注会财管题库05(后附答案).doc

一、单项选择题
1、下列各项关于权益净利率的计算公式中，不正确的是（　）。
A、净经营资产净利率＋（经营差异率－税后利息率）×净财务杠杆 
B、净经营资产净利率＋经营差异率×净财务杠杆 
C、净经营资产净利率＋杠杆贡献率 
D、销售税后经营净利率×净经营资产周转次数＋经营差异率×净财务杠杆 
2、某公司上年税前经营利润为360万元，利息费用为40万元，平均所得税税率为20%。年末净经营资产为1000万元，净金融负债为400万元，则权益净利率（假设涉及资产负债表的数据均使用年末数计算）为（　）。
A、46.9% 
B、64.8% 
C、42.67% 
D、45.6% 
3、已知某企业2010年年末营运资本配置比率为60%，流动资产为300万元，2010年经营活动现金流量净额为138万元，则该企业的现金流量比率为（　）。
A、0.77 
B、1.15 
C、2.17 
D、1.25 
4、假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（　）。
A、增大流动比率，不影响速动比率 
B、增大速动比率，不影响流动比率 
C、增大流动比率，也增大速动比率 
D、降低流动比率，也降低速动比率 
5、下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是（　）。
A、利用短期借款增加对流动资产的投资 
B、为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同 
C、补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量 
D、提高流动负债中的无息负债比率 
6、已知甲公司上年末的长期资本负债率为40%，股东权益为1500万元，资产负债率为50%，流动比率为2，现金比率为1.2，交易性金融资产为100万元，则下列结论不正确的是（　）。
A、货币资金为600万元 
B、营运资本为500万元 
C、货币资金等于营运资本 
D、流动负债为500万元 
7、某公司上年末经营长期资产净值1000万元，经营长期负债100万元，今年年末经营长期资产净值1100万元，经营长期负债120万元，今年计提折旧与摊销100万元。则今年的资本支出为（　）。
A、200万元 
B、80万元 
C、180万元 
D、100万元 
8、假设ABC公司有优先股10万股，目前清算价值为每股12元，累计拖欠股利为每股3元；2012年12月31日普通股每股市价30元，2012年流通在外普通股加权平均股数80万股，2012年末流通在外普通股股数100万股，年末所有者权益总额为850万元，则该公司的市净率为（　）。
A、4.29 
B、4.35 
C、3.48 
D、3.43 
9、A公司2009年有关资料如下：年初流动资产总额为1000万元（其中有20%属于金融性流动资产），年末金融性流动资产为400万元，占流动资产总额的25%；年初经营性流动负债为500万元，2009年的增长率为20%；经营性长期资产原值增加600万元，资产负债表中折旧与摊销余额年初为100万元，年末为120万元；经营性长期负债增加50万元。净利润为400万元，平均所得税税率为20%，利息费用为30万元。2009年分配股利80万元，发行新股100万股，每股发行价为5元，发行费率为发行价的5%。2009年金融负债增加300万元。根据上述资料计算得出的2009年金融资产增加额为（　）万元。
A、265 
B、200 
C、180 
D、240 
10、甲公司2009年的销售净利率比2008年提高10%，总资产周转率降低5%，权益乘数提高4%，那么甲公司2009年的权益净利率比2008年（　）。
A、提高9% 
B、降低8.68% 
C、降低9% 
D、提高8.68% 
11、A公司2011年总资产净利率为15%，权益乘数为2；2012年总资产净利率为18%，权益乘数为1.8，使用因素分析法依次分析总资产净利率和权益乘数变动对于权益净利率的影响。则下列说法中正确的是（　）。
A、2011年权益净利率为7.5% 
B、2012年权益净利率为10% 
C、总资产净利率提高使得权益净利率提高6% 
D、权益乘数下降使得权益净利率下降3% 
12、某公司上年度与应收账款周转天数计算相关的资料为：年度销售收入为9000万元，年初应收账款余额为450万元，年末应收账款余额为750万元，坏账准备数额较大，按应收账款余额的10%提取，假设企业的存货周转天数是20天，不存在其他流动资产，每年按360天计算，则该公司上年度流动资产周转天数为（　）天。
A、40 
B、44 
C、24 
D、41.6 
13、某公司2010年末的流动负债为300万元，流动资产为700万元，2009年末的流动资产为610万元，流动负债为220万元，则下列说法不正确的是（　）。
A、2009年的营运资本配置比率为64% 
B、2010年流动负债“穿透”流动资产的“缓冲垫”增厚了 
C、2010年流动负债“穿透”流动资产的能力增强了 
D、2010年末长期资产比长期资本多400万元 
14、A公司上年净利润为300万元，上年年初流通在外的普通股为100万股，上年6月30日增发了30万股普通股，上年10月1日回购了20万股普通股，A公司的优先股为80万股，优先股股息为每股1元。如果上年末普通股的每股市价为36元，则该公司的市盈率为（　）。
A、18 
B、14.4 
C、14.65 
D、3.6 
