公司经营分析体系方案.doc

企业经营分析体系方案

目 录 第一章 财务汇报分析 2
1.1 财务报表分析框架 2
1.2 财务分析详细内容 2
1.2.1财务报表主要科目增减改变 2
1.2.2主要财务指标完成情况 4
1.2.3 基本财务比率分析 5
1.2.4 财务总体情况分析及评价 6
1.2.5 专题分析 8
1.2.5.1 销售收入分析 8
1.2.5.2产品销售成本 9
1.2.5.3 期间费用 9
1.2.5.4 销售毛利和净利润 12
1.2.5.5 应收账款 12
1.2.5.6应付帐款 13
1.2.5.7 存货 13
1.3 小结 14
第二章 价值链分析 14
2.1 价值链分析框架 14
2.2 价值链分析详细内容 15
2.2.1 主体活动分析 15
2.2.1.1 内部后勤 15
2.2.1.2 生产经营 15
2.2.1.3 外部后勤 16
2.2.1.4 市场营销 16
2.2.1.5服务 17
2.2.2支持活动 17
2.2.2.1采购 17
2.2.2.2人力资源 17
2.2.2.3研究开发 18
2.2.2.4基础设施 19
第三章 外部环境分析 19
3.1 任务环境分析 19
3.1.1 供给商讨价还价能力 19
3.1.2潜在进入者分析 19
3.1.3代替品威胁 20
3.1.4买方讨价还价能力 20
3.1.5现有竞争对手之间竞争 20
3.2 宏观环境分析 20
3.2.1经济 20
3.2.2人口/社会文化力量 21
3.2.3政治/法律力量 21
3.2.4技术力量 21

第一章 财务汇报分析
1.1 财务报表分析框架
主要财务指标完成情况表

基本财务比率分析

财务报表主要科目增减变
问题分析结论

财务总体情况分析及评价

专题分析

雷达分析方法

销售收入

产品销售成本

期间费用

毛利润、净利润

应收账款

应付账款

存货

1.2 财务分析详细内容
1.2.1财务报表主要科目增减改变
主要科目标变动能突出反应整个企业运行情况，将报表中主要科目标阶段性变动突
出列示，以此反应企业本身所具备优势以及内部存在问题。
2财务报表主要科目增减变动表 单位（元）

产品销售利
润

净利润

经营活动产
生现金净额

投资活动产
生现金净额

筹资活动产
生现金净额

现金及现金
等价物净增
加额

1.2.2主要财务指标完成情况
2主要财务指标完成情况分析 （单位：万元）
项目

企业年度

计划

年

年

年

完成年度
计划

比去年同期
增加
(+)
降低
(-)
额

比去年同期
增加
(+)
降
低
(-)
%
产品销售收入

产品销售成本

产品销售毛利

毛利率
%)
(

销售费用

管理费用

财务费用

主营业务利润

其余业务利润

营业外收入

营业外支出

珠江企业

年－

年财务比率分析表

种类

比率名称

年

年

年

短期偿债能力

流动比率
＝流动资产÷流动负债

速动比率
＝（流动资产－存货）÷流动负债

保守速动比率
＝（现金＋短期证券＋应收帐款净额）÷流动负债

长久偿债能力

资产负债率
＝负债总额÷资产总额

已赢利息倍数
＝息税前利润÷利息费用

产权比率
＝负债÷股东权益

盈利能力

资产收益率
＝（净利润÷总资产）×
100
％

销售净利润率
＝（净利润÷销售收入）×
100
％

销售毛利率
＝（毛利÷产品销售收入）×
100
％

权益资产收益率
＝（净利润÷股东权益）×
100
％

营运能力

总资产周转率
＝销售收入净额÷总资产

应收帐款周转率
＝销售净额÷平均应收帐款总额

存货周转率
＝销售成本÷平均存货

固定资产周转率
＝销售收入净额÷固定资产平均净值

获现能力

销售现金比率
＝经营现金净流量÷销售额

以前年度损益调整

利润总额

所得税

净利润

销售净利率
%

销售资金回笼率

存货周转率

应收帐款周转率

1.2.3 基本财务比率分析

雷达图
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
短期偿债能力 1
短期偿债能力 2
短期偿债能力 3
长久偿债能力 4
长久偿债能力 5
长久偿债能力 6
盈利能力 7
盈利能力 8
盈利能力 9
盈利能力 10
营运能力 11
营运能力 12
营运能力 13
营运能力 14
获现能力 15
获现能力 16
获现能力 17
发展能力 18
发展能力 19
发展能力 20

