2020年金融科技十大关键词.pdf

亿欧智库 Fintech Keywords 2020研究报告Copyright reserved to EO Intelligence,April 2020变中求进2020年金融科技十大关键词2对于成长中的中国金融科技行业来说，2019年是极其不平凡的一年，金融科技行业正式进入“强监管”时代，市场的喧嚣与浮躁开始隐退，各类机构在探索创新与合规平衡中不断前行，开启深耕金融科技的积淀之路。这一年，首份金融科技发展顶层文件出台，明确金融科技创新与服务边界，整个行业进入合规有序发展阶段。金融机构积极拥抱金融科技，通过调整内部信息技术架构、成立科技子公司，推动技术从后台走向前台和中台，赋能业务发展。金融科技出海热潮持续进化，一批以提供获客、风控、运营等金融技术服务的企业开始扬帆远航，寻求新发展机遇。毋容置疑，未来新技术与金融业将碰撞出更别样的火花。因此，无论是金融机构还是金融科技公司，都必须深刻理解科技给金融业带来的全面变革以及变革背后蕴含的机遇和挑战，才能把握时势，走向金融科技发展的“浪潮之巅”。亿欧智库长期关注金融科技，基于2019年的公开报道、行业话题研究及企业调研访谈，梳理出2019年市场对金融科技行业的关注热词，发现监管规范、新技术与金融业的融合应用、技术驱动下的经营模式与业务合作模式创新都是行业普遍关注和积极实践的焦点。凡是过往，皆为序章。在回顾2019年金融科技行业的重大节点及市场总体走向基础上，亿欧智库预测出2020年金融科技十大关键词，并对关键词背后蕴藏的趋势进行分析，以期在不断变化的2020年，把握金融科技发展的“不变”。亿欧智库：2019年金融科技行业互联网热词序言INTRODUCTION3监管篇业务篇战略篇05121927395058677583金融开放金融开放大势所趋，科技赋能开放潜力初显金融科技监管创新与监管协同，金融科技监管走向数字化、精细化监管科技增效与合规驱动下，监管科技应用需求加速释放消费金融资金、场景、技术决定市场拓展边界，消费金融进入“硬核玩家”时代小微金融小微金融迎来风口，2B金融科技应用进入上升期开放银行C端场景融入进入深水区，产业金融开放银行生态加速形成第三方支付技术驱动模式升级，第三方支付机构走向平台化财富管理本土竞争向国际竞争转移，财富管理步入智能化时代保险科技保险科技发展从单点竞争转向科技与生态多点融合竞争金融科技生态圈聚合融入、客群转移，海内外金融科技生态圈布局正当时目录INTRODUCTION4本报告分为“监管篇”、“业务篇”、“战略篇”三大部分，从金融科技发展的监管环境、细分业务应用和市场主体的生态战略角度梳理出十大关键词。其中：“监管篇”包含金融开放、金融科技监管、监管科技三大部分。作为技术驱动的金融创新，监管环境依然是影响中国金融科技发展最重要的因素。监管机构积极推动金融开放顶层战略，从外部环境上奠定了未来金融科技将在金融机构提升市场竞争力中发挥至关重要作用；此外，金融科技行业内部监管走向决定着金融服务和金融创新的边界，而监管科技的发展将为防范系统性金融风险，推动金融科技有序发展提供支撑。“业务篇”包含消费金融、小微金融、开放银行、第三方支付、财富管理、保险科技六大细分领域，涵盖从交易到融资、投资全金融核心业务。其中，金融科技在第三方支付、消费金融行业的应用相对成熟，在小微金融、保险科技、财富管理、开放银行中的应用正当风口。“战略篇”则着眼于金融科技产业所有参与者之间的动态关系，提出打造“金融科技生态圈”战略。在万物互联时代，打破藩篱，以开放合作态度，构建基于伙伴关系的商业模式，将成为金融科技生态圈参与者们共同努力的方向。金融开放金融科技监管监管科技消费金融小微金融开放银行第三方支付财富管理保险科技监管篇业务篇战略篇金融科技生态圈亿欧智库：金融科技十大趋势逻辑报告框架5传统IT软件及解决方案服务商金融消费方房产旅游教育金融监管方电商汽车个人企业政府银行保险证券基金金融机构科技子公司互联网巨头创新型金融科技应用软件及解决方案服务商金融云厂商基础软硬件供应商消费金融互联网保险创新支付直接消费场景消费传统金融亿欧智库：金融科技产业图谱中国人民银行银保监会证监会网信办金融稳定发展委员会互联网金融协会地方金融办科技部银行业协会证券业协会保险业协会金融服务方技术服务方新兴金融注：此图谱为亿欧智库根据公开资料整理而成，由于篇幅原因，所列企业仅为该分类下部分企业绘制时间：2020年4月中国正在开启新一轮金融开放。从取消证券、基金、期货公司外资股比限制到允许国际卡组织进入中国银行卡清算市场，新一轮金融开放力度超越以往。