武汉理工大学 武汉瑞干科技开发有限公司项目运营报告 .pdf

I II 目录目录 1 执行总结.1 1.1 项目概况与前景分析.1 1.2 公司概况.1 1.2.1 创始人简介.1 1.2.2 公司简介.1 1.2.3 组织人力.2 1.2.4 核心产品及优势.2 1.2.5 生产运作.2 1.2.6 销售状态.3 1.2.7 财务经营状况.3 1.3 公司未来战略规划.3 1.4 公司未来营销策略.4 1.5 投资与财务.4 1.6 风险与控制.5 2 项目概况和背景介绍.6 2.1 项目概况.6 2.1.1 高辐射节能涂料简介.6 2.1.2“炬能”高辐射节能涂料.7 2.2 背景介绍.7 2.2.1 政治环境.7 2.2.2 经济环境.8 2.2.3 社会文化环境.9 3 市场分析.10 3.1 产业链概况.10 3.2 市场需求和发展趋势.11 3.2.1 工业炉节能市场介绍.11 3.2.2 工业炉市场规模.12 3.2.3 工业炉增量情况.13 3.3 工业炉节能涂料需求预测.15 3.4.1 市场概况.16 3.4.2 目标市场选择.17 4 公司运营状况.19 III 4.1 公司简介.19 4.2 创业历程.20 4.2.1 创始人简介.20 4.2.2 创业故事.20 4.2.3 创业团队.21 4.3 组织结构.22 4.3.1 人力资源管理现状.22 4.3.2 人力资源发展规划.23 4.4 公司产品与技术.23 4.4.1 公司产品简介.23 4.4.2 核心产品“炬能”高辐射节能涂料.24 4.4.3 核心产品优势.26 4.4.4 核心产品技术.29 4.5 生产管理.30 4.5.1 产品生产工艺.30 4.5.2 生产车间及设备.31 4.5.3 生产厂房及设备图.33 4.5.4 原料采购管理.34 4.5.5 质量管理.34 4.6 产品销售状况.35 4.6.1 销售状况.35 4.6.2 客户反馈.36 4.7 财务经营状况.36 4.7.1 资产规模.36 4.7.2 成本费用.37 4.7.3 销售收入与利润.37 4.7.4 税收上缴.37 5 公司未来战略规划.38 5.1 战略环境分析.38 5.1.1 宏观环境分析.38 5.1.2 微观环境分析.39 5.2 企业战略目标.41 5.2.1 总体战略.41 IV 5.2.2 公司分阶段战略和发展目标.42 5.3 竞争战略.44 5.4 职能层战略.45 5.5 战略实施.46 5.5.1 企业发展模式选择.46 5.5.2 战略控制.46 6 营销策划.47 6.1 市场推广策略.47 6.1.1 产品策略.47 6.1.2 渠道策略.48 6.1.3 价格策略.48 6.1.4 促销策略.48 6.2 市场运作策略.49 6.2.1 市场巩固策略.49 6.2.2 销量提升策略.50 6.3 营销目标及费用.51 6.3.1 营销目标.51 6.3.2 营销费用预算.53 7 财务计划与投资分析.54 7.1 融资计划.54 7.2 财务报表预测.55 7.2.1 利润表.55 7.2.2 资产负债表.56 7.2.3 现金流量表.58 7.3 投资风险分析.59 7.3.1 净现值（NPV）.59 7.3.2 内部报酬率（IRR）.59 7.3.3 动态投资回收期（PT）.59 7.3.4 盈亏平衡分析.60 7.3.5 敏感性分析.61 7.3.6 盈利能力分析.61 7.3.7 偿债能力分析.62 7.3.8 发展能力分析.63 V 8 风险与对策.65 8.1 主要风险及应对措施.65 8.1.1 市场风险分析.65 8.1.2 技术风险分析.65 8.1.3 人力资源风险分析.66 8.1.4 财务风险分析.66 8.2 风险退出策略.67 8.2.1 管理层回购（MBO）.67 8.2.2 兼并收购.67 附件 1 公司营业执照.68 附件 2 专利证书.68 附件 3 公司产品手册.76 1.RG-A 工业窑炉高辐射节能涂料.76 2.RG-B 工业锅炉超导节能涂料.76 3.RG-C 电站锅炉高耐磨节能涂料.77 4.RG-D 特种高温散热涂料.78 5.RG-E 非真空太阳能选择性吸收涂料.78 6.RG-F 特高温隔热防护涂料.79 附件 4 客户反馈报告.80 附件 5 公司财务报表及审计报告.86 1 1 执行总结 1.1 项目概况与前景分析 高辐射节能涂料，由耐火粉料、过渡金属氧化物、增黑剂、烧结剂和悬浮剂等组成，可直接喷涂在各种高温工业炉表面，形成厚度为 0.3-0.5mm的坚硬陶瓷硬壳。