年数据/数据

年数据/数据

总资产现金流量率
＝净现金流量÷总资产

利润现金比率
＝经营净现金流÷净利润

发展能力

销售增加率
＝（本年销售增加额÷上年销售额）×
100
％

净利润增加率
＝（本年净利润÷上年净利润）×
100
％

总资产增加率
＝
(
本年总资产增加额÷年初资产总额
)
×
100
％

]

1.2.4 财务总体情况分析及评价
利用杜邦等式和杜邦图，能够帮助管理层愈加清楚看到权益资本收益率决定原因，
以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间相互关联，给管理层提供了一张考查企业资产管理效率是否最大化股东投资回报路线图。
杜邦分析模型：
全部者权益收益率＝资产收益率×权益乘数
＝（净利润/ 总资产）×（总资产/股东权益）
＝（净收益/销售收入）×（销售收入/总资产）/(1－资产负债率)
＝销售净利润率×总资产周转率×(1+负债/股东权益) 主要指标
1） 股东权益收益率；
2） 资产收益率
3） 销售净利润率
4） 权益乘数（或资产负债率）
（1）权益资产收益率是杜邦分析图中关键内容。它代表了全部者投入资金赢利能力，反应企业筹资、投资、资产运行等活动效率，提升权益酬劳率是全部者财富最大化基本确保。这一比率高低取决于总资产收益率和股东权益在总资产中比重。

年度 权益资产收益率 ＝ 资产收益率 × 权益乘数

(2)资产收益率是销售结果与资产管理综合表现，它取决于销售净利润率和总资产周转率。销售净利润率反应了销售收入与其利润关系，要提升销售净利润率，不但要增加销售收入，而且应努力降低各项成本。要提升总资产周转率，首先要增加销售收入，另首先降低资产总额。

指标

资产收益率

=

销售净利润率

×

总资产周转率

（3） 总资产周转率指标横量是企业管理层经营企业资产赚取销售额效率高低。通常是经过计算应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率三个指标来分析，以判断影响总资产周转速度主要原因。
指标

行业平均水平

总资产周转率

应收帐款周转率

存货周转率

固定资产周转率

（4） 销售净利润率反应了企业税后净利润与企业销售收入关系。销售净利润提升，一要靠扩大销售收入，二要靠降低成本费用。降低各项成本开支是企业财务管理一项主要内容。
指标

行业平均水平

销售净利润率

（5） 在资产运行方面，要联络销售收入分析企业资产使用是否合理，流动资产与非流动资产百分比安排是否得当。它们百分比是否得当直接影响到资金周转速度。通常而言，流动资产直接表现企业偿债能力和变现能力。长久资产直接表现了企业经营规模、发展潜力。假如某一项资产比重过大，就应深入分析其原因。
（6） 权益乘数反应了全部者权益同企业总资产关系。它主要受资产与负债之间比率关系影响。在资产总额既定前提下，负债总额越大，权益乘数也越大，同时给企业带来了较大风险。
1.2.5 专题分析
1.2.5.1 销售收入分析
分析销售收入增加趋势，按产品、区域和客户分析销售收入组成，发觉产品未来趋势，找出珠江企业主要客户改变和市场改变。
1. 产品销售收入趋势图：折线图；
2. 产品销售收入增加率图：折线图；
3. 销售收入产品品种组成表：
产品名
称

年销售

年销售

增减
%
数量

金额

比重

均价

数量

金额

比重

均价

数量

金额

均价

其余

共计

4.各区域销售收入分析图：
5. 客户销售收入分析图：
1.2.5.2产品销售成本
分析主要产品单位销售成本变动及其原因
主要产品单位销售成本
产

品

今年单位销售成本

去年单位销售成本

下降额

下降率

1.2.5.3 期间费用
分析销售费用、管理费用和财务费用变动及其原因
1. 期间费用组成份析图：柱状图；
2. 期间费用趋势图：折线图；
3. 期间费用占销售收入比重图：折线图；
4. 销售费用明细及变动；
5. 管理费用明细及变动；
6. 财务费用明细及变动；（可省略）
销售费用明细及其变动（年）
费用明细