15、某公司上年平均负债年利率为5%，现金流量比率为0.6，平均流动负债为800万元，占平均负债总额的60%，则上年现金流量利息保障倍数为（　）。
A、3.6　　　　　　 
B、2.8　　　　　　 
C、7.2　　　　 
D、4.5 
16、影响企业长期偿债能力的表外因素不包括（　）。
A、长期经营租赁 
B、债务担保 
C、未决诉讼 
D、可以很快变现的非流动资产 
二、多项选择题
1、当企业的长期资本不变时，增加长期资产会（　）。
A、降低营运资本 
B、降低财务状况的稳定性 
C、增强企业资产的流动性 
D、增强企业资产的收益性 
2、如果发生长期债权投资变现，下列有关说法不正确的有（　）。
A、对流动比率的影响大于对速动比率的影响 
B、对速动比率的影响大于对流动比率的影响 
C、影响速动比率但不影响流动比率 
D、影响流动比率但不影响速动比率 
3、下列关于长期偿债能力的说法中，正确的有（　）。
A、利息保障倍数可以反映长期偿债能力 
B、产权比率和权益乘数是两种常用的财务杠杆比率 
C、利息保障倍数比现金流量利息保障倍数更可靠 
D、长期租赁中的经营租赁是影响长期偿债能力的表外因素 
4、已知甲公司年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税费用为30万元，则（　）。
A、年末资产负债率为40％ 
B、年末产权比率为2/3 
C、年利息保障倍数为7.5 
D、年末长期资本负债率为11.76％ 
5、在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转次数指标上升的经济业务有（　）。
A、用现金偿还负债 
B、借入一笔短期借款 
C、用银行存款购入一台设备 
D、用银行存款支付一年的电话费 
6、下列关于管理用现金流量表的说法中，正确的有（　）。
A、债务现金流量＝税后利息费用－金融负债增加 
B、实体现金流量＝税后经营净利润－投资资本增加 
C、税后利息费用＝税后债务利息 
D、股权现金流量＝净利润－股东权益增加 
7、下列说法中正确的有（　）。
A、从实体现金流量的来源分析，它是营业现金毛流量超出经营营运资本增加和资本支出的部分 
B、从实体现金流量的去向分析，它被用于债务融资活动和权益融资活动 
C、营业现金毛流量－经营营运资本增加－资本支出＝债务现金流量+股权现金流量 
D、实体现金流量＝－融资现金流量 
8、如果实体现金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有（　）。
A、出售金融资产 
B、增加经营负债 
C、借入新的债务 
D、发行新的股份 
9、甲公司2010年末的现金资产总额为100万元（其中有60%是生产经营所必需的），其他经营流动资产为3000万元，流动负债为2000万元（其中的40%需要支付利息），经营长期资产为5000万元，经营长期负债为4000万元，则下列说法正确的有（　）。
A、经营营运资本为1800万元 
B、经营资产为8060万元 
C、经营负债为5200万元 
D、净经营资产为2860万元 
10、下列有关管理用现金流量表的表达式中，正确的有（　）。
A、实体现金流量＝税后经营净利润－净经营资产增加 
B、营业现金净流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销 
C、资本支出＝净经营长期资产增加＋折旧与摊销 
D、实体现金流量=融资现金流量 
11、若负债大于股东权益，在其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致产权比率下降的有（　）。
A、发行可转换公司债券(不考虑负债成份和权益成份的分拆) 
B、可转换公司债券转换为普通股 
C、偿还银行借款 
D、接受所有者投资 
12、注册会计师A受所在事务所委托，到某大型企业进行审计，在分析某个企业财务报表的时候，他应该注意的项目有（　）。
A、财务报告是否遗漏 
B、原因不明的会计调整 
C、异常关联方交易 
D、大额资本利得 
13、下列各项方法中，属于财务报表分析方法的有（　）。
A、销售百分比法 
B、比较分析法 
C、因素分析法 
D、习性预测法 
三、计算分析题
1、甲公司为一家制衣公司，该公司的相关资料如下：
　　【资料一】最近两年传统的简要资产负债表（单位：万元）。 
项目
2011年年末
2012年年末
项目
2011年年末
2012年年末
货币资金
90
50
短期借款
90
135
应收账款
230
290
应付账款
180
220
存货
170
300
其他应付款
45
50
预付账款
30
35
长期借款
120
100
固定资产净值
390
365
股东权益
475
535
资产总计
910
1040
负债及股东权益
910
1040
　　资产负债表中资产项目均为经营性质。
　　【资料二】最近两年传统的简要利润表（单位：万元）。 
项目
2011年
2012年
营业收入
1350
1600
减：营业成本
1020
1215
销售费用及管理费用
165
200
财务费用
20
25
利润总额
145
160
所得税费用
44.95
49.6
净利润
100.05
110.4
其中：股利
75
50
留存收益
25.05
60 .4
经营损益所得税和金融损益所得税根据当年实际负担的平均所得税税率31%进行分摊。
<1> 、按照下表编制管理用资产负债表；
单位：万元
净经营资产
2011年年末
2012年年末
净负债及股东权益
2011年年末
2012年年末
经营营运资本

