顺宇鑫安物流有限公司流动资金管理优化方案毕业设计.pdf

目 录 一、公司简介.1 二、顺宇鑫安物流流动资金管理的现状.1（一）顺宇鑫安物流流动资金管理流程.1（二）顺宇鑫安物流流动资金管理特征.2 三、顺宇鑫安物流流动资金管理存在问题.2（一）营动资金各项目管理水平低.2（二）顺宇鑫安物流流动资金运营效率低.3（三）顺宇鑫安物流流动资金的风险居高不下.4 四、顺宇鑫安物流流动资金管理问题成因分析.5（一）顺宇鑫安物流管理者的流动资金管理观念陈旧.5（二）顺宇鑫安物流流动资金结构不合理.5（三）缺乏对风险与收益的适度权衡.5 五、优化顺宇鑫安物流流动资金管理的对策.6（一）更新顺宇鑫安物流管理者流动资金管理观念.6（二）优化顺宇鑫安物流流动资金结构.6（三）实施流动资金风险预警管理.6 参考文献.7 1 顺宇鑫安物流有限公司流动资金管理优化方案 一、公司简介 顺宇鑫安物流有限公司（以下简称顺宇鑫安物流）目前已经成为我国经济发展的顶梁柱，但是同西方发达国家的顺宇鑫安物流相比，顺宇鑫安物流存在流动资金管理不善，坏账过多等问题，除此以外经济日报也曾报道，我国大部分的企业都存在各种情况的会计信息虚假的想象，特别是顺宇鑫安物流，更是存在这种现象。顺宇鑫安物流的管理和未来发展前景必须要具有科学流动资金管理办法。现阶段，先进和科学技术已被顺宇鑫安物流广泛应用，大大地推进了顺宇鑫安物流在信息化、自动化、电脑化方面的提升，在流动资金管理制度进行全方位实施过程中，对顺宇鑫安物流在流动资金管理工作时遇到了较大的冲击。我们可以看得出来，提高顺宇鑫安物流在流动资金管理方面的水平是有着举足轻重的作用。本人实习的顺宇鑫安物流是一家典型的顺宇鑫安物流，而且能够获得流动资金管理的内部信息，因此对顺宇鑫安物流的流动资金管理现状进行实地调查，并找出存在问题，提出优化顺宇鑫安物流流动资金管理的对策。鑫安物流的业务是针对全国展开的，负责中型货物的运输。长时间对车辆进行调度和运输方面的管理，可以说，在货物运输方面，鑫安物流具有丰富的经验，其本身具有的严格的管理模式使其得到迅速发展。目前运营网络已经覆盖全国不同的区域。顺宁鑫安物流是鑫安物流在顺宁的一家网点，目前已经小具规模，操作了很多成功的货运案例，处于快速发展时期。二、顺宇鑫安物流流动资金管理的现状（一）顺宇鑫安物流流动资金管理流程 顺宇鑫安物流通过良好的计算机化系统实时资金管理系统，对企业资金进行管理都是通过该系统来进行的，简称为 KMO，这个系统主要包含采购系统、项目管控系统及财务系统等，此系统内能够对公司内部的全部相信息和资金进行管理，并且在这个系统内能够进行信息交换和信息确认。与此同时，任何相关支出都能够在 KMO 采购系统申请资金控管，该公司因应公司之支出金额大小拟定相关人员支出之签核权限，最后由财务部确认方可支出，而支出金额在十万元以上需总经理之签核，不足十万元只需要通过副总经理同意就可以；如果公司内部有紧急或小额支出，可用申请支出传票，经过相关授权人员的签订审核并通过财务部确认后就能够支出。项目经理签定设计合约后交由管理部控管，并且对合约内之应收款项作记录以作为收入之控管，在设计完成后由项目经理向客户请款，大部分开具发票由财务部经手处理，未开发票部分则由 KMO 系统作确认，相关收入包括汇款与支票 2 签收等大部分亦由管理部经手，再转交财务部作后续的处理。顺宇鑫安物流资金管理的内容体系如图 1 所示 图图 1 1 顺宇鑫安物流资金管理流程顺宇鑫安物流资金管理流程 （二）顺宇鑫安物流流动资金管理特征 在对流动资金的管理上，顺宇鑫安物流和其他大型的企业还存在一定的差别，在本文的研究中，笔者的切入点将从现金、应收账款、短期融资以及存货管理等方面重点等方面展开，再加以分析顺宇鑫安物流的风险防范，来阐述顺宇鑫安物流流动资金管理的特征。1.