中国第三方数据中心运营商分析报告(2022年).docx

中国第三方数据中心运营商分析报告（2022 年）促进产业链完善，提升企业竞争优势，该类企业以云厂商为典型代表, 如有孚网络等；第四类为其它领域新入的数据中心跨界者。新基建政策发布后， 作为算力载体的数据中心备受关注，游戏厂商、地产投资企业、钢铁 企业乃至农副产品加工商、物流运输企业等数据中心产业链外的大量 资本进入市场，开拓数据中心业务，如中青宝、城地香江、松江股份、 杭钢股份、朗源股份、南方物流、富春云等。一般而言，为降低运营 风险、实现快速跨界，此类企业会通过建立子公司或收购数据中心相 关科技公司的形式推进业务扩张，实现主营业务+数据中心的并行发 展。（二）市场规模新基建、“互联网+”、大数据、数字经济等国家各项战略的实 施，以及5G、云计算、移动互联网、物联网、大数据、人工智能等 信息科技快速开展的驱动，我国数据中心和相关服务业业务收入保持 连续增长的趋势。海量数据流量带动数据中心需求高速增长，网络视 频、电子商务业务呈现繁荣景象，同时受疫情影响，远程教育、远程 办公、科技防疫的兴起带来流量爆发，我国数据中心市场收入节节攀 升，2021年总市场收入已到达1500亿元，如图2所示。1,6001,60032.6%33.7%1,50035%市场收入（亿元）熠长率（）中国信通院云大械据中心研究团队来源：IDC,中国信通院云计算与大数据研究所图2 2016-2021我国数据中心业务总收入及增长率（亿元）第三方数据中心运营商占据我国数据中心市场半壁江山，且份额 有所上升。从2020年数据中心业务市场收入占比来看，基础电信运 营商约占总市场规模的54.3%,其中中国电信市场规模约占23.8%、 中国联通约占16.7%、中国移动约占13.8%。第三方数据中心运营商 市场规模占比为45.7%,比照2019年的40.7%,市场收入占比有明 显提升，如图3所示。一第三方数据中心运期电信运营商:一54.3%期电信运营商:一54.3%SB： 45.7%第三方数据中心运营商基础电信运营商S匹工中国信通院云大所数梃中心研究团队来源：IDC,中国信通院云计算与大数据研究所图3 2020年基础电信运营商及第三方数据中心运营商数据中心业务收入分布第三方数据中心运营商市场竞争格局加剧，长尾效应增强。第三 方数据中心运营商市场存在一定龙头效应，头部企业占据较高市场份 额，但这一趋势有所减缓。2021年，第三方数据中心运营商数据中 心机架规模ToplO企业数据中心业务收入约占第三方市场总收入 40%,该数据较上年度的50%有一定下滑。一方面源自局部头部第三 方数据中心运营商选择了轻资产转型，出售一定规模数据中心，导致 市场格局发生变化。另一方面源自市场竞争加剧，数据中心市场吸引 力大，行业新进入者不断涌现，且后起之秀加速追赶，头部效应不复 往年，长尾效应有所增强。（三）商业模式.经营特点为增强竞争优势，加强研究和拓展增值业务。第三方数据中心运营商最初主要提供服务器托管、应用托管等基础业务，随着业务经营 范围的不断扩展，增值服务在数据中心业务中的占比逐年增加。如图 4所示，基础业务包含主机托管、IP地址出租、服务器出租和虚拟主 机出租等业务，而数据中心的增值业务是在基础业务产品之上向客户 提供的各类网络平安、数据应用、运行维护等增值服务，具体包括C DN服务、VPN服务、灾备服务、平安检测、智能DNS、系统集成、二皿Mm托管服务（服务器/网站/应用托管、机架/虚拟主机出租 等）管理服务（系统配置、数据备份、故障排除等）增值业务负载均衡、远程维护等。网络平安（防火墙、入侵检测、漏洞扫描等） 数据应用（CDN、缓存加速、负载均衡等） 运行维护（流量监控、运行监测、远程管理等）中国信通院云大所数据中心研究团队 流量监控、来源：中国信通院云计算与大数据研究所 图4数据中心业务类型分类为应对市场变化，逐渐采取“批发+零售”双轮驱动模式。根据经 营模式的不同，第三方数据中心运营商主要分为零售型第三方数据中 心运营商和批发型第三方数据中心运营商。零售型第三方数据中心运 营商首先建造高标准的数据中心，再通过市场销售以机柜为单位向外 提供租赁服务，主要面向中小客户群，满足其对于数据中心的交付时 间和业务弹性度较高的要求。