证券从业资格考试——证券投资基金试题本.doc

证券从业资格考试证券投资基金试题本资料仅供参考证券从业资格考试证券投资基金试题本 证券投资基金试题本 (课程代号：05) 中国证监会从业资格考试委员会 一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。 1.当前，中国基金管理公司新增股东的出资()不得转让。 A.半年内B.一年内 C.二年内D.公司存续期内 2.按照基金规模是否固定，证券投资基金能够划分为()。 A.私募基金和公募基金B.上市基金和不上市基金 C.开放式基金和封闭式基金D.契约型基金和公司型基金 3.一般来说，开放式基金的申购赎回价是以()为基础计算的。 A.基金单位资产净值B.基金市场供求关系 C.基金发行时的面值D.基金发行时的价格 4.某证券投资基金的资产80%投资于可流通的国债、地方政府债券和公司债券，20%投资于金融债券，该基金属于()基金。 A.货币市场B.债券 C.期货D.股票 5.在欧洲，()是主要的证券投资基金销售渠道。 A.商业银行B.证券公司 C.基金公司D.其它 6.证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的()。 A.发起人、管理人和投资人B.管理人、托管人和投资人 C.托管人、发起人和投资人D.受益人、管理人和投资人 7.证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由()。 A.基金投资人共同承担B.基金管理人负责承担 C.基金托管人负责承担D.基金发起人共同承担 8.当前，中国开放式基金由()设立。 A.基金管理人B.基金代销人 C.基金托管人D.基金持有人大会 9.当前，中国基金管理公司自批准筹建之日起()个月内必须开业。 A.6B.9 C.12D.18 10.基金管理公司应按照基金契约的规定及时、足额向()支付基金收益。 A.基金发起人B.基金持有人 C.基金托管人D.基金管理人 11.封闭式基金溢价发行是指()。 A.基金按高于面值的价格发行B.基金按低于面值的价格发行 C.基金按等于面值的价格发行D.以上都不是 12.根据中国规定，证券投资基金年报中需列示报告期内新增及剔除的()股票明细。 A.占用资金前20名B.市值前20名 C.持有数量前20名D.所有 13.依照开放式证券投资基金试点办法规定，基金管理人委托其它机构代为办理开放式基金认购、申购、赎回业务的，应当与有关机构签订()。 A.注册登记协议B.托管协议 C.投资管理协议D.委托代理协议 14.()在公司型基金中是一个有形机构，在契约型基金中是一个无形机构。 A.基金管理人B.基金托管人 C.基金组织D.基金持有人 15.依照开放式证券投资基金试点办法规定，()开办开放式基金单位的认购、申购和赎回业务，应当经中国人民银行审查批准。 A.信托公司B.证券公司 C.商业银行D.基金管理公司 16.证券投资基金持有人与管理人之间的关系是()。 A.所有者与保管者的关系B.持有与监督的关系 C.持有与托管的关系D.委托人与受托人的关系 17.依照证券投资基金行业公约现定，()是基金业共同遵守的行为规范。 A.向她人提供基金未公开披露的信息 B.为基金投资人的利益进行的关联交易 C.基金从业人员为自己和她人买卖股票 D.诚实信用、勤勉尽责 18.受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是()。 A.基金发起人B.基金持有人 C.基金托管人D.基金管理人 19.当前，中国证券投资基金的发起设立实行()。 A.注册制B.核准制 C.备案制D.审批制 20.一般来说，夏普比率受非系统风险()影响。 A.同方向B.反方向 C.方向不定D.以上皆不正确 21.()是契约型基金的核心法律框架和制定其它文件的重要依据。 A.发行方案B.基金契约 C.托管协议D.招募说明书 22.基金管理公司的高级管理人员在非经营性机构兼职的，应当报()备案。 A.所任职的非经营性机构B.聘任单位 C.证券交易所D.中国证监会 23.当前，中国开放式基金募集期内，净销售额超过()的，基金方可成立。 A.1亿元人民币B.2亿元人民币 C.5亿元人民币D.10亿元人民币 24.根据有关规定，中国封闭式基金的募集期限为自基金批准之日起()内。 A.一个月B.二个月 C.三个月D.四个月 25.商业银行提供基金咨询时，正确的做法是()。 A.只介绍基金的优点，不说明基金的风险 B.以银行信誉为担保，诱导客户购买 C.客观、公正地向客户介绍基金产品 D.以基金历史业绩作承诺，动员客户购买 26.根据中国有关规定，符合基金契约规定或经基金持有人大会同意，并经()批准后，封闭式基金可转换为开放式基金。 A.独立董事B.基金发起人 C.基金托管人D.监管机构 27.基金清算后的全部剩余资产，在扣除()后向投资人分配。 A.基金清算费用B.基金管理费 C.