会计研究的不同方法.pptx

一、归纳会计学派一、归纳会计学派 归纳会计学派，就是以归纳法作为研究方法所形成归纳会计学派，就是以归纳法作为研究方法所形成的理论流派，由于纯粹的归纳法也被称为描述性方法，的理论流派，由于纯粹的归纳法也被称为描述性方法，因而，归纳学派所形成的理论，也被称为描述性理论因而，归纳学派所形成的理论，也被称为描述性理论（description theory）。）。归纳学派的共同之处是：研究者的出发点是实务或归纳学派的共同之处是：研究者的出发点是实务或现存惯例，由于大量地接触实务现象，使他们自觉不自现存惯例，由于大量地接触实务现象，使他们自觉不自觉地对实务产生了较高程度的认同，因而，归纳学派的觉地对实务产生了较高程度的认同，因而，归纳学派的理论，最大限度地认可了现行实务或已有惯例，所提出理论，最大限度地认可了现行实务或已有惯例，所提出的改进意见，都是对实务的局部改良。的改进意见，都是对实务的局部改良。第2页/共67页 以下一些是归纳学派的代表作：以下一些是归纳学派的代表作：哈特菲尔德（哈特菲尔德（Henry Hatfield）：）：会计学会计学原理与问题原理与问题(1927)；桑德斯（桑德斯（Sanders）、哈特菲尔德（）、哈特菲尔德（Hatfield）、）、莫尔（莫尔（Moor）：）：论会计原则论会计原则（1938）；）；吉尔曼（吉尔曼（Gilman）：）：会计中的利润概念会计中的利润概念(1939)；佩顿（佩顿（Paton）利特尔顿（）利特尔顿（Littletion）：）：公司公司会计准则绪论会计准则绪论(1940)；（5）格雷迪（）格雷迪（Grady）企业公认会计原则汇编企业公认会计原则汇编（1965）一、归纳会计学派一、归纳会计学派第3页/共67页 演绎会计学派，就是以演绎法作为研究方法所形成演绎会计学派，就是以演绎法作为研究方法所形成的理论流派，演绎法强调从一般到具体。演绎学派的研的理论流派，演绎法强调从一般到具体。演绎学派的研究人员往往会认为，经由演绎法所形成的模式和方法，究人员往往会认为，经由演绎法所形成的模式和方法，比实务中应用的方法比实务中应用的方法“更好更好”，而要求实务朝着理论所，而要求实务朝着理论所预见的预见的“更好的更好的”方向发展。因此，这一学派也被称为方向发展。因此，这一学派也被称为“规范的演绎学派规范的演绎学派”（Normative deductive school），因为该学派总是要对实务提出一些规范性的），因为该学派总是要对实务提出一些规范性的建议或方法。与归纳法相比，演绎法的逻辑性和内在严建议或方法。与归纳法相比，演绎法的逻辑性和内在严密性都要强得多，可以形成较严密的理论框架或体系。密性都要强得多，可以形成较严密的理论框架或体系。演绎学派的共同之处是：从少数几个会计学科最核演绎学派的共同之处是：从少数几个会计学科最核心的概念出发，通过对这些概念的讨论和界定，来逐步心的概念出发，通过对这些概念的讨论和界定，来逐步构建会计学科的基本理论框架。构建会计学科的基本理论框架。二、演绎会计学派二、演绎会计学派第4页/共67页 演绎会计学派的代表性文献有：演绎会计学派的代表性文献有：佩顿（佩顿（Paton）：）：会计理论会计理论兼论公司的特殊问题兼论公司的特殊问题（Accounting Theory With Special Reference to the Corporate Enterprise）(1922)；爱德华兹（爱德华兹（Edwards）与贝尔（）与贝尔（Bell）：）：企业收益的理论企业收益的理论与计量与计量（The Theory and Measurement of Business Income）（）（1961）；）；斯普罗斯（斯普罗斯（Sprouse）与：莫立茨（）与：莫立茨（Moonitz）：）：试论企试论企业广泛适用的会计原则业广泛适用的会计原则（A Tentative Set of Broad Accounting Principles for Business Enterprises）（）（1962）；）；财务会计准则委员会（财务会计准则委员会（FASB）：）：财务会计概念结构财务会计概念结构（Statement of Financial Accounting Concept,No.1-6）（）（1978-1985）二、演绎会计学派二、演绎会计学派三、实证会计学派三、实证会计学派 1、产生背景分析、产生背景分析 财务为形成的理论如有效资本市场、投资组合理财务为形成的理论如有效资本市场、投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论等，对实证会论、资本资产定价模型、套利定价理论等，对实证会计的产生起到了催生的作用。