搭桥贷款课件.pptx

搭桥贷款业务介绍搭桥贷款业务介绍总行企业业务部总行企业业务部 赵论语赵论语2024/10/24 周四 常州搭桥贷款课件第1页 一、搭桥贷款概念一、搭桥贷款概念（一）背景：贷款分类（一）背景：贷款分类银行角度银行角度贷款通则贷款通则（19961996）:l自营贷款自营贷款l委托贷款委托贷款l特定贷款特定贷款 l短期贷款短期贷款l中期贷款中期贷款l长久贷款长久贷款期限角度期限角度l信用贷款信用贷款l担保贷款担保贷款l票据贴现票据贴现担保担保(风险风险)角度角度权权威威搭桥贷款课件第2页 一、搭桥贷款概念一、搭桥贷款概念（一）背景：贷款分类（一）背景：贷款分类固定资产贷款固定资产贷款流动资金贷款流动资金贷款房地产开发贷款房地产开发贷款土地贮备贷款土地贮备贷款并购贷款并购贷款贷贷款款用用途途l国内历史渊源国内历史渊源l不足显现不足显现覆盖不了全部需求覆盖不了全部需求不能准确反应风险不能准确反应风险熟熟悉悉搭桥贷款课件第3页 一、搭桥贷款概念一、搭桥贷款概念（一）背景：贷款分类（一）背景：贷款分类搭桥贷款搭桥贷款商用物业商用物业抵押抵押贷款贷款应收账款应收账款质押质押融资融资订单融资订单融资仓单融资仓单融资还还款款来来源源?l处理客户新需求处理客户新需求l风险管理精细化要求风险管理精细化要求与流动资金贷款关系亲密与流动资金贷款关系亲密“以供给链融资替换传统流贷以供给链融资替换传统流贷以供给链融资替换传统流贷以供给链融资替换传统流贷”迷迷惑惑?搭桥贷款课件第4页 一、搭桥贷款概念一、搭桥贷款概念（一）背景：贷款分类（一）背景：贷款分类商业银行银行账户信用风险暴露分类指导商业银行银行账户信用风险暴露分类指导()()Basel II:Basel II:企企业业风风险险暴暴露露中小企业风险暴露中小企业风险暴露专业贷款专业贷款普通企业风险暴露普通企业风险暴露项目融资项目融资物品融资物品融资商品融资商品融资产生收入房地产产生收入房地产更准确地反应风险更准确地反应风险搭桥贷款课件第5页 一、搭桥贷款概念一、搭桥贷款概念（一）背景：贷款分类（一）背景：贷款分类各类贷款并不是在同一个维度上分类，大部分各类贷款并不是在同一个维度上分类，大部分分类维度都不能涵盖全部信贷品种；分类维度都不能涵盖全部信贷品种；贷种设置应主要遵从风险管理需要；贷种设置应主要遵从风险管理需要；掌握一个贷款品种应深入了解其本质特点。掌握一个贷款品种应深入了解其本质特点。搭桥贷款课件第6页 一、搭桥贷款概念一、搭桥贷款概念（二）搭桥贷款定义（二）搭桥贷款定义l通行定义：金融机构在为客户安排通行定义：金融机构在为客户安排复杂中长久复杂中长久融资融资以前以前,为客户经营周转或项目建设提供所为客户经营周转或项目建设提供所需资金短期融资。需资金短期融资。l我行定义：建设银行在借款人我行定义：建设银行在借款人已明确起源资金已明确起源资金还未到位时向其发放、以其已明确起源资金偿还未到位时向其发放、以其已明确起源资金偿还、用于与已明确起源资金用途一致本外币贷还、用于与已明确起源资金用途一致本外币贷款。款。l监管定义：非生产性项目、项目发起人或股东监管定义：非生产性项目、项目发起人或股东搭桥贷款课件第7页 一、搭桥贷款概念一、搭桥贷款概念（三）搭桥贷款特点（三）搭桥贷款特点期限短期限短还款起源明确还款起源明确风险多样风险多样适合搭售适合搭售市场竞争市场竞争提升收益提升收益风险控制风险控制承销承销财务顾问财务顾问银团贷款银团贷款融资租赁融资租赁搭桥贷款课件第8页 一、搭桥贷款概念一、搭桥贷款概念（四）搭桥贷款介入时机（四）搭桥贷款介入时机从从银银行行角角度度：已已明明确确起起源源资资金金越越可可靠靠，搭搭桥桥贷款风险就越小；贷款风险就越小；从从借借款款人人角角度度：已已明明确确起起源源资资金金在在实实质质和和形形式式上上均均完完全全落落实实，需需求求已已不不强强烈烈，使使搭搭桥桥贷贷款雪中送炭作用打了折扣。