花旗银行.pptx

花旗帝国之路花旗帝国之路吉林大学吉林大学丁肇勇丁肇勇案例大纲案例大纲编者按语编者按语王朝初建王朝初建从纽约城市到国民城市从纽约城市到国民城市开疆扩土开疆扩土从单一到多元从单一到多元革新图强革新图强金融创新的领头羊金融创新的领头羊品牌营销品牌营销张扬个性张扬个性成就霸业成就霸业从从Citibank 到到Citigroup 编者按语编者按语1902190219021902年，在疆域广袤、历史悠久的中国大陆上年，在疆域广袤、历史悠久的中国大陆上年，在疆域广袤、历史悠久的中国大陆上年，在疆域广袤、历史悠久的中国大陆上来了一家美国银行，对于这家银行的名字，人来了一家美国银行，对于这家银行的名字，人来了一家美国银行，对于这家银行的名字，人来了一家美国银行，对于这家银行的名字，人们并不是很清楚，但是银行门前天天迎风飘扬们并不是很清楚，但是银行门前天天迎风飘扬们并不是很清楚，但是银行门前天天迎风飘扬们并不是很清楚，但是银行门前天天迎风飘扬的星条旗给人们留下深刻印象，于是这家银行的星条旗给人们留下深刻印象，于是这家银行的星条旗给人们留下深刻印象，于是这家银行的星条旗给人们留下深刻印象，于是这家银行被人们戏称为被人们戏称为被人们戏称为被人们戏称为“花旗银行花旗银行花旗银行花旗银行”。这家银行曾经在我们的视野中消失许久，当我这家银行曾经在我们的视野中消失许久，当我这家银行曾经在我们的视野中消失许久，当我这家银行曾经在我们的视野中消失许久，当我们再次注意到他时，他已经成为傲视国际市场们再次注意到他时，他已经成为傲视国际市场们再次注意到他时，他已经成为傲视国际市场们再次注意到他时，他已经成为傲视国际市场的霸主，成为名副其实的金融的霸主，成为名副其实的金融的霸主，成为名副其实的金融的霸主，成为名副其实的金融“日不落日不落日不落日不落”帝国。帝国。帝国。帝国。探究花旗帝国的兴盛之路，对于处于重要转轨探究花旗帝国的兴盛之路，对于处于重要转轨探究花旗帝国的兴盛之路，对于处于重要转轨探究花旗帝国的兴盛之路，对于处于重要转轨时期的中国银行业具有重要的参考价值。时期的中国银行业具有重要的参考价值。时期的中国银行业具有重要的参考价值。时期的中国银行业具有重要的参考价值。王朝初建王朝初建 从纽约城市到国民城市从纽约城市到国民城市破茧之艰破茧之艰l l盟主隐退的机遇和挑战盟主隐退的机遇和挑战盟主隐退的机遇和挑战盟主隐退的机遇和挑战l18111811年年美国联邦银行的解体标志着一个新的时代美国联邦银行的解体标志着一个新的时代的到来的到来l机遇为有准备者准备机遇为有准备者准备l l天时、地利与人和的完美统一天时、地利与人和的完美统一天时、地利与人和的完美统一天时、地利与人和的完美统一l18121812年年6 6月月1616日，注册资本日，注册资本200200万美元，纽约城市万美元，纽约城市银行成立，首任董事长银行成立，首任董事长Samuel OsgoodSamuel Osgood。王朝初建王朝初建 从纽约城市到国民城市从纽约城市到国民城市创业艰辛创业艰辛l l乱世成就英雄乱世成就英雄乱世成就英雄乱世成就英雄l战争中的机遇战争中的机遇l和平时代的困惑和平时代的困惑l l泰勒王朝的建立泰勒王朝的建立泰勒王朝的建立泰勒王朝的建立l1837年年6月月6日，穆斯日，穆斯泰勒成为纽约城市银行的泰勒成为纽约城市银行的董事董事 l1856年，泰勒出任纽约城市银行董事长年，泰勒出任纽约城市银行董事长l1865年，泰勒将银行从州特许银行变为联邦特年，泰勒将银行从州特许银行变为联邦特许，从城市银行更名为国民城市银行。许，从城市银行更名为国民城市银行。开疆扩土开疆扩土 从单一到多元从单一到多元詹姆斯詹姆斯时代时代l l詹姆斯詹姆斯詹姆斯詹姆斯 斯蒂尔曼时代的快速扩张斯蒂尔曼时代的快速扩张斯蒂尔曼时代的快速扩张斯蒂尔曼时代的快速扩张l1891年，詹姆斯年，詹姆斯斯蒂尔曼成为新的董事长，成斯蒂尔曼成为新的董事长，成为银行从思想到灵魂的化身。为银行从思想到灵魂的化身。l后来居上。后来居上。1895年花旗银行开始进入投资银行业。年花旗银行开始进入投资银行业。证券发行和保险业成为金融业发展中最为迅速、证券发行和保险业成为金融业发展中最为迅速、效益最好的领域。效益最好的领域。l特殊的发展理念特殊的发展理念l独具的竞争优势独具的竞争优势 开疆扩土开疆扩土 从单一到多元从单一到多元首次登极首次登极l从从18951895年到年到l905l905年，花旗银行总资产以年均年，花旗银行总资产以年均2222的速度增长，这个比率超过所有国家银的速度增长，这个比率超过所有国家银行增长率的行增长率的3 3倍。