计的产生起到了催生的作用。实证会计产生的代表性文献实证会计产生的代表性文献 1968年，年，会计研究杂志会计研究杂志第六卷刊发了鲍尔第六卷刊发了鲍尔与布朗的与布朗的“会计收益数据的经验评价会计收益数据的经验评价”，同年贝弗在，同年贝弗在增刊中发表的增刊中发表的“年度收益报告的信息含量年度收益报告的信息含量”。第6页/共67页三、实证会计学派三、实证会计学派 2、实证会计研究方法的主要特征、实证会计研究方法的主要特征 价值中立。实证研究要求将研究者个人的价值价值中立。实证研究要求将研究者个人的价值判断排除在研究过程之外，让经验数据来证实或证伪某判断排除在研究过程之外，让经验数据来证实或证伪某一假说。通过这一思路所形成的实证会计理论，其内容一假说。通过这一思路所形成的实证会计理论，其内容是经验的（即是否存在某种经验规律），而非价值的或是经验的（即是否存在某种经验规律），而非价值的或评价的。评价的。强调可证伪性。强调可证伪性。实证会计研究人员在确定所要实证会计研究人员在确定所要研究的问题后，首先提出研究所需要依据的理论；然后，研究的问题后，首先提出研究所需要依据的理论；然后，根据研究对象的特征，提出假说，并将假说模型化再运根据研究对象的特征，提出假说，并将假说模型化再运用取得的经验数据对假说进行检验。用取得的经验数据对假说进行检验。可重复性可重复性第7页/共67页 3、实证会计研究的主要问题、实证会计研究的主要问题 资本市场的主要功能之一就是优化配置社会资源，资本市场的主要功能之一就是优化配置社会资源，而资本市场该项功能是否有效实现又取决于股票价格对而资本市场该项功能是否有效实现又取决于股票价格对信息的反映程度的高低，这就是股票市场有效理论所研信息的反映程度的高低，这就是股票市场有效理论所研究的内容。根据证券价格对信息的反映程度以及信息种究的内容。根据证券价格对信息的反映程度以及信息种类的不同，有效市场分为三个层次：弱式有效（类的不同，有效市场分为三个层次：弱式有效（weak-form efficiency）半强式有效）半强式有效(semi-strong-form efficiency)。强式有效。强式有效(strong-form efficiency)。三、实证会计学派三、实证会计学派第8页/共67页 会计收益数字与股票价格之间的关系会计收益数字与股票价格之间的关系 鲍尔（鲍尔（Ball）和布朗（）和布朗（Brown）的开拓性研究，将）的开拓性研究，将人们引向这一领域。基本结论：在某一给定的期间内，人们引向这一领域。基本结论：在某一给定的期间内，未来预期收益的变化方向与变动幅度，均与股票价格的未来预期收益的变化方向与变动幅度，均与股票价格的变化保持显著的相关性。表明财务报表含有信息量。变化保持显著的相关性。表明财务报表含有信息量。检验会计程序与资本市场关系的不同假说检验会计程序与资本市场关系的不同假说 无效应假说，管理当局提供的信息不影响投资者无效应假说，管理当局提供的信息不影响投资者的理性行为。依据是资本资产订价模型理论（企业的市的理性行为。依据是资本资产订价模型理论（企业的市场价值是其未来预期现金流与预期收益率的函数，不受场价值是其未来预期现金流与预期收益率的函数，不受会计政策选择的影响，交易成本零假设）。会计政策选择的影响，交易成本零假设）。机械性假说，认为公司财务报表是资本市场上关机械性假说，认为公司财务报表是资本市场上关于该公司信息的唯一来源，因此，会计政策的变化会影于该公司信息的唯一来源，因此，会计政策的变化会影响股票价格。响股票价格。三、实证会计学派三、实证会计学派第9页/共67页 管理当局的选择问题管理当局的选择问题 分红计划假说；分红计划假说；债务债务/权益比率假说；权益比率假说；政治成本假说。政治成本假说。4、实证会计研究的缺陷、实证会计研究的缺陷 人员在选题方面不能免于价值判断；模型建立和数人员在选题方面不能免于价值判断；模型建立和数据收集的困难或不可能性。一些重大的会计问题实证研据收集的困难或不可能性。一些重大的会计问题实证研究无法触及，如财务报表的目标，结构与内容，计量属究无法触及，如财务报表的目标，结构与内容，计量属性、确认标准等。