结合科技创新在中国的蓬勃发展之势，金融科技有望赋能更多新兴开放场景。本章主要介绍新一轮金融开放对金融服务业和金融市场的影响，以及金融科技在金融开放过程中将发挥的重要作用。CHAPTER 1金融开放金融开放大势所趋，科技赋能开放潜力初显6金融开放的概念与发展历史由封闭向开放状态转变，中国金融开放具有阶段性和扩张性7亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词Ten Fintech Keywords 2020金融开放是指一个国家(或地区)由金融封闭状态向金融开放状态转变的过程。其内容可包含两大类：一是与金融服务业相关的金融机构和金融市场的开放，即对境内外金融机构从事银行、证券、保险等金融服务的放开，及境内外居民或机构参与金融市场交易的放松；二是放开资本账户的限制，即放开跨境资本在交易环节和汇兑环节的限制。中国金融开放体现出阶段性和扩张性。从1978年改革开放时期开始，中国通过设立“经济特区”和调整汇率进行金融开放探索；90年代，中国积极吸引外商直接投资；2001年到2006年加入WTO之后的5年，由点到面，中国金融开放全面铺开；经过十多年稳步推进之后，2018年，中国进入新一轮金融开放新阶段。亿欧智库：中国金融开放发展历程Part1.金融开放1.1 金融开放的概念与发展历史1.2 新一轮扩大金融开放的背景1.3 新一轮扩大金融开放的影响1.4 金融科技赋能金融开放Part2.金融科技监管Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈1978年-1991年探索期1992年-2000年奠基期2001年-2008年全面铺开期2009年-2017年稳步推进期2018年至今新阶段1979年，第一家外资银行办事处日本输入银行办事处在北京设立。1980年，建立深圳、珠海、厦门、汕头四个经济特区，鼓励外商投资。1981年，采取“官方汇率+贸易内部结算价”双重汇率安排。1993年，政府推出“以市场换技术”吸引外商直接投资政策。1994年，人民币官方汇率与外汇调剂市场汇率并轨，实行浮动汇率制。1998-2001年，取消外资银行区域限制。2001年，加入世贸组织，承诺入世后5年内，取消所有现存的对外资银行所有权、经营和设立形式。2002年，实行合格境外机构投资者(QFII)制度。2005年，国际多边金融机构获准在华发行人民币债券。2006年，实施合格境内机构投资者(QDII)制度。2009年，扩大香港人民币离岸市场，支持跨境贸易和投资人民币结算。2015年，成立亚洲投资银行，提出“一带一路”倡议。2016年，IMF将人民币加入特别提款权篮子。2018年，进一步扩大金融业对外开放具体措施和时间表发布；A股纳入MSCI新兴市场指数。2019年，沪伦通正式启动；中华人民共和国外商投资法通过；金融业对外开放“新11条”正式发布。来源：公开资料新一轮扩大金融开放的背景内外部力量驱动下，中国开启新一轮金融开放8亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词Ten Fintech Keywords 20202018年4月10日，习近平总书记在博鳌亚洲论坛明确将金融业对外开放列为扩大开放的首位，随后金融开放的具体措施和时间表相继出台。在一系列政策鼓励下，2019年，支付、保险、证券等行业出现了越来越多外资“新面孔”，中国金融业正在开启新一轮金融开放。之所以在这个时间节点进一步扩大金融开放，有多种因素推动：l 从国内角度看，中国经济增速正处于“换挡期”，内生增长动力不足，国内改革也已进入攻坚区，需要寻找新一轮创新突破口。通过金融开放激发市场竞争活力和创新要素，能够进一步深化改革，促进发展。l 从横向对比来看，中国金融开放的空间仍然很大。根据OECD发布的STRI指数（满分为1，分值越大表示对外开放程度越低），中国银行业和保险业对外开放程度得分分别为0.40和0.42，而欧美发达国家分值则在0.20左右。作为世界第二大经济体和第一大出口国，中国金融业开放程度却远低于主要发达国家，中国金融开放的水平还有待提高。l 从外部环境来看，在新的国际经济环境下，外部不确定因素逐渐增多，通过扩大金融对外开放，能够促进与世界各国合作，实现互利共赢、共同发展。Part1.金融开放1.1 金融开放的概念与发展历史1.2 新一轮扩大金融开放的背景1.3 新一轮扩大金融开放的影响1.4 金融科技赋能金融开放Part2.