在晚些时间，花旗银行的倍。在晚些时间，花旗银行的总资产已达到总资产已达到3.083.08亿美元，这比当时美国第亿美元，这比当时美国第二大银行二大银行国家商业银行的总资产高出国家商业银行的总资产高出2727。继续领跑继续领跑l19191919年成为美国第一个资产超年成为美国第一个资产超1010亿的银行亿的银行开疆扩土开疆扩土 从单一到多元从单一到多元谋划全球战略谋划全球战略l l海外扩张第一步海外扩张第一步海外扩张第一步海外扩张第一步l19141914年年1111月月1010日，布宜诺斯艾利斯（日，布宜诺斯艾利斯（Buenos Aires）首家海外分行设立）首家海外分行设立l l由近及远、快速扩张由近及远、快速扩张由近及远、快速扩张由近及远、快速扩张l19151915年里约热内卢（年里约热内卢（Rio de Janeiro）分行设）分行设立立l19181918年成为国际化银行年成为国际化银行l19391939年，在美国以外的年，在美国以外的2323个国家设立个国家设立100100家分行，家分行，成为世界上最大的跨国银行成为世界上最大的跨国银行革新图强革新图强 金融创新的领头羊金融创新的领头羊从古典到现代从古典到现代现代企业制度的确立现代企业制度的确立l l从个人到社会从个人到社会从个人到社会从个人到社会l19081908年年1212月月9 9日，花旗银行开始了现代化的改革日，花旗银行开始了现代化的改革标志，开始摒弃个人控制的局面，组建银行控股标志，开始摒弃个人控制的局面，组建银行控股公司。公司。l l建立控股公司建立控股公司建立控股公司建立控股公司l1968 1968 组建控股公司（组建控股公司（Holding Co.Holding Co.）并更名为并更名为 First National City CorporationFirst National City Corporation。革新图强革新图强 金融创新的领头羊金融创新的领头羊l l冲出重围冲出重围冲出重围冲出重围l l历史的荣耀与困惑历史的荣耀与困惑历史的荣耀与困惑历史的荣耀与困惑l l企业人力资源问题企业人力资源问题企业人力资源问题企业人力资源问题l l资产质量问题资产质量问题资产质量问题资产质量问题l l现行法规的束缚现行法规的束缚现行法规的束缚现行法规的束缚l l锐意改革，挑战权威锐意改革，挑战权威锐意改革，挑战权威锐意改革，挑战权威l l与时俱进，实施与时俱进，实施与时俱进，实施与时俱进，实施“伊甸园计划伊甸园计划伊甸园计划伊甸园计划”l l确立客户关系营销确立客户关系营销确立客户关系营销确立客户关系营销革新图强革新图强 金融创新的领头羊金融创新的领头羊金融产品创新的急先锋金融产品创新的急先锋l19211921年，在美国大银行中率先开展了复利储蓄账户年，在美国大银行中率先开展了复利储蓄账户的业务。的业务。l19281928年年5 5月，在美国大银行中率先开展为储户提供月，在美国大银行中率先开展为储户提供无担保的个人贷款业务，首创个人贷款部，为有固无担保的个人贷款业务，首创个人贷款部，为有固定收入并在银行开办储蓄账户的雇员阶层提供贷款定收入并在银行开办储蓄账户的雇员阶层提供贷款服务。服务。l19361936年提供没有最低余额限制的散户支票账户。年提供没有最低余额限制的散户支票账户。l19501950年开展个人支票帐户和散户贷款业务。年开展个人支票帐户和散户贷款业务。革新图强革新图强 金融创新的领头羊金融创新的领头羊l19611961年首创大额可转让存单（年首创大额可转让存单（CDCD）l19651965年开展信用卡业务年开展信用卡业务l积极开展项目融资积极开展项目融资l产品支付产品支付l融资租赁融资租赁l杠杆收购杠杆收购l资产证券化资产证券化l19921992年引领网络银行潮流年引领网络银行潮流品牌营销品牌营销 张扬个性张扬个性品牌经营在花旗银行经营中的地位品牌经营在花旗银行经营中的地位l当前花旗银行在金融产品与服务的推销上实当前花旗银行在金融产品与服务的推销上实施品牌战略，其业务收入的已达总收入的施品牌战略，其业务收入的已达总收入的60%。