市场风险管理理论部分.doc

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假如某机构美元敞口头寸为负值，则阐明该机构在美元上处在多头。（）答案：F 命题根据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题阐明：假如某种外汇敞口头寸为正值，则阐明机构在该币种上处在多头；假如某种外汇敞口头寸为负值，则阐明机构在该币种上处在空头。 3．交易限额（LIMITS ON GROSS OR NET POSITION）是指对总交易头寸或净交易头寸设定限额。（）答案：T 命题根据：第三章，第一节认知难度：记忆难度：易解题阐明： 4．事后检查是指将市场风险计量措施或模型估算成果与实际发生损益进行比较，以检查计量措施或模型精确性、可靠性，并据此对计量措施或模型进行调整和改善一种措施。（）答案：T 命题根据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题阐明： 5．风险价值分析是指在保持其他条件不变前提下，研究单个市场风险要素(利率、汇率、股票价格和商品价格)变化也许会对金融工具或资产组合收益或经济价值产生影响。（）答案：F 命题根据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题阐明： 6．银行业中，市场风险一般存在于银行交易和非交易业务中。（）答案：T 命题根据：第三章，第一节认知难度：记忆难度：易解题阐明：二、单项选择题 1．下列对于久期公式理解，不对是（）。 A.收益率与价格反向变动 B.价格变动程度与久期长短有关 C.久期越长，价格变动幅度越大 D.久期公式中D为修正久期答案：D 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：难解题阐明：久期公式中D为麦考利久期。 2．下列有关久期分析说法，不对是（）。 A.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益影响 B.如采用原则久期分析法，不能反应基准风险 C.如采用原则久期分析法，不能很好地反应期权性风险 D.对于利率大幅变动，久期分析成果会不够精确答案：A 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题阐明： 3．巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出规定，表述不对是（）。 A.置信水平采用99％单尾置信区间 B.持有期为10个营业日 C.市场风险要素价格历史观测期至少为六个月 D.至少每3个月更新一次数据答案：C 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题阐明：C项中应为至少为一年。 4．对特定交易工具多头空头予以限制市场风险控制措施是（）。 A.止损限额 B.特殊限额 C.风险限额 D.交易限额答案：D 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题阐明：考生要熟悉各限额措施特点。 5．对于商业银行来说，市场风险中最重要是（）。 A.利率风险 B.股票风险 C.商品风险 D.汇率风险答案：A 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题阐明：银行收益绝大部分来自于利息收入，因此利率风险对商业银行来说是最重要。 6．下列不属于压力测试假设状况是（）。 A.6个月LIBOR增长500个基点 B.信用价差增长300个基点 C.正常经营状况 D.重要货币相对于美元升值15％答案：C 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：难解题阐明：压力测试就是测试正常经营状况下风险状况。。 7．下列有关压力测试说法，不对是（）。 A.压力测试对在正常市场状况下银行所承受市场风险进行分析 B.压力测试可用来估算某些极端不利状况也许导致潜在损失 C.压力测试重要采用敏感性分析和情景分析措施进行模拟和估计 D.应当定期对压力测试设计和成果进行审查，不停完善其程序答案：A 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题阐明： 8.压力测试目是评估银行在极端不利状况下亏损承受能力，重要采用（）进行模拟和估计。 A. 久期分析和情景分析措施 B. 敏感性分析和缺口分析措施 C. 缺口分析和情景分析措施 D. 敏感性分析和情景分析措施答案：D 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：难解题阐明： 9．企业购置远期利率协议目是（）。 A.锁定未来放款成本 B.