200
年发生额

200
年发生额

百分比

增减额
(+
/-)
增减率
(+
/-)
工资及附加

办公费

折旧费

包装费

运保费

低值品

业务拓展费

其中
:
代理费

差旅费

广告费

驻外办事处费用

电话费

会议费

客户培训费

其余

共计

销售费用任务完成情况分析表（年、季、月）
项

目

计划金额

实际金额

差

异

变动费用

包

装

费

运

杂

费

保

险

费

小

计

混合费用

租

赁

费

差

旅

费

修

理

费

小

计

酌量性固定费用

展

览

费

广

告

费

办

公

费

小

计

固定费用

折

旧

费

职员工资

小

计

合

计

管理费用任务完成情况分析表（年、季、月）

项

目

计划金额

实际金额

差

异

混合费用

业务招待费

修

理

费

差

旅

费

小

计

酌量性固定费用

咨询费

技术转让费

保险费

职员教育经费

办公费

小

计

固定费用

管理人员工资

职员福利费

折旧费

租赁费

小

计

合

计

财务费用任务完成情况分析表（年、季、月）
项目

计划金额

实际金额

差异

利息支出

减：利息收入

利息净支出

汇兑净损失

手续费

其它费用

共计

1.2.5.4 销售毛利和净利润
分析销售毛利、净利润改变趋势，组成和原因
1. 销售毛利及净利润趋势图：折线图；
2. 毛利率及销售净利率趋势图：折线图；
1.2.5.5 应收账款
1. 应收账款趋势图：折线图（近三年）
2. 应收账款账龄分析表；
3. 应收账款余额前十位客户；
4. 资金回笼率：表格
应收账款余额前十位客户
客

户

期初数

百分比

期末数

百分比

增减额

百分比
增减
率

资金回笼率
年份

资金回笼率

1.2.5.6应付帐款
分析应付账款变动，账龄和周转情况。
1. 应付账款趋势图：折线图；
2. 应付账款账龄分析表；
3. 应付账款周转率分析；
1.2.5.7 存货
分析存货总额、组成及其变动，存货质量和周转情况
1. 存货趋势图：折线图；
2. 存货组成及其改变表；
存货组成及其改变表
项目

年底

百分比

年底

百分比

增减额

增减
率

原材料

包装物

低值易耗品

自制半成品

产成品

分期收款发出商品

生产成本

共计

1.3 小结

企业基础设施

（通常管理、会计、财务、战略规划）

利

人力资源开发

（聘用、培训和发展）

技术开发

（研发、产品和流程改进）

采购

内部后
勤：

原料处理

库存

生产经
营：

机器加工

组装

测试

外部后
勤：

库存

产品分送
牌

市场营
销：

广告

促销

定价

客户关系

服务：

安装

修理

配件

润

持活动

体活动

第二章 价值链分析
2.1 价值链分析框架

2.2 价值链分析详细内容
2.2.1 主体活动分析
价值链分析原理是由美国哈佛商学院著名战略管理学家波特提出来。他认为企业每项生产经营活动都是其创造价值经济活动，企业全部互不相同但又相互联络生产经营活动，便组成了创造价值一个动态过程，即价值链。
价值链反应出企业生产经营活动历史、重点、战略以及实施战略方法，还有生产经营活动本身所表现经济学观念。更详细地说，假如企业所创造价值超出其成本、企业便有盈利；假如盈利超出竞争对手话，企业便有更多竞争优势。
2.2.1.1 内部后勤
内部后勤是指与产品投入品进货、仓储和分配关于活动，如原材料装卸、入库、盘存、运输以及退货等。
考评指标：
1.
2. 每日/周存货持有量
3.
2.2.1.2 生产经营
生产加工是指将投入转换成最终产品活动，如机加工、装配、包装、设备维修、检
测等等。
考评指标：
1. 效率指标：原料产出率、劳动产出率、设备产出率、人均净产值、纯劳动净产值、固定资产产值率；
2. 效益指标：
质量