短期借款

固定资产净值

长期借款

净负债合计

股东权益

净经营资产总计

净负债及股东权益

<2> 、按照下表编制管理用利润表；
单位：万元
项目
2011年
2012年
经营损益：

一、营业收入
1350
1600
－营业成本
1020
1215
－销售费用和管理费用
165
200
二、税前经营利润

－经营利润所得税

三、税后经营净利润

金融损益：

四、利息费用

减：利息费用所得税

五、税后利息费用

六、净利润

<3> 、计算2012年的实体现金流量、债务现金流量和股权现金流量。
四、综合题
1、（1）A公司2009年有关资料如下所示：
单位：万元
项目
年初数
年末数
金融资产
31
15
金融负债
131
215
资产总计
431
515
负债合计
231
285

利润表
　 2009年 　　　　　　　　　　　 单位：万元　　 
项目
本期金额
一、营业收入
750
减：营业成本
640
营业税金及附加
27
销售费用
12
管理费用
8.23
财务费用
22.86
资产减值损失
0
加：公允价值变动收益
0
投资收益（经营）
1
二、营业利润
40.91
加：营业外收入
16.23
减：营业外支出
0
三、利润总额
57.14
减：所得税费用
17.14
四、净利润
40
（2）A公司2008年的税后经营净利率为6.25%，净经营资产净利率为15%，税后利息率为10%，净财务杠杆为40%。
（3）财务费用全部为利息费用。
（4）2009年没有增发新股也没有进行股票回购。
要求：
<1> 、计算2009年的平均净经营资产、平均净金融负债和税后经营净利润。
<2> 、计算或填列下表中的财务比率。
主要财务比率
2008年
2009年
销售税后经营净利率
6.25%