零售型依赖于运营商的精细运维及运营 能力，能涵盖更多的增值服务，数据中心机房上架率较低，但单机柜 租金收入略高，整体毛利率较高。零售型客户的结构较为平衡，虽然 大型互联网、云厂商占比少，但在金融、政企和制造业企业等上云业 务中具备竞争优势，典型的客户包括：互联网应用提供商、互联网内 容分发网络提供商、拥有信息化需求的中小型工业企业。典型零售型 第三方数据中心运营商包括光环新网、奥飞数据等。批发型第三方数据中心运营商业务确定性较强，主要通过自建大 型数据中心向产业链下游用户提供服务器托管服务，往往与大客户绑 定，客户覆盖面广，相对牢靠稳定，因此机房上架率较高，但由于单 机柜的租金收入低于零售型，导致毛利率整体较低。批发型更注重运 营商的资源整合能力、快速建设和扩张能力，提供的数据中心通常按 模块单元向外租赁，比方单个、多个乃至整个数据中心模块，其典型 的客户包括：大型互联网企业、云厂商、政府部门、金融企业等。典 型批发型第三方数据中心运营商包括万国数据、数据港等。目前，各行各业数字化和信息化转型加快，催生大量数据处理需 求，对数据中心的依赖度增强，批发型业务快速增长。第三方数据中 心企业进一步积极承当全社会的数字化转型，协助政府机构和大中小 型企业上云。为了适应不同行业不同量级的业务，第三方数据中心运 营商采取高灵活度的经营模式，局部数据中心厂商转向批发+零售双 轮驱动模式。局部以零售型为主的数据中心厂商如光环新网、世纪互 联进行了业务上的转型，采取批发+零售双轮驱动模式，以应对市场 需求的变化，满足不同领域客户的需求，谋求新的业务增长点。为丰富业务来源，拓展海外市场、推进产业幅员扩大。在全球数 据中心市场持续火热的背景下，我国第三方数据中心运营商积极开拓 海外市场，通过培育自主品牌、拓宽国际营销渠道和提供全方位配套 的数据中心服务来获得新的国际数据中心市场竞争优势。万国数据、 秦淮数据、奥飞数据是在海外投资并购数据中心活跃的典型代表。如 万国数据与东南亚本土企业积极合作，已初步形成东南亚市场布局， 将在马来西亚柔佛州努沙再也科技园和印度尼西亚岩淡岛农萨数码 工业园建设布局超大规模数据中心园区。秦淮数据成立主攻中国以外 亚太新市场的子集团一Bridge Data Centres,宣布在马来西亚柔佛投 建100MW超大规模数据中心园区。1 .建设特点第三方数据中心运营商建设数据中心的典型模式有自建自营和合作建设两大类，合作建设常见形式有与基础电信运营商合建、客户 定制、政企合作等。o基处电信运营商客户 （云厂商为主）&政府部门CAICT中国信通院云大所数据中心研究团队来源：中国信通院云计算与大数据研究所 图5建设数据中心的典型模式自建自营多见于大型、头部第三方数据中心运营商，对企业整体 实力要求较高。由第三方数据中心运营商单独进行资金获取、资源协 调、设计规划、建设运营，自建数据中心的运营商可拥有机房厂房产 权和内部配套设施产权。自建对于第三方数据中心运营商的技术实力、 资金运转、销售能力要求较高，因此多见于市场积累较深的大型、头 部第三方数据中心运营商。为丰富业务组成，具备自建能力的第三方 数据中心运营商多向提供一站式、多层次的解决方案和全面增值服务 方向转型，紧密联系行业上下游，形成一体化解决方案，拓展业务广 度，实现业务收入来源多样化。合建最主要的方式是与选址地基础电信运营商合作。基础电信运营商在全国总体布局实力更强，土地资源相对丰富，网络带宽资源优 势突出。第三方数据中心运营商硬件设备和运维实力雄厚，在资金不 充足或能耗、土地等资源不充分时可选择与有实力的基础电信运营商 合作，双方的资金压力和销售压力都可得到减轻，投资风险较自建模 式更小。两者结合，不但能够满足用户高效数据中心、大带宽的一站 式服务需求，消除多方沟通的壁垒，还能由此合作创造出更具价值的 增值产品，更好地为客户服务。总体来看与基础电信运营商合建有两 种合作模式。一种模式由基础电信运营商提供土地带宽等，第三方数 据中心运营商代建代维，按照具体工程中的投入支出等商议收入分成 比例。另一种模式基础电信运营商已有机房等设施，第三方数据中心 运营商只提供运维服务。客户定制主要服务云厂商，可实现风险分摊、多方共赢。