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个人理财论文

吉林大学珠海学院

学年论文

加快发展我国个人理财业务
和理财产品的思考

系 别：国际贸易与金融系

专 业：金融学

姓名
学号
关子铭
12143922
蒋超
12143923
万志杰
12143924
庄伟道
12143925

完成日期 2016年6月25日

目录

摘要―――――――――――――――――――――――――――――――2
1、前言―――――――――――――――――――――――――――2
1、1个人理财的含义―――――――――――――――――――――――2
1、2个人理财的时代背景――――――――――――――――――――3
1.3个人理财的基本内容――――――――――――――――――――3
1.3.1投资规划―――――――――――――――――――――3
1.3.2居住规划―――――――――――――――――――――――3
1.3.3教育投资规划――――――――――――――――――――3
1.3.4保险规划―――――――――――――――――――――――3
1.3.5其他规划―――――――――――――――――――――――4
1.4个人理财的理性思考―――――――――――――――――――――4
1.5人理财规划一般有五个步骤―――――――――――――――――――5
1.6失败投资的分析――――――――――――――――――――――――7
1.7总结――――――――――――――――――――――――――8

加快发展我国个人理财业务和理财产品的思考

摘要

改革开放以来我国GDP高速增长, 人民的财富由一穷二白快速奔入小康，越来越多的人已经进入了财富时代，最明显切身感受就是每个人手中的财富逐渐地多了起来。财富积累到一定程度，自然会产生理财的需求。现在个人理财需求正在呈现出爆炸式增长，“个人理财时代”正向我们走来，理财也已成为目前百姓最关心的话题。钱少的人努力探寻通过投资理财快速达到财务上的自由的方法，钱多的人希望掌握管理财富的方法，使自己的财富保值增值，维持在更高水平。但是怎么做好投资，怎样理好财，又是一个尖锐而实际的问题。一方面，中国经济持续高速增长，面临机会多多，老百姓不是没钱可理，而是不知道怎么理以及怎么理得更好；另一方面，未来十年乃至更长的时期，中国经济仍将保持高增长、高通胀，如何规划中长期投资理财计划，轻松面对未来所必须面临的养老、医疗、购房、教育等压力，这已经成为人们不得不思考的问题，理财其实是一种个人或家庭的人生规划，是机遇，也是挑战。个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行业务发展中占据着重要位置。而我国现阶段经济发展与社会阶层结构的形成以及个人理财的功能，决定了它有着十分广阔的发展前景。
 关键词：个人理财；风险；收益；投资品种

前言

1.1个人理财的含义
个人理财是指根据财务状况，建立合理的个人财务规划，并适当参与投资活动。个人理财的投资包括：股票、基金、国债、储蓄等八个内容。现代意义的个人理财，不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。

1.2个人理财的时代背景
随着我国改革开放的30年的跨越式发展，在国家经济上，GDP以世界惊叹的速度向前迈进。不仅如此，老百姓的腰包也实现充实起来，而对于我们国家而言，或许个人理财的方面的知识没有得到及时补充，以至于我国国民在理财方面在世界处于劣势地位，而经济高速发展又要求我们必须在理财方面得到知识的补充，所以怎么做好我们的个人理财，是一件实际而又比较迫切的事情， 如何规划自己的理财计划来面对养老、医疗等压力？对于我们，个人理财是件有机遇的事情，所以从各方面来讲，个人理财都有实实在在的好处。

1.3个人理财的基本内容
1.3.1投资规划
在个人总投资中证券投资往往占有很高的比例，同其他投资一样，证券投资也要依赖一定的投资工具，即货币市场工具、固定收益的资本市场工具、权益证券工具和衍生工具。证券投资计划要求个人财务策划师在充分了解客户风险偏好与投资回收率需求的基础上，通过合理的资产分配，使投资组合既能够满足客户的流动性要求与风险承受能力，同时又能够获得充足的回报。

1.3.2居住规划
对于我国一般的消费者来说，拥有一个自己的住所是他们长久以来的心愿，这其中最主要的就是房地产投资规划。事实上，房地产投资作为一种长期的高额投资，除了用于个人消费，它还具有显著的投资价值。而针对不同的投资目的，投资者在选择具体房地产品种时也会有不同的考虑。在房地产投资计划中，一方面，应当对国家的房地产法律法规和影响房地产价格的各种因素有比较深入的了解。另一方面，由于房地产单位价值高且多是终身性投资，客户对于房地产投资必然十分谨慎。

