探索解决我国中小企业融资难的途径.docx

探索解决我国中小企业融资难的途径摘要 当前我国中小企业融资困难的原因是多方面的，既有国家政策和银行的原因，又有企业自身的原因，本文就从分析其原因并探索解决途径两个方面进行论述。关键词 中小企业 融资 解决途径改革开放到今年已经30个年头，这期间我国中小企业得到了迅猛的发展，到2007年底我国中小企业已经接近140万家。中小企业的发展，在促进经济增长、创造就业机会、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥很重要的作用。但是2006年以来，我国中小企业的发展面临着很大的困难。尤其影响我国中小企业进一步发展的重要因素是其资金紧张问题。来自国家发改委的分析报告显示，2008年上半年全国有万家规模以上中小型企业倒闭，其中纺织行业中小企业倒闭就超过1万家，三分之二的纺织中小企业面临调整。在温州，众多的中小企业很难从银行贷款，面对巨大的融资压力，很多企业家不得不向民间资金伸手，伴随着浙江民间资金的逐步走俏，借贷利率不断攀升，一些月息竟然达到9%10%，高息借贷企业大多难以还款，很多企业逐步陷入了资金流转的恶性循环之中，破产企业老板外逃的情况频频出现。一、我国中小企业融资困难的主要原因中小企业融资困难的原因是多方面的，既有中小企业内部的原因；也有社会经济环境、金融服务等外部环境因素的制约。具体有以下两个方面：1.企业内部原因(1)中小企业存在过高的经营风险。中小企业的业主基木上是依赖自有资金和向亲友借贷等手段取得创业资本，随后的发育阶段也很难获得及时、有力的融资支持。主要是依赖企业内部积累。许多企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。(2)中小企业缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多不符合银行贷款条件。从企业性质来看，中小企业大多属劳动密集型的加工企业。相对于知识密集型企业而言，劳动密集型企业利润本身就比较低，产业层次低，科技含量少，利润空间更是狭小。此外，目前我国经济已告别较低层次上的短缺，随着人们生活水平和需求档次的提升，中小企业生存的空间越来越小，效益下降在所难免。银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险，一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押，其对中小企业申请贷款的条件则更为严格。特别是高新技术的中小企业更有它的特殊性，尤其是软件企业的净资产大多偏低而人力资源又都偏高，所以在贷款时往往少有抵押资产。至于初创的中小企业，虽有较高的失败率，但成功的创业却能带来较高的创业收益。银行信贷融资承担了融资风险而不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益不对称，降低了银行贷款的动力。 外部环境因素(1)我国迄今尚未设计出针对企业创业阶段的融资体制。中小企业的业主基木上是依赖自有资金和向亲友借贷等手段取得创业资本，随后的发育阶段也很难获得及时、有力的融资支持。主要是依赖企业内部积累。对于商业银行而言，中小企业贷款的管理成本较高，从自身利益考虑，不愿对中小企业贷款。由于中小企业数量众多，企业的情况千差万别，企业要求贷款的数额小，给中小企业贷款会大大增加银行的业务量和经营成本，往往得不偿失。(2)政府对中小企业融资渠道的开启不足，政策支持力度也不够。中小企业从证券市场融资是非常困难的，加之我国基金组织以及其他融资公司还处于初建阶段，其他融资渠道也没有为中小企业融资创造有效机会。而政府在搞活中小企业，加强资金融通方而也没有采取优惠的扶持政策，以及建立为中小企业的贷款进行担保、保险的机构，这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。(3)银行的经营思想导致中小企业筹资难。银行在为国有企业改革服务过程中，自觉不自觉地在“抓大放小”，大量的信贷资金在政府的媒介、催化作用下，流向了国有大企业。银行在面对中小企业贷款问题时开发与研究不积极，忽视了能够为中小企业提供服务且实现自身利益的巨大市场。据银监会统计，2008年第一季度各大商业银行贷款额超过万亿元，然而只有约3000亿元落实到中小企业，仅占全部商业贷款的15%，比去年同期减少了300亿元。二、解决中小企业融资问题的途径要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要经过政府、企业、金融机构三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。