随着云 服务的快速开展，互联网公司业务场景需求多变，传统的标准化托管 服务已经难以满足需求，因此，更多的企业采用大客户定制模式，客 户定制模式对于数据中心业务增量有较大贡献。客户根据自身优势提 供土地楼宇、能耗指标等资源,第三方数据中心运营商负责施工建造， 建成后将机房资产转移至客户，仅管理运维数据中心，依靠数据中心 运维管理服务费获取收入。该方式下，第三方数据中心运营商通过日 常运营、管理，收取运维管理费用及资产增值收益分红；客户那么扩大 了资产规模，并有望获取数据中心资产运营收益，从而实现双赢。目 前典型的建设模式有8+2模式，“8”是指建成之后8年内，云厂商以 租赁的方式向第三方数据中心运营商支付租金，而“2”那么是8年后合 作双方根据本钱和利益决定是否续租2年。政企合作指与选址地政府合作，通常可享有一定优惠扶持。政府 能够分担投资风险，降低融资难度，也能够协调多方利益主体的一致 合作，形成社会效益最大化。同时政府部门通常会在土地、电力、能 耗方面给予合作的第三方数据中心运营商一定倾斜和优惠，第三方数 据中心运营商那么主要负责数据中心的投资、建设和运维，促进当地政 府部门、企业数据上云，并需要在招商引资、纳税、增加就业、人才 引进方面为当地做出贡献，拉动当地数字产业和数字经济开展，形成 双碗局面。2 .主要建设地我国高度重视数据中心建设布局，屡次发文引导布局优化。国家 开展改革委等四部委联合印发全国一体化大数据中心协同创新体系 算力枢纽实施方案，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝，以 及贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等地批复建设全国算力网络国家枢纽节 点和相关工程，如图6所示，依托“东数西算”规划开展数据中心集 群，引导数据中心集约化、规模化、绿色化开展。工业和信息化部印 发新型数据中心开展三年行动计划（2021-2023年），也明确用3 年时间基本形成布局合理、技术先进、绿色低碳、算力规模与数字经 济增长相适应的新型数据中心开展格局。第三方数据中心运营商选址以一线城市（及周边）、资源禀赋较 好地区为主。在需求与政策的双重驱动下，第三方数据中心运营商积 极贯彻落实国家总体要求，在重点区域建设和运营数据中心，满足国 家和地区开展过程中不断增长的算力需求。经中国信通院统计，我国 第三方数据中心运营商数据中心主要布局在京津冀、长三角、粤港澳 大湾区，其中在北京、上海、广州、深圳一线城市和河北、内蒙古、 江苏、浙江等一线城市周边地区布局规模较大，有效支撑了区域内数 字经济蓬勃开展，加快推动了各行业各领域数字化转型。随着“东数 西算”工程的推进，中西部核心省份数据中心开展潜力较大，近年来 第三方数据中心运营商也逐步在贵州、四川、湖北、甘肃等省份建设 运营数据中心。8帽工中国信通院云大所数据中心研究团队来源：中国信通院云计算与大数据研究所图6全国一体化大数据中心协同创新体系布局刖百第三方数据中心运营商是数据中心产业链中的重要组成局部， 通过提供主机托管、服务器出租等基础业务，以及网络平安、数据 应用、运行维护等增值服务，在我国数据中心业务市场中占有一席 之地，并逐步发挥自身资源优势、技术优势、建设优势抢占市场份 额，在新基建等政策推动下呈现强劲的上升势头。数据中心产业开展历程和应用服务市场中，第三方数据中心运 营商是主要建设者和参与者，推动了数据中心产业不断开展。在政 策和需求的双重驱动下，我国第三方数据中心运营商紧抓开展契机， 在全国大力推进数据中心技术产业开展，合理布局数据中心并提供 应用服务。本报告分析了 2021年我国第三方数据中心运营商的市场 地位、商业模式、建设布局、开展趋势、评价指数以及产业图谱。 报告展现了我国数据中心市场第三方数据中心运营商的开展面貌， 并分析未来机遇与挑战，可帮助读者更清晰地了解我国第三方数据 中心运营商开展概况，有助于读者全面认识我国数据中心市场格局。本报告在编写过程，查阅了大量资料，并对相关企业进行了专 题调研，感谢业界对本报告的支持！后续本报告的局部内容将通过 新型数据中心推进计划官网()对业界公布。