涂料适应酸性、中性、碱性环境，可广泛应用于冶金、石化、机械、陶瓷、生物医药等行业的各种高温工业炉以达到降低能耗和减少空气污染的效果。“炬能”高辐射节能涂料通过改善炉内热交换，使窑炉墙壁的发射率提高到0.93，能有效增加工件的二次吸热效率，降低工业窑炉的能耗，节能率达 8%-10%。涂料不仅可以缩短加热时间，而且最高使用温度达到 1800，具有耐高温、热稳定性好、可延长炉窑的使用寿命等优点。根据我公司的市场调研，以我国工业炉炉壁面积总计 3547 万平方适宜涂装节能涂料来计算，保守估计到 2018 年，将有 1290 万平方的工业炉需要涂装相应的节能涂料，以每平方收取费用 500 元计算，总产值近 65.5 亿元。由此可见该项目市场前景十分可观。1.2 公司概况 1.2.1 创始人简介 卢鹏荐，武汉理工大学纳米复合材料方向硕士研究生，依托高辐射红外节能涂料技术自主研发了“炬能”高辐射技能涂料。2010 年毕业后创立武汉瑞干科技开发有限公司，进行市场化运作。由于主修新材料专业，研究生期间卢鹏荐主要从事节能材料的研究，公司成立时就以工业窑炉节能涂料的生产和销售作为主营业务。读完研究生后，又将自己研究的新材料技术进行产业化，创办武汉瑞干科技开发有限公司，开始学习生涯后的新的创业历程。2014 年 6 月，卢鹏荐已被以高新技术产业化为主题，以海外高层次人才为重点的第七批“3551 光谷人才计划”引进。1.2.2 公司简介 武汉瑞干科技开发有限公司是一家专门致力于研发节能涂料新产品的高新技术企业。公司自 2010 年 12 月成立以来，由数位专家、行业资深人士和大学毕业生联合发起创办，先后开发出“炬能”高辐射红外节能涂层技术、“炬能”辐射热 2 强化吸收耐磨节能涂层技术、太阳能选择性热吸收涂层技术等具有较强应用前景的技术及相对应的产品。公司地址位于武汉市东湖高新科技开发区光谷大道国际企业中心鼎业楼 4 层。“炬能”高辐射节能涂料产品具有较好的商业价值和广阔的市场前景，同时公司还制订了完备的产品营销策略组合，在创业初期取得了不错的销售业绩。瑞干公司组织团队健全，投资和财务状况良好，有一系列的风险防范措施。公司 2013 年总资产达到 251.4 万元，销售收入 370.28 万元，净利润 54.76万元，销售净利率 14.79%，净资产收益率 33.86%，前三年平均总资产增长率为72%，平均资本积累率 39.76%，具有良好盈利能力和发展能力。1.2.3 组织人力 公司组织形式为有限责任制公司，创始人卢鹏荐任总经理，公司联合创始人程旭东教授、闽捷、李超、袁尚贵等分别负责公司的技术研发、市场挖掘、整体运营等工作。随着公司发展，公司聘任了专门的财务人员萧潇负责公司的成本控制和会计核算的工作，另外聘请企业管理研究生黄恺骅以完善公司的业务流程、组织结构和薪酬体系。涂装工人以临时雇佣的形式，工资 200 元/天，施工现场由总经理全程指导和监督，确保涂装施工的正确、高效。2013 年年末公司已有员工 8 人，实发工资总计 136700 元。1.2.4 核心产品及优势 “炬能”高辐射节能涂料的设计采用了多项创新性技术，集各种材料的优良性能于一身，显著地区别于其他传统的红外辐射涂料。涂料组成的 5 种特色组成成分为辐射协同强化剂、耐高温基料、高温粘结剂、增韧剂和涂料助剂。与其他同类涂料相比有发射率高、黏度大、节能效果显著、热稳定性能好、耐久性能好、使用温度范围大六大优势。节能涂料对整个技术路线进行改进，将制备工艺分解，实现基础核心技术统一，后续制备工艺创新，得到基于一种粉料产品，通过不同后续涂层制备工艺形成在工业窑炉和太阳能光热两种领域的应用。设计辐射协同强化剂多种组分和高温晶须增韧技术，提高基础粉料的稳定性和辐射能力。1.2.5 生产运作 公司核心产品“炬能”高辐射节能涂料的生产工艺主要分为以下两个步骤：一是基础辐射粉料的制备；二是将以上基础粉料通过与高温键合剂混合以及等离子 3 喷涂的方式，再进行后续处理。分别制备出工业窑炉节能涂层和太阳能吸收涂层。公司租赁武汉理工大学材料学院表面材料国家重点实验室作为涂料的生产基地，生产车间布置、车间面积、生产能力、车间设置、生产设备，整个节能工艺过程简单，材料成本低，与现有的几项材料制备技术和工艺兼容，有利于该技术的产业化应用。