1.外部环境建设(1)政府方面。加强财政政策的扶持力度。政府可以运用财政贴息政策、税收优惠政策，引导中小企业向符合国家产业政策的方向发展。同时要完善社会化服务体系，对中小企业给予必要的技术、财务、人才、培训等支持，营造中小企业发展的良好环境。当前众多中小企业所面临的困境，已经进入了政府高层的视野，2008年7月，中央政治局常委们密集调研中小企业。各级政府也纷纷制定政策，帮助其渡过难关，浙江嘉兴市新近公布，对于符合一定条件的小型微利工业企业按20%减征企业所得税；对符合规定的国家重点扶持的高新技术企业按15%减征企业所得税；对企业发生的创新研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定实行100%扣除的基础上，按研究开发费用的50%加计扣除；形成无形资产的，按无形资产成本150%摊销。通过财政出资设立信用风险担保基金。信用保证是解决中小企业贷款担保抵押难的有效方式。在许多国家，都建立了各种担保制度。近年来，我国的一些地方也建立了中小企业担保基金，浙江省今年财政拨款6500万元，用于“中小企业贷款担保风险补偿”，其中省级财政按照新增贷款的贴息给担保机构，地方财政也配套等量资金。这是浙江省救援中小企业的举措之一，来自于省级财政的6500万元可以给中小企业担保高达260亿元的贷款。北京中小企业创业投资引导基金也于2008年7月10日正式启动，计划年内先投入3亿元基金，以解决处于创业期的中小企业融资难问题。(2)金融机构方面。加大银行对于中小企业的间接融资支持力度。大型的国有银行要把支持中小企业纳入银行整体战略框架，从部门设置、人员安排、业务品种设计与创新、银行服务、营销渠道、业务流程与管理等方面整体规划、统筹安排。特别是根据中小企业特点和其贷款需求的特殊性，在控制风险和成本的前提下，重组信贷业务流程，改革信贷评级与审批制度，调整信贷政策和信贷管理办法，建立起适应中小企业的信贷业务管理体制，使对中小企业贷款成为银行新的利润增长点。同时应建立健全专门为中小企业服务为的中小金融机构，中小金融机构一般能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况，在为中小企业提供金融支持时，具有信息和交易成本低的优势。中小金融机构与中小企业的共同发展两者能够相互促进、相辅相成。2008年7月14号，浙江省政府决定在全省开展小额贷款公司试点，并明确提出信誉好的小额贷款公司将推荐改制为村镇银行，小额贷款公司的试点试图开辟一条以民间资本输血中小企业的合法渠道。建立中小企业风险投资基金。风险投资的功能在于将社会闲散资金聚集起来，形成一定规模的风险投资。许多国家都通过风险投资基金来促进中小企业自主发展，当今许多着名企业如微软、英特尔等都是风险投资基金催生的结果。我国从1985年起就陆续成立了一些风险投资基金，但这些大多数属于政府或准政府投资机构，仍存在许多问题。因此，在探索建立和健全我国的风险投资管理机制时，应注意引进国外的风险投资基金及其运作经验。 提高中小企业整体素质，改善其自身融资条件(1)提高企业的市场竞争能力。走专业化经营道路，加强技术创新，提高技术水平，增加产品技术含量，从而构建企业核心竞争力，巩固、增强企业的市场地位。在市场经济条件下，企业所生产出来的产品有没有市场是决定一个企业兴衰成败的关键，因此，中小企业走出资金困难的根本出路在于生产出拥有市场的产品。(2)增强中小企业的抵御市场风险的能力。中小企业的弱、小决定了其必须走专业化协作之路。中小企业要根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式，或与大企业联合，同其形成协作配套关系；或在中小企业之间开展联合，组成中小企业联合体，只有这样才能使企业在激烈的市场竞争中增强抵御风险的能力。(3)加强中小企业内部控制制度建设。改革家族管理模式，吸引各种人才加盟，建立现代企业制度，完善企业法人治理结构，从而提高决策水平，增强市场把握能力，避免经营风险。健全财务制度，规范财务管理，使财务数据真实、完整、准确、可靠，获取债权人的信任，建立良好的信用。(4)鼓励中小企业间开展金融互助合作。许多国家通过规定协会的组织职能，鼓励中小企业进行自助和自律活动。建议在接受央行的监管前提下，成立中小企业金融互助协会，实行会员制，企业交纳一定会费，可从协会申请得到贷款支持。参考文献：1刘淑华:中小企业融资困境及对策研究J.会计之友,2006(5)张爱珍:中小企业融资问题浅析J.兰州商学院学报,2007(5)黄永明:金融经济支持与中小企业的发展M.华中科技大学出版社,2006赵尚梅:中小企业融资问题研究M.水利水电出版社,2007