v五、如何看盘五、如何看盘v六、六、新股民入市准备新股民入市准备v七、经典书籍七、经典书籍江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 一一、如何开户如何开户v1.A1.A股开户操作流程股开户操作流程:（1 1）新股民开户，首先是选择营业部；）新股民开户，首先是选择营业部；（2 2）开设股票账户；）开设股票账户；（3 3）开立资金账户；）开立资金账户；（4 4）开通网上交易、银行托管、银证转账业务）开通网上交易、银行托管、银证转账业务后，下载交易软件即可进行交易。后，下载交易软件即可进行交易。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 二二、交易费用交易费用（一）委托手续费（一）委托手续费（二）佣金：证券公司经纪佣金（二）佣金：证券公司经纪佣金0.3%0.3%证券交易所手续费证券交易所手续费0.03%0.03%证券交易监管费证券交易监管费（三）过户费每份（三）过户费每份5 5元元（四）印花税（四）印花税0.1%0.1%江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 三、股票投资主体一、证券投资基金一、证券投资基金二二、证券公司、证券公司 现在全国有现在全国有107107家证券公司家证券公司,主要从事投行、经纪、主要从事投行、经纪、资产管理等业务资产管理等业务.三、三、政府部门政府部门 主要是中投公司和中央汇金投资公司主要是中投公司和中央汇金投资公司四、商业银行和保险公司五、社保基金江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院六、六、企业企业(上市公司上市公司)长期投资长期投资控股、参股控股、参股;特点：稳定，不受短特点：稳定，不受短期波动影响期波动影响;短期投资短期投资获取收益获取收益七七、QFII-98QFII-98家家,规模为规模为200200亿美元亿美元.八、八、企业年金和公益基金企业年金和公益基金 九九、私募基金、私募基金 十、个人投资者十、个人投资者江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 四四、政府监管制度政府监管制度v主管部门主管部门:证监会证监会v管理部门管理部门:发改委、财政部、国资委、一行三会发改委、财政部、国资委、一行三会.v中介管理中介管理:中国证券业协会、中国国债协会中国证券业协会、中国国债协会.江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 五、五、如何看盘如何看盘v1.K1.K线的起源和画法线的起源和画法:K K线线起源于十八世纪日本的米市，当时日本的米商用起源于十八世纪日本的米市，当时日本的米商用来表示米价的变动，后被引用到证券市场，成为股票技术来表示米价的变动，后被引用到证券市场，成为股票技术分析的一种理论。分析的一种理论。K K线是一条柱状的线条，由影线和实体线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线。影线。实体分阳线和阴线。一根一根K K线记录的是股票在一天内价格变动情况。将每线记录的是股票在一天内价格变动情况。将每天的天的K K线按时间顺序排列在一起，就组成了股票价格的历线按时间顺序排列在一起，就组成了股票价格的历史变动情况，叫做史变动情况，叫做K K线图。线图。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 v2.2.大盘分时走势图大盘分时走势图 (1)(1)白色曲线白色曲线表示大盘加权指数，即考虑股票股本表示大盘加权指数，即考虑股票股本数量占整个市场股本的比重计算出来的大盘指数，它是证数量占整个市场股本的比重计算出来的大盘指数，它是证交所每日公布的大盘实际指数。交所每日公布的大盘实际指数。(2)(2)黄色曲线黄色曲线表示大盘不含加权的指标，即不考虑表示大盘不含加权的指标，即不考虑股票股本数量，以整个市场股本平均数计算出来的大盘指股票股本数量，以整个市场股本平均数计算出来的大盘指数。数。根据白黄二曲线的相对位置可知：根据白黄二曲线的相对位置可知：当大盘指数上涨当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅大于大时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅大于大盘股；反之，小盘股涨幅落后大盘股。盘股；反之，小盘股涨幅落后大盘股。当大盘指数下当大盘指数下江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于大盘股；反之，小盘股跌幅大于大盘股。跌幅小于大盘股；反之，小盘股跌幅大于大盘股。(3)(3)红绿柱线红绿柱线表示大盘即时所有股票买盘表示大盘即时所有股票买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的长短表示买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的长短表示买盘力量的增减；绿柱线的长短表示卖盘力量的强弱。