在现金管理上，顺宇鑫安物流拥有的资金较少，规模也相对较小，筹资相对困难，能够承担风险的能力也相对较弱，在这种情况下，企业要想保持平稳的经营，就要保持相对较高的管理效率。2.在应收账款管理方面，面对竞争日益激烈的市场，顺宇鑫安物流最重要的就是要提高其信用政策。通过制定切实可行的信用政策，提高应收账款的作用来提高自身的市场竞争水平。3.在短期融资方面，顺宇鑫安物流通常存在融资难问题，因此他们的融资渠道多是担保贷款或者抵押贷款等手段。4.在风险防范方面，顺宇鑫安物流的抗风险能力均比较差，无法承受比较大的风险，尤其是要注意方案经营风险和财务风险，另外，日常经营中的风险具有重要意义。三、顺宇鑫安物流流动资金管理存在问题（一）营动资金各项目管理水平低 1.现金管理混乱 对于现金资产来说，其在一定程度上流动性强，且没有较强的获利能力。对于企业来说，所需要现金支持不能多于更不能出现不足，否则将对企业的发展产生不利的影响。以 3 顺宇鑫安物流为例，其没有建立完善的财务管理机构，缺少财务人员，现金最佳持有量也就无法因此而确定，在对现金预算进行编制时要有效控制现金情况的日常收支。对现金进行管理时存在较大的随意性。因此，在支付货款以及各种资金时容易产生资金不足或者过剩等各种现象。对于市场的竞争趋势来说，对现金的粗放型管理模式是不能适应市场的需要的。2.应收账款控制不严 在业务发展方面，顺宇鑫安物流呈现出逐年增长的趋势。虽然业务增长速度较快，但是在现金方面却没有明显增长，最主要的原因是应收账款数额同期增长的比例更大，大部分的物流公司都在发展过程中存在这样的问题，应收账款比例相对较高，应收账款的账龄结构开始慢慢走向恶化，而经营净收入也一直呈现负增长的趋势。3.短期贷款管理存在困难 与短期融资性债券和商业信用相比，银行的短期贷款通常不需要过高的成本，但是现阶段顺宇鑫安物流的财务管理部门却不重视对短期借款的管理，加之银行考虑到顺宇鑫安物流偿债能力与信用能力问题，不愿意贷款给顺宇鑫安物流，从而导致顺宇鑫安物流融资难问题，这便导致顺宇鑫安物流的短期借款成本高问题。同时，我国顺宇鑫安物流也没有稳定的短期借款来源，在短期资金运用方面并没有制定科学严谨的借款计划，这便导致顺宇鑫安物流经常陷入经营危机。（二）顺宇鑫安物流流动资金运营效率低 在顺宇鑫安物流发展的过程中，存在大量流动资金运营效率不高的情况，对于企业的发展来说，流动资金效率的高低至关重要，应付账款的使用效率、流动资金的周转快慢、周转及商业信用的利用在一定程度上影响顺宇鑫安物流流动资金的效率。1.不良资产居多 在物流资产中，不良资产数量众多，大部分的素质都不高，而且流动资金的发展和流动也受到阻碍。在我国现在的物流行业发展中，物流市场面临较大的竞争。鑫安物流为了增加市场份额，和大多数物流公司一样，采取先向客户提供服务，后收款的方式，甚至会通过盲目赊销和放宽放松应收账款原则的策略方式。虽然这种方式参够在一定程度上增加顺宇鑫安物流的市场份额，但是却极大的增加了顺宇鑫安物流的应收账款，大量的占据了顺宇鑫安物流的现金流，以及公司的物流资金等，而且造成大量的现金流外出，提升了顺宇鑫安物流流的流动资金链的断裂可能性，而且顺宇鑫安物流流对客户的信用管理不足，这些都在一定程度上增加了顺宇鑫安物流流的应收账款坏账率，导致顺宇鑫安物流流的应收账款中有很大一部分不良资产。图 2 是 2017 年至今顺宇鑫安物流流的应收账款回收率，4 可以看出，该公司的应收账款回收率还不足 50%，其流动资产水平是极为不佳的。图图 2 2 顺宇鑫安物流的应收账款回收率顺宇鑫安物流的应收账款回收率 2.非有效应付账款融资 在一定程度上我们可以认为，企业应付账款周转率决定了企业的偿债能力，这两者在一定程度上是成正比的，如果长时间拖延应付账款，那么就代表企业的偿债能力较低，如此下去企业的信用等级也会受到影响。