区块链十周年：发展现状、趋势与监管政策研究.pdf

中国人民大学重阳金融研究院（人大重阳）成立于 2013年 1月 19日，是重阳投资董事长裘国根先生向母校捐赠并设立教育基金运营的主要资助项目。作为中国特色新型智库，人大重阳聘请了全球数十位前政要、银行家、知名学者为高级研究员，旨在关注现实、建言国家、服务人民。目前，人大重阳下设 7 个部门、运营管理 3个中心(生态金融研究中心、全球治理研究中心、中美人文交流研究中心)。近年来，人大重阳在金融发展、全球治理、大国关系、宏观政策等研究领域在国内外均具有较高认可度。目 录核心提示 前言 引言：计算的分类 一、智库的前沿科技和人文社会科学研究 二、区块链十周年来的基本事实 三、区块链市场应用的严肃研究 四、区块链应用场景评估的十个基本问题 五、区块链项目落地面临的现实挑战：以物联网为例 六、边缘计算与区块链结合会是下个风口吗？七、中央对区块链谨慎态度背后的原因分析 八、区块链会引发政府职能再造吗？九、如果区块链是下一代互联网的基础，有五个“贴地气”的问题 十、去中心化趋势下将面临的四个问题 十一、宏观政策建议 十二、对我国区块链监管的相关建议 结束语 13445913141618192122252628人大重阳研究报告第 44 期 1区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究区块链十周年：发展现状、趋势与监管政策研究 核心提示 国内约 4 2%“区块链”公司是最近一年注册的，主要集中在深圳市和广州市。其中贵州最近 1 年成立的区块链公司占本省相关公司的 9 3%，广州占 8 8%，山东占 8 0%，浙江和江苏分别占 7 8%。除比特币和加密货币本身的研究，最近三年，对区块链的应用研究主要涉及到金融、信息管理、娱乐与传播、政府、电商市场和供应链等。其中金融占 3 4，数字档案管理研究占 2 5，供应链与区块链研究占 2 3，这三类占了区块链市场应用研究的 8 2%。根据百度趋势指数（7 月），区块链当前参与主体人群为中年人，3 0-3 9 岁人群占52%，4 0-4 9 岁人群占 2 5%，2 0-2 9 岁人群占 1 6%，50 岁及以上和 1 9 岁及以下人群合计为 7%。另外男性参与人群占 7 2%，女性占 2 8%。男性中年人群为当前区块链参与人群的主体。全球看，区块链发展呈“脱虚向实”的趋势。据I D C数据，2 0 1 8 年全球区块链市场份额中，金融业占 6 0.5%，制造业和资源行业占 1 7.6%，服务业 1 4.6%，公共部门和基础设施行业分别占 4.2%和 3.1%。此外，据德勤 2 0 1 8 年 4 月的统计，消费品业和制造业采用区块链技术的速度最快。来自消费品和制造业约 7 4 的受访者表示，他们的公司处于区块链开发的实验阶段或生产阶段。我国区块链投资总体上也呈现向实业倾斜的趋势。据统计(MI I T，国内数据源 i t j u z i.c o m)，截至2 0 1 8 年3 月3 1 日，我国区块链融资案例中，与实体经济相关的案例最多，达6 5家。其次是金融行业 4 8 家，然后是各种互联网平台等。同时，截至 2 0 1 8 年 3 月（MI I T），6 4%的公司处于天使投资阶段、2 5%的公司处于 A轮投资阶段，9%的公司处于战略投资阶段，2%的公司获得 B轮投资。结合国际趋势，预计未来数年区块链与制造业和消费业结合会更为广泛而深入。各国企业对区块链技术投资态度较为审慎。据德勤 2 0 1 8 年 3-4 月对中、加、法、德、美、英和墨西哥 1 0 53 名企业高管的调研，各企业高管认为对区块链投资最大的障碍是监管问题（包含监管政策等）和项目的可执行性，分别占 3 9%和 3 7%。其次是安全问题、投资回报率不明确、相关技术和技能缺失等，各占 3 5%、3 3%和 2 8%。另外，有 2 2%的高管认为没 本报告初稿简版参见：王文、刘玉书：区块链十周年:发展现状、趋势与监管政策研究，载于当代金融研究,2018 年第 3 期。王文，中国人民大学重阳金融研究院执行院长、国务院参事室金融研究中心研究员；刘玉书，中国人民大学重阳金融研究院研究员。2 人大重阳研究报告第 44 期区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究有迫切需求当前需要使用区块链技术，2 2%的高管认为缺乏创新性，还有 2 0%的高管认为当前技术还不成熟。金融领域当前市场研究热点是支付问题，目前还看不到相互替代的可能性。