如对本报告有建议或意见，请联系中国信通院云计算与大数据研究所数据中心团队dcecoo三、开展洞察(-)优势所在在云计算、人工智能快速开展与国内新基建政策的推动下，数据 中心在金融、交通、在线教育、医疗影像、制造业等领域被广泛应用， 逐步赋能千行百业，大量流量和业务应用向数据中心汇集，未来中国 数据中心规模还有进一步提升的空间，国内数据中心市场规模同比增 速有望继续保持在30%左右。随着数据中心的快速开展，市场需求增 加，第三方数据中心运营商也呈现快速开展态势，市场规模逐步扩大， 应用领域持续拓展。与基础电信运营商、云厂商比照，第三方数据中 心运营商的优势主要表达在以下方面：已在兴旺地区布局较高规模数据中心，竞争优势强。核心城市经 济开展水平较高、人口密度高、数据流量大，受益于云计算高速开展， 产业数字化转型需求旺盛，对数据中心的需求及消化能力较强，业务 需求有望持续上升。数据中心行业普遍面临“碳中和”“碳达峰”战 略带来的能耗压力和用电限制，考虑到局部业务的时延敏感性和用户 聚集态势，核心城市的数据中心资源会更加稀缺。从主要第三方数据 中心运营商区域布局情况来看，其数据中心资源分布在核心城市，并 通过并购及收购形式不断提高数据中心保有量，扩大业务规模，能较 好缓解行业压力，在未来的竞争中占据领先地位。服务方式灵活度较高，可更好应对新兴业务和客户需求。第三方 数据中心运营商的自身市场定位和企业经营模式决定了其受到限制 较小、服务灵活性非常高，能有效调度企业各项资源，甚至合理调整 股权架构、成立工程公司等，专注满足各类客户和工程需求，不断积 累技术底蕴、优化调整业务方向，逐步形成数据中心产品种类丰富、 增值服务经验纯熟、客户关系积累深厚的优势。尤其是近几年基础电 信运营商大力推进5G基站的建设和技术开展，并投入大量的资金， 建设数据中心的速度有所放缓，更凸显出第三方数据中心运营商的专 注度。同时核心客户多为大型互联网企业及云计算厂商，客户生命周 期较长，可通过持续为客户提供数据中心产品及服务，不断获得营收， 保障现金流稳定，保证公司长期向好开展。建设和运营数据中心本钱控制好、融资能力强。由于数据中心的 重资产投资属性，第三方数据中心运营商多为上市企业或背靠大型集 团，融资能力较一般私营企业有显著优势。另一方面，第三方数据中 心运营商的盈利点主要来自数据中心建设投资和运营收益差值，因此 在本钱控制上决心较强、力度较大，会积极采取技术提升、路线优化 等各类方式降低本钱。另外，国家发改委联合中国证监会出台关于 推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通 知文件，鼓励数据中心等重点行业开展REITs试点，有利于第三方 数据中心运营商的建设融资。（二）面临挑战第三方数据中心运营商因持有资源、服务模式、建设速度等原因 优势渐显，但在开展中依然面临一些风险。1 .宏观政策风险数据中心产业监管和限制日益趋严，对第三方数据中心运营商数 据中心业务的扩张带来新的挑战。随着北京、上海、河北、广东等地 陆续公布数据中心建设的相关能耗限制政策，各地明确了新建数据中 心电能利用效率（PUE）标准，对新建和扩建数据中心工程也提出了 更高的要求。第三方数据中心运营商应紧密跟踪政策划向和市场变化, 及时调整经营策略，有效应对风险。在“双碳”和电力紧缺的背景下， 各级政策加大对存量机房节能水平的关注，并进一步加快老旧高耗能 数据中心的整改及出清，具备优秀的能耗控制和运维实力的第三方数 据中心运营商将更具优势。2 .行业竞争风险2020年以来，国家加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设 进度，大力促进新基建投资，引起行业和资本市场的强烈关注，吸引 众多不同领域投资者涉足数据中心市场，获得数据中心运营资质的企 业规模快速增长，数据中心建设数量也不断攀升。行业新进入者增多 和原有企业的扩张，造成行业竞争压力加剧。特别是在业务需求不充 分的地区，过高的数据中心建设量造成数据中心供大于求，可能导致 数据中心行业的整体毛利率下降。3 .市场波动风险数据中心行业前期建设投入大，在投资过程中，第三方数据中心 运营商面临宏观经济、行业周期、市场竞争、投资标的收购进展及经 营管理等多种因素影响，投资目的及投资收益能否达成存在不确定性。 