性、确认标准等。三、实证会计学派三、实证会计学派第10页/共67页三、实证会计学派三、实证会计学派 5、实证会计研究的起点：假设前提真实、实证会计研究的起点：假设前提真实 其一是假定代理变量之间的变化关系能够真实地其一是假定代理变量之间的变化关系能够真实地反应所代理的客观事实的内在联系，即代理变量的变化反应所代理的客观事实的内在联系，即代理变量的变化必须分别与其所代理的客观事实的变化保持一致性，只必须分别与其所代理的客观事实的变化保持一致性，只有保持一致性，研究人员才能通过建立和检验代理变量有保持一致性，研究人员才能通过建立和检验代理变量之间的关系来准确地把握客观事实所隐含的内在联系；之间的关系来准确地把握客观事实所隐含的内在联系；其二是假定能够收集到有关代理变量的客观真实数其二是假定能够收集到有关代理变量的客观真实数据。据。第11页/共67页三、实证会计学派三、实证会计学派 世界著名的实证会计研究专家世界著名的实证会计研究专家Philip Brown 认为，认为，一篇高质量的实证会计研究论文应该具备以下十项特征：一篇高质量的实证会计研究论文应该具备以下十项特征：（1）选择一个重要并使别人感兴趣的问题；（）选择一个重要并使别人感兴趣的问题；（2）研）研究结果能增加人们的知识和对知识的理解；（究结果能增加人们的知识和对知识的理解；（3）研究）研究假设具有坚实的理论基础；（假设具有坚实的理论基础；（4）模型严密，既能做到）模型严密，既能做到简单又能包含丰富的内容；（简单又能包含丰富的内容；（5）谨慎选择样本和收集）谨慎选择样本和收集数据；（数据；（6）正确的数据分析和合理的推理；（）正确的数据分析和合理的推理；（7）坚）坚实的可验证性，即所有结果不会因采集数据的不同或虚实的可验证性，即所有结果不会因采集数据的不同或虚拟变量的选择不同而发生重大改变；（拟变量的选择不同而发生重大改变；（8）能够对结论）能够对结论的合理性进行直观的检验；（的合理性进行直观的检验；（9）对结论进行适当的讨）对结论进行适当的讨论并做出正确的解释；（论并做出正确的解释；（10）对研究的应用与局限性）对研究的应用与局限性进行确切的评价。进行确切的评价。第12页/共67页实证会计研究：背景、方法、实证会计研究：背景、方法、过程及常见问题过程及常见问题第13页/共67页实证会计研究背景：国际实证会计研究背景：国际n实证会计研究定义实证会计研究定义n有诸多不同定义，通常指采用实证方法（实地调查、有诸多不同定义，通常指采用实证方法（实地调查、实验、档案数据的计量分析等）考察会计及相关问题实验、档案数据的计量分析等）考察会计及相关问题n实然而不是应然（例如检验会计盈余公告的市场反应，实然而不是应然（例如检验会计盈余公告的市场反应，借以检验投资者决策是否使用了会计信息）借以检验投资者决策是否使用了会计信息）n实证会计研究发端和推进实证会计研究发端和推进nBall&Brown(1968)nWatts&Zimmerman(1986)第14页/共67页实证会计研究背景：国际实证会计研究背景：国际n实证会计研究兴起原因n有效市场假说（EMH）、资本资产定价模型（CAPM）n企业理论、契约理论、管制理论及实证经济学的进展n计算机技术和数据库的发展第15页/共67页实证会计研究背景：国际实证会计研究背景：国际n实证会计研究主要领域实证会计研究主要领域n资本市场会计研究（资本市场会计研究（Kothari,2001,JAE）n基础分析及定价（基础分析及定价（fundamental analysis and valuation）n市场有效性检验（市场有效性检验（tests of market efficiency）n会计数字在合约及政治过程中的角色（会计数字在合约及政治过程中的角色（the role of accounting numbers in contracts and the political process）n会计信息价值相关性（会计信息价值相关性（Holthausen and Watts,2001）n会计选择（会计选择（Fields,Lys and Vincent,2001）第16页/共67页实证会计研究背景：国际实证会计研究背景：国际n信息不对称、信息披露与资本市场（信息不对称、信息披露与资本市场（Verrecchia,2001；Healy and Palepu,2001）n财务会计信息与公司治理（财务会计信息与公司治理（Bushman