1.2.6 销售状态 公司在武汉理工大学实验室制作核心材料，将辅料加工外包给工厂，节约了工厂运营成本和管理成本，选派内部销售人员，对武汉地区进行针对性直销，采用快速掠取策略，按客户需求生产，同时注意对原材料供应商的选择和评估。我公司目前处于市场渗透阶段，在专注销售产品的基础上，我公司提供免费的技术咨询，培训自有施工队为客户进行专业化的喷涂和后期的维护，根据产品成本和人力成本满意定价，双方按照施工面积协商签订合同。公司主要进行光热核心材料的研发、生产和销售，处于节能涂料产业链的中游部分。在技术基本成熟的基础上，已经与宇泰能源等节能环保服务型公司进行合作，成为合同能源管理模式的供应商。公司产品受到了消费者的广泛好评，客户反馈均表示使用高辐射节能工业炉热效应提高，排烟温度明显下降，节能效果显著。1.2.7 财务经营状况 公司目前注册资本 100 万元，其中技术入股 20 万元，前三年资产总额分别为 92.29 万元、139.61 万元、251.36 万元，平均总资产增长率为 72%，资产负债率为 50.17%，足以见得公司资产负债结构良好。公司主营业务收入以 RG-A 窑炉用高辐射节能涂料、RG-B 锅炉用高辐射节能涂料、RG-C 高温耐磨防腐涂料为主，自 2010 年运营三年来收入与利润持续增加，年销售收入总额分别为 82.44 万元、152.86 万元、370.28 万元。1.3 公司未来战略规划 公司依托武汉理工大学在材料科学领域强大技术实力和人才优势，秉承“致力新材料技术应用，节能环保改变生活”的经营理念，未来 5-10 年成为国内节能环保新产品的领先供应商。公司目前采用市场渗透战略，在总结自身发展经验的基础上，充分考虑市场、产品及营销组合的策略以促进市场渗透，在创业期结束之时建立完成一条年产 4 50 吨的高辐射远红外节能涂料生产线，并完善加工工艺。在成长期，公司将采用多元化发展战略，将业务扩展至化工制药、钢铁行业和能源电力行业。同时将不断完善研发技术，实现太阳能非真空选择性吸收涂层技术产业化，建立生产线。公司在扩张期将在技术基本成熟的基础上，与宇泰能源等节能环保服务型公司进行合作，成为合同能源管理模式的供应商。同时将拓展公司自研节能产品系列，向下游产品延伸的纵向一体化发展。公司计划未来几年内投入超过 300 万元用于新产品的研发，并且通过融资来租赁生产车间，购买生产设备，进而建立一条涂料生产线。公司预计到 2018 年实现年产涂料 45 吨、年销售额达到 3200 万元的目标。1.4 公司未来营销策略 公司在创业初期以获取适度的市场份额为目标，主要采取快速渗透策略。由于同类产品价格普遍偏高，产品技术性强，客户对产品的要求不大，购买相对集中，因此采用政府公关和自有销售队伍直销的手段，要求销售人员及时把握客户需求，及时反馈市场信息，以便与公司更好的决策。在企业成长期和成熟期大力研发新技术，拓宽产品线，扩大市场份额。现阶段目标市场主要瞄准湖北地区制药企业，有色金属冶炼行业，陶瓷加工行业和化工行业，目标市场由小及大。目标定于融资后 2015 年投入资金建立生产线，实现 2018 年销售收入达到 3255.68万元。1.5 投资与财务 公司注册资本 100 万元，资本结构中，管理层持有 55 万，占总资本的 55%；武汉理工大学材料学院科研团队以“热喷涂用镍铬尖晶石型红外辐射陶瓷粉末材料及制备方法”等已申请专利技术作价 20 万，占总资本的 20%，引入风险投资25 万，占总资本的 25%。公司计划于 2014 年开始二期融资，新增融资 900 万。预计 2018 年后，公司进入成熟期，产量和利润逐年增加，市场占有率逐步扩大。公司财务状况良好，结合节能环保新材料行业的发展现状以及公司过去 3 年的经营情况，预计未来 5 年公司投资利润率 ROI 高达 127.44%，动态投资回收期为 2.23 年，内部收益率 IRR 达到 64.73%，高于同行业上市公司净资产收益率样本的平均值。以2014 年4 月6 日中国人民银行发布的人民币贷款利率表为准，求出 NPV 值为 3287.25 万元。公司盈利能力、偿债能力、发展能力均处于良好态势并能保持较高利润增长。5 1.6 风险与控制 公司在未来发展的过程中主要面临市场风险、技术风险、人力资源风险、财务风险。价格波动对于市场份额有很大的影响，公司面临产品的更新换代快，公司不能及时推出符合市场需求的新产品的风险，且新产品的设计与市场的需求不匹配。同时核心技术和研发人才的流失，也将影响新产品研发进度规划。