口腔诊所投资项目可行性研究报告(DOC).doc

口腔诊所投资项目可行性研究报告(DOC)目录目录2第一部分 项目简介3第二部分 项目投资估算62.1建设投资估算62.2流动资金估算72.3项目总投资及其构成7第三部分 融资方案评估103.1资金筹措103.2投资使用计划113.3借款偿还计划11第四部分 项目财务效益评估124.1未来收入预测124.2总成本费用164.3现金流预测17第五部分 不确定性分析和风险性评估195.1盈亏平衡分析评估205.2敏感性分析评估215.3风险评估21第六部分 总结2228第一部分 项目简介 A牙科诊所位于庆春广场，占地面积约为440平方米。诊所规模为10把牙椅，每个牙椅都隔成单独的诊疗空间。每个30平米左右，一共占地300平米。需要技工室，X线室，管理人员办公室，医护人员休息室，候诊室，药房等。考虑到儿童就医的特殊性，特设儿科诊室，装修布置特殊一些。另设特诊室供专家使用。 （1）运作模式在已经有不少牙科诊所进入杭州市场并且占据了一定市场份额的情况下，作为一个刚进入的企业，我们应该怎么做呢？我们的竞争对手就有很多值得我们学习的地方，仔细地分析竞争对手，找出他们的优点和不足。学习他们的优点，改进他们的不足之处。需要注意的几点：1、我们是专业化的牙科医院，但是牙科医院很多，一定要找出自己的核心竞争力所在。现在的外资诊所和普通的外企运作模式差不多，都是利用本地廉价的人力资本盈利。而我们用外国的医生，显然会增加成本，但也可以提高我们的地位和档次。我们可以定位在比他们更高的层次上，为中国最有钱的阶层服务。外籍医生由于语言不通需要配备翻译之类的人员，无形之中增加了人力成本，但这也是我们的服务的特色所在。2、因为牙科诊所是属于服务型行业，所以有服务行业的特殊性。要做好服务工作，力求达到五星级的标准。尽力消除人们对牙医的恐惧感。特别是对老人小孩一定要照顾周到。总之，就是要做到与我们品牌相匹配的服务。另外，要重视对员工的培训，每一个员工的形象，态度和一些细节都会影响到客户的满意度。一个满意的客户会告诉他十个朋友，而不满意的客户会告诉他的100个朋友。而社会高层人士的朋友都同样是高收入阶层，也都是我们的客户群。客户介绍客户是最好的，也是最廉价的广告。3、完美的预约系统。我们的客户群体都是很忙碌的人，时间很宝贵；而我们的医生也是很忙碌的，双方的时间安排特别重要。所以良好的，灵活的预约机制是非常重要的。4、建立一个很好的医患互动系统，改善医患关系。提高客户满意度，随时发现客户需求，提供一些关于口腔的科学保健知识。也可以在上面发布企业的的最新服务项目，打折优惠活动等。（2）商业理念：做最好的口腔医院，提供最好的设备和服务。我们把医院定位在高端市场，引进国外先进的设备，先进技术，国外的口腔专家，国外先进的管理理念。我们的目标是做到最好，最完美的口腔美容。我们的服务标准是与好莱坞所享受的标准一样，来到我们这里的人都会有明星般美丽的微笑。我们的市场定位可以比现有的高档口腔诊所在高那么一点点，特别是在口腔美容方面。（3）整体市场分析杭州市2010年底常住人口为870.04万人。全市常住人口中，居住在城镇的人口384.09万人，占常住人口的44.15%；居住在乡村的人口485.95万人，占常住人口的55.85%。在这些人中18岁以下的人口占15.21%；18到60岁的占66.4%；60岁及以上的人口占18.5%。截止2012年杭州地区一共有卫生机构4080家，其中：医院 198家；基层医疗卫生机构 2724家；专业公共卫生机构61家； 其他卫生机构 114家。目前据有关资料显示杭州市有大大小小口腔诊所上千家，但是这其中有很多不是正规的医疗机构，所以不在卫生局的统计数据内。根据最新的中国统计年鉴：我国居民高收入和最高收入户平均每人每年用在医疗保健方面的支出是：687.17和1172.69元。而我们的目标客户群就是高收入和最高收入群体。而在杭州高收入和最高收人群所占的比例都比其它地区大，所以市场份额还是比较大。另外还有一个因素，其他地区的高收入阶层也喜欢来杭州消费，所以他们也是我们的目标客户群。特别是口腔美容这些高价，高利润的项目。