力量的增减；绿柱线的长短表示卖盘力量的强弱。(4)(4)黄色柱线黄色柱线表示每一分钟的成交量，单表示每一分钟的成交量，单位是手位是手(每手等于每手等于100100股股)。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院v (5)(5)委比数值委比数值是委买委卖手数之差与之和是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值的时候，表示买方力的比值。当委比数值为正值的时候，表示买方力量较强，股指上涨的几率大；当委比数值为负值量较强，股指上涨的几率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强，股指下跌的几率的时候，表示卖方的力量较强，股指下跌的几率大。大。(6)(6)粗横线粗横线粗横线表示上一个交易日指数粗横线表示上一个交易日指数的收盘位置。它是当日大盘上涨与下跌的分界线。的收盘位置。它是当日大盘上涨与下跌的分界线。它的上方，是大盘上涨区域；它的下方，是大盘它的上方，是大盘上涨区域；它的下方，是大盘的下跌区域。的下跌区域。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 v3.3.个股分时走势图个股分时走势图 （1 1）白色曲线）白色曲线-表示该股票即时成交的价格。表示该股票即时成交的价格。（2 2）黄色曲线）黄色曲线-表示该股票即时成交的平均价格，即表示该股票即时成交的平均价格，即该时刻之前成交总金额除以成交总股数。该时刻之前成交总金额除以成交总股数。（3 3）黄色柱线）黄色柱线-表示每一分钟的成交量。表示每一分钟的成交量。（4 4）卖盘等候显示栏）卖盘等候显示栏-该栏中卖该栏中卖1 1、卖、卖2 2、卖、卖3 3、卖、卖4 4、卖卖5 5表示依次等候卖出。按照表示依次等候卖出。按照“价格优先，时间优先价格优先，时间优先”的的原则，谁的卖出报价低谁就排在前面，报价相同的，谁先原则，谁的卖出报价低谁就排在前面，报价相同的，谁先报价谁就排在前面。卖报价谁就排在前面。卖1 1、卖、卖2 2、卖、卖3 3、卖、卖4 4、卖、卖5 5后面的数后面的数字为价格，再后面的数字为等候卖出的股票手数。字为价格，再后面的数字为等候卖出的股票手数。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 （5 5）买盘等候显示栏）买盘等候显示栏-该栏中买该栏中买1 1、买、买2 2、买、买3 3、买、买4 4、买买5 5表示依次等候买进，谁买进的报价高谁就排在前面，表示依次等候买进，谁买进的报价高谁就排在前面，报价相同的，谁先报价谁就排在前面。报价相同的，谁先报价谁就排在前面。（6 6）成交价格、成交量显示栏）成交价格、成交量显示栏 均价即开盘到现在买卖双方成交的平均价格。其均价即开盘到现在买卖双方成交的平均价格。其计算公式是：均价计算公式是：均价=成交总额成交总额成交股数。收盘时的均价成交股数。收盘时的均价为当日交易均价。为当日交易均价。开盘即当日的开盘价。开盘即当日的开盘价。最高即开盘到现在买卖双方成交的最高价格。最高即开盘到现在买卖双方成交的最高价格。最低即开盘到现在买卖双方成交的最低价格。最低即开盘到现在买卖双方成交的最低价格。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院v 量比是衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟量比是衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟平均成交量与过去平均成交量与过去5 5个交易日每分钟平均成交量之比。其个交易日每分钟平均成交量之比。其计算公式为：计算公式为：量比量比=现在总手现在总手当前已开市多少分钟当前已开市多少分钟(5(5日总手数日总手数5240)5240)。其中其中“5 5日总手数日总手数52405240”表示表示5 5日来每分钟平均成交日来每分钟平均成交手数。手数。量比是投资者分析行情短期趋势的重要依据之一。若量量比是投资者分析行情短期趋势的重要依据之一。若量比数值大于比数值大于1 1，且越来越大时，表示此时成交总手数，且越来越大时，表示此时成交总手数(即成即成交量交量)在放大；若量比数值小于在放大；若量比数值小于1 1，且越来越小时，表示此，且越来越小时，表示此时成交总手数时成交总手数(即成交量即成交量)在萎缩。在萎缩。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 成交即买卖双方的最新一笔成交价。成交即买卖双方的最新一笔成交价。涨跌即当日开盘到现在该股上涨和下跌的绝对值，涨跌即当日开盘到现在该股上涨和下跌的绝对值，以元为单位。以元为单位。幅度即当日开盘到现在的上涨或下跌的幅度。若幅幅度即当日开盘到现在的上涨或下跌的幅度。若幅度为正值，数字颜色显示为红色，表示股价在上涨；若幅度为正值，数字颜色显示为红色，表示股价在上涨；若幅度为负值，数字颜色显示为绿色，表示股价在下跌。度为负值，数字颜色显示为绿色，表示股价在下跌。