对于企业来说，其商业信用就是一种无息借款，也是一种良好的融资方式，如果企业的商业信用良好，利息费用也会相应减少，相关的利益就会增加。但是目前顺宇鑫安物流却并没有充分利用商业贷款，这在一定程度上导致了应付账款融资的效率低下，图 3 是顺宇鑫安物流的应付账款融资方式比例，可以看出，顺宇鑫安物流自身的资金占比例已经达到 45%，银行融资占比仅仅为 22%。究其原因，主要有两个方面，第一，顺宇鑫安物流自身的组织结构设置不健全，虽然已经向银行取得了一部分融资，但是却对应付账款融资运行的过于充分，而且并没有及时还款，公司应付账款因此不能顺利周转。其次顺宇物流没有较高的商业信用，所以很难得到商业贷款。（三）顺宇鑫安物流流动资金的风险居高不下 1.应收账款风险 顺宇鑫安物流的业务员在拉业务的时候通常会采取先做业务，后收账的方式，上文也有所提及，也就是提前商定还款时间，若顺宇鑫安物流不能在规定时间内收到现款，顺宇鑫安物流就要先给客户垫付一定数量的资金。假设在规定时间内货款不能受到，那么就会因此就可能产生坏账的风险。与此同时，垫付的资金会产生机会成本，在一定程度上给顺 5 宇鑫安物流增加了应收账款管理费用。2.现金风险 通常情况下，在日常的生产经营方面，顺宇鑫安物流会留有一定的现金支持。如果缺乏现金，则会影响企业的生产经营活动，甚至导致企业错过良好的获利机会，在危急时刻需要通过外筹资金解决生产问题，这样就产生额外的成本；还有一种情况就是持有的现金过多了，闲置资金也就过多，这样就很可能因为资金的闲置错过投资时机，管理成本也相应的增加了。四、顺宇鑫安物流流动资金管理问题成因分析（一）顺宇鑫安物流管理者的流动资金管理观念陈旧 顺宇鑫安物流属于家族企业，家族企业的特点在顺宇鑫安物流都有所体现，其在管理上的特征就是“一张嘴一支笔”，顺宇鑫安物流的董事会、管理层的存在没有太大作用。顺宇鑫安物流的拥有人根据自己的主观意见对企业进行管理，只是威力提高企业的经济利润，对固定资产投资不断增加，中国企业做大做强式投资思想比较严重。这也是造成顺宇鑫安物流资金不合理占用的重要原因。另外顺宇鑫安物流管理者将营销作为首要考察指标，使得顺宇鑫安物流的营销员过度追求营销局面和市场份额，在较以前并没有对交易对象的信用度进行详细的调查，也没有准确评估应收账款的风险性，随意赊销。为了扩大是嫦娥，和客户签订短期，限额的销售合同，这会在短期内带来可观的账面利润，但是这带来了一定的弊端，大量被客户拖欠而不能及时收回的债券性资金没有引起相应的重视。（二）顺宇鑫安物流流动资金结构不合理 在流动资金的安排以及其他流动资金的处理上，顺宇鑫安物流还存在一定的缺陷，这在一定程度上阻碍了企业资金流定的协调，目前的状况看来，在流动资金的管理方面，顺宇鑫安物流更加注重资金的安全性、效用性以及重组型，在此过程中，往往忽略对流动资金结构的管理，就会产生企业资金结构不便利的现象，阻碍了企业流动资金的运转，最终导致企业在管理流动资金没有较高的效率。（三）缺乏对风险与收益的适度权衡 从理论方面看来，周转快但是盈利性差是企业流动资产的突出性特点；而固定资产恰恰与之相反，固定资产的突出特点就是变现能力相对较弱，但是拥有较强的盈利能力。顺宇鑫安物流追求利润的过程中，管理者不够理智。往往被眼前短暂的利益懵逼，不能看清其带来的风险，没有详细计划流动资金的流通。管理者把企业大部分的资金用于投资，因此带来流动资金缺乏的后果，流动负债被过度使用，另外，企业在平时的经营过程中经常负债，但是流动负债的偿还时间相对较短，长期以往下去就形成了恶性循环，很可能给财 6 务上带来严重的危机。五、优化顺宇鑫安物流流动资金管理的对策（一）更新顺宇鑫安物流管理者流动资金管理观念 想要解决顺宇鑫安物流的流动资金管理的问题，还必须从根本上改变顺宇鑫安物流管理者对流动资金管理理念。顺宇鑫安物流目前的流动资金更加重视销代收入以及利润的增加，忽视了营运资余的效率以及对于流动资金管理制度的建设。