对此，公司公司应建立稳定的供应链管理，及时调整各渠道成员和企业内部的结构，优化资源配置，进行高辐射节能涂料的技术提升和产品推广，同时应采取技术保密措施对用户信息以及公司核心数据库进行电子密钥管理，与员工签订保密协议以及竞业禁止协议，并不断提升员工的归属感，营造和谐企业氛围。由于公司计划引入风险投资作为权益资本，所以针对风险投资设立的退出机制就显得尤为重要，我公司综合考虑了各种因素，将采取管理层回购、兼并回购等退出方式。6 2 项目概况和背景介绍 2.1 项目概况 工业炉是利用工业生产中用燃料燃烧或电能转换产生的热量，将物料或工件进行冶炼、焙烧、烧结、熔化、加热等工序的热工设备。高辐射节能涂料，由耐火粉料、过渡金属氧化物、增黑剂、烧结剂和悬浮剂等组成，可直接喷涂在各种高温工业炉表面，形成厚度为 0.3-0.5mm的坚硬陶瓷硬壳。涂料适应酸性、中性、碱性环境，可广泛应用于冶金、石化、机械、陶瓷、生物医药等行业的各种高温工业炉以达到降低能耗和减少空气污染的效果。2.1.1 高辐射节能涂料简介 工业炉、窑的加热主要以辐射传热为主，炉体传给工件的热量占加热工件总热量的 60%以上。工业炉内部工件对热量的吸收与表面涂料对燃烧热的吸收能力有关，涂料的发射率直接决定其吸收率。因此，提高表面材料的发射能力是提高工业炉热效率的关键。工业炉的耐火墙体在常温下的发射率较低，一般为 0.4-0.8，并且随着炉温的升高，发射率会大幅度下降，高温下只有 0.4-0.5，而高辐射节能涂料可以很好地解决这一问题，常见工业窑炉墙体材料的发射率如表 2-1 所示。表 2-1 常见工业窑炉墙体材料的发射率 材料 适用最高温度 发射率 混凝土砖 1200 0.65 镁砂耐火砖 1237 0.38 混凝土砖（棕色）1200 0.80 氧化铝 1450 0.34 耐火纤维 1350 0.35（数据来源：中国百科网）高辐射节能涂料技术以高吸收率（n0.9）使炉内的辐射能量转化为涂层的热效应，再以高发射率（n0.9）将热量以辐射的形式反射回炉膛，使工件在直接吸收辐射热量的基础上，通过炉体表面的涂料反射再次对热量进行吸收，形成热量的二次吸收，提高热吸收率以达到节能目的。高辐射节能涂料反射原理如图 2-1 所示，该涂料能够大幅提高炉内热量反射效率。7 a.普通工业炉材料发射率 b.高辐射节能涂料的 图 2-1 高辐射节能涂料反射原理图 2.1.2“炬能”高辐射节能涂料 “炬能”高辐射节能涂料通过改善炉内热交换，使窑炉墙壁的发射率提高到0.93，能有效增加工件的二次吸热效率，降低工业窑炉的能耗，节能率达 8%-10%，涂料不仅可以缩短加热时间，而且最高使用温度达到 1800，具有耐高温、热稳定性好、可延长炉窑的使用寿命等优点。2.2 背景介绍 国务院在 2012 年 7 月印发的“十二五”国家战略性新兴产业发展规划中明确提出，要以节能环保新材料行业为重点发展方向和主要任务。随着国家对节能减排工作的要求进一步提高，行业整体对于工业炉改造的工作也日趋紧迫，而涂装节能涂料改造工业炉是较为直接方便的节能环保解决方案。2.2.1 政治环境 随着国家战略的调整和各项环境保护、节能减排有关的政策的出台，环境问题越来越受到大众的重视，节能环保也因此变得十分重要。节能环保产业的发展，最终依赖于政策的强力推动。从当前全球局势来看，这种政策推动力已变得越来越强，使得节能环保产业步入新纪元，从国家政策导向我们可以清晰地看到政府对节能环保事业的大力支持与推进。（1）关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定 2010年国务院办公厅颁布的 关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定明确表示，战略性新兴产业是引导未来经济社会发展的重要力量。我国现阶段重点培育发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、8 新能源汽车等产业，其中关于节能环保产业，国家明确指出要重点开发推广高效节能技术装备及产品，实现重点领域关键技术突破，带动能效整体水平的提高。（2）“十二五”国家战略新兴产业发展规划 2011 年 5 月底，在国务院常务会议通过的“十二五”国家战略新兴产业发展规划中，高效节能产业在七大重点发展方向和主要任务中排首位，发展余热余压利用、高效储能、节能监测和能源计量等节能新技术和装备更是被明确指出。