基金托管费D.基金审计费 28.当前，中国1个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的()。 A.40%B.60% C.80%D.90% 29.投资人能够经过基账户买卖()。 A.封闭式基金B.A股 C.B股D.债券 30.当前，中国证券投资基金的()应代表基金以基金的名义开设证券账户。 A.基金发起人B.基金持有人 C.基金托管人D.基金管理人 31.依照开放式证券投资基金试点办法规定，开放式基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归()所有。 A.基金管理公司B.基金托管人 C.基金D.基金发行人 32.依据开放式证券投资基金试点办法规定，基金管理公司的以下()做法是不正确的。 A.基金单位计价错误时，立即公告 B.基金单位计价错误时，通报托管人 C.基金单位计价错误时，采取措施防止错误进一步扩大 D.未在基金招募说明书中列明计价差错的赔偿方法 33.依照证券投资基金管理暂行办法规定，合理的基金费用能够从()中支付。 A.管理人收益B.托管人收益 C.基金资产D.投资人收益 34.当前，中国证券投资基金管理费按()计提。 A.日B.周 C.月D.季 35.中国证券投资基金托管费以()为基础计提。 A.基金资产总值B.基金资产净值 C.基金发行规模D.固定金额 36.依照证券投资基金管理暂行办法规定，封闭式基金募集不成功，()必须承担基金募集费用。 A.基金发起人B.基金持有人 C.基金托管人D.基金管理人 37.以下说法正确的是()。 A.封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行 B.封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行 C.开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金单位 D.开放式基金投资人向托管人申购或赎回基金单位 38.封闭式基金采用“分红再投资”的分配方式，()。 A.由基金管理人自主决定，无需报请中国证监会核准 B.由基金管理人与基金托管人协商决定 C.由基金管理人自主决定，但需报请中国证监会核准 D.需经基金持有人大会决议经过 39.如果以P/B比率(股票价格与每股帐面价值的比率)为标准将股票分为价值型和增长型，则越接近增长型的股票，其投资组合的平均P/B比率()。 A.越高B.越低 C.不变D.不能判断 40.当前，中国对基金管理人运用基金资产买卖股票按照2的税率征收()。 A.印花税B.营业税 C.企业所得税D.个人所得税 41.当前，中国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入()。 A.征收营业税，不征收企业所得税 B.不征收营业税，征收企业所得税 C.征收营业税，征收企业所得税 D.不征收营业税，不征收企业所得税 42.一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是()。 A.投资决策委员会B.风险控制委员会 C.董事会D.基金持有人大会 43.基金管理公司监察稽核的目的是检查和评价公司()的合规性、合理性及有效性。 A.董事会B.监事会 C.内部控制制度D.投资方案 44.()全面负责基金管理公司日常的监察稽核工作。 A.董事会B.监事会 C.总经理D.督察员 45.证券投资交易的买卖价差越小，投资人为达成交易所需要付出的成本和代价()。 A.越大B.不变 C.越小D.不能判定 46.中国基金管理人对外披露的基金中期报告需由()复核。 A.中国证监会B.基金发起人 C.证券交易所D.基金托管人 47.社保基金投资管理人必须提取社保基金投资管理风险准备金，专项用于()。 A.弥补社保基金投资的亏损B.扩大社保基金的投资规模 C.支付社保基金的费用D.弥补高风险股票投资的亏损 48.下列不属于货币市场工具的是()。 A.短期国债B.商业票据 C.银行承兑汇票D.股票 49.投资管理的目标能够表述为：在既定的收益水平下()风险。 A.降低B.保持不变 C.提高D.不能判断 50.对于投资者来说，风险与收益()。 A.永远同比例增减B.不一定同比例增减 C.完全无关D.以上皆不正确 51.中国证券投资基金持有的未上市股票以()估值。 A.平均价B.成本价 C.开盘价D.收盘价 52.在现代风险收益模型中，风险是用()定义的。 A.资产价格的波动率B.资产收益率的波动率 C.资产可能亏损的幅度D.资产亏损的概率分布 53.在其它条件相同的情况下，选择相关度()的资产会导致投资组合风险的提高。 A.高B.低 C.相同D.为1.00 54.有效的资产配置()降低投资风险，提高投资收益。 A.能够B.不能 C.不确定D.以上皆不正确 55.动态调整策略中属于消极型长期再平衡资产配置策略的是()。 