根据卫生部统计，中国现有注册口腔科医生三万八千多名，口腔科医生和人口比例为1：33000，而发达国家的比例为1：4000，（美国为：1：1600，瑞典为1：800）意味着在10-20年内中， 我国将需兴建比现在多10倍的口腔医院，以满足日益富裕的中国人民对口腔疾病的治疗和保健需要。这种发展是完全可能并且有中国坚实的经济基础做后盾的，因为根据卫生部统计，中国在1991年中国个人人均医疗费用支出为￥345元，但到2001年为3113元，上涨了九倍。政府对卫生部门投资1991年为 202元，到2001年为 800元，上涨了四倍。富裕地区的增长比例更是快速。而中国成人恒牙患龋齿率 为：50%，儿童患龋齿率为：70%以上，牙周病率为：90%以上。随着人民生活水平的提高，人民对医疗技术及服务的要求也越来越高。进入WTO后，中国按照WTO的规定，进口药品关税将降到5.5-6%的水平，并允许外资在中国投资开设医院。第二部分 项目投资估算2.1建设投资估算（1）地理位置环境本案位于凤起东路新塘路交叉口，地铁口，雄踞庆春银泰，钱江新城两大核心商业圈，周边有天虹，世纪联华，乐购，苏宁，国美；金融机构有花旗，中国银行，农行，渤海银行，浙商银行等，商业氛围浓厚。生活区周边社区环绕，人流量大；商业区高端人士云集，生活质量要求高，适合高端口腔诊所的基本生存环境。（2）租金 建筑面积440平米，月租金7万，年租金84万，平均5.23元/平米天。（3）装修 由于本案走的是高端路线，装修费用预计为25万。 诊所规模为10把牙椅，每个牙椅都隔成单独的诊疗空间。每个30平米左右，一共占地300平米。需要技工室，X线室，管理人员办公室，医护人员休息室，候诊室，药房等。考虑到儿童就医的特殊性，特设儿科诊室，装修布置特殊一些。另设特诊室供专家使用。2.2流动资金估算流动资金预计230万，其中租金84万，装修费用25万，办理相关的手续和前期的人事安排要花费30万，剩余91万用于前期宣传与人员招聘上。2.3项目总投资及其构成（1）固定资产投资口腔综合治疗台每台价格50万左右，十台一共500万。加上数字化内窥镜，和其他辅助诊疗设备估计一共要花费600万。数字化X线机，数字化X曲面体层X线机，以及数字显示系统，一套价格大约是20万，为了工作的方便，至少要配置两套。价格估计50万。技工室的一整套设备初步估计花费70万。消毒室的主要设备清洗机，灭菌器，总价大约10万。另外口腔常用药品和耗材的准备和存放花费10万。诊所动力和能源供应系统价值10万。吸尘通风系统价值10万。口腔门诊管理系统，2万左右的管理软件加上室内家具摆设，一共10万。固定资产投资总计为770万。（2）流动资金流动资金预计230万，其中租金84万，装修费用25万，办理相关的手续和前期的人事安排要花费30万，剩余91万用于前期宣传与人员招聘上。前期宣传：1.初期推广：鉴于我们的目标客户是少数社会精英阶层，所以我们的市场推广可以参考一些高档服务场所的推广方式。开业前可以先找一个我们的一类客户，提前给他做一个完美的口腔美容。可以以很低的价格或者免费，只收材料费。开业后让他成为我们的形象代言人，开业时最好找到媒体，在报纸上能有版面比较大的报道。可能价格会比较贵，但是要找准媒体。我也不太了解，目标客户群的习惯，能找到他们习惯的媒体就可以了。在高档写字楼，高级酒店，各种高档娱乐场所发放打折卡、优惠券。关于优惠券的设计，最好和普通的名片大小差不多。小小的卡片必须要很明显的展示我们的优势，很清楚的标明我们的地址。我们国家广告法，对医疗机构广告有很大的限制。所以我们的推广方式就的灵活多样，多家度，全方位的区宣传自我。只要我们拥有良好的服务和公关能力，我们的口碑就可以很好。培养固定客户群和业内知名度，最好的方式是公共关系的管理。2.中期推广：参加各种上流社会的聚会，派对；有意无意的宣传我们的诊所。最重要的是前期培养少数满意度极高的客户，并且要好好利用这些客户的资源。在专业的报纸、杂志、网站上做广告类的宣传。因为我们国家对医疗类广告管理比较严格，所以广告的形式要灵活多样。借助各种新闻发布、或者其他形式的间接广告。等我们开业一段时间拥有一定知名度之后，可以搞一些公益性的社会活动，提升自我形象和知名度。3.