金融科技监管Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈0.110.150.170.210.290.380.420.5500.20.40.6法国英国日本加拿大美国巴西中国印度亿欧智库：2019年各国保险业对外开放程度（STRI指数）外资准入限制竞争限制监管透明度人员流动限制其他歧视性限制0.160.160.170.20 0.210.40 0.470.5200.20.40.6加拿大法国英国美国日本中国巴西印度亿欧智库：2019年各国银行业对外开放程度（STRI指数）外资准入限制竞争限制监管透明度人员流动限制其他歧视性限制来源：OECD，亿欧智库说明：STRI指数分别从外资准入限制、人员流动限制、其他歧视性措施、竞争限制、监管透明度五个方面进行0-1区间内的评分，STRI指数越大表示对外开放程度越低。14.3519.0223.3824.5825.8128.1427.6831.6742.4844.182.052.623.013.474.346.646.549.1210.4211.61010203040502009201020112012201320142015201620172018外资银行总资产(千亿元)外资保险公司资产(千亿元)亿欧智库：2009-2018年外资银行、保险公司总资产变化来源：国家统计局本章主要讨论金融开放的影响及在此背景下金融科技所能发挥的作用。由于资本账户开放主要受顶层制度影响，而金融科技的效用更侧重于具体金融服务和交易，因此本小节主要讨论金融开放对金融服务业和金融市场的影响，即金融开放对境内外金融机构从事银行、证券、保险等金融服务的影响和金融开放对境内外居民或机构参与金融市场交易的影响。金融服务业市场主体增多，竞争格局多元化。新一轮金融开放从放开外资股比限制和减少审批流程降低外资金融机构准入门槛。从2007-2018年金融开放的经验来看，外资金融机构数量将会上升，相应的也会在国内金融市场中占据一席之地。外资金融机构入场，对本土金融机构既是机遇，又是挑战。外资金融机构带来先进管理理念、稳健经营文化、成熟技术产品以及全球市场经验，这些都是本土金融机构可以学习借鉴的；与此同时，在产品业务创新能力、风控合规体系、多元化经营模式以及优秀人才吸引上，本土金融机构将受到外资金融机构的挑战。新一轮扩大金融开放的影响金融服务业竞争格局多元化，机遇与挑战并存亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词Ten Fintech Keywords 2020Part1.金融开放1.1 金融开放的概念与发展历史1.2 新一轮扩大金融开放的背景1.3 新一轮扩大金融开放的影响1.4 金融科技赋能金融开放Part2.金融科技监管Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈1251632062302532752852993103151171169590949592971141212932374040424241403927131133836038741241943746447501002003004005002007200820092010201120122013201420152016亿欧智库：20072016年在华外资银行营业机构数量变化外法人机构分行（家）外国银行分行（家）外资法人机构总行（家）来源：国家统计局9亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词Ten Fintech Keywords 2020新一轮金融开放从引导资本市场健康发展角度颁布了一系列政策，资本市场开放力度空前。对于投资者来讲，新一轮金融开放进一步打开了国内投资者投资国外金融产品的大门，有利于丰富资本市场的金融产品和投资渠道，进一步满足投资者多样化的投资需求；对融资方来讲，设立科创板、开通沪港通等一系列政策都为企业融资提供了更多便利。在供给侧改革大背景下，金融开放将有利于改善融资供给模式，发挥资本市场引导创新创业的功能优势和机制优势，激发经济主体创新活力。从金融市场结构角度来看，新一轮金融开放有利于优化金融市场结构。中国金融体系长期以来高度依赖商业银行，直接融资比重过低，影子银行挤压债券市场，股权融资不足。发展资本市场，能够提高直接金融比重，改善金融体系结构失衡问题，增强金融体系运行稳定性和抗风险能力，防范、分散金融风险。