A.恒定混合策略B.投资组合保险策略 C.买入并持有策略D.战术性资产配置策略 56.按照道氏理论对证券市场周期的划分，以下说法中正确的是()。 A.证券市场周期由长期波动和短期波动两个层次构成 B.证券市场周期由长期波动和中期波动两个层次构成 C.证券市场周期由中期波动和短期波动两个层次构成 D.证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成 57.中国银行间同业市场的日常交易采取()方式。 A.连续竟价B.集合竞价 C.协议定价D.拍卖招标 58.包含不同期限的债券投资组合直接使用加权平均收益率()准确反映该投资组合的真实价值。 A.能够B.不能 C.不能判断D.以上皆不正确 59.收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率()短期债券收益率。 A.高于B.等于 C.低于D.不能判断是否高于 60.根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着顶期未来的短期利率会()。 A.上升B.不变 C.下降D.以上皆不正确 二、多项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分)以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请将答题卡上相应选项涂黑，多涂、少涂、错涂均不得分。 61.以下关于契约型基金的表述正确的是()。 A.基金持有人大会是基金最高权利机构 B.基金董事会是基金的最高权利机构 C.基金依据基金契约或合同而设立 D.基金依据托管协议而设立 62.证券投资基金收益包括()。 A.基金管理费B.基金买卖股票差价收入 C.基金买卖债券差价收入D.基金存款利息 63.基金持有人享有基金()等法定权益。 A.资产所有权B.资产管理权 C.剩余资产分配权D.资产保管权 64.以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是()。 A.封闭式基金一般有固定的存续期限 B.开放式基金一般没有固定的存续期限 C.封闭式基金投资人少 D.开放式基金投资人多 65.按照基金组织形式，证券投资基金能够划分为()。 A.私募基金B.公募基金 C.契约型基金D.公司型基金 66.影响封闭式基金交易价格的因素有()。 A.基金名称B.利率变化 C.基金资产净值D.市场供求关系 67.封闭式基金必须公开披露的基金信息包括()。 A.招募说明书B.上市公告书 C.定期报告D.临时报告 68.以下关于公司型基金的表述正确的是()。 A.基金公司是独立的法人机构 B.基金公司不是独立的法人机构 C.在国际上一定不是上市基金 D.在国际上也能够是上市基金 69.以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是()。 A.专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财 B.理财的主要方法是由投资者决定的 C.理财机构的从业人员由专业人士组成 D.理财是由专业机构运作的 70.证券投资基金对中国经济发展的积极作用有()。 A.将储蓄转化为投资，提高社会资金使用效率 B.推动证券市场的规范化发展 C.推动经济结构和产业结构的调整和完善 D.推动金融市场发展，促进金融产品创新 71.在美国，商业银行主要从()等方面介入证券投资基金业务。 A.担任基金托管人B.担任基金管理人 C.销售基金单位D.投资于基金单位 72.收到投资人申购开放式基金单位申请后，基金管理公司的以下()做法不符合开放式证券投资基金试点办法规定。 A.当日基金净资产计价出现错误，将当日申购视为次日申购处理 B.基金规模达到预计规模，将当日申购申请宣布无效 C.当日下午公布暂停当日申购公告，当日所有的申购申请无效 D.系统出现故障，将当日申购视为次日申购处理 73.基金管理公司的法人治理结构确定()等相关利益主体间的关系。 A.基金管理公司股东B.基金管理公司董事会 C.基金管理公司管理层D.监管机构 74.完善基金管理公司治理结构，应避免()。 A.大股东利益优先B.管理人利益最大化 C.利益公平D.责任到位 75.制定基金管理公司内部控制制度的目的包括()。 A.防范风险B.保护资产安全 C.促进经营活动的有效实施D.保护资产完整 76.基金管理公司在完善法人治理结构过程中，下列有关审慎性原则的说法正确的是(。) A.审慎性原则要求公司制定完备的风险控制措施 B.审慎性原则要求公司追求利润最大化 C.审慎性原则要求公司制定有效的应急措施 D.审慎性原则要求公司以避免投资风险为唯一目标 77.下列()说法符合基金管理公司内部控制制度适时性原则的要求。 A.内部控制制度应根据实际情况制定 B.