数字档案、娱乐、传播与知识产权方面前景广阔，电商领域目前已有较多应用场景，但还没有看到有项目明确公开表示已经实现盈利。面向未来智能制造的政策和监管面临算法和物理设备权责体系界定、智能制造标准制定市场化、5G与边缘计算、区块链、物联网融合等问题。区块链技术与物联网的结合面临服务托管、计算性能、响应时间和海量存储等方面的挑战；需要应对服务商可信度、认证安全和法律监管缺失三大风险。从当前趋势看，区块链会作为现代官僚体系的一种补充，在需要去中心化的官僚体系单元中作为管理工具的一种进行实施。暂时还难以看到区块链作为主体性社会结构替代官僚体系的可能性。区块链信用机制存在维度限制，当前还看不到颠覆传统权威的可能性。当前区块链去中心化存在三元悖论，安全性、低成本、易用性三者只能兼顾其二。政策建议在我国整体产业转型的浪潮下，随着智能制造的升级和工业互联网体系的广泛应用，可能会出现全新的商业模式。区块链与实业的结合与我国“数字化”的趋势一致。我们的建议如下：一是要进一步加强以区块链、量子计算等为噱头的概念炒作和金融诈骗的打击力度。二是要立足于“一带一路”倡议，宜尽快启动去美国化的独立国际互联网重构。数字殖民过程中的数字市场竞夺不可避免，未来的全球互联网体系不是走向统一，而是走向二元、甚至多元对立。对互联网基础设施的独立性建设工作，越早开始、未来损失越小。最近中美贸易摩擦与美国的单边技术限制已经展现出了未来存在的巨大危机。三是要客观认识“系统集成能力”与“创新能力集成”之间的差距，要构建“倒金字塔”结构的创新权责体系。四是要应对“数字饲养”问题，需进一步加强人文社会科学建设。五是要尽早启动个人隐私财产权界定的相关工作。面向未来，实践是检验真理的唯一标准，数字将重新定义实践。六是我国对区块链的监管可以从建立区块链用户中介平台的连带责任监管体系入手，同时加强区块链信息传播、ISP、硬件供给侧和区块链市场方面的监管。人大重阳研究报告第 44 期 3区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究前言回看人类史，就是一部“去中心化”的奋斗史。人性驱使人类不断地抗争自然和社会的约束，但每一次挣扎，却又陷入了更深的人性桎梏。当前技术的发展依然无法解决人性的问题，反而是人本身价值体系和自身偏见的“智能化、自动化迁移。”机器向人学习优点、也在放大缺点。因此，当新技术不断涌现，给人们带来新的希望的同时，也需要有新的警觉。放下诱人的新技术蓝海市场，回归人性本身来思考相关问题。对于区块链，我们应该“冷眼观”？还是“热思考”？我们在采访国外教授的时候，有教授向我们诉苦：现在干啥只要加上“区块链”三个字，关注度立马暴增。国内的区块链热也已经持续一年多，而且目前丝毫没有减退的现象。然而尽管全球性的“区块链”热潮汹涌，但我国在中央层面还没有正式出台相关战略和监管政策。我国政府保持着审慎的态度，其中原因又是什么呢？区块链与政府、市场的关系是什么？将面临什么问题？基于当前的区块链理论架构设计，区块链本质上是一种新型的分布式数据库系统，其创新点主要是“软创新”，集中在算法突破上。区块链的核心体系是点对点的智能合约体系，核心设计目标是去中心化。从人性本身的视角看，区块链的去中心化将会对政府、市场产生何种影响呢？人与社会的界限，人与组织的关系是否需要重新定义？区块链的技术发展非常快，我们选择回归人性本身来看待这个问题。对于区块链的快速发展过程，本报告的重心是找出其中与人相关的无法回避的问题，希望能引起社会的广泛关注。对于技术爆发性发展的今天，我们认为更应该关注人的自我膨胀和信心爆炸。这其中最大的问题不是解决方案，而是能否发现问题本身。4 人大重阳研究报告第 44 期区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究当前社会科学的研究跟不上前沿科技发展的速度是全球学术界的普遍共识。这一问题，其实是学术研究的普遍问题，即使在科技领域也是一样。我们就为什么现在全球学术界对下一代区块链技术的严肃学术研究较少的问题调查了美国斯坦福大学、杜克大学、M IT 和佐治亚理工的相关教授们，他们的回答中有一个共同的答案：如果真的有技术突破，这很有可能就是下一个“谷歌”或者“Fa c e b o o k”，为什么不先去创业打开市场，然后回过头来再做学术和理论总结呢？所以在前沿科技研究的时候，不能一味追着最新的技术动向不放，这其中还有一个市场洗礼一、智库的前沿科技和人文社会科学研究引言：计算的分类的过程。社会科学视角下的“时间差”，反而是一种独特的优势，这为回归技术的人性探讨留下了空间。