长期推广：对于长远的发展就是以连锁的形式多发展几家诊所，但觉得不是越多越好。注意大小诊所的结合，分布地点的布局，不能放松对服务质量和技术标准的要求。另外，形成了良好的品牌效应之后要注意维护。做好公共关系，树立良好的公众形象。在企业盈利的同时，加入一些社会精神。开业所需的人员：12个主治医师：一人一个牙椅，采取轮休制度。工资水平基本工资加提成。整体水平要高于国有医院的薪酬水平。要求具有执业医师从业资格证。护士人员18个，国家规定医护人员的比例是1比1.5。给每个主治医师配一个护理人员，这样工作起来比较默契。一个做前台接待，另外的4个人员随机搭配，因为有些手术需要两个护理人员。技工：10个。口腔管理人员5个，负责内部人事财务市场的管理。人员培训工作非常重要，因为我们是属服务行业，高档诊所要的是五星级的服务。诊所开业前期的顾客会比较少，这时候产生的收入可能还不能弥补日常的开支。第一个月的日常运作费，水电，人员，等其他费用，将由流动资金支付。建设投资计划与资金筹措表（万元）序号 建设期 第0年 1 总 投 资 1,000.00 1.1 固定资产投资 770.00 1.2 建设期利息 - 1.4 流动资金 230.00 2 资 金 筹 措 1,000.00 2.1 项目资本金 100.00 2.2 债务资金 900.00 第三部分 融资方案评估项目融资是指投资项目通过各种途径筹集和融通到项目所需投资资金的一种经济活动。由项目估算分析可知，口腔诊所项目所需的总投资为1000万元，而对于个体来说，一般很少有1000万的现金在身边，所以需要向银行和贷款公司筹借。3.1资金筹措（1）债务融资债券融资（debt finance）是指企业通过向个人或机构投资者出售债券、票据筹集营运资金或资本开支。个人或机构投资者借出资金，成为公司的债权人，并获得该公司还本付息的承诺。股权融资具有到期性、可逆性、流通性、负担性的特点。由于债权人在到期日可以向债务人收取本息，经营风险对债权人造成的影响小，根据风险和收益的关系，债权人预期收益率低。这也就意味着相对于股权融资的方式，债务融资的成本低。（2） 权益融资 权益融资(equity finance)是通过扩大企业的所有权益，如吸引新的投资者，发行新股，追加投资等来实现。而不是出让所有权益或出卖股票，权益融资的后果是稀释了原有投资者对企业的控制权。 权益资本的主要渠道有自有资本、朋友和亲人或风险投资公司。为了改善经营或进行扩张，特许人可以利用多种权益融资方式获得所需的资本。权益融资具有永久性特点，无到期日，无需偿还。除此之外，权益融资没有固定的按期还本付息压力，股利的支付与否和支付多少，视项目投产运营后的实际经营效果而定，因此项目法人的财务负担相对较小，融资风险较小。 本诊所不是大型企业，仅为一般小型营业机构，所以可由合伙人向银行贷款，或是再吸引合伙人入股的方式筹资。3.2投资使用计划筹得资金主要用于购买固定资产，也就是医疗设备。3.3借款偿还计划偿还方式：开始经营后分5年“等额还本，利息照付” (假定年末还款)建设投资借款还本付息计算表(万元)年 份12345合计 年初借款累计 900.00 720.00 540.00 360.00 180.00 本年应计利息 45.00 36.00 27.00 18.00 9.00 135.00 本年还本额 180.00 180.00 180.00 180.00 180.00 900.00 年末借款累计 720.00 540.00 360.00 180.00 - 本年本息还款总额 225.00 216.00 207.00 198.00 189.00 1,035.00 第四部分 项目财务效益评估4.1未来收入预测业务说明(1)洗牙:即使一个人每天坚持正确刷牙、使用牙线、嚼防止龋齿的口香糖，他的洁齿工作也只完成50%而已。一般情况下成年人的牙齿都会存在不同程度的牙石问题，如果不定期洗牙，就会导致牙周炎、牙齿松动、脱落等问题。因此，成年人每年必须洗牙两次以上。每个人的牙石钙化堆积的速度各不相同，每年两次只是平均数。每个人的具体情况不同，还要遵从医嘱，区别对待。成年必须坚持此项牙齿保健。目标客户群就是收入水平中高层，注重口腔健康的成年人。