5G应用短期内尚无法形成规模、互联网流量增速放缓，疫情下全球 芯片供需矛盾影响IT设备出货等因素均会对数据中心收益产生威胁。第三方数据中心运营商进行业务扩张往往需要借助外部融资，杠杆率 因此提升，将对公司经营造成风险，降低了应对行业市场波动的能力。4 .技术研发风险第三方数据中心运营商主要为客户提供数据中心服务及其他互 联网综合服务，企业必须准确把握行业技术和应用开展趋势，以满足 客户对产品性能指标及个性化定制的严格要求，持续推出适应市场需 求的新产品，缩短技术产品周期。假设持续加大研发投入开发新产品, 可能导致经营本钱上升；反之，如果公司研发停滞，将可能面对客户 流失、营业收入下降。因此，第三方数据中心运营商在技术研发上的 投入力度和投入方向是企业需审慎决策的问题，将较大影响企业经营 状况。（三）开展趋势1.建设运营方面 2021年建设运营大事件 佳力图“南京楷德悠云 数据中心工程开工中金数据昆山一号数 据中心荣获“碳中和 数据中心创新者世纪互联联合清华能源 互联网创新研究院共同 发布SPEAR 创新示范 工程首个示范节点龙宇燃油拟建设无 锡中物达大数据存 储中心工程 c八八 c八八11月C中金数据集团与腾 讯云签署战略合作 协议海兰信商用海底数 据中心进入实施阶 段有孚网络获“碳 减排数据中心先 行者（运营类）万国科华数据被确定为腾 讯定制化数据中心项 目的中选单位:于东南亚建设超大规模数据中心园区中联数据与远景能源合作共同建设绿色云谷SKI中国信通院云大所数据中心研究团队来源：中国信通院云计算与大数据研究所图7第三方数据运营商2021年建设运营大事件趋势一：一线城市面临需求扩张与资源紧缺之间的矛盾，数据中 心供不应求，成为核心竞争区域。我国数据流量生产主要围绕在经济 兴旺、用户聚集、经济水平较高的一线城市及其周边，因此中心城市 数据中心业务需求量不断加大，数据中心上架率明显高于其他地区。 数据中心建设和运营需要大量的土地和电力资源，然而一线城市存在 土地资源、电力资源、人力资源等限制，供需出现较大缺口，数据中 心资源稀缺性凸显。止匕外，双碳背景下，北京、上海、广州和深圳等 核心城市先后推出政策文件，严格控制数据中心建设规模和耗能指标, PUE要求不断提高、新建工程限制趋严，核心地区存量机柜和耗能指 标成为稀缺资源。第三方数据中心运营商提前布局一线商圈，抢占土 地、电力、耗能指标资源，将利于占据更多市场份额。趋势二：第三方数据中心运营商具有资源背景和先发优势，有望 凭借功耗控制能力在碳中和背景下实现快速扩张。我国数据中心行业正处于高速开展阶段，在一线商正处于高速开展阶段，在一线商土地、电力资源紧缺，政策缩紧的大环境下，提前布局核心区域，优先获取资源的企业将拥有更大竞争 力。我国头部第三方数据中心运营商积极围绕核心城市展开布局，在 核心区域自建大规模数据中心，拥有十分可观的机柜存量及储藏机柜 规模，凭借其在一线城市内积累的强大的客户资源、充足的工程储藏, 逐渐形成行业壁垒。其次，第三方数据中心运营商大多自建机柜，对 比租用建设方式，厂商可更灵活地通过技术创新降本增效，更能充分 利用资源，且拥有更高效的建设速度和更强的大客户服务能力。随着 一线城市严格管控数据中心能耗指标，头部第三方数据中心运营商凭借先进的技术，功耗能力处于世界领先水平。据中国信通院测算，目 前我国在用超大型数据中心平均PUE为1.39,大型数据中心平均PUE 为1.5o第三方数据中心运营商未来或将凭借技术能力获得更多的产 能及耗能指标，满足日益增加的数据中心需求，进一步抢占市场份额。趋势三：低碳节能、高效运营成为我国第三方数据中心运营商产 品技术升级改造的重点方向。国家宣布碳达峰、碳中和目标以来，数 据中心虽对数字经济的价值凸显，但同时属于高耗能产业，如何实现 数据中心的降本增效是推动信息通信业碳中和的关键一环。国家各类 相关文件明确要求新建大型、超大型数据中心绿色低碳等级到达4A 级以上。我国各大第三方数据中心运营商先后推出碳中和计划，未来 产品和技术将围绕低能耗、高效率、绿色化等目标探索创新。