（3）国务院关于印发“十二五”节能减排综合性工作方案的通知 2011 年 9 月颁布的 国务院关于印发“十二五”节能减排综合性工作方案的通知中规定，到 2015 年，全国万元内生产总值能耗下降 16，期间要严格落实节能减排目标责任，进一步形成政府为主导、企业为主体、市场有效驱动、全社会共同参与的推进节能减排工作格局。要进一步发挥市场机制作用，加大节能减排市场化机制的推广力度，真正把节能减排转化为企业和各社会主体的内在要求。（4）关于加快发展节能环保产业的意见 2013 年 8 月国务院印发的关于加快发展节能环保产业的意见，提出了近三年发展目标，其中包括 2015 年节能环保产业总产值达到 4.5 万亿元。政府将加大力度推进节能环保产业，其中包括：加快节能技术装备升级换代、推动重点领域节能增效、推广节能环保产品、扩大市场消费需求、加强技术创新、提高节能环保产业市场竞争力等。（5）“十三五”能源规划方向 清洁高效开发利用煤炭：今后一段时期，煤炭作为我国主体能源的地位不会改变，清洁高效利用煤炭是保障能源安全的重要基石。吴新雄表示，要持续提高发电用煤比重，实施煤电节能减排升级改造行动计划，新建燃煤机组供电煤耗低于每千瓦时 300 克标煤，污染物排放接近燃气机组排放水平，现役 60 万千瓦及以上机组力争 5 年内供电煤耗降至每千瓦时 300 克标煤。2.2.2 经济环境（1）经济结构的调整 目前，我国已进入工业化中后期阶段，重化工业比重较高，这些往往是高耗能、高污染企业集中的领域。随着国家对能源总量的控制、能效标准的提高、环境保护力度的加强，重化工业企业必然会采取措施开展节能减排，而大量的节能减排工作需要有专业的市场化运作的企业来承担。这些都将迫使国内企业在生产过程中更加注重资源节约和环境保护，从客观上促进了企业对节能环保产品的需求。9（2）经济增长方式的转变 我国的经济增长主要是一种粗放式的增长方式，依靠对资源的高消耗和掠夺式利用来发展经济，造成了能源的严重浪费，也造成了对环境污染和生态破坏。国家从“九五”期间就开始推进经济增长从粗放式向集约式转变，通过逐步淘汰落后产能、工艺和产品，提高经济增长的集约化程度，带来企业污染治理设施、清洁生产技术、节能降耗设备等方面的大量需求。（3）区域经济发展 我国实施的非均衡发展战略导致了区域经济发展的不平衡，经济发达地区的工业化带来能源的过度消耗、大气和水体的污染；经济落后地区过度依赖资源，导致资源枯竭、生态破坏。无论哪一种情况，经济的发展都是不可持续的，在资源节约、环境友好的目标约束下，发达地区和落后地区都应努力防止新的过度消耗资源和环境污染，同时要积极补偿环境治理的历史欠账。无论是源头防治，还 是末端治理，都会直接产生节能环保产品的客观需求。2.2.3 社会文化环境（1）能源资源供应严重不足 我国经济的高速增长导致能源资源供需矛盾日益突出，同时由于自然条件的限制，我国的能源资源供应严重不足。市场扭曲下的资源定价过低、技术落后，导致我国的能源利用效率低下，与发达国家相比差距非常大，这都迫切要求我们尽可能地节约使用、综合利用有限的资源和能源。（2）环境急剧恶化 过去一段时间为发展经济进行的大规模开发，使得我们赖以生存的自然环境受到严重破坏和影响，高速发展的工业化加剧了社会发展与环境约束的矛盾。保护环境已成为社会的广泛共识并上升为国家意志，作为一种强制性目标来保证执行。我国的环境法律体系在不断完善，对环境保护目标的强制实施客观上导致了对环境保护的现实需求。（3）人口增长和城市化进程加快 我国的人口规模、劳动人口规模、流动人口规模在未来 20 年还将持续增长，与此同时，还将有更多的农村人口进入到城市，我国的城市化率还将不断提高。人口的增长与城市化率的提高，会造成资源与环境的冲突加剧，使资源需求压力不断增加，环境污染进一步恶化，城市污水排放量增加、生活和生产垃圾增加、噪音污染加剧、汽车尾气造成的空气污染更加严重。为了应对这些情况，需要采取一系列措施进行应对和治理，这将带来节能环保市场的大发展。10 3 市场分析 随着我国市场经济体制的不断完善，国内大多数企业在全球化的市场中竞争压力日益加剧，多数企业也面临着利润下滑的处境。对此，只能从加强市场开拓以及强化成本控制两方面着手。而在工业企业的各项成本中，燃料成本已成为紧随原材料成本、人工成本之后的第三大成本，特别是在某些高耗能企业中，燃料成本甚至成为最主要的成本。对大多数工业企业而言，燃料成本也是未被企业控制的最后一项成本。