基于新型智库 伐谋、看好中国等“脚底板做学问”的研究框架，我们认为智库视角下的前沿科技发展的人文社会科学研究应该基于以下四个原则。（一）坚持人性视角科技是人意志的延续和自动化的过程，当前还不存在、至少还不能证实存在自我独立的机器意志。当前的技术无法解决人性问题，所以面临新的技术，人性的反思是迫切需要的。从人性角度看,计算可以分为两类：面向感官的计算和面向决策的计算。例如游戏计算，主要是面向感官感知的，而区块链等则是服务于决策的计算。这两者是数字时代产业发展的重要方向。当前各类技术发展进入了群类爆发期，各类新的技术创新层出不穷，分清楚是面向感官还是面向决策的计算，是分析新的数字技术发展前景和现实应用的首要问题。面向感官的计算，重心是人的感知。例如体感、身心需求等人的感官体验的实现和维系，如虚拟现实设备、心脏植入辅助设备等。面向感官的计算对人的理性和独立性要求较低，是生理层次的数字互动，直接服务于人的感性行为和生理性需求。例如通过网络游戏获取快乐、通过穿戴医疗设备维持生命等。在国家层面上，国家主要是对面向感官的计算进行监管，防止出现侵犯人身利益和伦理性问题出现。面向决策的计算重心是人与人以及人与社会的关系。涉及到所在社会机构、政府体系和经济结构。如交易模式、法律环境、政治体制等，面向决策的计算直接服务于人的理性行为。例如区块链对人类信任体系的重构，是面向人的理性行为过程的。因此一开始就存在竞争性和博弈性。对于此类技术而言，政府、社会、市场环境本身就是技术组成的一个部分，需要从整个社会体系结构去分析此类技术的存在和演变过程。在国家层面上，面向决策的计算与国家未来战略发展密切相关，国家对此类技术的发展战略引导要先于监管，更多的是注重此类新技术与原有社会结构的对接问题。人大重阳研究报告第 44 期 5区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究二、区块链十周年来的基本事实（二）重新反思人与社会的界限科技发展首当其冲的是对人的感知造成冲击，进而影响人对社会的认知。与之同步的是人与社会界限的模糊，每一次科技革命都是人与社会界限的重新划分。（三）重新反思人与组织的关系科技变革会改变原有组织和权力结构，会直接在人与组织的关系上展现出来。（四）尽量用去数学化的阐释方式数学模型的本质是对事物的抽象和简洁描述，主要目的是用于从文献到文献的理论研究和各领域专家同行的理论交流。作为人文社会科学研究的受众更为广泛，技术的人文社会科学研究也更应该引发广泛的社会思考。特别是对于智库研究而言，受众的差异性，决定了研究本身的阐述方式要更通俗和直观。基于以上四点，我们对去中心化趋势下区块链的场景和政策等问题进行了探讨。自 2008年中本聪发表比特币：一种点对点的电子现金系统以来，区块链已经走过了 10周年。起初“区块链”话题并非受人关注，但近年来，“区块链”这个词热度空前，争议的声音也越来越多。2018年“两会”期间有十余位与会代表和委员就区块链发表了相关看法，但中央决策层面上至今没有正式出台国家层面的相关文件及指导意见。较之于国家对“物联网”、“大数据”、“人工智能”等新技术迅速明确的决策，当前决策者对区块链的态度较为审慎。针对当前国内关于区块链的发展分析报告满天飞的现象，我们尝试对可查的研究进展进行事实层面上的辩析。（一）区块链的中国国际影响力初显，国内反思和质疑的声音增多通过对 6 大国际书报期刊数据库 2015至2018年 8 327 篇国际报刊、期刊、学位论文英文标题和摘要的语言分析，对比 CNK I的198 1篇中文文献标题和摘要的分析可以看出国内和国外对区块链关注重点的变化情况。6 人大重阳研究报告第 44 期区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究图 1 2015-2018年中外书报期刊数据库区块链相关文章标题及摘要分析2015-2016 （中：58 0篇，外：2330篇）2017（中：1025篇，外：418 7 篇）2018（至 3月 21日）（中：37 6 篇，外：18 19篇）注：CNK I搜索关键词为“区块链”，选择按篇名搜索。外文文献搜索关键词为：“Bl o c k c h a i n”，选择按 t i t l e包含搜索，涉及数据库有：A BI/INFOR M，Pr o Qu e s e t，a r Xi v，El s e v i e r，G a l e，D OA J 等。搜索时间：2018年 3月 21日。