从资本市场国际化角度来看，新一轮金融开放扩大了合格境内外机构投资者范围、提高投资额度与上限，在投资者层面上促进了国际化；而中日ETF互通、沪伦通等资本市场双向互通制度则在交易品种、交易制度和监管国际合作等多方面推进中国资本市场的国际化进程。Part1.金融开放1.1 金融开放的概念与发展历史1.2 新一轮扩大金融开放的背景1.3 新一轮扩大金融开放的影响1.4 金融科技赋能金融开放Part2.金融科技监管Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈内地与香港两地的互联互通每日额度扩大四倍2018年5月中国A股正式纳入MSCI新兴市场指数和全球基准指数(ACWI)2018年6月富时罗素宣布将A股纳入其指数体系2018年9月科创板正式开板；沪伦通正式开通；中日ETF互通启动2019年6月国务院金融稳定发展委员会推出11条金融业对外开放措施2019年7月2018年4月易纲宣布扩大金融开放的具体措施和时间表宣布取消期货公司、基金管理公司、证券公司的外资股比限制时点；发布关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知2019年10月2019年9月取消合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)投资额度限制境外机构投资者境内证券投资资金管理规定(征求意见稿)发布并公开征求意见2019年12月信托公司股权管理暂行办法(征求意见稿)公开征求意见2019年11月证监会明确取消证券公司外资股比限制2020年4月亿欧智库：2018年新一轮金融开放以来大事件来源：公开资料810新一轮扩大金融开放的影响新一轮金融开放优化金融市场结构，促进资本市场国际化亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词Ten Fintech Keywords 2020Part1.金融开放1.1 金融开放的概念与发展历史1.2 新一轮扩大金融开放的背景1.3 新一轮扩大金融开放的影响1.4 金融科技赋能金融开放Part2.金融科技监管Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈亿欧智库：金融科技助力金融机构在开放市场提高竞争力智能风控智能运营智能客服智能营销产品设计渠道整合业务流程定制化精准化多元化数字化场景化立体化个性化融合化云计算区块链人工智能大数据提高金融机构在开放市场中的竞争力提 质增 效来源：亿欧智库11金融科技赋能金融开放金融科技将提高金融机构在开放市场中的竞争力伴随着金融开放政策密集落地，越来越多外资金融机构正陆续进入中国市场。2019年已有PayPal、安联（中国）保险、野村东方国际证券、摩根大通证券正式入华。2020年2月，万事达卡发起设立的合资公司万事网联获准筹建；3月高盛、摩根士丹利控股合资券商获批，预计2020年金融服务业将出现越来越多外资金融机构。金融机构是金融服务业的服务供给者，其经营、管理等能力差异很大程度上决定所提供金融服务水平的高低。对本土金融机构来讲，金融开放将带来市场竞争和对业务、管理、人才流失方面的挑战。金融机构要想在开放市场中保持领先地位，必须补齐自身短板，并发挥优势，而金融科技则是金融机构提高市场竞争力的重要手段。金融科技能够在产品设计、渠道整合、业务流程三个环节，提高金融机构服务质量和效率，进而增强在开放市场中的“抗压能力”。在产品设计上，金融科技能够洞察不同场景的用户需求，并通过多种技术手段获取多维数据，设计基于特定使用情景和用户特性的定制化、个性化、场景化产品，丰富高质量的金融产品供给。在渠道整合上，金融科技能够帮助金融机构建立数字化、立体化线上渠道，并通过各种渠道与用户互动，引导线上渠道与线下物理网点进行融合，改善渠道生产效率，减少收益流失，促使渠道效能最大化。在业务流程上，金融科技能够通过智能化、精准化营销手段帮助金融机构提升获客效率，通过生物识别、智能化风控、智能运营等技术提高业务审核效率、风险定价能力和精细化运营水平。伴随着新一轮金融开放政策落地，金融科技赋能资本市场空间也更大。金融科技能够应用于资本市场新兴场景、基础设施建设和资本流动的风险监测等方面，推动金融资源通过资本市场进行配置，提高直接融资比重，更好服务实体经济。金融科技切入资本市场应用场景，可以提高境内外资本流动性。