款雪中送炭作用打了折扣。怎怎样样尽尽早早准准确确判判断断已已落落实实起起源源资资金金按按计计划划到到位位可可靠靠性性，找找到到搭搭桥桥贷贷款款介介入入适适当当时时机机就就成成为表达银行产品竞争力和控制贷款风险关键。为表达银行产品竞争力和控制贷款风险关键。搭桥贷款课件第9页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明 依据已明确起源资金类型细分搭桥贷款是科学依据已明确起源资金类型细分搭桥贷款是科学和合理：和合理：u直接融资类直接融资类u产权转让类产权转让类u财政资金类财政资金类u固定资产贷款类固定资产贷款类u融资租赁类融资租赁类u境外筹资转贷款类境外筹资转贷款类上述范围之外，如需，总行核准。上述范围之外，如需，总行核准。搭桥贷款课件第10页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（一）直接融资类（一）直接融资类已明确起源资金（还款起源）：已明确起源资金（还款起源）：l股权融资：股权融资：IPOIPO增发（现金）增发（现金）l债务融资：债务融资：企业债企业债企业债企业债短期融资券短期融资券中期票据中期票据A A股股 H H股股欧美欧美国内国内 国外国外搭桥贷款课件第11页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（一）直接融资类（一）直接融资类风险：不能按计划完成直接融资。风险：不能按计划完成直接融资。考虑到：国内直接融资市场高度行政控制考虑到：国内直接融资市场高度行政控制 搭桥贷款条件：搭桥贷款条件：发行已获准入。发行已获准入。EgEg：A A股市场股市场IPOIPO股改股改决议决议辅导期辅导期准备材料准备材料保荐人保荐人申报申报审核审核“四会三阶段四会三阶段”批文批文改制改制改制改制改制改制改制改制辅导辅导辅导辅导申报申报申报申报材料材料材料材料证监会证监会证监会证监会审核审核审核审核公开公开公开公开发行发行发行发行路演路演询价询价发行上市发行上市保荐人保荐人搭桥贷款课件第12页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（二）产权转让类（二）产权转让类已明确起源资金（还款起源）：已明确起源资金（还款起源）：并购方支付并购价款。并购方支付并购价款。其本质是：其本质是：一笔应收款提前变现。一笔应收款提前变现。其目标是：其目标是：以迂回方式参加并购交易。以迂回方式参加并购交易。搭桥贷款课件第13页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（二）产权转让类（二）产权转让类主要风险点：主要风险点：l借款人出现非正常情况：在应收款到借款人出现非正常情况：在应收款到位前出现被起诉、破产；位前出现被起诉、破产；l并购方不按期付款：交易资产存在瑕并购方不按期付款：交易资产存在瑕疵、本身支付能力不足；疵、本身支付能力不足；l双方合谋套取贷款：做高交易价格、双方合谋套取贷款：做高交易价格、有意使交易无法完成。有意使交易无法完成。