从国外文献英文标题和摘要分析看（图1），2015年至 2016 年关注的重心主要是区块链对金融服务和银行、商业的影响，同时一些依托计算机相关技术的区块链创业公司话题也开始涌现（St a r t u p s）。2017 年国际主流数据库可检索到的区块链论文达 4 千多篇，较之于之前，所涉及的问题更为具体，除货币问题外，涉及到了金融的数字化，银行、资本国际化，区块链与物联网的结合（In t e r n e t o f Th i n g s）等，同时“危机”作为关键词开始涌现，通过阅读具体论文发现是部分学者对加密货币体系对人类现有信任基础体系带来的冲击所引发危机的担忧。然而到 2018年，中国却瞬间成了国际区块链关注的焦点，仅次于中国的焦点是纽约。在具体内容上货币、加密、交易、数字化依然是关注的热点，同时区块链创业的话题较之于前三年更为火热。国内对区块链的普遍关注开始于 2015年，和国际文献所显示的相似，2015 年至2016 年主要关注的是金融和货币创新，金融与互联网等。进入 2017 年后开始广泛与不同领域结合。但从 2018年开始，对区块链概念炒作的质疑和反思开始多起来，主要涉及到数字货币泡沫、安全、监管等，同时围绕区块链的人才培养，场景应用、区块链与大数据等有了相当一部分比较深入的论文。截至2018年 3月，对比同期国内外的文献，能够明确看到，中国开始广泛关注区块链可能引发的问题，国外开始关注中国的区块链状况。同时，与国外持续关注区块链与货币之间的话题相比，国内更关注区块链本身的广泛应用。（二）全国两会代表对区块链的意见各异2018年两会期间，主要有 5位全国人大代表和 9位政协委员就区块链公开发表了相关言论。其中来自互联网产业领域的代表腾讯公司马化腾、58同城姚劲波等在看好区块链长远发展的同时，更表示了对当前区块链发展的担忧，分别表示要警惕风险、担忧ICO 乱象等。36 0公司的周鸿祎委员、网易人大重阳研究报告第 44 期 7区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究丁磊委员、百度李彦宏委员等也认为区块链还处于早期的发展中，防止借技术名义和噱头来进行炒作。另外，来自电商、教育和其他产业及科技领域的人大代表则对自己所涉足的领域区块链的应用保持了比较肯定的态度，国脉集团陈国鹰代表认为应该鼓励区块链技术发展、但监管和创新也都要注意风险。苏宁集团张近东代表认为要推动大数据与人工智能和区块链的结合，浪潮集团孙丕恕代表认为区块链技术可以用于生产及产品质量提升，新东方集团俞敏洪认为区块链能够为民营教育带来机会。西北农林科技大学霍学喜委员建议尝试采用区块链等技术解决农村金融问题。保监会原副主席周延礼委员则表示，保险业可利用区块链等技术提高服务效率和服务水平。在政府监管和引导方面，来自证监会信息中心的张野委员则认为应辩证地对待区块链技术，证监会可充分利用人工智能、区块链等先进技术手段发展监管科技 3.0。中国工程院陈晓红委员提出了以金融体系建设、公共服务领域为突破口建设区块链示范工程的建议。王鹏杰委员也建议将区块链用于个人信用监管方面，建议推行个人区块链账户“实名制”认证，探索建立国家层面的区块链数字资产交易平台等。同时，民盟中央提交了议案，提议建立与区块链技术相结合的“科技身份证”制度，推动个人科技信用评价体系发展。总体而言，作为全国重要意见建议发声重点的人大代表和政协委员对区块链的相关意见还存在较大的差异，在展望应用前景的同时，依然保持着相对审慎的态度。（三）国内约 42%“区块链”公司是最近一年注册的，主要集中在深圳和广州市据国家企业信用信息公示系统数据库显示，当前公司名字中含有“区块链”关键词的公司共有 16 08家（其中深圳可查相关公司数为 206 家，实际数量更多），其中 42%为2017 年新注册公司（图 2）。总体随机抽样10%显示，这一千余家区块链企业中，8 7%为区块链技术相关科技公司，13%为金融服务公司。其中深圳市最多，至少有 206 家（查询系统可显示数据上限），占全国 13%、其中至少 48%是最近 1 年内新注册的。广州92家，占全国 5.7%，其中 8 1 家是最近 1 年内注册的。紧随广州市的是贵州省共计8 6 家，其中 93%最近 1 年内注册。浙江省 6 4 家，其中 7 8%最近 1年内注册。北京、山东、江苏分别为 53、44 和 41 家，最近 1 年内注册的企业数占比依次为 54%，8 0%和 7 8%。图 2 全国公司名称含“区块链”关键词的企业和最近 1年新成立的公司名称含区块链的企业数据来源：国家企业信用信息公示系统，2018年 3月 24 日。