时间

成本

废次
品
率

(
质量问题引发

)
退
货
率

生产
直通率

生产
计划准确率
（月
、
日）

生产
周期占
经营
循环
时间

比率

单位
成本

质量
成本

可比
产品成本
水平

同
类
产品成本
水平

质量问题投诉率

2.2.1.3 外部后勤
成品储运是指与产品库存、分送给购置者关于活动，如最终产品入库、接收订单、送货等。
考评指标：
2.2.1.4 市场营销
市场营销是指与促进和引导购置者购置产品活动，如广告、定价、销售渠道等。
考评指标：赢利能力：营业毛利率
客户赢利能力回款情况：应收账款周转率收款率逾期率呆帐率销售费用：广告费
市场拓展费
单位销售费用具牌：品牌影响力广告满意度
广告投入与销售收入百分比
销售：人均销售额人均毛利率市场拥有率销售增加：销售收入增加率
市场份额增加率等客户取得与保持：新增客户数量对新客户总销售额
现有客户业务增加百分比及时付货：客户主导时间按时交货率
2.2.1.5服务
售后服务是指为了保持或提升产品价值关于活动，如培训、修理、零部件供给和
产品调试等。
考评指标：服务态度满意度客户投诉率
服务成本占销售收入百分比服务配件发放及时准确率售后服务反应时间维修服务回访率
2.2.2支持活动
2.2.2.1采购
采购管理，是指采购企业所需投入品职能，而不是被采购投入品本身。这里采购是广义，既包含原材料采购，也包含其余资源投入管理。比如，企业聘请咨询企业为企业进行广告策划、市场预测、管理信息系统设计、法律咨询等都属于采购管理。
考评指标：原材料从订货到入库时间间隔
停工待料事件发生率
原材料质量差错率（品种、质量不符）原材料价格下降率
2.2.2.2人力资源
人力资源管理，是指企业员工招聘、雇用、培训、提拔和退休等各项管理活动。考评指标：人员配置：
员工年纪人员增加率
管理人员与操作人员比率专业人员与高学历人员百分比技术人员所占百分比支持人员所占百分比技术人员学历百分比管理人员学历百分比员工培训：
培训计划完成率培训效果
培训满意率人员激励：
员工满意度
员工流动率（包含操作工、基层管理人员、科级、经理级和高级）酬劳确定合理性
2.2.2.3研究开发
技术开发，使之能够改进企业产品和工序一系列技术活动。这是一个广义概念，
既包含生产性技术、也包含非生产性技术。
考评指标：毛利率增加率
生产周期缩短率研发费用节约率产品寿命周期
新产品销售额占总销售收入比率新产品率
2.2.2.4基础设施
基础结构，是指企业组织结构、控制系统以及文化等活动。
考评指标：
资源配置：收益指标、现金管理、资本支出等费用控制：各职能部门费用控制情况综合管理费用控制情况
财 务：支持性费用占企业总体费用百分比
战略计划： 计划完成率、计划完成率逐年比较情况企业信誉：品牌排名、市场影响力企业文化：物质文化建设情况制度文化建设情况 企业精神文化情况组织分析：
第三章 外部环境分析
3.1 任务环境分析
3.1.1 供给商讨价还价能力
1. 我企业主要原材料有哪些？
2. 各种原材料价格走势怎样？
3. 各种原材料市场供给能力怎样？供给者集中程度？本行业集中程度？
4. 各主要原材料是否存在可代替产品？
5. 本企业现在对供给商依赖程度怎样？
3.1.2潜在进入者分析
1. 行业内各企业规模怎样？
2. 行业内现有企业形象怎样？用户忠诚度怎样？
3.1.3代替品威胁
1. 市场上是否出现我企业产品代替品，或是由潜在产品将代替本企业产品？
3.1.4买方讨价还价能力
1. 影响消费者购置习惯主要原因？各原因所占比比怎样？
2. 市场供需情况怎样？
3. 本企业产品市场定位？
3.1.5现有竞争对手之间竞争
1. 现在我们主要竞争对手是谁？
2. 各竞争对手市场拥有率；
3. 竞争对手产品线分析；
4. 各竞争对手销售额、销售量及利润率；
5. 各竞争对手组织形式、战略和目标分析。
6. 各竞争对手品牌影响力排名
7. 我们与竞争对手在固定成本和仓储成本对比；
8. 我们与竞争对手在售后服务成本、反应时间及条款对比；
9. 整个行业市场容量及饱和度；
10.各企业生产能力和生产能力利用率；
3.2 宏观环境分析
3.2.1经济
1. 人均可支配收入和人均消费性支出；
2. 新建住房开工数； 3. 价格波动指数；
4. 股票市场趋势；
5. 利率波动；
3.2.2人口/社会文化力量
1. 人口年纪分布；
2. 各年纪段人口婚姻、消费习惯、收入分布水平；
3. 对产品/服务看法；
4. 社会风俗对消费习惯影响。
3.2.3政治/法律力量
1. 关税要求对本企业影响；
2. 关于行业相关法律变动及对本企业影响;
3. 其它法律法规变动对本企业影响；
4. 政府相关政策变动对本企业及行业影响；
3.2.4技术力量
1. 行业内有哪些新技术出现？技术难度怎样？本企业对于新技术消化和吸收所需时间？
2. 是否有其余相关新技术出现，威胁了本企业现有产品，甚至可能使得本企业现有产品生命结束。