风险很大风险很大搭桥贷款课件第14页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（二）产权转让类（二）产权转让类实务操作中，应注意：实务操作中，应注意：详细调查借款人出售资产动机以及资产受让方详细调查借款人出售资产动机以及资产受让方信用情况和付款实力；信用情况和付款实力；分析资产转让价格、约定付款方式合理性；分析资产转让价格、约定付款方式合理性；普通应要求并购交易双方均为建设银行长久合普通应要求并购交易双方均为建设银行长久合作客户。作客户。无法准确把握相关细节并购交易，以及关无法准确把握相关细节并购交易，以及关联方之间并购交易，审慎介入。联方之间并购交易，审慎介入。搭桥贷款课件第15页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（三）财政资金类（三）财政资金类已明确起源资金（还款起源）已明确起源资金（还款起源）：各级、各类财政资金。各级、各类财政资金。主要风险：主要风险：财政资金不能按计划到位财政资金不能按计划到位财政支出计划改变财政支出计划改变政府超能力负债政府超能力负债 搭桥贷款课件第16页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（三）财政资金类（三）财政资金类n针对财政支出计划可能改变：针对财政支出计划可能改变：必须要必须要有有对应还款对应还款财政资金财政资金n针对政府超能力负债：针对政府超能力负债：分析本级财政收支情况及往分析本级财政收支情况及往年预算执行情况，综合考虑其各年预算执行情况，综合考虑其各项隐性债务和综合融资能力，结项隐性债务和综合融资能力，结合其历史履约情况，审慎确定可合其历史履约情况，审慎确定可接收本级政府信用总量。接收本级政府信用总量。列入财政预算列入财政预算人大常委会决议人大常委会决议财政承诺财政承诺不一样于财政不一样于财政兜底承诺。兜底承诺。不但是搭桥贷不但是搭桥贷款问题。款问题。搭桥贷款课件第17页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（三）财政资金类（三）财政资金类勉励以下两类：勉励以下两类：n已按正当程序编入当年预算财政资金支出；已按正当程序编入当年预算财政资金支出；n已经正当程序正式列入政府分年度投资计划建已经正当程序正式列入政府分年度投资计划建设项目未来三年内财政资金投入。设项目未来三年内财政资金投入。尤其关注：贷款用途尤其关注：贷款用途n符合当前中央政府财政支出导向，不得介入符合当前中央政府财政支出导向，不得介入各种形象工程、低水平重复建设、超标准政各种形象工程、低水平重复建设、超标准政府办公楼等项目。府办公楼等项目。搭桥贷款课件第18页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（四）固定资产贷款类（四）固定资产贷款类n已明确起源资金（还款起源）已明确起源资金（还款起源）：固定资产（固定资产（银团银团）贷款。）贷款。n两种：两种：第（一）种，固定资产贷款已经有效落实；第（一）种，固定资产贷款已经有效落实；第（二）种，固定资产贷款还未有效落实。第（二）种，固定资产贷款还未有效落实。n“预核准预核准”是指：政府有权部门已同意开是指：政府有权部门已同意开展项当前期工作或项目已列入国家发改委展项当前期工作或项目已列入国家发改委正式规划。正式规划。搭桥贷款课件第19页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（四）固定资产贷款类（四）固定资产贷款类第（一）种：固定资产贷款已第（一）种：固定资产贷款已有效落实有效落实。已签署借款协议或取得正式贷款已签署借款协议或取得正式贷款承诺，意向性承诺不在此列。承诺，意向性承诺不在此列。