1.3.3教育投资规划
进行教育投资计划时，首先要对客户的教育需求和子女的基本情况进行分析，以确定客户当前和未来的教育投资资金需求。其次要分析客户的收入状况，并根据国家的具体情况确定客户和子女教育投资资金的来源。最后还应当分析客户教育投资资金来源与需求之间的差距，并在此基础上通过运用各种投资工具来弥合客户教育投资资金与需求之间的差额。

1.3.4保险规划
人生在世很可能会面对一些不期而至的风险，比如意外的人身伤害、疾病、火灾等等。为了规避这些风险，在现实生活中人们通过购买保险来满足自身的安全需要。保险计划的目的即在于通过对客户经济状况和保险需求的深入分析，帮助客户选择合适的保险产品并确定合理的期限和金额。

1.3.5其他规划
还包括税务筹划、退休规划、遗产规划等等不同的个人理财规划

1.4个人理财的理性思考

个人理财业务我们最应该看重的是它的收益性和稳定性，但这两者往往都是相对的，收益性大的业务往往稳定性就会较差，而稳定性好的业务则收益性较差，这里我们可以举例说明一下，比如说在银行做定期存款，这种理财方式是最安全的，但是这种的收益利率往往都是固定的，也就是说，只有一个很低的收益率，可能稍微比通货膨胀率高一点点而已，就我个人而言，我觉得这种投资方式是比较吃亏的。还有就是投资于股票市场，这种理财方式，风险性很大，不过相对的收益也会有相当大的提高。这是一种风险补偿的方式，用高额的利率来吸引人们来进行投资。我们可以想象一下，若一个没什么收益而风险很大的理财产品出现，那么谁会去投资这个产品呢，毕竟我有很多虽然没什么收益但是相对风险也较小的理财产品，权衡之下，我当然会选择这种理财产品。

信托理财是一种财产管理制度，它的核心内容是“得人之信，受人之托，履人之嘱，代人理财”。具体是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名义为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。信托理财是当下比较主流的一种理财方式，这种理财方式有着收益性较高而稳定性也较高，是一种十分理想的理财方式，然而这种理财方式有着一个十分明显的缺点，就是门槛较高，信托资金的门槛为100万，这让很多普通市民很难能直接加入这个理财业务，但正也是因为门槛高，才避免了大量的人涌入这个理财业务中去。

信托这种方式，主要由委托人、受托人还有保管人三方面共同组成，委托人顾名思义是财产的所有者，让受托人对他的财产进行管理和投资的。而受托人则是接受委托人的要求并合法的对委托人的信托财产进行合法的管理的。最后保管人我们大多指的是银行，它的工作是对信托财产进行保管和监督。所以说，这里的信托关系，是建立在委托人对受托人的信赖之上的，所以我们不难看出，信托这种业务，最大的特点在于信字，任何的投资关系都建立在信赖之上，如果他们之间缺少信赖，那么这种信托则很难成立起来，毕竟没有人会选择一个自己不相信的人去管理他的信托财产，也没有人会去帮一个不相信自己的人去努力的干活，所以信赖这种东西是必须的也是相对的。还有就是这种理财方式，受托人一般也会帮助委托人进行信托财产的最大利用，争取取得最大的利润，因为受托人和委托人他们获得的利润是共同享有的，而不是独立分开的，所以受托人为了自己也是要尽力去帮助利润最大化。

不过这种理财方式也不是毫无风险的，前面我们也说过，高风险伴随着的是高利率，低风险伴随着低利率，信托理财在相对较高和稳定的利率的背后，当然也会有相当的风险。首先是自身对于信托产品要有自己的理解和看法，不要人云亦云，虽然说信托产品风险和收益都相对稳定，但是其基本定位是一种非负债性质的投资产品，所以市场所产生的风险要由投资者本人自己承担，所以说，投资者要对信托产品有一定的判断，而不能全又信托人一手办理。还有就是在经营亏损了之后应该具有良好的心理素质，金融市场本来就是有亏有赚的，在亏损之后不应该丧失理性思考能力，应该多想一下为何会亏损，做到快速调整心态是一个合格的投资人必须学会的事情。接着，如果想要理想的收益，应当选择一个优秀的受托人，就是选择一家优秀的，信誉好的，能力强的信托公司来进行信托理财活动，这样的公司首先会有着很好的信托产品方向让你选择，同时最大的好处是不会有道德风险，就是信托公司不会说带着你的钱跑了，还有就是收益会相对的稳定很多，毕竟这种公司手上会有想当完备的资料，可以在合适的时间来改变合适的投资方向。接着就是要思考自己风险承担的能力了，在信托产品的设计过程中，我们可以通过信托产品的安排来设定风险指数和收益指数，当然，风险低收益则相对较低，这是理所当然的，比如一些基础设施的建设，这种信托产品风险可以说是想当的低了，导致收益也想当的低，当然，想收益高就要去投资证卷了，然而证卷的高利率伴随的是高风险，这点我们都知道，所以，我们应该深思熟虑，思考自己承受风险的底线在哪里，才能合适的选择合适自己的理财信托产品。还有就是选择一个可靠的信托经理，毕竟你的信托资金很大程度都是由信托经理来进行运营的，如果不选一个可靠的信托经理，怕真的是睡觉都会觉得不安，所以我们在选择信托产品的同时，也要对信托经理有一定的考核，比如查一查他现在在帮助那些客户进行理财或者过往有没有不良记录之类的，这些都有助于我们选择一个优秀的信托经理。最后就是要时刻关注你的信托产品的走向，不要以为你把资金交给了信托公司就可以在家里什么都不干就能赚钱，自己所投资的产品应当保持高度的重视，信托公司按照监管部门的要求每年在4月30日前统一公布年度报告，同时对信托计划的发行、运用、管理、清算等也均需在公司网站及时予以披露，投资者应随时加以关注和了解。总而言之，我们应该对自身的资金实力，收益预测还有风险承受能力来选择对自己合适的信托产品，当然这是你有足够的资金进入这个理财市场为前提。