顺宇鑫安物流只有改变原有的管理观念，才能在最大程度上优化流动资金的循环，增加流动资金的运行效率，保证其运营能力能够尽快提高，如果对原有的管理观念进行改变，即使筹集到足够的资金也无法保证运价资金的长时间周转，也无法经受长久的考验。就目前的情况来看，在流动资金的管理方面，顺宇鑫安物流还存在较大的问题，针对这种情况，企业就要采取一定的措施改进这种现状：首先要对流动资金进行合理的规划，提前掌握全部流动和非流动项目的变化方向，提前消除流动资金的不利影响因素；二是制定科学合理的流动资金管理制度，做到合理、规范和有序的流动资金管理，不断提高顺宇鑫安物流的流动资金管理水平；三是建立流动资金考核制度，并且将顺宇鑫安物流的内部审计作用发挥出来，严格监督企业内部的流动资金管理制度的执行情况，确保营动流动资金管理制度能够落实到实处。（二）优化顺宇鑫安物流流动资金结构 顺宇鑫安物流单纯的从目前销售收入和利润的增加考虑，而忽视对流动资金的管理。顺宇鑫安物流没有正式的管理措施和程序，只是依据管理者的主观想法和经验制定相关的管理措施和政策，流动资金的规模和相关因素之间的关系也进行过一系列的考虑。要优化顺宇鑫安物流的流动资金结构，那么管理者就要从公司销售的整体规划出发，制定适合公司发展的合理的流动资金管理程序与措施提高公司流动资金的决策效率，最大程度上优化流动资金的结构。对于顺宇鑫安物流而言，货运业务的操作周期也会影响流动资金需求量。货运业务的操作周期是指按照客户的需求，将客户要运输的货物从发货地运输到目的地的时间。货运业务的操作周转期和流动资金的需求量呈现正比的关系，因此顺宇鑫安物流能够反映货币资金的需求量，顺序鑫安物流在货运业务上如果需要储存的货物较多，操作时间较长应收的账款信用期限长且场频不能顺利销售，这样的情况下，顺宇鑫安物流需要的货币资金量就相对增加。顺宇鑫安物流同时还可以利用资金习性预测法以及销售百分比法这两种方法来预测流动资金需求量，从而做至对顺宇鑫安物流的资金量的优化。（三）实施流动资金风险预警管理 顺宇鑫安物流目前存在流动资金监督与风险防控不到位的情况，因此应当加强对资金 7 管理的风险管理，具体而言，应当实施流动资金风险预警管理，详细主要有设计财务指标体系，对财务风险进行预警，进而对整体经营的抗风险能力进行综合评价，主要包括:1.建立能够证明顺宇鑫安物流经营现金流的信息指标，例如：反映现金流量与收入关系的指标、现金流量与债务关系比率的指标、现金流量内部结构比率的指标、现金流量与利润关系的比率指标、现金流量与增长状况的指标等，上述指标能够对顺宇鑫安物流现金量以及各个方面的关系进行良好的反映，以此获得最好的处理结果 2.设计能够证明顺宇鑫安物流主营业务和附营业务的经营损益变动趋势指标，如营业净利增长率、销售收入增长率等指标，进行详细的分析，在此之后能够预算顺宇鑫安物流在今后的发展中所需的流动资金，以此更好的控制因为流动资金不足所带来的风险。3.对可以反映顺宇鑫安物流营运能力的指标进行规划和设计，如应收账款周转期、存货周转期、应收账款周转率等，此指标的规划和设计能够对流动资金效率方面的风险进行良好的管理。4.对顺宇鑫安物流偿债能力指标进行规划和设计，包括资产负债率、流动速率、速动比率等。参考文献 1 刘姝婷.江西铜业营运流动资金管理案例研究D.中国海洋大学.2014 2 杨雪.不同商业模式下纺织服装业营运流动资金管理比较研究D.中国海洋大学.2014.3 程瑞旺.发挥财务管理在顺宇鑫安物流的作用专题研究D.昆明理工大学.2015.4 谷延范.基于价值链视角的营运流动资金管理研究D.河北经贸大学.2015 5 夏田.金融危机下企业理财方式探析J.财会研究.2013.05:45-47.6 韩芸.企业营运流动资金管理问题研究D.天津财经大学.2013