净经营资产周转次数
2.4

净经营资产净利率
15%

税后利息率
10%

经营差异率
5%

净财务杠杆
40%

杠杆贡献率
2%

权益净利率
17%

<3> 、对2009年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算：
①净经营资产净利率、杠杆贡献率变动对权益净利率的影响；
②经营差异率、净财务杠杆变动对杠杆贡献率的影响；
③净经营资产净利率、税后利息率变动对经营差异率的影响；
④销售税后经营净利率、净经营资产周转次数变动对净经营资产净利率的影响。
<4> 、如果2010年净财务杠杆不能提高了，请指出提高权益净利率和杠杆贡献率的有效途径。
<5> 、在不改变经营差异率的情况下，2010年想通过增加借款（投入生产经营）的方法提高权益净利率，请您分析一下是否可行。
答案部分

一、单项选择题
1、
【正确答案】 A
【答案解析】 权益净利率＝净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆。
【该题针对“管理用财务分析体系”知识点进行考核】
【答疑编号11359599】
【查看视频讲解】
2、
【正确答案】 C
【答案解析】 税后经营净利润＝360×（1－20%）＝288（万元），税后利息＝40×（1－20%）＝32（万元），净利润＝税后经营净利润－税后利息＝288－32＝256（万元）。股东权益＝净经营资产－净金融负债＝1000－400＝600（万元），权益净利率＝净利润/股东权益×100%＝256/600×100%＝42.67%。
【该题针对“管理用财务分析体系”知识点进行考核】
【答疑编号11359596】
【查看视频讲解】
3、
【正确答案】 B
【答案解析】 流动比率＝1÷（1－营运资本配置比率）＝1÷（1－60%）＝2.5，由“流动比率＝流动资产÷流动负债”得：年末流动负债＝300÷2.5＝120（万元），现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷年末流动负债＝138÷120＝1.15。
【该题针对“经营活动现金流量净额与短期债务的比较”知识点进行考核】
【答疑编号11359533】
【查看视频讲解】
4、
【正确答案】 C
【答案解析】 偿还应付账款导致货币资金和应付账款减少，使流动资产、速动资产和流动负债等额减少。由于业务发生前流动比率和速动比率均大于1，分子与分母同时减少相等金额，则流动比率和速动比率都会增大。所以应当选择C。例如：原来的流动资产为500万元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，则原来的流动比率为500÷200＝2.5，速动比率为400÷200＝2； 现在偿还100万元的应付账款，则流动比率变为（500－100）÷（200－100）＝4，速动比率变为（400－100）÷（200－100）＝3，显然都增加了。
【该题针对“短期偿债能力比率”知识点进行考核】
【答疑编号11359530】
【查看视频讲解】
5、
【正确答案】 C
【答案解析】 营运资本＝长期资本－长期资产，选项C可以导致营运资本增加，所以，有助于提高企业短期偿债能力。
【该题针对“影响短期偿债能力的其他因素”知识点进行考核】
【答疑编号11359516】
【查看视频讲解】
6、
【正确答案】 A
【答案解析】 长期资本负债率＝非流动负债÷（非流动负债＋股东权益）×100%＝非流动负债/（非流动负债＋1500）×100%＝40%，由此可知，非流动负债为1000万元。资产负债率＝负债÷（负债＋股东权益）×100%＝负债÷（负债＋1500）×100%＝50%，因此，负债为1500万元，流动负债＝1500－1000＝500（万元），流动资产＝500×2＝1000（万元），货币资金＋交易性金融资产＝500×1.2＝600（万元），货币资金＝600－100＝500（万元），营运资本＝1000－500＝500（万元）。
【该题针对“长期偿债能力比率”知识点进行考核】
【答疑编号11359450】
【查看视频讲解】
7、
【正确答案】 C
【答案解析】 净经营长期资产增加＝经营长期资产净值增加－经营长期负债增加＝（1100－1000）－（120－100）＝80（万元），资本支出＝净经营长期资产增加＋折旧与摊销＝80＋100＝180（万元）。
【该题针对“管理用现金流量表”知识点进行考核】
【答疑编号11359275】
【查看视频讲解】
8、
【正确答案】 A