l花旗银行品牌经营战略的背景花旗银行品牌经营战略的背景l企业品牌战略企业品牌战略成功对成功对花旗银行实施品牌战略的推花旗银行实施品牌战略的推动动l同业竞争的激烈化促使商业银行实施品牌战略同业竞争的激烈化促使商业银行实施品牌战略l现代科技的运用为银行实施品牌战略提供了必要现代科技的运用为银行实施品牌战略提供了必要条件条件 品牌营销品牌营销 张扬个性张扬个性l花旗银行品牌营销的战略目标：花旗银行品牌营销的战略目标：l银行和金融产品的恰当的市场定位银行和金融产品的恰当的市场定位l强大的市场竞争能力强大的市场竞争能力l高技术、大规模、著名银行高技术、大规模、著名银行品牌经营与业务经营并重品牌经营与业务经营并重l l早期发品牌经营战略早期发品牌经营战略早期发品牌经营战略早期发品牌经营战略l成立之初，花旗银行就非常注重自己的品脾形象，成立之初，花旗银行就非常注重自己的品脾形象，通过形象确立竞争地位，确立客户经理制，维护通过形象确立竞争地位，确立客户经理制，维护客户关系客户关系品牌营销品牌营销 张扬个性张扬个性l创新的风险，创新的风险，19731973年聘请美国小姐做消费者业务年聘请美国小姐做消费者业务顾问，顾问，19751975年初，在贷款合同中引进平民化语言。年初，在贷款合同中引进平民化语言。l “以顾客为重点的管理以顾客为重点的管理”（Client focused Client focused management processmanagement process）l l现行品牌经营战略现行品牌经营战略现行品牌经营战略现行品牌经营战略l明确品牌在经营中的战略地位明确品牌在经营中的战略地位l规模（便捷性、可及性）经营战略规模（便捷性、可及性）经营战略l面向客户需求的金融服务供给战略面向客户需求的金融服务供给战略l无所不在的广告渗透战略无所不在的广告渗透战略 成就霸业成就霸业 从从CitibankCitibank到到CitigroupCitigroup东征西讨，实力扩张东征西讨，实力扩张l19211921兼并兼并Commerical Exchange National Bank of Commerical Exchange National Bank of New YorkNew York，并更名为，并更名为Second National Bank of Second National Bank of the City of New Yorkthe City of New York。l19551955年与纽约第一国民银行合并，更名为年与纽约第一国民银行合并，更名为The The First National City Bank of New YorkFirst National City Bank of New Yorkl19611961年年1212月月9 9日，第一花旗银行宣布与城乡第二商日，第一花旗银行宣布与城乡第二商业银行威斯彻斯特国民银行合并计划。业银行威斯彻斯特国民银行合并计划。l19631963年，收购加拿大最小的特许银行：商贸银行，年，收购加拿大最小的特许银行：商贸银行，成功地打入封闭的加拿大市场，使得美国其他银行成功地打入封闭的加拿大市场，使得美国其他银行望尘莫及。望尘莫及。成就霸业成就霸业 从从CitibankCitibank到到CitigroupCitigroup强强联合，帝国成就强强联合，帝国成就l19981998年年1010月月8 8日，与旅行者集团（日，与旅行者集团（Travelers Travelers Group Group）合并，同期换牌上市，组建）合并，同期换牌上市，组建CitiGroupCitiGroup，成为世界上资产规模最大、利，成为世界上资产规模最大、利润最多、全球连锁性最高、业务门类最齐全润最多、全球连锁性最高、业务门类最齐全的金融服务集团。的金融服务集团。成就霸业成就霸业 从从CitibankCitibank到到CitigroupCitigroup优势互补优势互补l l合并前的花旗合并前的花旗合并前的花旗合并前的花旗l商业银行业务商业银行业务l l合并前的旅行者合并前的旅行者合并前的旅行者合并前的旅行者l投行业务投行业务l资产管理资产管理l保险业保险业l l帝国命名帝国命名帝国命名帝国命名l花旗集团（花旗集团（CitiGroup）成就霸业成就霸业 从从CitibankCitibank到到CitigroupCitigroup帝国创建对市场的影响帝国创建对市场的影响l l合并动因合并动因合并动因合并动因l国内国内l国外国外l l合并的障碍合并的障碍合并的障碍合并的障碍l l合并的效应合并的效应合并的效应合并的效应l发挥发挥3 3C C效益效益交叉交叉营销（营销（Cross sellingCross selling）、）、降低成本降低成本（Cost savingCost saving）、资本运用）、资本运用效率化效率化（Capital efficiencyCapital efficiency）。）