许多企业由于管理、工艺、技术等各方面原因，能源利用效率普遍偏低，节能潜力巨大，因此通过技术手段来降低燃料用量、增加生产效率，提高利润空间势在必行。高辐射节能涂料主要应用于工业炉节能领域。现有工业炉一般效率低、耗能高、节能潜力巨大，在目前环境下，基于节能减排的政策压力的耗能企业要追求低成本、高效率及满足国家规定，就必定从工业炉节能着手。同时，特种高辐射节能产品，可应用于航天材料领域，经过特别处理专门针对高温物体或部件快速散热，防止物体或部件内部温度过高对部件造成影响，避免出现故障或安全事故；可应用于汽轮机、柴油发电机、喷气式发动机、轧辊等高温机械热端材料上，起到隔热、抗氧化、防腐蚀的作用，延长了热端部件的使用寿命；也可应用于太阳能光热利用领域，使中高温吸热涂层能最大效率地转换太阳能成为现实等。特种高辐射节能产品前沿市场广阔、发展迅速，在后期公司将同时开发特种产品市场，以期公司产品市场的系列化和多元化，公司投资潜力大。3.1 产业链概况 我公司所生产的高辐射节能涂料主要运用于工业炉，工业炉涉及面几乎覆盖全部工业生产部门。其中主要涉及钢铁行业、火电行业和建材行业。总体来看，高辐射节能涂料产业链主要分为以下几个方面：上游主要包括原材料生产行业和相关的生产设备制造业，其下游包括冶金、电力、建材、化工等行业。行业产业链整体构成如图 3-1 所示：11 图 3-1 高辐射节能材料产业链结构图 我公司目前在产业链中，主要进行产品光热核心材料的研发制作与工程设计施工，参照下游行业的签约方工业炉实际施工面积，从上游行业中购买原材料进行材料制作与配比，小规模进行产品生产（后期融资成功将引入生产线制备产品），后使用自备施工队对工程进行专业化设计和施工，处于节能涂料产业链的的中游部分。由上述情况可知，我公司所需原材料普遍，选择范围比较广，公司具有较低的原料采购成本；同时公司将积极争取向下游行业延伸，增强公司产品性能，扩大公司营业范围，广泛接触客户并拟向更多行业提供产品及服务，建立持续合作关系，从而获取收益。3.2 市场需求和发展趋势 3.2.1 工业炉节能市场介绍 减少污染物的排放，降低产品生产能源消耗值，对于保持国民经济高速、稳定、协调、可持续发展具有重要意义。据相关资料显示，我国现约有 55 万台工业锅炉和 16 万座工业窑炉组成的工业炉，主要分布在冶金、火电、建材和化工四个工业部门，但一般效率低、耗能大、污染高。我国的工业炉与发达国家工业炉相比，平均热效率要比国外低 20%左右，若全国的工业炉平均节能 10%，则节约的能源相当于 1 亿吨标准煤，可见工业炉的节能潜力非常巨大。在现有环境下，基于节能减排的政策压力的耗能企业要追求低成本、高效率及满足国家规定，就必定从工业炉节能着手。目前在工业炉领域采用的节能方法和技术主要有：12 高效燃烧技术，燃料入炉前进行磁化处理，以改善燃料过程，一些工业炉试用取得不同程度的效果；余热回收和利用，可以节约生产蒸汽所用燃料，不会节约工业炉本身的能耗；炉衬材料轻型化，其典型代表就是“全纤维炉”；此外，还有先进的炉型结构，以突起物来增加炉膛面积进行节能；采用计算机集散控制的方法提高控制精度，但对炉子热效率的提高并不能起到根本的作用。而新型节能方式使用节能涂料，可以在不改变工业炉炉膛构造，不添加任何辅助器械，对任意炉型适用，方法方便快捷，节能成本低，效果显著。这正是我公司市场广阔前景的最大卖点。在工业部门里，冶金、火电等行业使用的工业窑炉其内部是以耐火砖作为炉衬基体，要求节能涂料与耐火材料的结合性强，使用寿命长，可以保护炉衬，并且可以有效延长窑炉的使用寿命；建材、化工等行业广泛使用的工业锅炉，节能涂层覆盖在锅炉水冷金属壁管上，以改善辐射传热效率。一般的节能涂料与金属的结合力很弱，容易脱落开裂，影响材料的使用寿命。针对金属基材料，一些单位研制了专门针对金属基体的节能涂料，如江西恒大、北京科技大学等。武汉瑞干科技开发有限公司旗下的“炬能”高辐射节能涂料，运用超细纳米化技术，就工业炉不同对象进行不同涂料材料配比，通过提高发射率改变炉内热交换。不改变炉膛结构，就可达到增加热效应、保护衬体、节能降耗等效用，相比于其他方式和技术更具有针对性、前瞻性，以该技术为依托的我公司发展面临着广阔的市场前景以及巨大的市场潜力。3.2.2 工业炉市场规模 根据2012 年环境统计年报，2012 年全国重点调查的 147996 家工业企业中，在用的工业锅炉和窑炉数分别为 10.3 万台和 9.9 万台，其相对台数（在用工业炉总计台数/重点调查工业企业单位数,保留两位小数）为 1.36，按一定比率可估计当年全国规模以上企业在用工业炉总台数有 46.92 万台。