1.超声波洁牙:平均费用300左右。时间约20到60分钟。考虑到我们诊所的定位和我们所使用的设备的价格比较，此项服务的定价在400到600之间。因为洗牙是需要定期进行的，所以此项服务的价格不易太高，估计毛利润率控制在20%左右，包括医护人员的服务费。2.喷沙：消除单纯洁治所不能消除的色素，令牙齿表面的釉质光滑。费用：约150元。时间：约20分钟，因牙齿表面的光滑程度而异。适合人群：牙齿上有茶渍、烟渍、咖啡渍的人。频率：每次洗牙（洁治）后都可以进行。喷砂的作用是消除色素，是属于口腔美容的一部分。所以这项服务的价格会比较高，价格300左右。但是喷砂的价格一般比洗牙便宜，所以可以参考洗牙的定价，另外加收材料费。3.抛光：（另一种使牙齿表面光滑的方法）费用：约130元。时间：约20分钟。适合人群：牙齿上茶渍、烟渍、咖啡渍不太多的人。频率：每次洗牙（洁治）后都可以进行。抛光和喷砂的作用差不多，价格也差不多,300左右。（2）牙齿治疗：1.填充治疗：俗称“补牙”，针对龋齿（俗称虫牙）及其它原因引起的牙体缺损，可采用充填治疗，常用充填材料包括玻璃离子、复合树脂、金属嵌体、瓷嵌体等。根据填充材料和牙齿破损程度不同收费不同。因为我们的定位是高档诊所，所以我们会使用比较高档的材料，价格会比较贵。根据材料的价格加上50%的利润加成，每个牙加收一定量的服务费，看手术难度而定。2.根管治疗：根管治疗是针对牙髓（俗称牙神经）因各种暴露感染后，去除牙髓内的感染物质，并用充填材料填满根管的治疗方法。（3）口腔美容1.口腔正畸：牙套矫正或手术矫正。40岁的人也可以通过矫治拥有一口整齐美观的牙齿。而且，由于科技的进步，现在的牙套可采用透明的新型材料。别人即使与你保持50厘米距离，也不会轻易发现牙套的存在。活动矫正器价格比较便宜，一般在1000到2000。我们的定价在2000。固定矫正器按材料不同收费不一样。金属矫正器：儿童10000，成人的15000。陶瓷矫正器：儿童15000，成人20000。另外保持器一个500左右，一次性器械加收成本费。2.牙齿美白：对于牙体组织本身的着色病损，如氟斑牙、四环素牙及牙髓坏死后变色等症，主要的治疗方法有：激光脱色、化学脱色及贴面美白。脱色增白法：是用特殊的药物将牙齿表层变白，遮盖四环素的褐色，达到美容的效果。价格：1200-1500元，因使用药物的不同价格可以不同，还是采用成本加成佳服务费电俄定价方法。治疗期：两周。贴面增白法：将光固化树脂放置在牙齿表面，遮盖四环素或氟斑的颜色。价格：200-500元一个。加收一次性器械费。治疗期：10分钟牙3.烤瓷冠美容法：在金属（不锈钢、黄金）内胆上烧结瓷粉，制作成形状完美无缺的牙套，再将牙套安装在磨小的牙齿上。价格：600-2000元牙，因材料不同收费不一样。4.水晶牙：水晶牙饰，看似一颗小小的圆形钻石，实际上是一种高级玻璃物质，可以镶嵌在牙齿表面。它在欧美出现后立即掀起一股新的潮流，被各层人物所接受和青睐。它的光彩夺目正是国内许多青年人所喜好的。这部分价格适中，看所使用的材料来定价。适合人群：追逐时尚的年轻人。定价方法采用成本加成，价服务费的方法。预测收入年度12345678910年诊疗收入设计年门诊量(人)18250182501825018250182501825018250182501825018250实际利用率25%35%45%55%60%65%70%75%80%80%实际门诊量（人）4562.56387.58212.510037.51095011862.51277513687.51460014600病人人均费用（元）2000200020002000200020002000200020002000合计门诊收入(元)9125000127750001642500020075000219000002372500025550000273750002920000029200000万元912.51277.51642.52007.521902372.525552737.529202920税收营业税金及附加53.3812574.7337596.08625117.43875128.115138.79125149.4675160.14375170.82170.82应交营业税45.62563.87582.125100.375109.5118.625127.75136.875146146附加税7.756210.85813.96117.06318.61520.1662521.717523.2687524.8224.82 4.2总成本费用(1)可变成本：销售费用：预计每年投入80万用于广告支出，头一年投入91万；工资及福利：12个主治医师，工资水平基本工资加提成，整体水平要高于国有医院的薪酬水平，预计平均8000/月。