【答案解析】 本年每股净资产＝[850－（12＋3）×10]÷100＝7（元/股），本年市净率＝30÷7＝4.29。
【该题针对“市净率”知识点进行考核】
【答疑编号11359238】
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9、
【正确答案】 A
【答案解析】 经营性流动资产增加＝400/25%×（1－25%）－1000×（1－20%）＝400（万元），经营性流动负债增加＝500×20%＝100（万元），经营性营运资本增加＝400－100＝300（万元）；折旧与摊销＝120－100＝20（万元），经营性长期资产增加＝600－20＝580（万元），净经营性长期资产增加＝580－50＝530（万元），资本支出＝530＋20＝550（万元）；税后经营净利润＝400＋30×（1－20%）＝424（万元），实体现金流量＝424＋20－（300＋550）＝－406（万元）；股权现金流量＝80－100×5×（1－5%）＝－395（万元），债务现金流量＝－406－（－395）＝－11（万元），净负债增加＝30×（1－20%）－（－11）＝35（万元），金融资产增加＝300－35＝265（万元）。
【该题针对“管理用资产负债表,管理用资产负债表与净经营资产等式”知识点进行考核】
【答疑编号11359237】
【查看视频讲解】
10、
【正确答案】 D
【答案解析】 2008年的权益净利率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数
2009年的权益净利率＝销售净利率×（1＋10%）×总资产周转率×（1－5%）×权益乘数×（1＋4%）
权益净利率的变动情况：
（2009年的权益净利率－2008年的权益净利率）/2008年的权益净利率＝（1＋10%）×（1－5%）×（1＋4%）－1＝8.68%
【该题针对“杜邦分析体系,杜邦分析体系（新）”知识点进行考核】
【答疑编号11359154】
【查看视频讲解】
11、
【正确答案】 C
【答案解析】 2011年权益净利率＝15%×2＝30%，总资产净利率提高对权益净利率的影响：（18%－15%）×2＝6%，权益乘数下降对权益净利率的影响：18%×（1.8－2）＝－3.6%，2012年权益净利率＝18%×1.8＝32.4%。
【该题针对“财务报表分析的方法”知识点进行考核】
【答疑编号11359147】
【查看视频讲解】
12、
【正确答案】 B
【答案解析】 计算应收账款周转率时，如果坏账准备数额较大，则应该使用提取坏账准备之前的数据计算。另外，为了减少季节性、偶发性和人为因素的影响，应收账款应使用平均数。应收账款平均数＝（450＋750）/2＝600（万元），应收账款周转次数＝9000/600＝15（次），应收账款周转天数＝360/15＝24（天），流动资产周转天数＝24＋20＝44（天）。
【该题针对“应收账款周转率”知识点进行考核】
【答疑编号11359419】
13、
【正确答案】 D
【答案解析】 2009年的营运资本配置比率＝（610－220）/610＝64%，所以选项A的说法正确；由于2010年营运资本增加了，因此，流动负债“穿透”流动资产的“缓冲垫”增厚了，所以选项B的说法正确；由于流动负债的增长速度高于流动资产，所以，流动负债“穿透”流动资产的能力增强了，所以选项C的说法正确；长期资本－长期资产＝700－300＝400（万元），即2010年末长期资本比长期资产多400万元，所以选项D的说法不正确。
【该题针对“可偿债资产与短期债务的存量比较”知识点进行考核】
【答疑编号11359545】
14、
【正确答案】 A
【答案解析】 上年流通在外普通股的加权平均股数＝100＋30×6/12－20×3/12＝110（万股），普通股每股收益＝（300－80×1）/110＝2（元），市盈率＝每股市价/每股收益＝36/2＝18。
【该题针对“市盈率”知识点进行考核】
【答疑编号11359373】
15、
【正确答案】 C
【答案解析】 现金流量比率＝经营活动现金流量净额/平均流动负债，即经营活动现金流量净额＝现金流量比率×平均流动负债＝0.6×800＝480（万元）。平均负债总额＝800/60%＝1333.33（万元），即利息费用＝1333.33×5%＝66.67（万元）。因此，现金流量利息保障倍数＝经营活动现金流量净额/利息费用＝480/66.67＝7.2。
【该题针对“总债务流量比率”知识点进行考核】
【答疑编号11359440】
16、
【正确答案】 D
【答案解析】 影响长期偿债能力的表外因素包括：（1）长期租赁（经营租赁）；（2）债务担保；（3）未决诉讼。可以很快变现的非流动资产是影响企业短期偿债能力的表外因素。
