套期保值业务管理办法1.doc

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套期保值业务管理办法
（试　行）

一、总则
1、为抵御现货经营的价格波动，有效防范市场经营风险，公司决定充分利用已成熟的期货交易平台，谨慎开展套期保值业务。
2、开展套期保值业务必须严格执行上海物资贸易股份公司的有关规定，并有效控制价格风险。
3、在公司指定的期货经纪公司的交易平台上，仅开展套期保值业务，其他交易形式业务严禁参与。
3、为规范套期保值业务的运作，特制订本管理办法。
二、范围
1、本管理办法所包涵的交易品种仅限于公司经营的可进行实物交割商品的套期保值业务，除此之外的品种及期货业务不在本管理办法范围之内。
2、卖出套期保值业务单月累计的开仓数量必须小于该单品实时可销数量，卖出期内必须确保有生产厂到货资源作保障。买入套期保值业务的开仓数量要根据该品种的销售量，控制在销售能力和库存定额范围内。
3、套期保值单品种单月业务数量控制在股份公司的批复数量之内。
4、套期保值业务的指令由总经理室发出，各相关部门协调运作，业绩计入经营期货的业务部门。
三、职责
1、成立期货管理工作小组，由xx任组长、xx、xxx任副组长，xxx、xx、xxx、xxx为组员，具体指导期货工作开展。
2、市场业务部负责制订《套期保值业务管理办法（试行）》，并设定相关的业务操作流程。
3、财务资产部负责套期保值业务中的资金平衡、收、付、结算等管理。
4、经营期货的业务部门定期向市场业务部备案库存数量。
5、经营期货业务部门安排专人负责经纪公司套保业务的具体操作，负责交割仓库的落实以及相应的进货配套协调工作。
6、经营期货的业务部门具体负责交易商品买入卖出数量和单价的建议以及内部单据流转、销售等管理工作。
四、实施
1、结合现货、远期市场的阶段性交易价格行情以及公司经营的定价原则，由公司相关部门提出申请意向，总经理室决策，在认为可行的情况下指定专人（总经理室指定的专门人员）生成远期《套期保值交易意向书》（样单详见附件），注明详细的套期保值交易品种、数量、价格、交易月份等。
2、《套期保值交易意向书》经总经理室审批通过，并在网上交易成功后，业务部门、市场业务部、财务资产部各留存一份，作为进货、销售和银行付款的依据。
3、组织进货资源（进）、实现期货经纪交易（进或销）、支付交易保证金（财）时，按公司有关进、销、存操作流程执行，按规定权限审批。交易保证金的追加按经纪公司的交易结算方式同步进行。
4、每单远期合同成交后，到期实现现货交割。但在至交割期的时段内可及时关注市场的远期价格行情，并根据市场行情的变化及成交合同的价格，在发现可能获利（减去交易费用后）的情况下，根据公司现货资源的到货、现货市场的行情和销售及契约化经营的需求，经公司总经理室决策后可择机进行交易转让，完成一单业务。
5、进行卖方合约交易时，业务部门按时组织符合期交所交割要求的商品送达指定仓库以备交割，并确保交付的商品符合交割要求。
6、进入交割月份，如进行买单交割的，业务部门按经纪公司关于货款支付的有关规定，凭交易成交确认单生成进货凭据和付款单，由交易指定人对实际交割的数量、价格进行复核，经总经理室审批后交财务部支付货款（凭交易所代收代付证明转帐）并按时收回发票；如进行卖单交割的，应在交割日前，由业务部门将组织到的销售资源，及时储存到期交所指定的仓库、制成仓单，按时交割并回笼货款。
7、交割买/卖的过程按照公司进、销、存管理办法执行。交易过程中收到的成交单、费用单及时交财务部作帐务处理和资金跟踪。
8、交割完成后，交易指定人将有关交割凭证及复印件交财务部存档，并由总经理室指定的专门人员会同财务部门撰写单笔交易的小结，以备查核。
附操作流程图

套期保值业务操作流程图

市场行情
资源情况

总经理室

经纪公司操作（专人）
资金安排
业务跟踪
运作执行
市场部
资产财务部
分公司

分析后制定
《意　向　书》
（专　人）

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