。成就霸业成就霸业 从从CitibankCitibank到到CitigroupCitigroup今日之花旗帝国今日之花旗帝国l l花旗帝国的表现花旗帝国的表现花旗帝国的表现花旗帝国的表现l l资产质量及业绩资产质量及业绩资产质量及业绩资产质量及业绩l l股票分红与送配股票分红与送配股票分红与送配股票分红与送配成就霸业成就霸业 从从CitibankCitibank到到CitigroupCitigroup花旗集团换牌上市后的经营状况花旗集团换牌上市后的经营状况(1)199819992000200120022003复合增长率复合增长率总资产总资产74037960902610519109761264011.3股东权股东权益益51058366281286798014.0股东权股东权益益/总资总资产产6.897.327.337.727.907.75一级资一级资本充足本充足率率8.438.878.388.428.478.91总资本总资本充足率充足率10.9711.3211.2310.9211.2512.04成就霸业成就霸业 从从CitibankCitibank到到CitigroupCitigroup花旗集团换牌上市后的经营状况花旗集团换牌上市后的经营状况(2)199819992000200120022003复合增长率复合增长率总收入总收入45054863667471377411.5净利润净利润7011213514115317920.7净利润净利润/总资产总资产0.951.411.501.341.391.42净利润净利润/普通股普通股权益权益15.621.522.419.718.619.8成就霸业成就霸业 从从CitibankCitibank到到CitigroupCitigroup花旗集团换牌上市后的经营状况花旗集团换牌上市后的经营状况(3)199819992000200120022003复合增长率复合增长率每股收每股收益益1.352.232.692.792.993.4920.9每股净每股净值值9.6611.212.815.4816.618.7914.2股票收股票收盘价盘价23.8440.149.049.1335.1747.8615.0市盈率市盈率17.717.918.217.611.813.7市净率市净率2.53.63.83.22.12.5成就霸业成就霸业 从从CitibankCitibank到到CitigroupCitigroup今日花旗银行的经营战略今日花旗银行的经营战略l l大规模频繁收购战略大规模频繁收购战略大规模频繁收购战略大规模频繁收购战略l l全球范围的业务整合全球范围的业务整合全球范围的业务整合全球范围的业务整合l l发展全球消费产品，组建消费金融集团发展全球消费产品，组建消费金融集团发展全球消费产品，组建消费金融集团发展全球消费产品，组建消费金融集团l核心业务：零售金融、消费融资、信用卡业核心业务：零售金融、消费融资、信用卡业务，利润占集团的务，利润占集团的55%l业务策略：低廉运作成本；收购整合企业专业务策略：低廉运作成本；收购整合企业专长；管理大规模资产能力；审慎贷放原则；长；管理大规模资产能力；审慎贷放原则；开发和提供高质量金融产品；跨区域跨行业开发和提供高质量金融产品；跨区域跨行业管理能力。管理能力。成就霸业成就霸业 从从CitibankCitibank到到CitigroupCitigroup成就霸业成就霸业 从从CitibankCitibank到到CitigroupCitigroupl l发展资本市场及金融业务服务发展资本市场及金融业务服务发展资本市场及金融业务服务发展资本市场及金融业务服务l全球交易业务全球交易业务l并购咨询并购咨询l l开展资产管理业务开展资产管理业务开展资产管理业务开展资产管理业务l人寿保险及年金人寿保险及年金l私人银行私人银行l资产管理资产管理l l发展私人财产管理发展私人财产管理发展私人财产管理发展私人财产管理师夷长技师夷长技 反思与启迪反思与启迪银行成长的路径选择银行成长的路径选择银行竞争力在于何处银行竞争力在于何处提高资产充足率可选择的措施提高资产充足率可选择的措施如何正确处理批发与零售金融服务的关如何正确处理批发与零售金融服务的关系系当代国际银行业发展的趋势及我们应选当代国际银行业发展的趋势及我们应选择的应对措施择的应对措施