【该题针对“影响长期偿债能力的其他因素”知识点进行考核】
【答疑编号11359495】
二、多项选择题
1、
【正确答案】 ABD
【答案解析】 营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产，当长期资本不变时，增加长期资产会降低营运资本，而营运资本的数额越小，财务状况越不稳定，所以，选项A、B正确；营运资本的数额越小，流动性差，风险、收益高，所以，选项D正确，选项C不正确。
【该题针对“可偿债资产与短期债务的存量比较”知识点进行考核】
【答疑编号11359540】
【查看视频讲解】
2、
【正确答案】 ACD
【答案解析】 长期债权投资变现导致速动资产和流动资产增加，但流动负债不变，对流动比率和速动比率都有影响，并且对速动比率的影响大于对流动比率的影响。例如：原来的流动资产为500万元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，则原来的流动比率为500÷200＝2.5，速动比率为400÷200＝2；现在把100万元的长期债权投资变为现金，则流动比率变为：(500＋100)÷200＝3，增加(3－2.5)÷2.5＝20％，速动比率变为：(400＋100)÷200＝2.5，增加(2.5－2)÷2＝25％，显然，速动比率变化更显著一些。
【该题针对“可偿债资产与短期债务的存量比较”知识点进行考核】
【答疑编号11359537】
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3、
【正确答案】 ABD
【答案解析】 利息保障倍数＝息税前利润/利息，利息保障倍数越大，利息支付越有保障。虽然长期债务不需要每年还本，但却需要每年付息，如果利息支付尚且缺乏保障，归还本金就很难指望，因此，利息保障倍数可以反映长期偿债能力，即选项A的说法正确；财务杠杆表明债务多少，与偿债能力有关，产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式，是两种常用的财务杠杆比率，即选项B的说法正确；因为实际用以支付利息的是现金，而不是利润，所以，利息保障倍数不如现金流量利息保障倍数更可靠，选项C的说法不正确；当企业的经营租赁额比较大、期限比较长或具有经常性时，就形成了一种长期性融资，因此，经营租赁也是一种表外融资，这种长期性融资，到期时必须支付租金，会对企业偿债能力产生影响，因此，选项D的说法正确。
【该题针对“长期偿债能力比率”知识点进行考核】
【答疑编号11359460】
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4、
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 资产负债率＝200/500×100％＝40％，产权比率＝200/(500－200)＝2/3，利息保障倍数＝(100＋30＋20)/20＝7.5，长期资本负债率＝(200－160)/(500－160)×100％＝11.76％。
【该题针对“长期偿债能力比率”知识点进行考核】
【答疑编号11359459】
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5、
【正确答案】 AD
【答案解析】 选项A、D都使企业资产减少，从而会使总资产周转次数上升；选项C没有影响；选项B会使资产增加，因而会使总资产周转次数下降。
【该题针对“其他周转率（流动资产、营运资本、非流动资产、总资产的周转率）”知识点进行考核】
【答疑编号11359377】
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6、
【正确答案】 BD
【答案解析】 债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加＝税后利息费用－（金融负债增加－金融资产增加），所以，选项A的说法不正确；实体现金流量＝税后经营净利润－（经营营运资本增加＋净经营性长期资产增加），由于净经营资产＝经营营运资本＋净经营性长期资产，净经营资产＝净负债＋股东权益＝投资资本，所以，投资资本＝经营营运资本＋净经营性长期资产，投资资本增加＝经营营运资本增加＋净经营性长期资产增加，即实体现金流量＝税后经营净利润－投资资本增加，选项B的说法正确；税后利息费用＝税后债务利息－税后金融资产收益，故选项C的说法不正确；股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加，由于净利润－股利分配＝留存收益增加，所以，股利分配＝净利润－留存收益增加，即股权现金流量＝净利润－留存收益增加－股权资本净增加＝净利润－（留存收益增加＋股权资本净增加），由于股权资本净增加＝股票发行－股票回购＝股本增加＋资本公积增加，所以，留存收益增加＋股权资本净增加＝股东权益增加，股权现金流量＝净利润－股东权益增加，选项D的说法正确。