随着金融开放政策的推进，2020年将会有更多资金流向中国资本市场，金融科技将在资本市场应用场景中发挥积极作用。例如在债券市场，运用金融科技对发债主体投前、投中、投后管理提供智能征信，运用大数据、机器学习等技术及时、准确地评估发债主体和交易对手的信用风险，并建立动态准入池、持仓债券池、禁投池体系，提高机构投资者信用风险以及流动性风险管理能力。金融科技完善金融市场基础设施建设，提高资本流动效率。例如，区块链作为记录交易的总账本，其“去中心化”、难以篡改、提高信息同步和可信性等特性，可以增强金融交易透明性，减少金融市场中间环节，从而简化业务流程，缩短交易周期，有效降低风险。在清算、结算等核心环节，目前市场已出现跨境实时区块链金融交易平台、跨境支付清算体系。金融科技可以加强资本流动的风险监测，防范开放过程中的金融风险。金融开放最直接的效应就是跨境资本的频繁流动，随之而来的是潜在流动性风险、汇率风险、反洗钱风险等。运用金融科技监管资金流动和构建金融安全体系，可以实时动态监控境内境外、线上线下的资金流动，及时发现进而提早防范金融开放过程中产生的风险。亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词Part1.金融开放1.1 金融开放的概念与发展历史1.2 新一轮扩大金融开放的背景1.3 新一轮扩大金融开放的影响1.4 金融科技赋能金融开放Part2.金融科技监管Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈Ten Fintech Keywords 202012交易所买入结算参与人券商经纪账户投资者投资者账户投资者投资者账户卖出结算参与人券商经纪账户证券绑定二次结算，划转资金到个人账户智能合约根据核算结果，最小化各节点间净交完成证券资金在结算参与人之间的交收资金锁定二次结算，划转证券到个人账户查询证券及资金余额验证是否有足额资金验证是否有足额证券查询证券及资金余额提取资金委托买入委托卖出智能合约核算税费、佣金等并验证钱、券是否足额，若足额，则将核算结果上链提交卖出申报单提交买入申报单撮合匹配交易，交易数据上链撮合匹配交易交易数据上链撮合匹配交易交易数据上链区块链区域亿欧智库：区块链重塑证券交易流程来源：香港交易所网站金融科技赋能金融开放金融科技将提高金融市场资源配置效率，防范开放风险中国金融科技的蓬勃发展为金融业转型升级提供了源源不断的动力。但由于发展迅猛、跨界明显、现有监管机制不足等诸多因素，金融科技发展所产生的风险等负外部性逐渐显现，金融科技监管尤为必要。本章主要介绍金融科技发展集聚的金融风险及相 应 监 管 现 状，并 对2020年金融科技监管趋势进行展望。13CHAPTER 2金融科技监管创新与监管协同，金融科技监管走向数字化、精细化金融科技监管的概念与背景科技深度驱动金融，金融科技监管伴随金融科技发展而生14亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词金融科技监管是金融科技监管机构对金融科技市场主体运用现代科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程等活动的监督和管理，具体可以分为三个方面：第一，对关键信息技术应用基础性、通用层面的监管，诸如对云计算、人工智能、区块链等技术的架构、安全管理、业务连续性方面进行监管；第二，对金融科技创新应用从产品设计、经营模式、风险防控等方面进行全生命周期、全方位监管；第三，对侵犯金融消费者权益，如数据安全和隐私保护等方面的监管。来源：亿欧智库金融科技监管是伴随着金融科技发展和应用必然会产生的监管行为。当前金融科技深度驱动金融业务发展，成为践行普惠金融、发展数字经济的新动力。但金融科技在赋能金融行业的同时也引入了一些新的风险和挑战。金融科技需要在监管引导下，以真正意义上的金融创新来弥补传统金融的不足，促进金融普惠，提高资金配置效率，促进实体经济发展。Part1.金融开放Part2.