and Smith,2001）n合约理论与会计：合约理论与会计：Lambert（2001）n会计中的实证税务研究（会计中的实证税务研究（Shackelford and Shevlin,2001）n管理会计实证研究（管理会计实证研究（Ittner and Larcker,2001）n独立审计实证研究独立审计实证研究第17页/共67页实证会计研究背景：国际实证会计研究背景：国际n近年来的研究热点：新制度会计研究近年来的研究热点：新制度会计研究nLaw and Finance 学派的兴起（学派的兴起（La Porta等，等，1998，1999）nBall,Kothari and Robin(JAE,2000)：The effect of institutional factors on properties of accounting earnings:international evidence nBall,Robin and Wu(JAE,2003)：Properties of accounting earnings in four East Asian countriesn第18页/共67页实证会计研究背景：国内实证会计研究背景：国内n中国实证会计研究大事记中国实证会计研究大事记n1994年，开始出现市场有效性实证研究（俞乔，年，开始出现市场有效性实证研究（俞乔，1994；吴世农，；吴世农，1994）n1995年，上财等校发起的中国会计教授会成立（每年一届年会；年，上财等校发起的中国会计教授会成立（每年一届年会；2004年后改为中国会计学会学术年会，依然每年一届；历年会议综述可见上年后改为中国会计学会学术年会，依然每年一届；历年会议综述可见上财会计学院网站）财会计学院网站）n1997年左右，实证会计研究论文大量出现（主要发表于年左右，实证会计研究论文大量出现（主要发表于经济研究经济研究、会计研究会计研究）n1998年，上财蒋义宏教授等发现上市公司年，上财蒋义宏教授等发现上市公司ROE“10%”现象，引起大量现象，引起大量盈余管理实证研究盈余管理实证研究n1999年，上财李树华博士与年，上财李树华博士与Mark DeFond、TJ Wong合作的论文发表合作的论文发表于于Journal of Accounting and Economicsn1999年，香港理工大学和清华大学合办的年，香港理工大学和清华大学合办的中国会计与财务研究中国会计与财务研究（China Accounting and Finance Review）创刊，现已成为中国最）创刊，现已成为中国最有影响力的会计学刊之一有影响力的会计学刊之一第19页/共67页实证会计研究背景：国内实证会计研究背景：国内n2002年，北京大学、清华大学等校发起的年，北京大学、清华大学等校发起的中国会计评论中国会计评论创刊，首届中国实证会计国际研讨会举办，此后每年一届创刊，首届中国实证会计国际研讨会举办，此后每年一届n2003年，首届年，首届“上财上财清华会计学博士生论坛清华会计学博士生论坛”举办，此后举办，此后每年一届；上财赵宇龙博士的博士学位论文入选全国百篇每年一届；上财赵宇龙博士的博士学位论文入选全国百篇n2004年，上财原红旗教授与年，上财原红旗教授与Kevin Chen合作的论文发表于合作的论文发表于Accounting Reviewn2007年，上财曾庆生博士的博士学位论文入选全国百篇年，上财曾庆生博士的博士学位论文入选全国百篇n2008年，香港城市大学和中山大学合办的年，香港城市大学和中山大学合办的中国会计学刊中国会计学刊（China Journal of Accounting Research）创刊）创刊n2008年，上财夏立军博士与年，上财夏立军博士与TJ Wong等合作的论文发表于等合作的论文发表于Journal of Accounting and Economics第20页/共67页实证会计研究背景：国内实证会计研究背景：国内n中国实证会计研究兴起的主要原因中国实证会计研究兴起的主要原因n股票市场的发展：需求和供给股票市场的发展：需求和供给n海外学者的推动和国际接轨需求海外学者的推动和国际接轨需求n早期上财、清华等校的积极推动，后北大、南大、中山、厦早期上财、清华等校的积极推动，后北大、南大、中山、厦大、复旦等的加入大、复旦等的加入n官方性刊物官方性刊物经济研究经济研究、会计研究会计研究等的支持等的支持n民间性刊物民间性刊物中国会计与财务研究中国会计与财务研究、中国会计评论中国会计评论等等相继创办相继创办n研究潮流的转变和学术市场的初步形成（博士生的选择）研究潮流的转变和学术市场的初步形成（博士生的选择）n相关学术制度的改变（科研考核、国际合作、刊物审稿）相关学术制度的改变（科研考核、国际合作、刊物审稿）第21页/共67页实证会计研究背景：国内实证会计研究背景：国内n主要研究领域 