8 人大重阳研究报告第 44 期区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究图 3 全国公司名称含“区块链”关键词的企业地理位置分布图数据来源：国家企业信用信息公示系统，2018年 3月 24 日（四）当前各国对区块链关注主要集中在加密货币问题上根据华尔街见闻的相关报道，美国、欧盟正在加快推进立法，加强加密货币反洗钱监管。日本已经发放了比特币（加密货币）交易所牌照，并开始推动监管相关政策。2018年 3月 2日，日本金融大臣麻生太郎向媒体表示欢迎虚拟货币（加密货币）交易机构向政府提出认证申请，日本政府也将加强相关方面的安全监管。韩国从 2018年 1月 30日开始要求数字货币交易中使用实名制进行交易，以防止不法分子利用数字货币进行违法交易。德国已经出台征税文件，并承认比特币与法币享有同等地位。英、法、澳都在积极开展加快加密货币监控的相关研究和立法工作。巴西目前不承认加密货币为金融资产，委内瑞已于 2018年 2月 20日开始推行“石油币”，在努力探寻本国法币体系崩溃后的新出路。人大重阳研究报告第 44 期 9区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究三、区块链市场应用的严肃研究中国人民大学副校长吴晓求教授在博鳌论坛 4 月 8日接受媒体采访，当被问及区块链的态度时，他指出：“坦率来讲，我被区块链绕晕了，我始终不知道这是个什么鬼。我找了很多人研究区块链，我从三四年前就开始弄这个东西，我至今找了写有关区块链的书的人跟我讲，但我还是没弄清楚，如果我听不懂的话这个东西就很难弄，我始终不知道是什么玩意。”该消息在微博自媒体发布后不到一小时，有 1500多人转发，96 0余个点赞，6 7 0余条评论。其中排名第一的评论是：“他说出了大部分人想说而不敢说的心声。”这对当前社会各界对区块链的认知情况可管中窥豹。其中有一个关键问题：区块链到底有什么用？因此我们对最近 3年区块链国际文献进行了综述和筛选，找出了与区块链除应用密切相关的严肃学术研究论文 18 0篇（不包含比特币及加密货币的研究）：谷歌学术 100篇、IEEEXp l o r e数 据 库 30 篇，A ISe L(A IS El e c t r o n i c Li b r a r y)数据库 50篇。在微观层面上，通过文献综述发现最近三年对区块链的应用研究主要涉及到 6 个领域，分别是金融、信息管理、娱乐与传播、政府、电商市场和供应链等领域。其中金融占 34，数字档案管理研究占 25，供应链与区块链研究占 23，这三类占了区块链市场应用研究的8 2%。（一）金融领域当前市场研究热点是支付问题，目前还看不到相互替代的可能性金融领域始终是区块链研究最多的领域（除比特币外）。其中最重要的研究集中在支付领域。支付行业可以被视为区块链上创新的中心。银行过去被称为成为“值得信赖的中间人”，这种商业模式正受到区块链加密货币的威胁。因此，许多银行都开始投资区块链的相关研究。传统银行昂贵的费用和缓慢的交易过程困扰着消费者。同时，在欠发达国家，相当大比例的人口是没有或仅能获得有限的银行服务的。支付行业的区块链正被越来越多人看好，认为是未来实时支付的解决方案，因为区块链可以实现不需要银行和中间人的点对点交易，这意味着存在实现高速运行的、较低成本的金融服务的可能性。另外，区块链可以解决无银行账户的客户问题，并允许他们几乎零成本参与金融活动。当然这对监管来说是很大的挑战，但对金融业本身来说也存在巨大的潜力市场。总之，区块链支持无需中央第三方支付，并使其快速便宜。目标用户一般是银行客户和电子支付用户。表 1是传统电子支付和去中心化电子支付的对比，各有优缺点，但还看不到相互替代的可能。吴晓求：“我不蠢区块链研究了 4 年也不知道是什么鬼”，凤凰网财经 2018 年 4 月 8 日，2018 年 4 月 11 日。F.Holotiuk,F.Pisani,and J.Moormann,“The Impact of Blockchain Technology on Business Models in the Payments Industry,”2017.Ibid10 人大重阳研究报告第 44 期区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究表 1传统电子支付和去中心化电子支付的对比特征去中心化电子支付传统电子支付信任机制分布式验证，工作量证明（POW）、权益证明（POS）等智能合约体系。