l符适用款条件符适用款条件l不符适用款条件不符适用款条件借款人欲降低财务成本借款人欲降低财务成本贷款人不能按时放款贷款人不能按时放款借款人欲提前用款借款人欲提前用款必须是银团，不然第（二）种必须是银团，不然第（二）种搭桥贷款课件第20页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（四）固定资产贷款类（四）固定资产贷款类第（二）种：固定资产贷款还未有效落实。第（二）种：固定资产贷款还未有效落实。n必须意识到：必须意识到：该类搭桥倒逼后续固贷。该类搭桥倒逼后续固贷。n所以，应：所以，应：选择市场竞争激烈优质项目；选择市场竞争激烈优质项目；严格把握严格把握“预核准预核准”标准；标准；股东担保。股东担保。n注意：只有部分银团组员出具了贷款正式注意：只有部分银团组员出具了贷款正式承诺，属于第（二）种。承诺，属于第（二）种。搭桥贷款课件第21页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（五）融资租赁类（五）融资租赁类n已明确起源资金（还款起源）已明确起源资金（还款起源）：融资租赁款。融资租赁款。n背景：银监会背景：银监会金融租赁企业管理方法金融租赁企业管理方法要求金要求金融租赁企业融租赁企业“不得接收已设置任何抵押不得接收已设置任何抵押财产财产作为售后回租业务标物作为售后回租业务标物”。要办理售后回租，必。要办理售后回租，必须首先释放抵押，若要释放抵押，银行通常要求须首先释放抵押，若要释放抵押，银行通常要求还清贷款，此时类搭桥贷款用于还清原贷款，将还清贷款，此时类搭桥贷款用于还清原贷款，将设备抵押释放，借款人与金融租赁企业办理售后设备抵押释放，借款人与金融租赁企业办理售后回租，以售后回租资金偿还搭桥贷款。回租，以售后回租资金偿还搭桥贷款。搭桥贷款课件第22页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（五）融资租赁类（五）融资租赁类n主要风险主要风险 ：后续售后回租未能办成后续售后回租未能办成 。n对策：对策：我行认可租赁企业：建信金融租赁企业。我行认可租赁企业：建信金融租赁企业。租赁企业承诺：只要设备抵押释放，无条件为借租赁企业承诺：只要设备抵押释放，无条件为借款人办理售后回租款人办理售后回租 。搭桥贷款课件第23页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明（六）境外筹资转贷款类（六）境外筹资转贷款类n重点针对重点针对 ：外国政府贷款。外国政府贷款。n考虑到：外国政府贷款变数很大。考虑到：外国政府贷款变数很大。搭桥贷款条件：已签署对外金融协议和国搭桥贷款条件：已签署对外金融协议和国内转贷协议。内转贷协议。n需要指出：需要指出：很多外国政府贷款要求贷款直接在国外采购指定设备，贷款并不进入国内很多外国政府贷款要求贷款直接在国外采购指定设备，贷款并不进入国内账户由借款人自主使用，这种情况下，搭桥贷款无法与外国政府贷款用途账户由借款人自主使用，这种情况下，搭桥贷款无法与外国政府贷款用途一致，外国政府贷款也无法偿还搭桥贷款，所以不能办理搭桥贷款。一致，外国政府贷款也无法偿还搭桥贷款，所以不能办理搭桥贷款。期限很短。期限很短。搭桥贷款课件第24页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明u直接融资类直接融资类 中长久融资中长久融资(短融除外短融除外)u产权转让类产权转让类 Xu财政资金类财政资金类 Xu固定资产贷款类固定资产贷款类 中长久融资中长久融资u融资租赁类融资租赁类 中长久融资中长久融资u境外筹资转贷款类境外筹资转贷款类 中长久融资中长久融资搭桥贷款是一个过渡性质融资搭桥贷款是一个过渡性质融资搭是搭是“桥桥”，不要做成，不要做成“路路”！