会计n蔡祥、李志文和张为国(2003)n会计信息的编报n会计信息的评价和使用 审计n吴联生和刘慧龙(2008)n审计收费n审计师选择n审计师变更n审计的治理效应 公司治理n陈信元、陈冬华和朱凯(2004)n夏立军和方轶强(2005)n股权结构、治理机制和公司业绩n投融资行为的影响因素和后果n治理环境与公司治理第22页/共67页中国会计研究的两次中国会计研究的两次“转型转型”n伴随着中国经济、社会转型，中国会计研究也在转型伴随着中国经济、社会转型，中国会计研究也在转型n以以19781978年为界往后看，可以发现中国会计研究有两次转型年为界往后看，可以发现中国会计研究有两次转型n第一次转型是第一次转型是“从规范到实证从规范到实证”（大体是从（大体是从19971997年至年至20072007年的十年时间）年的十年时间）n第二次转型是第二次转型是“从本土到国际从本土到国际”（大体是从（大体是从20082008年开始的十到二十年时年开始的十到二十年时间）间）20081997-20071978-1997国际水平的实证会计研究国际水平的实证会计研究实证会计研究实证会计研究规范会计研究规范会计研究第23页/共67页中国会计研究的两次中国会计研究的两次“转型转型”n“从规范到实证从规范到实证”（19972007）n改革开放之前：会计阶级性之争，无研究？改革开放之前：会计阶级性之争，无研究？n改革开放初期：受传统思维习惯和学术方式影响，热衷于一些定义和概念改革开放初期：受传统思维习惯和学术方式影响，热衷于一些定义和概念上的纠缠不清，抽象空洞，言之无物，在一定程度上还存在着形而上学的上的纠缠不清，抽象空洞，言之无物，在一定程度上还存在着形而上学的研究方式（陈信元和金楠，研究方式（陈信元和金楠，1999）n1990年，中国股票市场设立（股市的发展对实证会计研究的需求、对数年，中国股票市场设立（股市的发展对实证会计研究的需求、对数据资料的供给），应该是对实证会计研究最大的推动力据资料的供给），应该是对实证会计研究最大的推动力n1995年，中国会计教授会成立，海内外学者交流增加，海外学者对实证年，中国会计教授会成立，海内外学者交流增加，海外学者对实证会计研究的推动，一些高校开始推动实证会计研究会计研究的推动，一些高校开始推动实证会计研究n1997年，年，会计研究会计研究、经济研究经济研究开始出现大量实证会计研究论文，开始出现大量实证会计研究论文，这可以看作中国实证会计研究的起步之年这可以看作中国实证会计研究的起步之年n1999年，年，中国会计与财务研究中国会计与财务研究创刊，推崇实证研究创刊，推崇实证研究第24页/共67页中国会计研究的两次中国会计研究的两次“转型转型”n20世纪末期，部分高校博士生培养制度改革：延长培养期，硕博连读制，世纪末期，部分高校博士生培养制度改革：延长培养期，硕博连读制，淡化师徒制，强化课程训练和博士候选人资格考试，毕业论文匿名评阅淡化师徒制，强化课程训练和博士候选人资格考试，毕业论文匿名评阅等（孙铮、贺建刚，等（孙铮、贺建刚，2008）n2002年，国内近年，国内近20所重点大学组织发起的实证会计国际研讨会举办，所重点大学组织发起的实证会计国际研讨会举办，中国会计评论中国会计评论创刊，推崇实证研究创刊，推崇实证研究n学术制度（刊物审稿、科研考核等）变革对实证会计研究的促进学术制度（刊物审稿、科研考核等）变革对实证会计研究的促进n伴随这一过程的伴随这一过程的“规范规范”与与“实证实证”之争，为什么要做实证研究？之争，为什么要做实证研究？