不受第三方控制，可以点对点直接交易。第三方（如银联，支付宝、微信钱包等）。通常由公司控制，受提供服务公司支配。交易时间通过共识算法等实现。基于目前的技术，交易延时问题有待解决。交易时间取决于移动互联网或者所在局域互联网的速度。受益方奖励参与区块验证计算（挖矿）者。第三方公司获取现金流红利。隐私和安全交易个体隐秘性、难以监管跟踪、篡改成本极高。交易个体信息被第三方公司掌握，依靠第三方公司信誉担保。资料来源：部分参考 Su b r a m a n i a n,H e m a n g.D e c e n t r a l i z e d Bl o c k c h a i n-Ba s e d El e c t r o n i c M a r k e t p l a c e s.Co m m u n i c a t i o n s o f t h e A c m 6 1.1(2018):p p 7 8-8 4.（二）数字档案管理应用前景广阔在数字档案管理方面，区块链的不变性有着广阔的应用前景。它提供了一种廉价和安全的方式来存储信息，同时将所有权和控制权还给用户。它还允许存储更精确的数据，以保护和防篡改。在数字档案管理方面主要有以下四个方面的应用前景。一是医疗保健行业。医疗保健数据是一种具有极高价值的重要数据资源。分享它对于使医疗保健系统更加智能并改善医疗服务质量至关重要。但是，医疗数据既不是由患者拥有，也不是由患者控制，而是分散在不同的系统中，这会阻止数据共享并将患者隐私置于危险之中。使用区块链（例如私链技术），患者可以轻松安全地拥有，控制和共享他们的数据，而不会冒着侵犯他们隐私的风险。这样的系统可以提高医疗保健智能系统的通用性。通过给所有相应的人员访问他们需要的确切数据，同时保持患者数据的私密性。二是保险行业。购买保险时产生的费用与相关风险直接关联。为了正确计算这种风险，保险公司需要准确的数据来进行精算。由于保险公司没有关于特定消费者的准确数据，其中的精算模型的预测能力会存在偏差。其后果是一个保险产品中，消费者最终可能会支付太多（或太少）的费用。区块链的智能合约作为一种对等分布式的数据记录方式，能让保险公司更精准的掌握消费者的数据，从而可以设计更贴近市场的保险产品，进行更准确的风险和补偿收益评估。例如，汽车保险可以将汽车和驾驶员的状态动态纳入保险计算模型。这对保险公司和保险购买者都是更好的选择。三是档案保密和防篡改。例如数字密封（数字封印）等，是致力于确保信息有效性和可靠性的技术。这些信息对于个人来说可能至关重要，例如它可以是个人的出生证明或房产所有权证明等。发展中国家经常面临管理不善的情况，甚至出现随意篡改个人信息档案的腐败现象。相当一部分欠发达国家无力承担国民海量个人档案长期保密存放和防篡改监督工作。这对于有些国家而言，是很大的一笔公共开支。但基于区块链的档案保密和防篡改技术不需要依托政府来完成这类工作，可以通过分布式平台实现。由于区块链是防篡改的，所以一旦登记了某栋房子的产权，就不能操纵和篡改该信息。这个应用前景不仅仅是在个人档案的管理上，在 D.Wrner,T.Von Bomhard,Y.-P.Schreier,and D.Bilgeri,“The Bitcoin Ecosystem:Disruption Beyond Fi-nancial Services?,”2016.人大重阳研究报告第 44 期 11区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究其他档案领域也存在广泛的应用。如政府文件传递和机要通信等。一般而言，所有对数据完整性有要求的需求方都是以上解决方案的目标受众。四是数字身份。数字身份相关信息的集中化在数字时代具有非常关键的政治、法律和社会意义。当前的现实是，用户不能控制他们的数据。相反，大公司大肆收集用户们的数据并从中获利。区块链赋予数字身份一个潜在的革命性分权角色。基于区块链构建的平台使得它的数字身份不由中央机构控制，而只能由个人自己控制。使用智能合约，用户可以控制他们的数据，只显示合作伙伴需要知道的信息，并将权力返还给消费者。此外，用户可以通过对其他用户进行评分，将其数字身份用作个人信誉标签。数字身份的区块链化，将带来更多面向新的消费需求的创新产品和服务。（三）娱乐、传播与知识产权方面潜力巨大在过去二十年中，全球娱乐和传播行业经历了多次变革。随着区块链的引入，它可能会经历另一次巨变。受众们将能够直接支持他们欣赏的艺术家或记者，同时匿名且免受审查。一是数字艺术与版权方面区块链应用需求强烈。