搭桥贷款课件第25页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明搭桥贷款金额搭桥贷款金额搭搭桥贷桥贷款款类类型型金金额额限制限制直接融资类发行股票发行申请已获准不超出拟发行股数对应借款人发行前净资产1.2倍发行申请还未获准不超出借款人发行前净资产20%发行债券由建设银行参加、以包销方式发行短期融资券和中期票据不超出已注册发行额度发行其它债券不超出有权部门同意（或立案）发行额度70%产权转让类不超出协议转让价格70%财政资金类不超出按正式文件计算借款人可取得财政资金70%固定资产贷款类不超出与项目进度匹配资金需求，且普通不超出项目总投资40%融资租赁类不超出拟办理售后回租设备所担保贷款，且不超出融资租赁（售后回租）协议中设备出售价格搭桥贷款课件第26页 二、各类搭桥贷款关键点说明二、各类搭桥贷款关键点说明搭桥贷款搭桥贷款额度额度中国建设银行额度授信管理方法中国建设银行额度授信管理方法（建总发（建总发246246号号 ）流动资金贷款类额度流动资金贷款类额度-搭桥贷款额度搭桥贷款额度-搭桥贷款搭桥贷款l方法串用规则不再适用；方法串用规则不再适用；lCLPMCLPM中已经有搭桥贷款品种；中已经有搭桥贷款品种；lCMISIICMISII能够抽取搭桥贷款债项数据能够抽取搭桥贷款债项数据搭桥贷款课件第27页 三、搭桥贷款相关制度及新要求三、搭桥贷款相关制度及新要求中国建设银行搭桥贷款管理方法（试行）中国建设银行搭桥贷款管理方法（试行）（建（建总发总发【】【】225225号）号）中国银监会关于当前调整部分信贷监管政策促进中国银监会关于当前调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展通知经济稳健发展通知（银监发（银监发33号，建总函号，建总函【】【】3232号转发）号转发）关于调整搭桥贷款相关业务通知关于调整搭桥贷款相关业务通知（建总函（建总函【】【】8888号）号）关于搭桥贷款业务相关事项通知关于搭桥贷款业务相关事项通知 （建总函（建总函【】XXXXXX号）号）搭桥贷款课件第28页 三、搭桥贷款相关制度及新要求三、搭桥贷款相关制度及新要求 对符合国家宏观经济政策导向、项目业主对符合国家宏观经济政策导向、项目业主信誉良好、信誉良好、相关政府部门已同意开展项当相关政府部门已同意开展项当前期工作或已列入国家发展改革委规划前期工作或已列入国家发展改革委规划项项目，在项目资本金能按期按百分比到位、目，在项目资本金能按期按百分比到位、各类风险可控及贷款回收安全前提下，允各类风险可控及贷款回收安全前提下，允许银行业金融机构在一定额度内向许银行业金融机构在一定额度内向非生产非生产性项目性项目发起人或股东发起人或股东发放搭桥贷款。发放搭桥贷款。银监发银监发33号文：号文：搭桥贷款课件第29页 三、搭桥贷款相关制度及新要求三、搭桥贷款相关制度及新要求l用途：只能用于非生产性项目相关各项资金需求，用途：只能用于非生产性项目相关各项资金需求，不得用于非项目用途和生产性项目；不得用于非项目用途和生产性项目；l借款人：应以非生产性项目标发起人或股东作为借款人：应以非生产性项目标发起人或股东作为借款人，不得以新设项目法人作为借款人。借款人，不得以新设项目法人作为借款人。拟调整：拟调整：在监管要求框架下，我行搭桥贷款仍按已落实起在监管要求框架下，我行搭桥贷款仍按已落实起源资金（即还款起源）类型分为六类，各类搭桥源资金（即还款起源）类型分为六类，各类搭桥贷款条件、金额、期限及贷款程序等继续按贷款条件、金额、期限及贷款程序等继续按方方法法执行。