再利用相同原理，根据往年数据，计算出 2003-2012 年我国规模以上企业在用工业炉数量。2003-2010 年工业炉数量在持续增加，平均增速为 2.9 万台/年，数量在 2011年有大幅度下降，但 2012 年有小幅回升。这与 2008 年金融危机有关，但 2012年的回升说明随着经济回暖，市场也会进一步回升。工业炉存量变化幅度不大，但总体为上升趋势，近年国家虽有政策规定要减少工业炉存量，但主要是淘汰那些老化及高耗能的工业炉，新型及节能型工业炉将持续增多。工业炉作为工业生产的必需品，将会根据国家发展状况不断增多、转型。2003-2012 年我国工业炉数量见图 3-2。13 图 3-2 20032012 年中国规模以上工业企业和企业在用工业炉数量（数据来源：根据国家统计局数据库、中国环境资源部环境统计年报整理）3.2.3 工业炉增量情况 工业节能“十二五”规划中明确指出：到 2015 年，规模以上工业增加值能耗比 2010 年下降 21%左右，“十二五”期间预计实现节能量 6.7 亿吨标准煤。其中主要行业单位工业增加值能耗下降超过 18%，耗能企业的工业炉节能是完成这些指标的最重要部分，也是我公司市场开拓的重要部分。老式工业炉耗能大、效率低，正被新型工业炉取代，全国工业炉新增数量逐年增加，预计 2018 年新增工业炉 3.29 万台，2009-2018 年全国工业炉增量情况见图 3-3。图 3-3 20092018 年全国新增工业炉数量 单位：万台（数据来源：根据艾凯数据研究中心数据整理）14 在 2008 年金融危机冲击后，工业部门迅速做出反应，从 2010 年开始，全国新增工业炉数量以平均每年 4.2%的速度增长。虽然全国在用工业炉数量因节能政策要求出现 2011 年大幅度下降，2012 年有小幅回升的现象，但新增工业炉数量持正增长逐年增加，说明符合社会发展要求的新型及节能型工业炉正持续增多，如工业电炉从 2004 年的 0.62 万台已增长到 2013 年的 1.85 万台，比 2012 年（1.46万台）同比增长 26.10%。工业炉作为工业生产的必需品不会被取代，反而会因经济发展要求加快发展。为了准确预测未来市场工业炉存量状况，我公司以 20032012 年在用工业企业数和工业炉数为基础数据，利用统计软件 SPSS 分析数据，预测未来市场容量情况：表 3-1 20142018 年规模以上工业企业数目（万个）年份 2014 2015 2016 2017 2018 工业企业数 46.27 48.13 49.98 51.84 53,70 表 3-2 20142018 年全国规模以上工业企业在用工业炉台数（万台）年份 2014 2015 2016 2017 2018 工业炉数 53.94 53.12 52.30 51.48 50.67（数据来源：统计软件分析所得数据整理）截止到 2018 年我国规模以上企业在用工业炉数量为 50.67 万台，综合钢铁厂的窑炉面积，再除去一些超临界锅炉，适合喷涂节能涂料工业炉占总数 70%。按照平均一台 100m2 涂料面积估算，预计可能施工面积 3547 万平方。图 3-4 20142018 年全国高辐射节能涂料市场产值预测 （单位：亿元）15 从市场调查和实际运营过程中得到的情况知道，2010 年市场实际产值为 1亿多元，2013 年高辐射节能涂料市场实际产值 4 亿元左右，预计此后每年会以20%的速度递增。图 3-5 20142018 年全国节能涂料市场新增产值预测 （单位：亿元）（数据来源：统计软件分析所得数据整理）20142018 年老工业炉与新型工业炉交替阶段，市场总产值在缓慢减少，但市场新增产值逐年上升，市场实际产值以 20%的平均增速迅速扩大。截止到2018 年市场实际产值仅占有总产值的 4.01%，说明市场实际产值开发潜力大。3.3 工业炉节能涂料需求预测 为了对公司产品的需求市场进行进一步了解，对全国建设有工业炉的企业进行抽样调查，通过实地调研和电话采访等形式共调查企业 600 家，得到有效回复522 个，企业类型涵盖了冶金行业、建材行业、火电行业、化工行业、医药行业和其他行业，作为大样本抽样调查，具有一定的代表性和说服力。