内部控制制度应体现公司主管的个人偏好 C.内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订 D.内部控制制度应首先服从公司经营战略的变化 78.基金管理公司监察稽核的作用包括()。 A.实现内部人控制B.保护基金持有人利益 C.监督基金托管人的运作D.规范基金运作 86.商业银行申请基金托管人资格，必须经()审查批准。 A.中国证券业协会B.中国人民银行 C.财政部D.中国证监会 87.中国基金托管人的权利和义务有()。 A.获取基金托管费用 B.监督基金管理人有关基金的投资运作 C.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值 D.向主管部门报告绩效评估 88.证券投资基金持有人享有的权利有()。 A.出席或者委派代表出席基金持有人大会 B.参加基金管理人的业务工作会议 C.监督基金经营情况 D.获取基金公开披露信息的资料 89.中国证券投资基金有下列()情形之一的，应当召开基金持有人大会。 A.修改基金契约 B.基金管理人的高级管理人员变更 C.提前终止基金 D.更换基金托管人 90.证券投资基金持有人大会决议对()均有约束力。 A.基金持有人B.基金管理人 C.基金监管机构D.基金托管人 91.当前，中国商业银行经批准能够开办开放式基金的()业务。 A.申购B.投资管理 C.赎回D.注册登汜 92.在中国，同时从事基金托管、代销业务的商业银行应采取以下()措施。 A.基金托管业务部门和基金代梢业务部门必须相互独立 B.明确基金托管业务部门和基金代销业务部门的职能和责任边界，界定内部权责关系 C.直接从事基金代销业务人员与直接从事基金托管业务人员相互兼职 D.建立基金托管和代销业务的隔离墙制度，使两者的业务操作和文件资料有效分离 93.证券投资基金代销人员的禁止行为有()。 A.向投资者进行欺骗性宣传 B.对投资收益进行夸大陈述 C.向投资者描述基金投资风险 D.诱使投资者在尚不知晓其相关权利义务的情况下买卖基金 94.根据中国规定，证券投资基金收益分配政策包括()。 A.基金收益分配可采取现金形式，每年至少分配一次 B.基金当年收益应先弥补上一年亏损后，才可进行当年收益分配 C.基金单位资产净值低于面值，则不应进行收益分配 D.基金托管人更换，则不应进行收益分配 95.依照开放式证券投资基金试点办法规定，注册登记机构能够开办以下()业务。 A.建立并管理投资人基金单位帐户 B.负责基金单位注册登记 C.基金交易确认 D.代理发放红利 96.基金管理公司在设计基金品种时应当考虑的因素有()。 A.客户结构 B.投资市场需求 C.基金管理公司的运作能力 D.基金管理公司大股东的意愿 97.当前，中国封闭式基金的主要发起人为按国家有关规定设立的()。 A.财务公司B.商业银行 C.证券公司D.基金管理公司 98.申请设立证券投资基金时，基金发起人应提交的申报材料包括()。 A.发起协议B.基金契约 C.托管协议D.招募说明书 99.当前，中国证券投资基金托管人负责()。 A.基金的投资运作B.基金资产的保管 C.基金投资的清算D.基金资产净值的复核 100.基金管理公司章程应对()作出原则规定。 A.建立完善的内控机制 B.建立风险防范机制 C.公司职员行为规范制度 D.员工行为合规监察以及纪律程序制度 101.依照证券投资基金管理暂行办法规定，基金管理人应履行()义务。 A.不得为自己及任何第三人谋取利益 B.保存基金会计账册 C.公告基金管理公司资产负债状况 D.出具基金托管报告 102.下列()事项属于证券投资基金托管协议的正文必须列明的。 A.禁止行为 B.基金经理简介 C.订立托管协议的依据、目的和原则 D.违约责任 103.依照财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知规定，对() 买卖基金的差价收入征收营业税。 A.银行B.非银行金融机构 C.个人D.非金融机构 104.根据中国规定，下列()人员改变聘用单位，自其离开受聘单位之日起的三个月内，不得在新聘用单位从事基金投资业务。 A.基金管理公司高级管理人员 B.基金托管部的高级管理人员 C.基金经理 D.基金管理公司的电脑人员 105.依照证券投资基金管理暂行办法规定，封闭式基金扩募或续期应具备()条件。 A.年收益率高于全国基金平均收益率 B.基金管理人和托管人近三年无重大违法、违纪行为 C.经过基金持有人大会同意 D.申请经监管机构审查批准 106.有下列()情形之一的，证券投资基金应终止。 A.开放式基金连续20个工作日单位资产净值低于面值 B.封闭式基金存续期满未续期 C.基金持有人大会决定终止 D.基金发行期结束后进入封闭期 107.根据中国证券交易所规定，封闭式基金交易委托实行()优先原则。 A.价格B.数量 C.时间D.个人投资人 108.依照开放式证券投资基金试点办法规定，基金管理公司于收到基金投资人申购、赎回申请之日起3个工作日内不须对下列()确认。 