n1997年前，中国会计研究基本上是规范性、注释性的；在此之后，实证年前，中国会计研究基本上是规范性、注释性的；在此之后，实证会计研究论文大量出现，越来越多的院校开始接受和鼓励实证会计研究会计研究论文大量出现，越来越多的院校开始接受和鼓励实证会计研究n至至2007年，可以说，历经十年，第一次转型已经完成；这主要体现在，年，可以说，历经十年，第一次转型已经完成；这主要体现在，虽然没有准确的统计，但实证会计研究无疑已是国内主要高校会计院系虽然没有准确的统计，但实证会计研究无疑已是国内主要高校会计院系大多数年轻老师和博士生的选择大多数年轻老师和博士生的选择 n资本市场和经济发展资本市场和经济发展会计信息的功能和角色会计信息的功能和角色实证会计研究实证会计研究发展的必然性发展的必然性第25页/共67页中国会计研究的两次中国会计研究的两次“转型转型”n从从“本土到国际本土到国际”（2008）n如果说第一次转型是完成了研究方法的初步国际接轨，第二次转型则是在如果说第一次转型是完成了研究方法的初步国际接轨，第二次转型则是在更广的层面上国际接轨，因此可以概括为更广的层面上国际接轨，因此可以概括为“从本土到国际从本土到国际”n研究视野上研究视野上，将不仅研究中国本土问题，还更加重视把中国本土问题放在，将不仅研究中国本土问题，还更加重视把中国本土问题放在国际视野中考察，体现为中国会计研究对国际上已有文献的贡献增加国际视野中考察，体现为中国会计研究对国际上已有文献的贡献增加n研究方法上研究方法上，从使用基本的实证研究方法到完全采用国际主流实证研究方，从使用基本的实证研究方法到完全采用国际主流实证研究方法和要求，体现为中国会计研究的严谨性有较大提高法和要求，体现为中国会计研究的严谨性有较大提高n研究质量上研究质量上，从初步达到国际标准到完全达到国际标准，体现为越来越多，从初步达到国际标准到完全达到国际标准，体现为越来越多的中国会计研究论文发表于国际的中国会计研究论文发表于国际B类以上会计期刊或发表于国内重要期刊类以上会计期刊或发表于国内重要期刊但达到国际但达到国际B类以上会计期刊的质量标准类以上会计期刊的质量标准n学术制度上学术制度上，越来越多的高校采用国际通行的制度，以国际，越来越多的高校采用国际通行的制度，以国际B类以上会计类以上会计期刊作为研究人员的考核基准期刊作为研究人员的考核基准n学术交流上学术交流上，越来越多供职于本土会计院系的学者出现在国际主要的会计，越来越多供职于本土会计院系的学者出现在国际主要的会计学术会议上，并能够与国际学者平等对话学术会议上，并能够与国际学者平等对话第26页/共67页实证会计研究方法和过程实证会计研究方法和过程n实证会计研究的目标实证会计研究的目标n描述现象（例如，中国股票市场上大量上市公司是描述现象（例如，中国股票市场上大量上市公司是由各级政府最终控制）由各级政府最终控制）n解释关系（例如，政府控制的公司业绩往往差于非解释关系（例如，政府控制的公司业绩往往差于非政府控制的公司）政府控制的公司）n预测结果（例如，政府控制企业不利于企业绩效）预测结果（例如，政府控制企业不利于企业绩效）n档案研究的两种方法档案研究的两种方法n相关分析（公司规模与会计信息质量的关系）相关分析（公司规模与会计信息质量的关系）n事件研究（例如年报公布后的股价反应）事件研究（例如年报公布后的股价反应）第27页/共67页实证会计研究方法和过程实证会计研究方法和过程研究问题重要重要吗？研究问题新颖新颖吗？理论分析和假说发展研究问题可行可行吗？样本选择和数据收集检验模型和计量分析 1、选题 2、操作 3、写作研究动机及文献综述假说、研究设计及结果研究结论及启示和局限第28页/共67页实证会计研究方法和过程实证会计研究方法和过程n选题阶段（关键之关键）选题阶段（关键之关键）n重要（理论上重要、实践上、政策上重要）重要（理论上重要、实践上、政策上重要）n创新（理论创新、方法创新、研究领域创新）创新（理论创新、方法创新、研究领域创新）n可行（数据干净、结果可靠、方法严谨）可行（数据干净、结果可靠、方法严谨）n好的选题（问题）哪里来？好的选题（问题）哪里来？n深入了解制度背景（培养直觉）深入了解制度背景（培养直觉）n熟悉已有研究文献（了解进展）熟悉已有研究文献（了解进展）n勤于思考重要问题（深入基础）勤于思考重要问题（深入基础）第29页/共67页实证会计研究方法和过程实证会计研究方法和过程n操作阶段操作阶段n研究问题研究问题可检验的研究假说可检验的研究假说n研究假说：理论基础、可检验的关系研究假说：理论基础、可检验的关系n数据库（通用和手工）数据库（通用和手工）n样本选择：尽可能大，但也需成本收益权衡样本选择：尽可能大，但也需成本收益权衡n样本剔除：样本代表性与样本噪音的权衡样本剔除：样本代表性与样本噪音的权衡n模型设定：多变量分析（例如，父母学历高的孩子模型设定：多变量分析（例如，父母学历高的孩子成绩更好成绩更好