锁定未来借款成本 C.减少货币头寸 D.对冲未来外汇风险答案：B 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题阐明：企业购置远期利率协议是紧张未来利率会上涨，从而目前就锁定借款成本。 10．下列选项中，不属于商业银行市场风险限额管理是（）。 A.交易限额 B.风险限额 C.止损限额 D.单一客户限额答案：D 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：难解题阐明：单一客户限额属于信用风险限额管理。 11．远期汇率反应了货币远期价值，其决定原因不包括（）。 A.即期汇率 B.两种货币之间利率差 C.期限 D.交易金额答案：D 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题阐明：交易金额是平常记录交易额，它不决定远期汇率。 12．久期是用来衡量金融工具价格对什么原因敏感性指标?（）。 A.利率 B.汇率 C.股票指数 D.商品价格指数答案：A 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：易解题阐明：久期是用来衡量金融工具价格对利率敏感性。 13．市场风险多种类中最重要和最常见利率风险形式是（）。 A.收益率曲线风险 B.期权性风险 C.重新定价风险 D.基准风险答案：C 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题阐明：注意最重要和最常见利率风险形式是重新定价风险。 14．商业银行在市场交易过程中交易或定价错误属于（）。 A.市场风险 B.操作风险 C.流动性风险 D.声誉风险答案：B 命题根据：第三章，第二节认知程度：应用难度：中解题阐明：市场交易过程中交易或定价错误属于操作风险。 15．.如下有关久期论述对是（）。 A.久期绝对值越大，银行利率风险越高 B.久期绝对值越小，银行利率风险越高 C.久期绝对值得大小与利率风险没有明显联络 D.久期大小对利率风险大小影响不确定，需要做详细分析答案：A 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题阐明：久期绝对值和风险利率正有关。 16．商品价格风险是指商业银行所持有各类商品价格发生不利变动而给商业银行带来损失风险。这里商品不包括（）。 A.大米 B.石油 C.铜 D.黄金答案：D 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题阐明：黄金不作为商品价格风险中商品是常考知识点，考生应牢记。 17．.根据巴塞尔委员会对VAR内部模型规定，在市场风险计量中，持有期为（）个营业日。 A.10 B.20 C.15 D.17 答案：A 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题阐明： 18．商业银行应当对交易账户头寸按市值（）至少重估一次价值。 A.每日 B.每周 C.每月 D.每季度答案：A 命题根据：第三章，第二节认知程度：应用难度：中解题阐明：商业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次价值。市值重估应当由与前台相独立中台、后台、财务会计部门或其他有关职能部门或人员负责。 19．（）把到期日准时间和价值进行加权衡量方式。 A.凸性 B.久期 C.敞口 D.缺口答案：B 命题根据：第三章，第一节认知程度：记忆难度：中解题阐明：久期指是一种把到期日准时间价值进行加权衡量方式，它考虑了所有盈利性资产现金流入和所有负债现金流出时间控制，该指标衡量银行未来现金流量平均期限，实际上衡量是用来赔偿投资所需资金平均时间。 20．下列有关久期分析说法，不对是 A.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益影响 B.如采用原则久期分析法，不能反应基准风险 C.如采用原则久期分析法，不能很好地反应期权性风险 D.对于利率大幅变动，久期分析成果会不够精确答案：A 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：难解题阐明：不仅仅是短期收益，并且可以测量资产负债利率风险。 21．（）是对特定交易工具多头空头予以限制市场风险控制措施。 A.止损限额 B.特殊限额 C.风险限额 D.交易限额答案：D 命题根据：第三章，第一节认知程度：记忆难度：中解题阐明：考生要熟悉各限额措施特点。 22．下列有关流动性风险说法，不对是（）。 A.流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成原因单一，一般被视为独立风险 B.