A.申购赎回的有效性 B.申购款项到达注册登记机构银行账户 C.赎回款项到达投资人账户 D.基金规模 109.封闭式基金发行中，公募和私募发行方式都具有的特征有()。 A.基金发起人为发行主体 B.投资限制相同 C.向投资人披露招募信息 D.发行的对象为社会公众 110.对基金管理公司而言，开放式基金的买入价指()。 A.基金投资人向基金管理公司申购基金单位的价格 B.基金投资人向基金管理公司赎回基金单位的价格 C.基金管理公司向基金投资人卖出基金单位的价格 D.基金管理公司向基金投资人买入基金单位的价格 111.以下关于贝塔系数的说法中，不正确的有()。 A.当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险 B.当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险 C.当贝塔系数小于l时，投资组合的系统风险低于市场风险 D.当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险 112.证券投资基金的定期报告包括()。 A.中期报告B.投资组合公告 C.基金资产净值公告D.公开说明书 113.下列指标中，()是用于衡量投资基金风险调整的绩效指标。 A.净值增长率B.夏普比率 C.特雷诺比率D.收益率标准差 114.基金管理公司监察稽核人员在从事监察稽核工作时，能够()。 A.查阅合同及相关附件 B.检查会汁凭证 C.必要时采取先封后查措施 D.参与核查实物资产 115.社保基金投资管理人更换或退任时，社保基金理事会必须报()备案。 A.财政部B.中国人民银行 C.劳动和社会保障部D.中国证监会 116.中国社保基金托管人禁止从事的行为有()。 A.挪用其托管的社保基金资产 B.将其托管的社保基金资产与其自有资产混合管理 C.将其托管的社保基金资产与托管的其它资产混合管理 D.有关法律法规禁止从事的其它活动 117.基金管理公司在进行证券投资管理时应遵循()原则。 A.合法合规B.诚实信用 C.风险、收益相匹配D.管理层决策优于契约约定 118.基金管理公司常规投资管理作业流程包括()。 A.政府指令B.大股东交易指令 C.资产选择D.交易执行 119.以下关于指数化债券投资策略的假定表述不正确的是()。 A.无论在短期还是长期都不能持续获得超额收益 B.在短期中有可能获得暂时的超额收益，但在长期中不能持续获得超额收益 C.无论在短期还是长期都能够持续获得超额收益 D.在短期中不能获得暂时的超额收益，但在长期中能够持续获得超额收益 120.属于衍生金融工具的有()。 A.期权B.期货 C.股票D.债券 121.比较资本资产定价模刑(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义，以下说法中正确的是()。 A.资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的 B.资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的 C.套利定价模型(APM)的定义是具体的 D.套利定价模型(APM)的定义是抽象的 122.对风险管理理解不准确的是()。 A.有效的风险管理能够降低投资风险而且只限于降低投资风险 B.有效的风险管理不但能够降低投资风险，而目能够大幅提高当期的投资收益 C.有效的风险管理能够降低投资风险，而且有助于长期投资下的资本增值 D.有效的风险管理能够大幅提高当期投资收益 123.以下关于消极投资策略的表述正确的是()。 A.简单型消极投资策略在投资组合确定后，不再进行频繁的股票买入和卖出活动 B.简单型消极投资策略在投资组合确定后，仍将进行频繁的股票买入和卖出活动 C.组合型消极投资策略在投资组合确定后，不再进行股票买入和卖出活动 D.组合型消极投资策略在投资组合确定后，仍可能进行股票买入和卖出活动 124.当前，中国国债流通市场包括()。 A.银行间债券市场B.证券交易所债券市场 C.外汇交易市场D.期货交易市场 125.中国银行间同业市场的交易品种有()。 A.国债B.国债回购 C.可转换债券D.金融债 126.付息债券的投资回报主要包括()。 A.本金价差收入B.利息收入 C.利息再投资收入D.股票红利收入 127.债券价值评估需要考虑的基本因素有()。 A.面值大小B.风险 C.流动性D.收益率 128.证券交易过程的执行成本主要包括()。 A.市场冲击成本B.选择市场时机成本 C.信息成本D.机会成本 129.如果投资组合在()进行现金分配，而且使用“(期末价值期初价值现金分配)/期末价值”公式计算投资收益率，则结果将低估资产管理人的业绩。 A.期初B.期中 C.期末D.以上皆正确 130.直接使用基金单位资产净值增长率来代表开放式基金投资