1.5个人理财规划一般有五个步骤：

第一，制定理财目标。对此应有很多方面的考虑，首先这个理财目标要量化，比如说要买一个房子，这是不是一个理财目标？这不是。要买一个价值多少钱的房子，要三年以后买房子，还是明年就要买房子，这才是一个理财目标，就是说要量化，要有一个时间的概念。同时，你还可以想象一下，住在这个房子里会是一个什么样的状况，这样有助于实现你的理想目标。真正的理财目标是一个量化、有期限的目标。

第二，回顾自己的资产状况。什么叫回顾资产状况？就是看一看你到底有多少财可以理。一个是你过去有多少资产，再一个你未来会有多少收入，这都属于有多少财可理的范畴的问题。看一下你的资产是不是符合自身的需求，你的资产负债是不是合理，是不是还可以利用一些财务杠杆让自己的财务结构更加合理，这都是回顾资产状况。

第三，了解自己的风险偏好。有人说自己是一个很保守的人，有人则会说自己是一个非常进取的人，你如何才能正确评价你的风险偏好呢？有三个方法，首先要考虑你的个人情况，有没有成家，有没有供养的人口，支出占收入的多少。如果你有一个孩子，你的投资行为还是非常进取非常高风险的，只能说明你没有清醒的认识，因为要负担的家庭责任已经不一样了。其次，考虑投资的趋向。比如说你在股票方面非常在行，你在投资方面是非常进取的人等等。最后，还要考虑个人性格的取向。不同性格的人在面对一些事情的时候，会做出截然不同的选择，性格也决定了人们在理财过程中会有哪些行为。

第四，进行合理的资产分配。这个资产分配是战略性的，是在非常理性的状态下做出的资产分配，不能今天突然听朋友说一个股票非常好，就把所有的资产都放在股票上。应该首先把资产做一个很好的分配，比如说从战略的角度讲，只拿30%的资产做股票投资，不管别人怎么说，就固定在30%，20%的资产放在银行里，这就是一种战略性的资产分配。

第五，进行投资绩效的管理，根据市场的变化做调整。 即合理安排口袋里的钱。

我国个人理财业务的发展现状也在朝着好的方向发展。我在这对此也做了点分析。1）我国居民投资理财意识增强.随着我国人均收入水平的提高，居民手中的大额财富需按照财产持有人的偏好和利益最大化原则寻找自己的合理归属，我国日益完善的金融市场为这些财富找到了保值升值的场所。合理安排家庭收入是投资理财的目的，不同年龄段理财的目的也大不相同。而超过半数的消费者在投资理财时更愿意相信自己的判断。一份调查研究表明，近五成消费者投资目的主要是合理安排家庭收入，其中25.88%选择合理安排资金的被访者年龄段集中在30-39岁和40-49岁之间，而在23。19%选择提高生活质量的被访者年龄段主要在20-29岁，研究表明不同年龄段的消费者理财的目的也不同。而基于医疗、教育、养老等方面的投资并非接受度很高，仍具有很大的市场空间。我国居民投资理财意识逐步增强。