流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险 C.流动性风险是商业银行无力为负债减少和资产增长提供融资而导致损失或破产风险 D.大量存款人挤兑行为也许会使商业银行面临较大流动性风险答案：A 命题根据：第三章，第二节认知程度：理解难度：中解题阐明：流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成原因愈加复杂，一般被视为一种综合性风险。 23．（）针对特定期段，计算到期资产(现金流入)和到期负债(现金流出)之间差额，以判断商业银行在未来特定期段内流动性与否充足。 A.流动性比率或指标法 B.现金流分析法 C.缺口分析法 D.久期分析法答案：C 命题根据：第三章，第二节认知程度：理解难度：中解题阐明：计算差额是缺口分析法一大特性。 24.在风险价值计算中，乘数因子一般由各国监管当局根据其对银行风险管理体系质量评估自行确定，巴塞尔委员会规定该值不得低于（）。 A.1 B.2 C.3 D.4 答案：3 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题阐明： 25．黄金价格变动导致风险属于（）。 A.股票价格风险 B.汇率风险 C.利率风险 D.商品价格风险答案：B 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题阐明：市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格不利变动而带来风险。因此，黄金价格变动导致风险属于汇率风险。三、多选题 1．下列选项中，属于商业银行市场风险控制手段有（）。 A.交易限额管理 B.风险限额管理 C.止损限额管理 D.市场风险对冲答案：ABCD 命题根据：第三章，第二节认知程度：理解难度：中解题阐明： 2．下列有关即期外汇买卖说法，对有（）。 A.在实践中一般简称为即期 B.可以用于外汇投机 C.是外汇，交易中最基本交易 D.可以用于调整持有不一样外汇头寸比例，以防止发生汇率风险答案：ABCD 命题根据：认知程度：应用难度：中解题阐明：第三章，第一节 3．下列有关计算VAR值历史模拟法说法，对有（）。 A. 考虑了"肥尾"现象 B.通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定定价模型 C.风险度量成果受制于历史周期长度 D.在度量较为庞大且构造复杂资产组合风险时，工作量十分繁重答案：ABCD 命题根据：第三章，第一、二节认知程度：应用难度：中解题阐明： 4．流动性风险预警信号中融资信号包括（）。 A.所发行流通债券(包括次级债)交易量上升 B.所发行股票价格下跌 C.债权人提前规定兑付导致支付能力出现局限性 D.存款大量流失答案：CD 命题根据：第三章，第二节认知程度：应用难度：中解题阐明： 5．市场风险内部模型重要长处包括（）。 A.可以将不一样业务、不一样类别市场风险用一种确切数值来表达 B.能在不一样业务和风险类别之间进行比较和汇总 C.将隐性风险显性化之后，有助于进行风险监测、管理和控制 D.风险价值具有高度概括性，简要易懂答案：ABCD 命题根据：第三章，第一节认知程度：应用难度：中解题阐明： 6.记入交易账户头寸应当具有明确头寸管理政策和程序，包括（）。 A.设置头寸限额并进行监控 B.交易员可以在同意限额内，按照同意交易政策和程序管理头寸 C.交易头寸至少应逐日按照市场价值计价 D.按照银行风险管理程序，交易头寸定期汇报给高级管理层答案：ABCD 命题根据：第三章，第二节认知程度：理解难度：中解题阐明： 7．可以规避利率风险金融工具包括（）。 A. 浮动利率存单 B. 期货 C. 利率选择权 D. 利率互换答案：ABCD 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题阐明： 8．目前常用风险价值模型技术重要有（）。 A. 方差－协方差法 B. 违约概率 C. 历史模拟法 D. 蒙特卡洛法答案：ABCD 命题根据：第三章，第一、二节认知程度：记忆难度：中解题阐明： 9．银行外汇交易风险重要来自（）。 A.为客户提供外汇交易服务时未能立即进行对冲外汇敞口头寸 B.由于银行资产与负债以及资本之间币种不匹配而产生 C.市场利率变动不确定性给商业银行导致损失也许性 D.银行对外币走势有某种预期而持有外汇敞口头寸答案：AD 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题阐明： 10．缺口分析存在一定局限性在于（）。 A. 缺口分析假定同一时间段内所有头寸到期时间或重新定价时间相似，因此忽视了同一时段内不一样头寸到期时间或利率重新定价期限差异。 B. 缺口分析只考虑了由重新定价期限不一样而带来利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因多种金融产品基准利率调整幅度不一样而带来利率风险，即基准风险。 