总手即当日开始成交到现在为止总成交手数。收盘总手即当日开始成交到现在为止总成交手数。收盘时时“总手总手”，则表示当日成交的总手数。，则表示当日成交的总手数。现手即最新一笔买卖手数。在盘面的右下方为即时现手即最新一笔买卖手数。在盘面的右下方为即时的每笔成交明细，红色向上的箭头表示以卖出价成交的每的每笔成交明细，红色向上的箭头表示以卖出价成交的每笔手数，绿色箭头表示以买入价成交的每笔手数。笔手数，绿色箭头表示以买入价成交的每笔手数。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院v （7 7）外盘、内盘显示栏）外盘、内盘显示栏外盘即主动买盘，是按市价买进的累计成交量，成交外盘即主动买盘，是按市价买进的累计成交量，成交价是卖出价。价是卖出价。内盘即主动卖盘，是按市价卖出的累计成交量，成交内盘即主动卖盘，是按市价卖出的累计成交量，成交价是买入价。价是买入价。当外盘数量比内盘大很多且股价上涨时，表示很多人当外盘数量比内盘大很多且股价上涨时，表示很多人在抢进股票；当内盘数量比外盘大很多且股价下跌时，表在抢进股票；当内盘数量比外盘大很多且股价下跌时，表示很多人在抛售股票。示很多人在抛售股票。(8)(8)最近几分钟成交显示栏最近几分钟成交显示栏该栏显示最近几分钟的成交情况，即几点几分以什么该栏显示最近几分钟的成交情况，即几点几分以什么价位成交，每笔成交手数是多少。价位成交，每笔成交手数是多少。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院v (9 (9）委比值）委比值是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值时，表示买方力量较强，股价上涨的数值为正值时，表示买方力量较强，股价上涨的几率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的几率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强，股价下跌的几率大。力量较强，股价下跌的几率大。委比值的计算方法是：委比值的计算方法是：委比委比=(委买手数委卖手数委买手数委卖手数)()(委买手数委买手数+委卖手数委卖手数)100%100%江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 六、新股民在入市前应做好那些准备六、新股民在入市前应做好那些准备“股市有风险，入市须谨慎股市有风险，入市须谨慎”（1 1）入市前首先要有良好的心态；）入市前首先要有良好的心态；(2)(2)掌握必要的证券专业知识；掌握必要的证券专业知识；（3 3）考虑到个人的资金实力情况；）考虑到个人的资金实力情况；(4)(4)认清投资环境，把握投资时机；认清投资环境，把握投资时机；（5 5）考虑到自己是不是有足够的精力；）考虑到自己是不是有足够的精力；(6)(6)确定合适的投资方式；确定合适的投资方式；(7)(7)制定周详的资金运作计划；制定周详的资金运作计划；(8)(8)正确选择投资对象。正确选择投资对象。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 七、经典书籍七、经典书籍v1.1.麦基尔的麦基尔的漫步华尔街漫步华尔街；v2.2.价值投资的鼻祖格雷厄姆的价值投资的鼻祖格雷厄姆的证券分析证券分析；v3.3.成长投资鼻祖费雪写的成长投资鼻祖费雪写的怎样选择成长股怎样选择成长股；v4.4.索罗斯的索罗斯的金融炼金术金融炼金术；v5.5.彼得彼得林奇的林奇的战胜华尔街战胜华尔街，彼得彼得林奇的成林奇的成功投资功投资；v6.6.其它还有其它还有股市奇才股市奇才，以利文摩尔的，以利文摩尔的股票股票作手回忆录作手回忆录 。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 沃伦沃伦巴菲特巴菲特v出生年月：出生年月：19301930年年8 8月月3030日日籍贯：美国内布拉斯加州奥马哈市籍贯：美国内布拉斯加州奥马哈市公司：伯克希尔公司公司：伯克希尔公司职位：董事局主席职位：董事局主席院校：院校：哥伦比亚大学哥伦比亚大学金融系毕业金融系毕业v至理名言至理名言“在别人贪婪的时候恐惧在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的在别人恐惧的时候贪婪。时候贪婪。”江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 巴菲特的四项世界记录巴菲特的四项世界记录v1 1、世界上最贵的股票、世界上最贵的股票 19641964年伯克希尔公司股票的平均价格为年伯克希尔公司股票的平均价格为1111美美圆。圆。20032003年伯克希尔的年伯克希尔的A A种股票的最高价达到种股票的最高价达到9570095700美圆。美圆。4040年来伯克希尔的股票价格增长了年来伯克希尔的股票价格增长了80008000倍，一股就可以在上海和北京买一套很好的倍，一股就可以在上海和北京买一套很好的住房。如果在住房。