,数据中心绿色等级评估XX数据中心AAAAACAICT中国信通院开放数据中心委员会 回绿色网格TGGC来源：中国信通院云计算与大数据研究所图8数据中心绿色等级5A级证书秦淮数据推出“可再生能源+数据中心”联动开展模式，计划2030 年实现全国所有新一代超大规模数据中心100%采用“可再生综合能 源解决方案”；万国数据将在液冷技术、柴油发电机的锂电替代、数 据中心乐高化、数据中心预制化等方面开展一系列创新，承诺到2030 年，企业电力将100%来自可再生能源，实现2030年碳中和目标；数 据港大规模将干冷器、间接蒸发制冷及浸没式液冷等新型制冷技术运 用在数据中心工程中，不断降低PUE值。碳中和并非一蹴而就，而 是一个持续转型的过程，未来第三方数据中心运营商将不断推进前沿 科技，探索降低能耗指标、提高运营效率、智能监测等工程的研发应 用，为实现碳中和计划持续助力。2.商业运作方面 2021年商业运作大事件 万国数据收购印度秦淮数据集团面向算 力基建的子集团一泰 工营造正式运营秦淮数据集团面向算 力基建的子集团一泰 工营造正式运营宝信软件收购飞马智尼西亚雀淡岛农萨科新入多个工程世纪互联全资数码工业园绿地鹏博士确定出售其5大收血时速云数据中心共9个机房11月世纪互联集团发行5.25亿美元可转债世纪互联集团发行5.25亿美元可转债杭钢股份收购杭钢 集团数据公司数据港通过收购廊坊 市某工程公司获得约 50亩土地使用权奥飞数据收购天津盘 古云泰，开始天津区 域的大规模布局S匹I中国信通院云大所融握中心研究团队来源：中国信通院云计算与大数据研究所图9第三方数据运营商2021年商业运作大事件趋势一：受制于需求旺盛区域数据中心获批建设愈发困难，行业迎来并购潮,大额交易频现。在一线及周边资源越来越难获取、数据中心新建难以获批的情况下，融资便捷、资金充足、组织灵活的第三方数据中心运营商，多采取并购方式“购买”数据中心资源或工程， 以此扩大业务规模。从并购类型来看，目前行业内以两类并购方式为 主。第一类是资源类收购，该类收购对象多为获批的能耗额度、土地 使用权、厂房建筑等，目的是填补企业自身在某些区域的数据中心供 给缺乏，以及储藏优质地段的稀缺资源。第二类是直接收购成熟的数 据中心工程，该类收购通常是瞄准被收购数据中心的盈利能力，或是 跨界新进入数据中心行业的第三方运营商意图加快布局、减少建设周 期、降低转型难度。万国数据为增加北京区域的业务布局，以38亿 元收购顺义区大型数据中心；宝能创展以16.5亿收购鹏博士旗下5 个数据中心共计9个机楼;奥飞数据以3亿元收购天津盘古云泰股权， 获得在天津市建设12,000个高功率机柜数据中心的相关核准。并购 方式下，第三方数据中心运营商可迅速获得稀缺资源、提高市场占有 率和行业地位，甚至加快进军海外市场，未来几年并购潮或将继续兴 起。趋势二：大型云厂商纷纷加大数据中心建设布局，对大客户依赖 度高的第三方运营商或面临业绩压力。全球云市场增速放缓背景下， 云厂商正在积极加强本钱控制以应对竞争加剧的云服务市场，其中减 少数据中心租赁、自建数据中心成为典型方式，亚马逊、谷歌、微软 等国际大型云厂商在全球范围内加快数据中心布局；我国腾讯云、阿 里云、百度云、京东云等厂商也积极投入数据中心市场，加强在需求 旺盛的一线城市及周边和气候资源优越的中西部地区建设数据中心。 整体来看，第三方数据中心运营商的最大客户群体为互联网企业，尤 其是大型云厂商，云厂商加强自建数据中心意味着未来会对第三方服 务市场产生一定冲击，高度依赖甚至捆绑头部云厂商的第三方数据中 心运营商将面临较大业绩压力。近年来，第三方数据中心运营商逐步 调整运营方针，采取零售和批发相结合方式开拓业务领域、丰富业务 组成，正是为缓解云厂商退出带来的影响。四、综合评价(-)体系构建第三方数据中心运营商作为数据中心租赁和服务市场的核心成 员，对其开展情况进行全面、客观评价并建立开展指数，将为我国数 据中心行业健康有序开展提供有力支撑。在充分考虑第三方数据中心 运营商数据中心业务开展特点和重点影响因素后，按照科学的研究与 分析方法构建了第三方数据中心运营商开展指数。开展指数从拥有数 据中心总体规模、开展数据中心业务能力和企业财务状况三个维度进 行衡量。具体指标包括在运营标准机架规模、在运营平均上架率等5 个规模指标；包括在运营超过1000个机架的数据中心个数、在运营 平均PUE、获得权威认定认证次数等7个能力指标；包括企业总营业 收入、数据中心业务营业收入等6个财务指标，如表1所示。