【该题针对“管理用现金流量表”知识点进行考核】
【答疑编号11359272】
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7、
【正确答案】 ABC
【答案解析】 实体现金流量＝营业现金毛流量－经营营运资本增加－资本支出＝债务现金流量+股权现金流量＝融资现金流量，所以选项D不正确。
【该题针对“管理用现金流量表”知识点进行考核】
【答疑编号11359270】
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8、
【正确答案】 ACD
【答案解析】 如果实体现金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有出售金融资产、借入新的债务、发行新的股份。
【该题针对“管理用现金流量表”知识点进行考核】
【答疑编号11359265】
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9、
【正确答案】 BCD
【答案解析】 经营营运资本＝（经营现金＋其他经营流动资产）－经营流动负债＝（100×60%[phone]×（1－40%）＝1860（万元），经营资产＝经营现金＋其他经营流动资产＋经营长期资产＝（100×60%＋3000）＋5000＝8060（万元），经营负债＝经营流动负债＋经营长期负债＝2000×（1－40%）＋4000＝5200（万元），净经营资产＝经营资产－经营负债＝8060－5200＝2860（万元）。
【该题针对“管理用资产负债表”知识点进行考核】
【答疑编号11359245】
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10、
【正确答案】 ACD
【答案解析】 实体现金流量＝营业现金净流量－资本支出＝（营业现金毛流量－经营营运资本增加）－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）＝（税后经营净利润＋折旧与摊销）－（净经营资产增加＋折旧与摊销）＝税后经营净利润－净经营资产增加，选项A正确；营业现金毛流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销，营业现金净流量＝营业现金毛流量－经营营运资本增加，选项B错误。
【该题针对“管理用现金流量表”知识点进行考核】
【答疑编号11359204】
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11、
【正确答案】 BCD
【答案解析】 产权比率是负债总额与股东权益总额之比。发行可转换公司债券会导致负债增加，因此，产权比率提高，选项A不正确；可转换公司债券转换为普通股则会增加权益，减少负债，产权比率降低，因此，选项B正确；偿还银行借款会减少负债，从而使产权比率降低，因此，选项C正确；接受所有者投资会增加股东权益，从而产权比率会降低，因此，选项D正确。
【该题针对“总债务存量比率”知识点进行考核】
【答疑编号11359461】
12、
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 财务报表分析中，常见的危险信号包括：（1）财务报告形式不规范；（2）数据异常；（3）异常关联方交易；（4）大额资本利得；（5）异常审计报告。
【该题针对“财务报表分析的局限性”知识点进行考核】
【答疑编号11359142】
13、
【正确答案】 BC
【答案解析】 财务报表分析的方法有比较分析法和因素分析法两种。
【该题针对“财务报表分析的方法”知识点进行考核】
【答疑编号11359131】
三、计算分析题
1、
【正确答案】 编制管理用资产负债表：
单位：万元 
净经营资产
2011年年末
2012年年末
净负债及股东权益
2011年年末
2012年年末
经营营运资本
295
405
短期借款
90
135
固定资产净值
390
365
长期借款
120
100