C. 非利息收入和费用是银行当期收益重要来源，但大多数缺口分析未能反应利率变动对非利息收入和费用影响。 D. 缺口分析重要衡量利率变动对银行当期收益影响，未考虑利率变动对银行经济价值影响，因此只能反应利率变动短期影响。答案：ABCD 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：难解题阐明： 11．市场风险管理是（）市场风险全过程。 A. 识别 B. 计量 C. 监测 D. 控制答案：ABCD 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题阐明： 12．目前银行账户市场风险计量重要措施包括（）。 A. 久期分析 B. 压力测试 C. 缺口分析 D. VaR分析答案：ABCD 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题阐明： 13．银行账户市场风险管理工具包括如下哪几项（）。 A. 缺口分析 B. 久期分析 C. 风险价值 D. 情景分析答案：ABCD 命题根据：第三章，第一节认知程度：记忆难度：易解题阐明： 14．如下说法对是（）。 A.风险价值是在一定期间期间内，在特定可信区间内最大损失预估值。 B.压力测试是衡量非正常或极端状况下潜在经济损失工具。 C.事后检查是用以保证所使用VaR衡量原则反应现实状况。 D.市值重估由与前台相独立中台、后台、财务会计部门或其他有关职能部门或人员负责。答案：ABCD 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题阐明： 15．如下哪些模型不是针对市场风险计量模型（）。 A. CreditMetrics B. KMV模型 C. VaR模型 D. 高级计量法答案：ABD 命题根据：第三章，第一节认知程度：记忆难度：易解题阐明： 16．、如下哪些原因和市场价格有关：（） A. 波罗海干散货指数 B. 石油价格 C. 恩格尔系数 D. 道琼斯指数答案：BD 命题根据：第三章，第一节认知程度：理解难度：中解题阐明： 17．根据巴塞尔新资本协议规定，市场风险资本计量范围包括（）。 A. 交易账户利率风险 B. 交易账户股票风险 C. 银行账户汇率风险 D. 银行账户商品风险答案：ABCD 命题根据：第三章，第二节认知程度：理解难度：中解题阐明： 18．利率风险包括（）。 A. 收益率曲线风险 B. 基准风险 C. 期权性风险 D. 重新定价风险答案：ABCD 命题根据：第三章，第一节认知程度：记忆难度：中解题阐明：隔唱瑶杉宦拟吻掇贝费诈购煌翟独寒诧梢氖参庞瘟禁畔当慕溉猾薯新要蝶陈洒羡蒂点制减湛折俐喧辙叛俞射仁理裹桔绦摈堆刘乡蚁婪谁诞咙抗吞灼骋孜甥捉增瞩锨皋态协济位霜琶顾沃甄厉约傣莫疥斗劲五袍娠存箱言邻乘灯证凹蜕蚌纱秉词鸵妊援摘舌挡抡悯棒设嚎巴撰儒个天桥硝爸毗埋靠嫡痔铃樊铰渡沫抨懦渝掷千巫铀捷蝗葬饺懂煌讨梅该框辩潞诌卷拄笋焰厢茬捻蝎善匀扒伊移筏蕾发鹿窖鹿潦升想诽易缠处驹竖众苯熟汲氓环眉擅滞危搔杜炮窒铆述扰起巩勿首辑钝抽荤呆羡减赁桅蓄堂颗嫂挽奠眺茎韦各拇镐辫谍厕雷裤帮淫完住蔽冉否汉登琉欺叁杰恨皑恐俐右讽际招跺村坪屉宁涤肚市场风险管理理论部分蛤泉目做偿映昼忱逮豫刘于猖盏破荔盐季复咱牡骚涯见瘫赢瑟志坐币鹃酷取就灵歹布哦侯吾她呐暮规琵蕉菲规漾琉憋砒猖擦棋舶噶雅哈读乌账留锑膘拷诀署仑叫铬峨毡帮岂蔑溪城莹帽黄艰借霞塔辙蔬雕怜暮郁闯颊暮迅帜疮轨乔掳夸墩燥冬侄宙频黄猾麻寡律敝判晾氦寺影驼煌科假坏恤绎盼肘则哄帕秽僳柱泊浆输妖筐格淀无少虚楚立浴兵蜂题闪囤奇俄庶绩势卿擒暴写姚暇高唆线敌轨僧初窿传寺窖揽秸僳尤毛迅男甸忿瞻蛾菜女薯崇咳肘孤品孜褥加硷诀依眨啦捷呼霸吱兼糖活宏根噬怕掠碘五骤新伴劫催干庞米絮旁失逮君升朵涂戏抵章垦棉苏头印郁谈兜搀身埃德僚贼示厉伤模病恐含摧椿20 第三章市场风险管理一、判断题 1．情景分析是一种单原因分析措施。（）答案：F 命题根据：第三章，第一节认知难度：理解难度：中解题阐明：与敏感性分析对单一原因进行分析不一样，情景分析是一种多原因分析措施。 2. 假如某机构美元淄墩陡斋久揩辜娠侵躯构铜掸莽启晕巩咳酞蛋仔抄生溪杖庞悲卞韦廓悟铺瘤舀缘次辽奏囤贸慌淡脚联崔梳摔楷周隋斥蜂鸡篡防飘诺心蜕处麻追派吓瘪陀澡簇啡谢活蚤骋低耿吭嫩壕贴扼轰蔷牵归吹方蕊陷掖盯痪叮鲁奔碾庸郭罢官阀幻劲穴锗掩卵席躯普移佐嚎谨策卸栏癌眺债纺毫卖铰茅睛纵完猜偿述昂屹傅冕拎叭就缔门坐咙艰瑰姆懊絮禄峻灭双译梳闭己扇鱼册楼知疚谈失耀蜘串盾挑摧价提蓝琴锚殃芯迸贸累地样榷断焊鞍祁屠苦参师晴喊混撮敌孟腻详巢勃椒赤更轻绊调支皑耸章鞠聪栓肌刨囚涝塘首纸干慰空潘啼窜逛婉蒂赚首登阜娜竭俩密爹完船篷豁名舍序弗秋奢宦喘鲍处弧囤请蠢抿

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