金融科技监管2.1 金融科技监管的概念与背景2.2 金融科技监管现状2.3 2020年金融科技监管趋势Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈亿欧智库：监管部门对金融科技主体监管的三个方面金融机构金融科技公司消费者关键信息技术应用层面的监管金融科技创新应用层面的监管侵犯消费者权益的监管侵犯消费者权益的监管监管部门以技术之名行金融业务之实监管套利风险技术不成熟影响金融交易安全业务安全风险非法使用用户数据数据泄露和侵犯用户隐私风险Ten Fintech Keywords 2020亿欧智库：金融科技发展过程中的风险与挑战来源：亿欧智库金融科技监管现状从中央到地方，金融科技监管的原则规范正密集落地15亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词中共中央、地方各监管部门在出台金融科技发展总规划时都对金融科技监管作出了一般性原则指导和重点规划。中央监管层面2019年8月22日，中国人民银行印发金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）（以下简称规划），明确提出未来三年金融科技工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。规划确定了六项重点任务，金融科技监管包含在内。规划指出，要强化金融科技监管，建立健全监管基本规则体系，加快推进监管基本规则拟订、监测分析和评估工作，探索金融科技创新管理机制，服务金融业综合统计，增强金融监管的专业性、统一性和穿透性。来源：公开资料地方监管层面从地域来看，截止2020年4月，北京、上海、广东、陕西、重庆先后发布金融科技发展与监管三年发展规划，在布局上更积极。浙江、山东、江苏、福建、四川在申报通过的一年期金融科技应用试点方案中均提及金融科技监管。从监管方式来看，利用金融科技加强金融风险防控，探索推动“监管沙盒”落地，建立监管信息共享机制，及金融科技业务监管评价体系，健全各部门联动执法和监管协同机制，保护金融消费者权益是地方金融科技监管的重点举措。Part1.金融开放Part2.金融科技监管2.1 金融科技监管的概念与背景2.2 金融科技监管现状2.3 2020年金融科技监管趋势Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈123456加强金融科技战略部署强化金融科技合理应用赋能金融服务提质增效增强金融风险技防能力加大金融审慎监管力度夯实金融科技基础支撑亿欧智库：金融科技发展规划明确6项重点任务Ten Fintech Keywords 2020金融科技监管现状金融科技监管的具体政策规制内容不均衡16亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词Part1.金融开放Part2.金融科技监管2.1 金融科技监管的概念与背景2.2 金融科技监管现状2.3 2020年金融科技监管趋势Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈2015年8月31日，国务院印发促进大数据发展行动纲要；2016年7月15日，原银监会发布中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见(征求意见稿)；2018年10月9日，中国人民银行发布移动金融基于声纹识别的安全应用技术规范；2020年1月21日，中国支付清算协会发布人脸识别线下支付行业自律公约；2020年2月5日，中国人民银行发布金融分布式账本技术安全规范(试行)；2019年10月28日，国家市场监管总局、中国人民银行发布金融科技产品认证目录（第一批）、金融科技产品认证则；2020年1月14日，中国人民银行公示首批6个金融科技创新监管试点应用；2020年2月13日，中国人民银行发布商业银行应用程序接口安全管理规范；关键信息技术应用金融科技创新应用侵犯金融消费者权益2019年9月底，中国人民银行关于发布金融行业标准加强移动金融客户端应用软件安全管理的通知；2020年2月13日，中国人民银行发布个人金融信息保护技术规范。金融科技监管的具体政策当前监管部门发布的关键技术应用通用规范和金融行业技术应用规范较多，2019年以来，一系列金融科技创新应用和金融消费者权益保护政策紧密出台。Ten Fintech Keywords 2020亿欧智库：地方金融科技监管现状发布金融科技发展规划省份；金融科技应用试点省份金融科技应用试点省份早于央行发布地方金融科技规划的省份北京陕西四川重庆山东江苏上海浙江福建广东来源：亿欧智库2020年金融科技监管趋势加强监管与鼓励创新长期并存，金融科技监管走向数字化、精细化、协同化17亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词2020年金融科技监管总体趋势是在防范风险中鼓励金融科技创新，监管政策将会更加规范、监管主体更加多元，监管数字化能力进一步提升，更加注重对消费者的保护。