表1第三方数据中心运营商开展指标体系来源：中国信通院云计算与大数据研究所（二）规模指数TOP10在人工智能、云计算、大数据等信息技术和资本力量的助推下, 在新基建政策与国家数字化转型开展战略的共同作用下，我国数据中 心行业近年来快速开展，数据中心总体规模持续增长。随着北上广等 热点地区数据中心市场需求快速攀升，第三方数据中心运营商也在积 极运作，加快自身数据中心业务的开展，在顺利运营已有的数据中心 的基础上也在推动新一批规模化、标准化、绿色化的高能力数据中心 的市场供给，加速满足国内及海外企业用户快速扩张的市场需求。一、概述1二、产业总览3（一）总体态势3（二）市场规模6（三）商业模式8三、开展洞察16（一）优势所在16（二）面临挑战17（三）开展趋势19四、综合评价24（一）体系构建24（二）规模指数TOP1025（三）能力指数TOP1026（四）财务指数TOP1028五、产业图谱30（一）强势领跑31（二）后起之秀34（三）转型新星354唱中国信通院云大所数裾中心研究团队数据来源：企业调研统计、企业官网或财报整理图10第三方数据中心运营商规模指数TOP10企业从总体规模来看，万国数据、数据港等第三方数据中心运营商作 为国内新一代数据中心服务的领军者，近几年开展较快，规模指数总 体较高。规模指数TOP10企业如图10所示，分别为万国数据、数据 港、世纪互联、光环新网、秦淮数据、中金数据、科华数据、浩云长 盛、中联数据和有孚网络，其在运营和在建数据中心机架规模均超过 万架，规模较大。（三）能力指数TOP10头部第三方数据中心运营商多为长期耕耘于数据中心领域，业务 种类丰富、运维实力强，可提供全套的数据中心建设、集成、运维服 务，具有丰富的数据中心运营经验，屡次获得国家新型数据中心、DC-Tech等级等权威认定。从数据中心业务开展情况来看，该类龙头 代表性企业运营的数据中心个数及规模逐年增加，各企业都拥有专业 的数据中心运维人员和研发人员团队，且在数据中心供配电、制冷、 智能运维等领域内进行了深入研究，均已发布数十甚至上百项专利。浩云长盛光环新网有学网络万国数据秦淮数据数据港世纪互联中联数据科华数据中金数据必，1中国信通院云大所，也中心诩究团队来源：企业调研统计、企业财报，中国信通院 图11第三方数据中心运营商能力指数TOP10企业能力指数TOP10企业如图11所示，分别为万国数据、秦淮数据、 数据港、世纪互联、中联数据、中金数据、科华数据、光环新网、浩 云长盛、有孚网络，能力指数排名前十的第三方数据中心运营商龙头 效应显著，运营的大型数据中心个数较多，占据了绝大局部市场份额, 可以同时引进多家运营商的带宽资源，市场口碑好、服务质量优、产 品种类丰富、定制化能力强，其典型的服务客户主要包括大型互联网 企业、云厂商、政府部门、金融企业等。）财务指数TOP10第三方数据中心运营商营收整体增长，财务状况均处于较好水平。 从企业营业总收入情况来看，万国数据、秦淮数据、世纪互联、光环 新网、科华数据等企业总营收较高，其中光环新网、万国数据、世纪 互联和科华数据营收总规模都到达了 40亿元以上。从企业数据中心 业务营业收入来看，万国数据、世纪互联、光环新网和科华数据的数 据中心营收都到达了 15亿元以上且毛利率处于较好水平。综合来看， 头部第三方数据中心运营商盈利能力较强，获利情况稳定。者云长越者云长越万国数据秦港数据世纪互联中国信通院云大所数据中心研究团队来源：企业调研统计、企业财报，中国信通院图12第三方数据中心运营商财务指数TOP10企业通过总体分析企业总营收、数据中心业务营入和毛利率等指标。财务指数TOP10企业如图12所示，分别为万国数据、秦淮数据、世 纪互联、光环新网、浩云长盛、科华数据、中金数据、数据港、中联 数据。五、产业图谱2开展能力KELONGT接水gjINDATACt OURHUB数据港世纪互联oils ms万国数据VNET waan MXSET（；）?公式毋CCNTWH DATADATA有孚网络强势领跑市场地位城地香江达区工中国信通院云大所故行中心班支团队南兴装备MANX1NC MACM94CMY，宝信软件 BAOSIGHT上海龙宇燃油股份 Shanghai Lonyer Fuels Co.,Ltd%即tg中孚实业 LONTKUE杭州钢铁集团HANGZHOU IRON & STEEL GROUP CO., LTD.