信托基础知识及相关实务概要.pptx

2013年年1月月信托知识信托知识2信托基础知识信托基础知识31.1 推开信托之门p 信托制度发源于古罗马，成熟于英美，是一种法律保护的独特的理财方式，它的实质是“获人之信、受人之托、遵人之嘱、代人理财”。p 中华人民共和国信托法中华人民共和国信托法对信托的定义对信托的定义 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产（财产权）委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。4 证券证券 信托信托 银行银行 保险保险 金融业金融业金融业四大支柱1979年，荣毅仁先生创办中国国际信托投资公司，中国信托业已走过30年历程。目前全国共67家信托公司，信托公司是银监会管理下的正规金融机构。2007年以来，中国信托业的信托资产规模每年以约一万亿元的增长不断刷新纪录。2011年底为4.8万亿；2012年6月末5.54万亿，信托业管理的资产规模已经远远超过公募基金行业(2011年底证券投资基金资产净值2.19万亿)，直追保险业资产规模(2011年底保险资产总额6.01万亿)。1.2 信托的地位与发展5 投资领域多元化投资领域多元化投资领域多元化投资领域多元化信托财产法律上独立信托财产法律上独立信托财产法律上独立信托财产法律上独立信托公司专业化管理信托公司专业化管理信托公司专业化管理信托公司专业化管理风险可控收益高风险可控收益高风险可控收益高风险可控收益高1.3 信托理财的优势6从信托产品投融资方式看分为五种类型从信托产品投融资方式看分为五种类型通过发行集合资金信托计划，将募集的信托资金投资于证券市场，为委托人获取证券投资收益融资租赁信托、应收帐款信托信托公司以贷款方式运用信托资金将信托资金投资于能够带来稳定持续的现金收益的财产权或者权益的资金信托品种.以上市公司股票或未上市优质公司股权质押作为保障，投资于股权收益权方式向资金需求方提供融资，取得收益后向投资者分配。证券投资股权投资权益投资贷款其他信托产品分类（按投融资方式）1.1.4 4 信托产品分类7从委托人的数量看可以分为两种类型从委托人的数量看可以分为两种类型.单一信托单一信托 委委托人为单一机构托人为单一机构或自然人（以自或自然人（以自有资金单一委贷）有资金单一委贷）集合信托集合信托 委委托人为数量超过托人为数量超过一个的机构和一个的机构和/或自然人或自然人 合合格投资者格投资者1.4 1.4 信托产品分类8u符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：（1）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；（2）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；（3）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人。1.5 合格投资者的标准9兴业信托简介兴业信托简介10成立时间成立时间前身为联华信托，成立于2003年3月，是福建省属唯一的一家信托公司。2011年1月，经国务院、银监会批准，由兴业银行控股，成为经国务院特批的我国第三家银行系信托公司。公司注册地为福建省福州市，注册资本25.76亿元兴业银行是公司股东和实际控制人。我国首批引进境外战略投资者的信托公司（澳大利亚国民银行）公司注册地公司注册地股东特色股东特色股东构成股东构成合法合规合法合规 2.1 兴业信托公司概况112.2 兴业信托业务介绍12融资类信托业务融资类信托业务 兴业信托通过发行信托理财产品，在融资方提供足额担保（优质上市公司股票质押、土地使用权质押、在建工程抵押、企业集团担保等）的情况下，向融资方发放信托贷款，为融资方提供资金的同时，客户也获得了相应的收益。房地产信托业务股权收益权信托业务基础设施类信托业务融资需求融资需求2.2 兴业信托业务介绍13证券投资类信托业务证券投资类信托业务 兴业信托担任受托人和投资管理人，通过发行集合资金信托计划，募集的信托资金投资于证券市场，为委托人获取证券投资收益。结构化模式管理型模式伞形结构化模式 证券投资类业务证券投资类业务TOTTOT模式模式2.2 兴业信托业务介绍14宝丰系列产品宝丰系列产品简介简介15宝丰系列股票大宗交易卖出及回购3.1 产品结构信托计划信托计划信托计划信托计划融资方融资方卖出放款还款买回163.2 产品详细结构17负责部门负责部门/人员人员详细内容详细内容业务流程业务流程信托经理信托经理信托经理信托经理开始提出融资申请 质押标的股票 质押率 融资期限 预计用款时间 融资成本（年化）融资规模 其它各项指标不符合拒绝 项目立项 提交融资材料和签暑合同 知会项目方准备10%保证金 渠道（信托计划）募集资金 审核材料 审批签报/报备 信托文件准备 查收保证金 渠道/过桥资金打款 股票大宗交易过户 按季度支付利息 到期日支付本金 及最后一期利息=回购股票融资客户融资客户项目立项签暑合同大宗交易过户=放款付息/还本（回购）根据签暑的兴业信托宝丰系列集合资金信托计划相关条款的约定：u 标的股票设置预警线，期间股票触及预警线，客户需追加保证金，补足后预警和平仓重新调整；u 标的股票设置平仓线，期间股票触及平仓线，信托公司处置全部标的股票支付信息本息，仍不足，需融资方补足；u 标的股票的预警和平仓线是根据当日标的股票的收盘价来监控、触发的。u 特别提示：募集资金汇入前，须确认项目方保证金到账。3.2 业务具体流程图18预警线*沪深300-135%；主板-140%；中小板-150%；创业板-160%平仓线*沪深300-121%；主板-125%；中小板-130%；创业板-140%3.3 风险点及风控手段1、市场风险：市场风险：主要表现为融资标的股票价格波动导致子项目运行期间 市值发生变化；风控手段：风控手段：设置预警线及止损线。2、信用风险：信用风险：主要表现为融资人到期不按时付息；风控手段：风控手段：受托人可直接在二级市场抛售股票。19在回购到期日之间，我司对持有的标的股票有几下管理措施：1、跟踪标的股票的每交易日收盘价，如果股价触发了预警线，受托人将通知融资人追加保证金。如触发止损线，且融资人未按约定追加资金，受托人直接在二级市场抛售股票，该信托单元结束清算；2、若有转让标的股票有分红送股的，受托人将分红款以及送股股数分配至相应的信托单元；3、若有转让标的股票发生配股的，融资人需要行使配股权利的，需向受托人发出申请，且在配股前两个交易日将款项划付至信托专户，否则受托人将视融资人自动放弃行使配股权利；4、若融资人需要行使相关股东权利（包括但不限于参加股东大会表决等），需向受托人发出申请；5、融资人作为、融资人作为C类委托人具有向受托人出具投资建议的权利，以卖出类委托人具有向受托人出具投资建议的权利，以卖出持有的标的股票。持有的标的股票。3.4 期间管理20