=父母学历对孩子成绩有正面影响）父母学历对孩子成绩有正面影响）n计量分析技术（描述性分析、回归分析、图表处理）计量分析技术（描述性分析、回归分析、图表处理）第30页/共67页实证会计研究方法和过程实证会计研究方法和过程n写作阶段写作阶段n引言（研究动机、过程、发现、贡献简介，写作阶引言（研究动机、过程、发现、贡献简介，写作阶段中最最重要的部分，也是最体现功力的地方）段中最最重要的部分，也是最体现功力的地方）n文献综述（可视情况综合于引言中）文献综述（可视情况综合于引言中）n研究假说（理论、逻辑、假说）研究假说（理论、逻辑、假说）n研究设计（样本、数据、模型）研究设计（样本、数据、模型）n实证结果（报告、解释、稳健性分析）实证结果（报告、解释、稳健性分析）n研究结论、启示、局限研究结论、启示、局限第31页/共67页实证会计研究中的常见问题实证会计研究中的常见问题n选题阶段常见问题（选题不够重要、新颖、选题阶段常见问题（选题不够重要、新颖、可行）可行）n有些问题新颖、可行，但是不重要（贡献较小）有些问题新颖、可行，但是不重要（贡献较小）n有些问题重要、可行，但是不新颖（老调重弹）有些问题重要、可行，但是不新颖（老调重弹）n有些问题重要、新颖，但是不可行（无法研究）有些问题重要、新颖，但是不可行（无法研究）第32页/共67页实证会计研究中的常见问题实证会计研究中的常见问题n解决选题问题的方法解决选题问题的方法n何谓重要？（关乎市场运行、资源配置；或关乎何谓重要？（关乎市场运行、资源配置；或关乎公平、正义和人类幸福；或关乎学术文献积累）公平、正义和人类幸福；或关乎学术文献积累）n了解研究领域的框架和已有文献了解研究领域的框架和已有文献n多问基础性的问题（问基）多问基础性的问题（问基）n尽量选择重要、新颖的选题尽量选择重要、新颖的选题n三者不能兼得时，三者不能兼得时，“重要重要”优先、优先、“新颖新颖”其次、其次、“可行可行”最后；若完全不可行，只得放弃最后；若完全不可行，只得放弃第33页/共67页实证会计研究中的常见问题实证会计研究中的常见问题n操作阶段常见问题（研究设计）操作阶段常见问题（研究设计）n内生性问题（内生性问题（Endogenity）n四大审计的公司，会计信息质量更好四大审计的公司，会计信息质量更好四大的审计质量更四大的审计质量更高高n解决方法：事件研究法、工具变量、研究设计改进等解决方法：事件研究法、工具变量、研究设计改进等n替代解释问题（替代解释问题（Alternative Explanations）n大规模上市公司选择大规模会计师事务所的概率更高大规模上市公司选择大规模会计师事务所的概率更高=为了显示自己是高质量公司，大公司倾向于选择大所为了显示自己是高质量公司，大公司倾向于选择大所为其审计为其审计n替代解释：大所因为业务忙不过来而不愿意审计小客户替代解释：大所因为业务忙不过来而不愿意审计小客户n解决方法：事件研究、改进研究设计、进一步检验等解决方法：事件研究、改进研究设计、进一步检验等第34页/共67页实证会计研究中的常见问题实证会计研究中的常见问题n操作阶段常见问题（研究设计）操作阶段常见问题（研究设计）n样本选择偏差（样本选择偏差（Selection Bias）n东南亚金融危机前后，治理结构好的公司，股价下跌更少东南亚金融危机前后，治理结构好的公司，股价下跌更少n偏差：治理结构好的公司，更容易生存下来，从而更容易出现在样本偏差：治理结构好的公司，更容易生存下来，从而更容易出现在样本中中n解决方法：改进研究设计、分析偏误方向等解决方法：改进研究设计、分析偏误方向等n遗漏变量问题（遗漏变量问题（Omitting Variables)n大所的审计收费更高，需要控制客户规模等大所的审计收费更高，需要控制客户规模等n多重共线性（多重共线性（Multicollinearity）n自变量之间的相关性过高：审计质量自变量之间的相关性过高：审计质量=a+b*审计任期审计任期+c*公司年龄公司年龄+en解决方法：解决方法：VIF诊断、二阶段回归、剔除变量等诊断、二阶段回归、剔除变量等n自相关问题（自相关问题（Autocorrelation）n异方差（异方差（Heteroscadasticity）、非正态等问题）、非正态等问题第35页/共67页实证会计研究中的常见问题实证会计研究中的常见问题n写作阶段的常见问题写作阶段的常见问题n研究动机展开不当研究动机展开不当n贡献讲得过度或不足贡献讲得过度或不足n政策建议引申过度政策建议引申过度n解决写作问题的方法解决写作问题的方法n把问题和逻辑理解透彻把问题和逻辑理解透彻n向经典文献、顶尖期刊文献学习向经典文献、顶尖期刊文献学习n提倡开门见山提倡开门见山n清晰、再清晰清晰、再清晰n严谨、再严谨严谨、再严谨第36页/共67页如何做中国实证会计研究如何做中国实证会计研究文献积累文献积累制度背景制度背景方法工具方法工具优质高产优质高产学术研究学术研究第37页/共67页如何做中国实证会计研究如何做中国实证会计研究选题选题n如何选题？