护士人员18个，技工10个，预计平均3000/月。口腔管理人员5个，负责内部人事财务市场的管理，预计平均3500/月。预计员工培训费用为138000/年。总计2508000。 药物及管理费用：预计年采购药物材料140万元，管理成本10万元。（2）固定成本： 固定成本为770万（3）财务费用：利息支出： 按借款偿还计划，每年支付利息。总成本费用估算表 单位：万元序号项目经营期1（70%）23456789101 可变成本 371.56480.8480.8480.8480.8480.8480.8480.8480.8480.82 固定成本 5397707707707707707707707707703 经营成本 910.561250.81250.81250.81250.81250.81250.81250.81250.81250.84 折旧费 777777777777777777775 利息支出 45.00 36.00 27.00 18.00 9.00 6 总成本费用 1,032.56 1,363.80 1,354.80 1,345.80 1,336.80 1,327.80 1,327.80 1,327.80 1,327.80 1,327.80 其中：可变成本（7+8+9）7销售费用918080808080808080808工资及福利175.56250.8250.8250.8250.8250.8250.8250.8250.8250.89药物材料及管理费1051501501501501501501501501504.3现金流预测具体如表现金流量表（项目） 单位：万元序号项 目年 份经营期合计123456789101现金流入21535.00 912.50 1277.50 1642.50 2007.50 2190.00 2372.50 2555.00 2737.50 2920.00 2920.00 1.1营业收入21535.00 912.50 1277.50 1642.50 2007.50 2190.00 2372.50 2555.00 2737.50 2920.00 2920.00 1.2回收固定资产余值0.00 1.3回收流动资金0.00 2现金流出14327.56 1863.94 1325.53 1346.89 1368.24 1378.92 1389.59 1400.27 1410.94 1421.62 1421.62 2.1固定资产投资770.00 770.00 2.2无形资产投资0.00 2.3流动资金投资130.00 130.00 2.4经营成本12167.76 910.56 1250.80 1250.80 1250.80 1250.80 1250.80 1250.80 1250.80 1250.80 1250.80 2.5营业税金及附加1259.80 53.38 74.73 96.09 117.44 128.12 138.79 149.47 160.14 170.82 170.82 3净现金流量7207.44 -951.44 -48.03 295.61 639.26 811.09 982.91 1154.73 1326.56 1498.38 1498.38 4累计净现金流量19767.82 -951.44 -999.48 -703.86 -64.60 746.49 1729.39 2884.13 4210.68 5709.06 7207.44 折现系数（15%）0.8696 0.7561 0.6575 0.5718 0.4972 0.4323 0.3759 0.3269 0.2843 0.2472 净现金流量现值4901.15 -827.34 -755.75 -462.80 -36.94 371.13 747.66 1084.25 1376.48 1622.87 1781.57 累计净现金流量现值422.81 -827.34 -1583.09 -2045.89 -2082.82 -1711.69 -964.02 120.23 1496.71 3119.58 4901.15 该项目在折现率为15%的条件下，净现值为4901.15万元，大于零，所以可以认为项目可行。