2）各类理财产品的不断推出。当今社会中相比于理财公司，银行理财产品的风险性相对小一些。不过总体来看，同类理财产品的风险都相差不多，只是由于在银行购买或是银行代售，其给大众感受较直接在发行公司购买会安全一些。这也是基于大众对银行的信任，对银行专业性的一种认可。目前的金融理财产品大致分类情况如下：第一：股票。大众投资产品，投资资金根据客户自身实力而有不同，一般价值投资周期较长，受政府及国际经济形势影响较大。第二：基金。稳定性较高，属于成长型，时间较长。严格意义上比股票风险低。第三：期货外汇。日内双向交易，投资资金大，利润高。国际金融政策影响较大。第四：黄金白银现货。价格贵。投资门槛高。

3）我国的财产持有者对风险防范与控制意识的增强。长期以来，国内居民的理财意识并没有跟上经济发展和财富积累的步伐。对于如何制定适合自己的财务目标，合理配置储蓄，保险，信托，证劵，房产等投资品种上的资金分配，银行理财产品大缺少合理规划与配置。事实上若缺少专业金融机构的投资建议，而单靠个人常识和经验进行自主投资，要真正规避投资风险，实现资产的保值与增值难度相当大。目前，银行推出理财产品大多都是保本的，并不会有太大的风险。银行理财产品大全中各个种类的产品都有着自己的特点，比如股票，基金，外汇，期货等。股票风险高，加上近期股市一直低迷，经济发展通货膨胀明显。基金定投比股票风险低，属于成长性投资，收益还算可观，但其受股票市场影响只能适量投资。任何投资产品没有绝对保值的，理论上都是有风险的。这当然也包括理财产品大全中的所有理财产品。所以我们要尽可能把风险减小，把收益时间延长，才能稳步盈利。至于银行理财产品大全中哪些值得去投资，则是一个仁者见仁，智者见智的问题，所以在选择投资之前最好是做好自身经济情况的评估与判断。有效提升自我风险防范意识与专业团队协助理财意识是需要的。

4）个人理财产品收益。银行理财产品收益率通常分为两大类，即预期收益率这种收益率和实际收益率。预期收益率通常是指年化收益率。顾名思义，这种收益率是以年为标准来衡量的。也就是说，它是综合理财产品全年的表现来预计其下一步的收益率的一种衡量标准。实际理财产品收益率是指投资者最终获得的收益率，它和预期总会有部分偏差。有赔钱的时候，也有赚钱的时候，但投资者需要摆正的一个观点就是，收益和风险是成正比的。投资者往往得到的理财产品收益率就是通过实际收益率计算得到的，所以实际收益率的多少往往牵动着每一个投资者的心。

5）我国个人投资理财市场存在的问题。a：市场规模小，银行服务不到位。银行服务缺乏专业性，作为中间业务其市场规模太小，供需维持低层次均衡。由于起步较晚，发展不完善，导致目前理财市场规模小，规模优势难以得到充分发挥，这已经成为目前制约其发展的重要因素。高收入的年轻人对外资金融机构的个人金融服务普遍持接受态度，而对于国内的同类服务却无法认同。b：理财产品恶性竞争导致收益率异常。在国内资本市场的大环境下，存款负利率状况持续再加上居民投资渠道局限性，存款准备金率一再上调令银行资金流动性受限，诸如此等原因共同促使了银行理财产品爆发式的增长趋势。伴随着银行之间争夺存款而展开的理财产品价格战愈演愈烈，各家银行纷纷拿出自己的看家本领，纷纷推出了各式各样的金融理财产品，在让投资者们不亦乐乎的同时又不知作何选择，造成这种现象的一个很重要的原因就是因为银行理财产品收益率的问题。c：网上理财产品缺乏安全保障。随着人们生活水平的逐渐提高，理财意识的逐渐增强，银行理财产品由于其收益稳定的特点成为众多客户的首要投资选择。而网上理财使客户足不出户就可以方便购买，省时省力的特点更是深受客户欢迎。网上银行已成为银行理财产品的主要销售渠道，据统计，某行今年通过网银渠道销售理财产品累计金额已过五百亿元，网银销售占比已超过柜台，但是随之而来的网上投资理财的安全问题越来越显现出来，投资者的个人利益无法得到合理的保护，网上投资理财的安全问题，也将逐步成为银行完善服务体系，提高客户满意度的一项重要考察指标。以上则为我国个人理财业务和理财产品的一些现状。