洁云长盛HOTWON南方助廉nis普丽您（&卬青宝teC-IN UMtMTV.%、转型新星奥飞数据iz与IGMA，9（“* 酒SZZTi正通常山北明来源：企业调研统计、企业财报，中国信通院图13我国第三方数据中心运营商总体产业图谱本章节展示数据或内容来自企业调研统计，或企业官网、财报披露信息。（一）强势领跑主要合作/服务企业客户主要合作/服务企业客户阿里，腾讯，百度，华为，携程,滴滴，字节跳动,拼多多阿里，百度，腾 阿里，华为，字节跳动，微 字节跳动，微腾讯，京东农业银行，PICC等总行级/总部级金融机构科大讯飞，阿里、字节，ABB等企华为、快手，业以及数腾讯、电信，字政府美团等联通等运营商, 中国银 联，腾 讯，新浪主要 特点万国数据数据港世纪互联泰海数据光环新网中金数据科华数据浩云长盛中联数据有孚网络2001 年2009年1996年2015 年2001 年2005年2014 年 2015 年2016 年 2012 年首屈一指的第三方运营商领头羊定制强、服务水 平高的行业翘楚潜心钻研、业 务丰富的多面 手绿色低碳实践零售型业务卓的先行者 越的盈利能手规模迅 金融机构技术积累 、士 一 速扩大 的金牌合扎实的杰作商出服务商新星业务饱 ，*工,深扎根 满、利 一线布 用率高局的行的销售 ，3 H业新秀能手开展 IDC 业务 时间S匹I中国信通院云大所数据中心研究团队来源：企业调研统计、企业财报，中国信通院图14强势领跑第三方数据中心运营商产业图谱万国数据。首屈一指的第三方运营商领头羊，工程储藏丰富、机 架规模庞大、市场扩张迅速，综合实力位于我国第三方数据中心运营 商榜首,多个数据中心获国家新型数据中心、DC-Tech绿色5A等级、“碳减排” 5A等级、零碳数据中心等荣誉。数据港。定制强、服务水平高的行业翘楚，与世界级互联网龙头 企业合作紧密，专注于规模化定制解决方案，设计规划、建设交付、 能耗管理和稳定运营能力较为出色，业务适配性和本钱控制能力较强, 近两年机架规模增长迅速。世纪互联。潜心钻研、业务丰富的多面手，在数据中心、云平台 建设和运营、网络互联互通等方面业务和产品多样，可提供数据中心、 混合云和网络互联互通等全栈式服务。数据中心储藏丰富，在我国东 西部均有布局，业务增长稳健，客户呈现多元化。秦淮数据。绿色低碳实践的先行者，数据中心能耗和建设本钱较 低，注重“数据中心+可再生能源”环保开展模式，多个数据中心获得 DC-Tech绿色5A等级。自上市以来，营收稳步增长，营业利润率大 幅提升，盈利能力逐步增强。光环新网。零售型业务卓越的盈利能手，服务客户结构优质，议 价和盈利能力较强，一线城市及周边地区工程资源丰富，工程储藏较 多，数据中心服务平安、高效、便捷。中金数据。金融机构的金牌合作商，数据中心平安等级高，基础 设施和平安布控管理服务可靠性强，凭借高等级、高平安、高可用的专业数据中心运营能力，长期为包括银行、证券、保险的金融机构和 政府机构提供服务。科华数据。技术积累扎实的杰出服务商，设备研发和制造的转型 者，设备及系统研发根基扎实，结合新型数据中心技术趋势不断迭代 升级产品技术和解决方案。同时经营智慧电能和新能源业务，具备绿 色高效能数据中心建设运营能力。浩云长盛。规模迅速扩大的璀璨新星，在全国核心城市均有数据 中心布局或规划，一线城市工程资源储藏丰富，拥有较为完善的、全 流程工程建设运维管理能力，专注推进可持续性数据生态系统。中联数据。通过强大的资源整合与丰富的技术沉淀能力，为大型 互联网客户提供数据中心及增值服务，机柜上架率高、业务饱满、运 营稳定、本钱控制能力强，在近年来云计算市场快速增长的背景下企 业营收稳定可观。有孚网络。深扎根一线布局的行业新秀，重视一线城市核心资产 布局，重点建设和储藏数据中心工程。近年来在云和数据中心双轮驱 动下，核心资产100%聚焦于京沪广深，形成辐射京津冀、长三角、 粤港澳大湾区的布局态势。（二）后起之秀8匹工中国信通院后起之秀企业（注：排名不分先后），播业务板块开展愿景IDC业务规模 （企业官网数据整理）数据中心区域分布国富瑞IDC.云计算、网络与平安、智独 运