项目投资回收期=5-1+64.6/746.49=4.087年第五部分 不确定性分析和风险性评估 项目不确定性分析评估，是对可行性那个研究报告中不确定分析的结果进行评估，判别不确定性因素对项目经济效益产生的影响。预测项目的抗风险能力的大小，分析评估项目在财务上和经济上的可靠性。 项目风险分析评估，是对不确定分析评估的补充和延伸，主要评估可行性研究报告是否按风险管理的要求，对项目投资活动达到预期效果目标可能存在的各种风险进行必要的分析，找出在项目计算器内可能出现的影响项目生存和发展的关键风险因素，并进行专项调研和评估，提出规避风险的具体措施和建议。5.1盈亏平衡分析评估 盈亏平衡分析是对建设项目进行不确定分析的第一步，计算简便，可直接对项目的最关键的盈利性问题进行初步分析。 盈亏平衡分析一般是根据建设项目正常生产年份的产品产量或销售量、可变成本、固定成本、产品价格、销售收入和税金等数据计算盈亏平衡点。在这点上的销售收入扣除营业税金及附加等于生产成本，他标志着该项目不赢不亏的生产运营水平，放映项目在达到一定生产能力条件下的收益和成本费用支出的平衡关系。盈亏平衡点通常用产量或最低生产能力利用率表示，也可用最低的销售收入、生产成本和保本价格来表示。由于销售收入和产品销售量、成本与产量存在现行或非线性的函数关系，因此盈亏平衡可分为现行和非线性的盈亏平衡分析。BEP(生产能力利用率) =年固定总成本/（年产品销售收入-年可变总成本-年营业税金及附加）年份12345678910BEP（营业能力）110.55%106.65%72.26%54.64%48.70%43.93%40.01%36.73%33.94%33.94% 可变成本 371.56480.8480.8480.8480.8480.8480.8480.8480.8480.8 固定成本 539770770770770770770770770770营业收入万元912.51277.51642.52007.521902372.525552737.529202920营业税金及附加53.38 74.73 96.09 117.44 128.12 138.79 149.47 160.14 170.82 170.82 说明该项目营业能力越来越强，每年的盈亏平衡点都在向盈利的方向移动。5.2敏感性分析评估 敏感性的分析是研究分析当建设项目的投资、成本、价格、产量和工期等主要变量发生变化时，导致对评估项目经济效益的主要指标发生变动的敏感程度。项目评估指标主要是内部收益率、净现值、投资收益率、投资回收期或偿还期。通过敏感性分析，要在诸多不确定因素中，找出对经济效益指标反应敏感的因素，并确定其影响程度，计算出这些指标在一定范围内变化时，有关效益指标变动的数量，从而建立主要变量因素与经济指标之间的对应定量关系。 固定资产投资变动率FIRR0%46.68%5%45.29%敏感度系数-0.5964327-0.27843703敏感度系数的计算结果显示：固定资产投资增加1%，评估指标FIRR相应减少0.278%。5.3风险评估(1)市场风险 截至2012年，杭州口腔医院达到100家左右，其中面向成功人士的高端诊所较少，大部分大医院的口腔科市场份额占总市场份额的40%，市场集中度低，竞争激烈。高端诊所需要科学合适的发展战略在拥挤的市场中占据一定份额。(2)资金风险 高端诊所由于投入较大，设备成本昂贵，宣传费用高，所以需要持续资金投入。资金要求相对整个行业来说较高。第六部分 总结 从现金流角度来看，该项目在行业中显示出较高的资金投入要求，但净现值大于零，说明项目还是可行的，投资回报期为4.09年。