由于互联网、特别是移动互联网的几何级数增长，数字音乐和数字视觉等行业在过去的十年里发展迅猛。然而，音乐版税及视觉设计等的专利费用确定过程一直是一个非常繁琐、复杂且创作者权利很容易被侵犯的过程。特别是近年来流媒体服务的兴起使这个问题变得更加复杂。艺术家通常是最后一个被支付的对象，并且在收到第一个版税支票之前可能需要漫长的等待。但区块链可以解决这一问题。例如，区块链可以在公共账本中维护全面而准确的音乐版权所有权信息，从而实现确保内容创作者公平获得报酬。数字艺术的消费者是有针对性的。二是新闻专业主义和独立性可以得到保护。记者常常受到各方利益集团的控制和所在媒体机构的压力。他们无法自由报道一些领域的问题。新闻业的发展可以通过区块链协助。受众可以花很少的钱查看他们感兴趣的文章，直接支持记者。这种购买内容方式的转变，也能鼓励出版商创造更有价值的内容，同时逐渐消除那些由广告资助的表面内容。由于区块链的不变性和加密特性，发布在其上的文章可抵制利益集团的干扰和删除修改的压力，同时保证读者和记者同时匿名。基于区块链的付费机制，也可能是即付费墙模式之后全新的媒体发展新希望。（四）电商领域目前已有较多案例和实际应用场景电商物流业是区块链应用的活跃场景。从物流业的视角看，物流是“镣铐上的舞蹈”。物流业的大部分从事者对所承载产品的供应链并不了解，合作伙伴之间的不信任，交易费用和物流内容的限制是物流市场的主要瓶颈。但区块链可以彻底改变这种情况，因为智能合约和分布式账本可以化解上文中提到的物流业瓶颈。基于区块链，传统物流业可以获取充分的信息，将交易费用降到最低，消除市场限制，并为消费者获得更好的物流产品提供了新的途径。区块链能提高电商市场的可信度。市场提供了可以交易的基础设施。对于这样的市场来说，消费者行为在很大程度上取决于他们对中介的信任。像亚马逊、Eb a y 等这样的交易场所实质上是收取了相关费用的，甚 M.Pilkington,“Blockchain technology:principles and applications,”Brows.Download This Pap.,2015.S.Jarvenpaa and R.Teigland,“Introduction to Trust,Identity,and Trusted Systems in Digital Environments Minitrack,”2017.12 人大重阳研究报告第 44 期区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究至会通过控制产品的供给来牟利。但这种现在需要电商公司背书的“信任问题”基本上可以通过区块链解决，且建立在它之上的市场是值得信赖的。与传统市场相比，没有中央监管机构而独立运行的市场，允许每个有互联网接入的人建立商店并自由进入和退出，而不受费用或者各种中介平台的规则限制。支付交易费用减少，市场交易针对性提高，消费新风口骤然出现，但风险也非常明显。区块链能更大可能保证产品真实性、提高消费者积极度。消费者通常无法获取产品如何创建和交付等细节信息。底层供应链对于最终消费者来说是不透明和隐藏的。消费者必须信任他们的产品而无法验证。通常情况下，消费者基本没有判别自己所购买产品长期质量或者其他产品特性的能力。例如，我们去麦当劳，看到不同的汉堡，很难分辨出那个好那个坏，大部分消费者会认为它没有什么区别。但是如果有关于汉堡所用牛肉区块链分布式账簿的记录，消费者就能够知道这个汉堡所用的牛肉之前的生产过程，例如食用牛是不是有过什么疾病等。区块链系统能追踪供应链中经历的起源和变化过程。它进一步使得产品的使用者对产品的供应和生产有更多的知情权和监督权，能确保产品更大程度的安全与可靠。从以上区块链与市场应用的研究看出，其实区块链对市场的冲击主要体现在消除“中间机构”，减少点对点的交易成本。总体而言是通过产生更多的信任，更少的腐败，更少的费用，更快的流程，更好的接入，更精细的产品和更少的审查，为消费者提供更好的服务。区块链的去中心化和分布式账簿系统允许消费者和生产者之间进行更有效的交易和互动。并且在对市场和产品进行精准记录、改进产品质量和提高服务方面，区块链有独特的优势。但同时也存在一些问题，主要如下。（五）当前区块链的市场化应用必须克服三大挑战：技术，制度和人力一是交易时延技术瓶颈。依照现在的技术，理论上，在区块链（例如比特币）上执行第一笔交易，消费者首先需要下载整套现有区块链并在执行交易之前对其进行验证，这个过程可能需要几个小时或更长时间。这个交易过程按当前的技术是极其复杂的，对消费者而言，是非常不友好的，没有人愿意花几个小时去等待一次交易完成。