执行。搭桥贷款课件第30页 三、搭桥贷款相关制度及新要求三、搭桥贷款相关制度及新要求“项目发起人或股东项目发起人或股东”了解：为单一项目标筹备、建设和了解：为单一项目标筹备、建设和运行而新成立企业法人。运行而新成立企业法人。项目发起人（股东）项目发起人（股东）资本金资本金固定资产贷款固定资产贷款注注册册资资本本准资本金准资本金股股东东新设项目法人新设项目法人优优先先股股可可转转债债搭桥搭桥贷款贷款搭桥搭桥贷款贷款股股东东一、项目资一、项目资本金制本金制不新设项目法人（不新设项目法人（）政府融资平台（普通政府融资平台（普通）二、股本权二、股本权益性投资益性投资搭桥贷款课件第31页 四、对搭桥贷款深入了解四、对搭桥贷款深入了解（一）搭桥贷款与流动资金贷款关系（一）搭桥贷款与流动资金贷款关系传统分类：流动资金贷款和固定资产贷款；传统分类：流动资金贷款和固定资产贷款；流动资金贷款普通是指用于借款人正常生产经营周转、以整体经营现流动资金贷款普通是指用于借款人正常生产经营周转、以整体经营现金流偿还中短期贷款金流偿还中短期贷款 ；当前，企业新增各类信贷需求通常以流动资金贷款满足，使流动资金当前，企业新增各类信贷需求通常以流动资金贷款满足，使流动资金贷款囊括范围无限扩大贷款囊括范围无限扩大 ；细分流贷，针对客户特定物流、信息流、资金流专门设计信贷产品成细分流贷，针对客户特定物流、信息流、资金流专门设计信贷产品成为我行加强贷款风险管理必定趋势为我行加强贷款风险管理必定趋势 ；搭桥贷款就是针对其还款起源明确特点，从传统流动资金贷款分离出搭桥贷款就是针对其还款起源明确特点，从传统流动资金贷款分离出来一个信贷品种，同时其又满足了一些原流动资金贷款没有覆盖客户来一个信贷品种，同时其又满足了一些原流动资金贷款没有覆盖客户需求，是我行对信贷产品进行精细化管理详细表达。需求，是我行对信贷产品进行精细化管理详细表达。搭桥贷款课件第32页（二）搭桥贷款与并购贷款关系（二）搭桥贷款与并购贷款关系并购交易中经惯用到搭桥贷款；并购交易中经惯用到搭桥贷款；搭桥贷款之后通常由资本市场工具或银团贷款搭桥贷款之后通常由资本市场工具或银团贷款接续；接续；若将并购贷款定义为用于并购贷款，则搭桥贷若将并购贷款定义为用于并购贷款，则搭桥贷款属于并购贷款一个子类；款属于并购贷款一个子类；若将并购贷款定义为中长久（银团）贷款，则若将并购贷款定义为中长久（银团）贷款，则搭桥贷款就是并购贷款之前过渡期融资。搭桥贷款就是并购贷款之前过渡期融资。四、对搭桥贷款深入了解四、对搭桥贷款深入了解搭桥贷款课件第33页（三）搭桥贷款与资本金贷款（软贷款）关系（三）搭桥贷款与资本金贷款（软贷款）关系资本金贷款：沉淀到项目中去，依靠项目标经营还资本金贷款：沉淀到项目中去，依靠项目标经营还款，期限长；款，期限长；搭桥贷款：期限短，最终沉淀到项目中去是已明确搭桥贷款：期限短，最终沉淀到项目中去是已明确起源资金而非贷款。起源资金而非贷款。l除境外筹资转贷款类和固定资产贷款类之外，其它除境外筹资转贷款类和固定资产贷款类之外，其它类型搭桥贷款理论上均可能被用作项目资本金。类型搭桥贷款理论上均可能被用作项目资本金。l是为资本金搭桥，而不是资本金贷款。是为资本金搭桥，而不是资本金贷款。四、对搭桥贷款深入了解四、对搭桥贷款深入了解搭桥贷款课件第34页 Q&Al赵论语，总行企业业务部产品开发管理中心赵论语，总行企业业务部产品开发管理中心l电话：电话：[phone]l邮箱：邮箱：zhaolunyu/zh/ccb搭桥贷款课件第35页