如果在19561956年给你年给你1000010000美元，并要求你和美元，并要求你和巴菲特共同投资，如果伯克希尔的股票价格为巴菲特共同投资，如果伯克希尔的股票价格为7.57.5万美元，在扣除各种费用后，起初投资的万美元，在扣除各种费用后，起初投资的1 1万美元万美元就会迅速变为就会迅速变为2.72.7亿美元。亿美元。20072007年年1212月月,股价高达股价高达14.9214.92万美元万美元/股股.江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院v2 2、全球最大资产规模的投资公司、全球最大资产规模的投资公司 19641964年伯克希尔公司的资产净值为年伯克希尔公司的资产净值为22882288万美万美圆，圆，20022002年底增长到年底增长到640640亿美圆。亿美圆。20022002年伯克希年伯克希尔的总资产规模尔的总资产规模1695.441695.44亿美圆，超过排名第二的亿美圆，超过排名第二的埃克森石油公司（埃克森石油公司（15261526美圆），成为世界上最大美圆），成为世界上最大的公司。资产规模相当于二个中国石油天然气集的公司。资产规模相当于二个中国石油天然气集团公司。（团公司。（889889亿美圆）亿美圆）20032003年可以买下中国股市的全部流通股年可以买下中国股市的全部流通股（16211621亿美圆），还多出亿美圆），还多出7474亿美圆。亿美圆。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院v3 3、全球最精干的管理总部、全球最精干的管理总部作为全球资产规模最大的投资公司伯克希尔总部作为全球资产规模最大的投资公司伯克希尔总部的管理人员只有二个人：巴菲特和芒格。公司董的管理人员只有二个人：巴菲特和芒格。公司董事会成员只有七位，董事年薪事会成员只有七位，董事年薪900900美圆。公司总部美圆。公司总部所有员工仅所有员工仅1414人，但他旗下企业员工超过人，但他旗下企业员工超过1313万人。万人。伯克希尔公司总部坐落于美国的一个中等城市奥伯克希尔公司总部坐落于美国的一个中等城市奥马哈，总部租借的办公面积只有马哈，总部租借的办公面积只有6 246.26 246.2平方英尺。平方英尺。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院v四大经典投资案例。四大经典投资案例。（1 1）、可口可乐：投资）、可口可乐：投资1313亿美圆，至亿美圆，至20032003年持有年持有1515年，盈利年，盈利8888亿美圆，增值亿美圆，增值6.86.8倍。倍。（2 2）、华盛顿邮报：投资）、华盛顿邮报：投资10001000万美圆，到万美圆，到20032003年年持有持有3030年，盈利年，盈利1212亿，增值亿，增值128128倍。倍。（3 3）、吉列公司：投资）、吉列公司：投资6 6亿美圆，到亿美圆，到20032003年持有年持有1414年，盈利年，盈利2929亿，增值近亿，增值近5 5倍。倍。（4 4）、政府雇员保险：持有）、政府雇员保险：持有2020年，投资年，投资45714571万美万美圆，盈利圆，盈利2323亿，增值亿，增值5050倍。倍。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院v4 4、全球最贵的投资课堂、全球最贵的投资课堂从从19651965年年20082008年巴菲特把股东大会变成了投资年巴菲特把股东大会变成了投资课堂课堂,每年都有世界各地的每年都有世界各地的1500015000名股东前往奥马名股东前往奥马哈聆听他的投资智慧。参加股东大会的条件是至哈聆听他的投资智慧。参加股东大会的条件是至少持有一股伯克希尔公司股票，大约需要少持有一股伯克希尔公司股票，大约需要1010万美万美圆。现在每年中国的投资人士也会参加巴菲特的圆。现在每年中国的投资人士也会参加巴菲特的投资课堂。投资课堂。江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院 2009 2009年全球首富前年全球首富前1010位位v1.1.微软董事长比尔微软董事长比尔盖茨，净资产盖茨，净资产400400亿美元亿美元v2.2.沃伦沃伦巴菲特，净资产巴菲特，净资产370370亿美元亿美元v3.3.墨西哥电信大亨卡洛斯墨西哥电信大亨卡洛斯斯利姆斯利姆埃卢，净资产埃卢，净资产350350亿亿v4.4.甲骨文甲骨文CEOCEO劳伦斯劳伦斯埃里森，净资产埃里森，净资产225225亿美元亿美元v5.5.宜家创始人英格瓦尔宜家创始人英格瓦尔卡姆普拉德，净资产卡姆普拉德，净资产220220亿美元亿美元v6.6.德国首富卡尔德国首富卡尔阿尔巴切特，净资产阿尔巴切特，净资产215215亿美元亿美元v7.7.印度信诚集团董事总经理穆凯什印度信诚集团董事总经理穆凯什阿姆巴尼，阿姆巴尼，195195亿美元亿美元v8.8.印度钢铁大王拉克西米印度钢铁大王拉克西米米塔尔米塔尔 ，净资产，净资产193193亿美元亿美元v9.9.德国阿尔迪集团董事长赛奥德国阿尔迪集团董事长赛奥阿尔布莱希特，阿尔布莱希特，188188亿美元亿美元v10.10.西班牙西班牙InditexInditex集团主席阿曼西奥集团主席阿曼西奥奥特加，奥特加，183183亿美元亿美元江西财经大学金融学院江西财经大学金融学院