二是制度问题。我国以及其他绝大部分国家在积极推广可控区块链应用的同时，对民间区块链项目，例如比特币等加密货币交易是保持着非常谨慎的态度的。三是人力问题。当前关于区块链的从业人才非常缺乏，大量的问题还没有切实可行的方案。没有人才的积极推进和大力推广，区块链的市场化将没有有效的落地抓手。D.Wrner,T.Von Bomhard,Y.-P.Schreier,and D.Bilgeri,“The Bitcoin Ecosystem:Disruption Beyond Fi-nancial Services?,”2016.M.Pilkington,“Blockchain technology:principles and applications,”Brows.Download This Pap.,2015.V.Buterin,“A next-generation smart contract and decentralized application platform,”White Pap.,2014.人大重阳研究报告第 44 期 13区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究四、区块链应用场景评估的十个基本问题目前国内外共有 158个区块链项目可通过互联网进行查询，其中国内有 52个。内容涵盖电子商务、区块链技术、金融服务、防伪公证、物联网等。通过对比查阅我们发现，目前还没有看到有项目明确公开表示自己已经实现了盈利。我们对这些项目落地需要面对的 10个基本问题进行了总结（表 2）。表 2 区块链应用场景评估的十个基本问题1.谁是用户？2.用户需要输入什么数据？3.什么输入是不可逆转的？4.区块节点如何组成？5.新增区块如何创建？6.点对点校验的内容是什么？7.点对点如何校验？8.点对点如何达成共识？9.区块链的可扩展性如何？10.区块链发展内在激励机制是什么？用户的自发性维护或者拓展区块链是通过竞争激励机制实现的吗？激励机制能否实现闭环？我们发现要核算一个区块链应用场景的基本成本和发展的可持续性，除了场景本身的市场需求，还需要考虑表 2中区块链自身在技术层面上实现自治性运营的可能性。区块链概念作为技术落地到具体的应用场景，从目前看，和其他技术驱动的应用场景一样，并不能替代人的管理和运营能力而独立存在。这其中有技术的门槛，更重要的是组织管理和知识储备的门槛。以电商的区块链场景应用为例，涉及到物流、供应链、供货商、消费者售后服务、货币支付等，这些场景不仅与技术相连，更与人密切相关，然而区块链并不能解决人性的问题。此外，区块链的场景应用还涉及到在成本上与原有模式相比是否存在竞争力的问题，计算力成本过高，则无法可持续。总体来看，对实业家来说，新技术新模式落地是没有捷径可走的。但就资本家而言，新的概念带来了新的风口，自然不会放过。他们当然会希望站在风口的猪都飞起来，但他们不会说猪会落到哪里去。区块链令投资人着迷之处在于：它存在把有人的地方都变成风口的可能。14 人大重阳研究报告第 44 期区块链十周年发展现状、趋势与监管政策研究华尔街日报中文网 3月 20日发布的调查显示，当前 7 8.6%的美国人表示听说过比特币，而在美国 11个主要经济体中，有59%的消费者没有听说过区块链技术。随着近期加密货币的价格波动，更多的投资者开始寻求除加密货币之外的投资机会。这一点与当前中国区块链的发展趋势一致，但国内外各大公司及咨询机构出于市场发展的目的，所给出的区块链落地项目分析案例的重点主要集中在市场应用前景上。区块链项目落地会面临什么样的挑战？我们结合当前发展迅猛的物联网体系进行了分析。物联网(Io T)发展至今已经演变成为了一个日益复杂的生态系统，物联网的巨大机会也已成为共识。然而，物联网的爆炸性增长带来了多样化的物联网种类和解决方案。例如在当前物联网传感、存储、信息处理和通信等方面并没有公认的通用模型能确保系统整体对于用户是安全稳定的。如何保证在具体应用场景下不同种类和多样化的物联设备对于用户而言能安全可靠，已经成为了物联网发展的一个关键问题。（一）物联网安全面临的最大挑战来自当前物联网系统的架构当前主流的物联网系统是基于服务器/客户端模型的中心化架构（图 4）。即所有物联设备都通过云实现验证、连接和智能应用。虽然物联网的发展有朝着边缘计算方向发展的趋势，但由于物联网大数据资源的巨大价值，制造商并没有动力去改变中心化数据掌控模式。在大数据本身就是资产的时代，基于物联设备的云计算控制和数据收集只会更加频繁而不会减少。图 4 物联网示意图资