公司所调查的行业分布如图 3-6：图 3-6 调研行业分布示意图 31%22%18%15%9%5%行业分布行业分布 冶金行业 建材行业 火电行业 化工行业 医药行业 其他行业市场 16 各行业对我公司产品需求意向的调研结果见表 3-3：表 3-3 行业需求意向调研结果 （单位：家）所处行业 有意向 没有意向 不确定 冶金行业 60 88 15 建材行业 41 67 8 火电行业 36 47 8 化工行业 27 47 2 医药行业 18 29 2 其他行业市场 11 15 1 合计 193 293 36 其中有确定喷涂意向的企业占所有被调研企业的 37.0%，根据前文预算 2018年可施工面积 3547 万平方，每平方施工费用若为固定的 500 元的话，该行业总产值将达 65.57 亿元。3.4 市场细分 3.4.1 市场概况 根据产品特征和产品功能类型，结合工业锅炉和工业窑炉在行业应用的现状，我公司按照行业的不同将市场细分为冶金行业、火电行业、建材行业、化工行业、医药行业和其他行业市场。市场中不同行业工业炉使用情况见表 3-4。其中，冶金行业作为主要的能耗企业，拥有热风炉、加热炉、退火炉、常化炉等加热窑炉，且窑炉面积大、能源利用率低，企业急迫寻求减少该项成本方法。火电行业发电量占全国总发电量的 70%，是主要的电力来源。锅炉是火电厂的主要设备，燃料成本导致火电厂运营的成本过高，而使用高辐射红外节能涂料可大范围提高燃烧率。建材工业是中国重要的材料工业，建材行业在加工过程中耗能大，生产所用的隧道窑、辊道窑等工业炉都可以进行节能涂料施工，提高热效率，增加产量。化工行业石油管道安装使用的各式加热炉、锅炉以及石化的裂解炉等年耗费大量的燃气以及燃油；其他化工产业大部分企业也是以锅炉作为蒸汽发动装置，每年燃料成本也是主要成本之一。我国医药制造行业生产总产值一直呈上升趋势，医药行业所用工业锅炉数量庞大，燃料成本较高。而其他行业如航天航空材料等对散热要求高；太阳能光热利用技术是目前前沿供能领域，最大效率地转换太阳能成为现实是该技术追求的目标；机械设备分 17 布在各个生产运作部门，使用涂层可在高温运作起到隔热、抗氧化、防腐蚀的作用。表 3-4 产品应用行业明细表 市场细分 适合炉型 客户举例 冶金行业 热处理 加热炉 金属熔炼炉 1 武汉钢铁集团 2 鄂州钢铁集团 3 湖北新冶钢有限公司 4 湖北福星科技有限公司 火电行业 电站煤粉锅炉 1 湖北省能源集团 2 湖北华电黄石发电股份有限公司 3 湖北西塞山发电有限公司 建材行业 玻璃钢化炉 陶瓷辊道窑炉 1 广东马可波罗陶瓷有限公司 2 广东新中源陶瓷有限公司 3 安徽铜陵海螺水泥有限公司 化工行业 链条燃煤锅炉 燃油等 1 中国石油天然气股份有限公司西南管道公司 2 中国石化齐鲁石油化工公司 3 湖北合和微晶玻璃有限公司 医药行业 链条燃煤锅炉 燃油等 1 哈药集团 2 上药集团 3 广济药业 4 中原制药厂 其他行业 注汽炉 原油加热炉 热媒炉 管式加热炉 1 中航工业南方航空工业（集团）有限公司 2 中国航天长天科技 3 无锡尚德电力控股有限公司 4 皇明太阳能股份有限公司 3.4.2 目标市场选择 通过对节能涂料应用行业现状和消费者购买行为的分析可知，公司节能涂料在冶金、医药、建材、化工行业前景广阔，我公司产品相比同类竞争公司产品具有性能和技术的优越性，但由于冶金中钢铁行业存在实力雄厚、竞争意识强烈的同质企业，结合我公司现阶段发展状况和战略目标，根据实际情况对细分市场进行评估，并结合自身优势，将目标初步定出在有色金属冶炼、陶瓷加工，医药和化工制造四类行业。18 表 3-5 目标市场选择 项目 市场前景 代表客户 火材料基 冶金行业 有色金属冶炼 是我国七大工业耗能大户之一 是节能减排潜力较大的行业之一 国民经济发展的基础材料 绝大部分行业都以有色金属材料为生产基础 1.湖北福星科技股份有限公司 2.湖北长天通信科技有限公司 3.四川宏达集团 建材行业 陶瓷加工 我国已成为第一大陶瓷生产国 日用陶瓷出口到世界 166 个国家和地区 年出口总量与金额均居世界首位 陶瓷的高需求量使企业扩大生产规模，对生产效率和成本缩减要求增大 1.湖北新天地陶瓷有限公司 2.湖南衡利丰陶瓷有限公司 3.上海斯米克陶瓷控股股份有限公司 属材料基 医药行业 医药制造 我国医药制造行业总产值呈上升趋势“十三五”将成为医药行业发展的关键时期 高辐射节能涂料产业可依附该市场快速发展 1.广济药业（孟州）公司 2.中原制药厂 3.扬子江药业集团有限公司 4.哈药集团有限公司 5.吉林修正药业集团股份有限公司 化工行业 通用化工、日化 化工行业是国民经济的重要一环 我国