1.6失败投资的分析
个人理财的目标就是为了获得更高的回报率, 使得自己的财产增值，但是不成功的投资案例经常会在生活中出现,下面我们就对一些可能的原因进行分析,使我们在日常投资活动中尽量避免。通货膨胀使你原本的钱贬值不少。存钱储蓄是中华民族的传统美德之一，在很长一段时期内储蓄就是理财的代名词。但是在经济发展的过程中，通货膨胀随时会出现，当通货膨胀率高于银行利息时，其实你存储在银行中的钱是贬值了。如果考虑到利息税，这种贬值就更明显了。因此，你应该像我们在投资管理规划中介绍的那样，合理地分配你的资产 到不同的投资领域中，兼顾增长和风险,使您的资产即使在通货膨胀情况下，也能得到增值。如果在股市景气时，您将你所有的资金都投资到股票市场上也是相当危险的，您应当将你的资金合理的分配到储蓄、保险和基金上。如果你的花销太大，不能积攒到足够的资金进 行投资。储蓄通常是投资的第一步，通过储蓄积累一定起始资金是投资的必不可少的一步。很多年轻 人工资很高，可是消费也很高，导致没有盈余进行储 蓄。很多人都认为他们有能力，所以不用担心未来。但是很多情况下，一个人的能力是在一定的社会体系下才能发挥出来的。随着整体经济形势的变化，每个人都会受到影响。20世纪90年代的美国加州硅谷地区因为计算机信息行业的蓬勃发展，每个人都对自己的未来充满了希望，很多公司为了吸引毕业学生,都开出优厚的福利。但是随着 911 事件和美国经济的衰退，大量公司倒闭，股票极度贬值，薪水大幅下降，这导致很多人失业和破产，经济上陷入困境。一定的储蓄积累往往能帮助你度过难关。另外一项不可预测的就是自己的家人或自己突然受伤或者生病，甚至早逝，而您从来没有想过或准备过这种可能行会发生在自己身上，所以根本不知道如何对付残酷的现实。适当的保险投资是帮助你走出困境的一个有利工具。 5）.预防投资欺诈行为近年来,电话推销和投资欺诈犯罪率愈来愈高, 尤其是针对老年人，他们会利用老人对很多新事务的判断能力较弱,防范意识不强，好贪小便宜等性 格，容易被推销人员用“分红”“高回报”等迷惑。同时，又因为老人一生已有些积累，常常会成为犯罪人员的欺骗对象。目前社会上常见的欺诈行为有:
第一，定金+红利型。通过诱人的投资红利，诈骗分子向投资者们许诺令人心动的高投资回报率。他们通常会给投资者支付初期的红利以获取更多的 信任和客户，骗取更大数量的金额。因此投资者应该分析投资公司的资质和投资项目的合理性。
第二，偷梁换柱型。投资者应当对许诺高额回报的投资广告保持高度警惕,诈骗者利用这些广告诱骗您上门。一旦您和他们开始讨论投资细节，销售人员就会劝说您不用购买这种产品并不停的向您推销一种完全不同的投资产品，而这种产品往往和您风牛马不相及。这些替代产品通常是诸如储蓄或 者完全不必要的保险等产品。
第三，旁氏和传销骗局型。旁氏(PONZI)骗局 是用后来的投资者的钱作为高额的收益付给最初投资者以诱骗使人上当的骗术，当这种不切实际的盈利模式崩盘的时候,最后的投资者会损失他们所有 的投资。传销骗局则是指将位于底部的个人投资的 钱(新投资者) 汇集起来支付位于顶部的投资者,该 模式的着眼点不在于销售或服务,它不创造任何富,而是在于拉拢新的成员(投资者)入伙。

1.7总结
随着我国改革和开放的日渐深入，人们的生活模式发生着巨大的变化,过去由国家承担的很多服务都转向社会化，个人需要投入更多精力关注自己的财务管理和退休计划。理财规划是一个相当系统的工程。理财，理的是一生之财。由于流动性过剩，通货膨胀，我国负利率状况更加明显。如果再像以往一样将钱存入银行是很不划算的。所以应该早作打算，根据自身状况制定短期、中期和长期目标，合理进行理财规划，稳步提高生活水品，保证财务安全，力争实 现财务自由建立合理的个人理财计划可以避免个人承担自己不能承担的风险，也可以使自己的生活更加平稳。
总之，21世纪的大学生不应该仅仅只有“智商”、“情商”，还应该具备一定的“财商”，在大学时代就应该养成很好的理财习惯，为自己的生活精打细算。我坚信，这样的人走向社会，定会有很大的“钱”途。

参考文献： 
[1]构建个人理财业务新体系.农村金融研究.
[2]个人理财业务发展的有效途径.金融经济.
[3]人民币理财产品中存在问题及对策分析.金融理论与实践
[4]个人理财业务发展制约因素及出路探讨
[5]国内个人理财金融产品创新研究
[6]百度-百度百科

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