如何选题？n国际视野和中国问题并重国际视野和中国问题并重n熟悉文献进展、了解制度背景熟悉文献进展、了解制度背景n为什么需要二者并重？为什么需要二者并重？n国际视野可以防止国际视野可以防止“坐井观天坐井观天”，避免现象罗列，避免现象罗列n中国问题可以防止中国问题可以防止“隔靴抓痒隔靴抓痒”，避免，避免“洋垃圾洋垃圾”第38页/共67页如何做中国实证会计研究如何做中国实证会计研究选题选题n国际视野哪里来？国际视野哪里来？n文献阅读，尤其是经典文献、跨国研究文献、文献阅读，尤其是经典文献、跨国研究文献、东亚研究文献东亚研究文献n有意识地把中国问题放在世界范围内观察有意识地把中国问题放在世界范围内观察（中国只是世界一分子）（中国只是世界一分子）第39页/共67页如何做中国实证会计研究如何做中国实证会计研究文献文献n主要的国际期刊（经济）主要的国际期刊（经济）nAmerican Economic Review(AER)nJournal of Political Economy(JPE)nQuarterly Journal of Economics(QJE)nReview of Economic Studies(RES)nJournal of Economic Perspective(JEP)nJournal of Economic Literature(JEL)n第40页/共67页如何做中国实证会计研究如何做中国实证会计研究文献文献n主要的国际期刊（转型经济学）主要的国际期刊（转型经济学）nJournal of Comparative Economics(JCE)nEconomics of Transition (ET)nChina Economic Review(CER)n主要的国际期刊（财务）主要的国际期刊（财务）nJournal of Finance(JF)nJournal of Financial Economics(JFE)nReview of Financial Studies(RFS)第41页/共67页如何做中国实证会计研究如何做中国实证会计研究文献文献n主要的国际期刊（会计）主要的国际期刊（会计）nJournal of Accounting and Economics(JAE)nJournal of Accounting Research(JAR)nThe Accounting Review(AR)nContemporary Accounting Research(CAR)nReview of Accounting Studies(RA)nAccounting,Organization and Society(AOS)nJournal of Accounting Literature(JAL)第42页/共67页如何做中国实证会计研究如何做中国实证会计研究文献文献n实证会计研究经典书籍实证会计研究经典书籍nScott财务会计理论财务会计理论nWatts和和Zimmerman实证会计理论实证会计理论nBeaver财务呈报：会计革命财务呈报：会计革命第43页/共67页如何做中国实证会计研究如何做中国实证会计研究文献文献nJAE 2001年的九篇综述性文献年的九篇综述性文献n资本市场会计研究（资本市场会计研究（Kothari,2001）n会计信息价值相关性（会计信息价值相关性（Holthausen and Watts,2001）n会计选择（会计选择（Fields,Lys and Vincent,2001）n信息披露（信息披露（Verrecchia,2001）n信息不对称、信息披露与资本市场（信息不对称、信息披露与资本市场（Healy and Palepu,2001）n财务会计信息与公司治理（财务会计信息与公司治理（Bushman and Smith,2001）n合约理论与会计：合约理论与会计：Lambert(2001)n会计中的