鼓励金融科技创新与加强金融科技监管将长期共存当前中国在支付行业的金融科技创新已经成为中国金融科技发展的一张国际名片，在中国从消费互联网向产业互联网深化的大背景下，金融机构对于金融科技应用的需求仍然非常迫切，鼓励金融科技发展是未来坚定的大方向。同时，中国正处于防范化解金融风险重要时期，金融对外开放的程度越来越高，中国风险传导到国外的可能性越来越大，在这种背景下，2020年金融科技监管顶层制度建设将会越来越规范。监管沙盒探索实践更普遍，持牌金融机构与金融科技公司合作将增多2020年1月，中国人民银行已经公示了首批6个金融科技创新监管试点应用；此前，北京、上海、重庆等省份发布的地方金融科技发展规划中也将探索“监管沙盒”落地作为加强金融科技监管创新的重要任务。在“监管沙盒”特色方面，监管部门透露入箱机构主体必须是持牌金融机构，金融科技公司将以与持牌机构合作的方式接受监管，预计未来金融科技公司将主动与持牌机构产生更多连接。Part1.金融开放Part2.金融科技监管2.1 金融科技监管的概念与背景2.2 金融科技监管现状2.3 2020年金融科技监管趋势Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈试点企业工商银行农业银行监管沙盒申请主体资质持牌机构持牌机构关键技术物联网/区块链大数据生物识别场景供应链金融小微信贷中信银行/中国银联/度小满/携程百信银行持牌机构（科技公司主动合作）持牌机构支付标记化/大数据/API技术等分布式微服务/API/大数据/AI技术快捷推送绑卡及银行卡授权管理线上场景金融宁波银行持牌机构人工智能/大数据小微信贷中国银联/小米数科/京东数科持牌机构（科技公司主动合作）可信执行环境（TEE）/开放API/AI小微和农村市场收单亿欧智库：首批6个金融科技创新监管试点概况Ten Fintech Keywords 2020来源：公开资料金融机构在息差收窄、外资竞争压力下也将更加重视金融科技赋能，合作开展金融科技创新。金融科技监管更加注重金融消费者隐私安全和数据保护2020年2月13日，中国人民银行正式发布个人金融信息保护技术规范（JR/T0171-2020），明确个人金融信息在收集、传输、存储、使用、删除、销毁等生命周期各环节的安全防护要求。结合过去一年监管部门对违规金融大数据企业整顿清理以及一系列保护金融消费者权益的法规落地，预计2020年金融科技监管将从执法、实施层面，强化对金融消费者隐私安全的保护和对个人金融信息的规范使用。金融科技监管受新技术推动将更强央行发布的金融科技发展规划中明确提出将强化监管科技应用实践，提升对跨行业、跨市场交叉性金融风险的甄别、防范和化解能力。同时，国家也在推进金融综合统计和金融基础设施互联互通政策，未来金融各版块之间的数据孤岛问题有望进一步解决。此外，人工智能、大数据、云计算、5G等前沿技术将在2020年新冠疫情倒逼的线上金融场景应用中进一步成熟，在此基础上监管部门将利用金融科技打造智能化数字监管平台，提高监管效率和主动监管能力，降低监管成本。2020年金融科技监管趋势亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词Part1.金融开放Part2.金融科技监管2.1 金融科技监管的概念与背景2.2 金融科技监管现状2.3 2020年金融科技监管趋势Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈亿欧智库：金融科技打造智能化数字监管平台智能化数字监管平台摘要生成智能检索知识问答条例对比合规判定业务系统整合监管数据处理资源动态调配平台化部署程序化服务知识抽取知识融合知识推理知识图谱数字化转译实体识别关系建立规则库形式化处理加强监管与鼓励创新长期并存，金融科技监管走向数字化、精细化、协同化Ten Fintech Keywords 202018来源：中国人民银行2020年金融科技监管趋势19亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词Part1.金融开放Part2.金融科技监管2.1 金融科技监管的概念与背景2.2 金融科技监管现状2.3 2020年金融科技监管趋势Part3.