净负债合计
210
235

股东权益
475
535
净经营资产总计
685
770
净负债及股东权益
685
770
【思路点拨】
（1）经营营运资本＝经营流动资产－经营流动负债，本题中由于题中告知资产负债表的资产项目都是经营性质，所以，本题中不存在金融资产，即经营流动资产＝流动资产，经营营运资本＝流动资产－经营流动负债，另外，根据教材内容可知，应付账款属于经营流动负债，对于其他应付款，如果题中没有特殊说明，也属于经营流动负债，所以本题中的其他应付款也属于经营流动负债，由此可知：本题中经营营运资本＝流动资产－（应付账款＋其他应付款）
（2）净负债＝金融负债－金融资产，由于本题中没有金融资产，所以，净负债＝金融负债＝短期借款＋长期借款
【该题针对“管理用资产负债表”知识点进行考核】
【答疑编号11359253】
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【正确答案】 编制管理用利润表： 
单位：万元
项目
2011年
2012年
经营损益：

一、营业收入
1350
1600
－营业成本
1020
1215
－销售费用和管理费用
165
200
二、税前经营利润
165
185
－经营利润所得税
51.15
57.35
三、税后经营净利润
113.85
127.65
金融损益：

四、利息费用
20
25
减：利息费用所得税
6.2
7.75
五、税后利息费用
13.8
17.25
六、净利润
100.05
110.4
【该题针对“管理用利润表”知识点进行考核】
【答疑编号11359254】
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【正确答案】 实体现金流量＝税后经营净利润－净经营资产增加＝127.65－（770－685）＝42.65（万元）（0.5分）
债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加＝17.25－（235－210）＝－7.75（万元）（0.5分）
股权现金流量＝净利润－股东权益增加＝110.4－（535－475）＝50.4（万元））（1分）
或者＝实体现金流量－债务现金流量＝42.65－（－7.75）＝50.4（万元）
【该题针对“管理用现金流量表”知识点进行考核】
【答疑编号11359255】
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四、综合题
1、
【正确答案】 经营资产＝资产总计－金融资产
年初经营资产＝431－31＝400（万元）
年末经营资产＝515－15＝500（万元）
经营负债＝负债合计－金融负债
年初经营负债＝231－131＝100（万元）
年末经营负债＝285－215＝70（万元）
净经营资产＝经营资产－经营负债
年初净经营资产＝400－100＝300（万元）
年末净经营资产＝500－70＝430（万元） 
平均净经营资产＝（300＋430）/2＝365（万元）（1分）
净金融负债＝金融负债－金融资产
年初净金融负债＝131－31＝100（万元）
年末净金融负债＝215－15＝200（万元）
平均净金融负债＝（100＋200）/2＝150（万元）（1分）
平均所得税税率＝17.14/57.14×100%＝30%
税后利息费用＝22.86×（1－30%）＝16（万元）
税后经营净利润＝净利润＋税后利息费用＝40＋16＝56（万元）（1分）
【该题针对“管理用财务分析体系”知识点进行考核】
【答疑编号11359714】
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【正确答案】
主要财务比率
2008年
2009年
销售税后经营净利率
6.25%
7.4667%
净经营资产周转次数
2.4
2.0548
净经营资产净利率
15%
15.34%
税后利息率
10%
10.67%
经营差异率
5%
4.67%
净财务杠杆
40%
69.77%
杠杆贡献率
2%
3.26%
权益净利率
17%
18.60%
销售税后经营净利率＝税后经营利润/营业收入×100%＝56/750×100%＝7.4667%
净经营资产周转次数＝营业收入/平均净经营资产＝750/365＝2.0548
净经营资产净利率＝税后经营净利润/平均净经营资产×100%＝56/365×100%＝15.34%
税后利息率＝税后利息/平均净金融负债×100%＝16/150×100%＝10.67%
经营差异率＝净经营资产净利率－税后利息率＝15.34%－10.67%＝4.67%
期初股东权益＝431－231＝200（万元）
期末股东权益＝515－285＝230（万元）
平均股东权益＝（200＋230）/2＝215（万元）
净财务杠杆＝平均净金融负债/平均股东权益×100%＝150/215×100%＝69.77%
杠杆贡献率＝经营差异率×净财务杠杆＝4.67%×69.77%＝3.26%
权益净利率＝净经营资产净利率＋杠杆贡献率＝15.34%＋3.26%＝18.60%
【该题针对“管理用财务分析体系”知识点进行考核】
【答疑编号11359715】