监管科技Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈来源：公开资料金融科技监管规则体系金融科技创新产品监管规则金融客户端应用软件监管规则开放银行服务监管规则基础通用类云计算技术金融应用监管规则大数据技术金融应用监管规则分布式账本技术金融应用监管规则人工智能技术金融应用监管规则技术应用类信息保护监管规则交易安全监管规则业务连续性监管规则安全风控类亿欧智库：金融科技监管规则体系加强监管与鼓励创新长期并存，金融科技监管走向数字化、精细化、协同化Ten Fintech Keywords 2020协同式监管体系将在金融科技监管发挥更大作用除了传统一行两会监管主体之外，司法、税务、通信等多部门跨行业、跨区域的监管合作、金融行业协会自律以及消费者主动监督将在金融科技监管中发挥重要作用。在央行2019年下发关于发布金融行业标准加强移动金融客户端应用软件安全管理的通知之后，中国互金协会就组织发布首批23家金融机构APP试点备案名单，公安部门也查处了100多款违法违规等金融类APP。鉴于协同式监管在调动监管资源、推动信息流动方面的重要作用，2020年这一形式将会受到金融科技监管部门更积极的推动。金融科技监管的法律法规体系将更加完善从现有金融科技监管法规来看，中国过去从单一关键技术全行业应用角度制定了相对齐全的规范，也针对金融创新业态的风险进行规制，但从金融科技融合角度制定细分金融科技监管规范尚处于起步期。从2019年相关法律法规发布节奏来看，金融科技监管已经进入“小步快跑”期，2020年针对金融科技行业的准入和退出机制、金融科技企业的法律地位等关键问题规范体系将更加完善。金融科技在为行业带来新变量同时，也产生了新的风险场景和风险特征，传统风险防范与合规管理手段越来越难以满足监管部门和金融机构要求，以科技提升监管数字化能力、增强金融机构合规有效性的监管科技应运而生。本章主要梳理监管科技发展历程及典型应用场景，结合金融强监管的宏观环境和新兴技术在风险防范中的应用趋势，展望2020年监管科技发展方向。20CHAPTER 3监管科技增效与合规驱动下，监管科技应用需求加速释放监管科技的含义与发展阶段中国监管科技正向智能化阶段过渡21亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词监管科技是利用新兴技术在监管部门和金融机构之间建立起可信赖、可持续、可执行的监管协议与合规性的评估机制。具体应用包含两个层面：一是指监管机构运用新兴技术来进行宏观与微观金融风险识别、分析、控制、监测，提高监管能力和效率；二是金融机构将新兴技术手段运用于内部风控合规程序，以更好地满足监管要求，调整业务规范性，降低合规成本。监管科技发展程度与信息技术发展程度密切相关，发展至今经历了三个阶段：第一阶段是金融监管电子化阶段。监管机构、金融机构逐步采用IT手段，建设实现内外部风控管理，以及与监管数据采集、分析、报送等需求相关的监管系统。第二阶段是金融监管网络化阶段。监管机构和金融机构完成监管和合规数据报送的网络化和流程化，监管能力得到进一步提高。第三阶段是监管科技智能化阶段，金融机构运用大数据、人工智能、区块链等新兴技术改善传统合规程序和建设，监管部门利用新兴技术直连金融机构信息系统，及时全面获取监管数据，并运用大数据分析、可视化数据等手段提高监管数据分析，防范系统性金融风险能力。目前中国监管科技处于从网络化向智能化阶段过渡初期，大数据、人工智能、云计算等新兴技术在提高金融机构合规能力和监管效能方向上开始发挥价值。金融机构监管机构风控合规报送亿欧智库：监管科技具体应用的两个层面金融风险监管123金融监管电子化金融监管网络化监管科技智能化亿欧智库：监管科技发展的三个阶段Ten Fintech Keywords 2020来源：亿欧智库来源：亿欧智库Part1.金融开放Part2.金融科技监管Part3.监管科技3.1 监管科技的含义与发展阶段3.2 监管科技应用场景3.3 2020年监管科技发展趋势3.4 监管科技典型案例Part4.消费金融Part5.小微金融Part6.开放银行Part7.第三方支付Part8.财富管理Part9.保险科技Part10.金融科技生态圈21监管科技应用场景监管科技在监管端的应用场景22亿欧智库 变中求进2020年金融科技十大关键词金融科技在赋能金融行业的同时，不可避免地使金融风险外溢，传统监管手段已经不能满足金融监管现实需要，监管部门亟需利用新兴手段增强监管能力、提高