开放银行时代的银行财富管理新思路.pdf

亿欧智库 https:/ reserved to EO Intelligence,December 2019开放银行时代的银行财富管理新思路2019银行财富管理研究报告EO Intelligence前言 2018年，开放银行席卷全球，以数字化、场景化的方式提供无处不在、无所不能的银行服务，改变银行提供产品和服务的渠道和方式。Brett King在其Bank 4.0一书中提到，未来的银行是开放的，银行4.0将是“Banking everywhere,never at a bank”。在受到内外部竞争和监管的影响下，银行财富管理面临增长压力。开放银行能否重塑银行财富管理的业务思路？亿欧智库经过研究和调研作出此份开放银行时代的银行财富管理新思路研究报告。本报告分为三大部分，分别从“是什么”、“为什么”、“怎么做”出发，研究开放银行时代银行财富管理的新变化：第一部分，“是什么”：探究银行财富管理面临的困境，以及开放银行产生背景，总结基于开放银行的银行财富管理发展现状；第二部分，“为什么”：分析开放银行影响、重构银行财富管理的方式；第三部分，“怎么做”：讨论银行财富管理发展方向，并探讨银行应当如何构建开放银行财富管理。亿欧智库通过对银行财富管理和开放银行的宏观环境、市场状况、财富管理用户需求变化等多方面进行桌面研究和专家访谈，并对进行开放银行财富管理实践的企业做充分调研，得出以下主要研究结论：1.监管降低了银行财富管理服务门槛，增加了银行理财产品提供渠道，但对银行财富管理产品的规范性提出更高要求，开放创新、跨界合作的开放银行将成为银行财富管理破局之道；2.开放银行为银行财富管理带来多元场景，重塑银行财富管理边界并促进财富管理生态圈形成；3.开放银行时代，银行财富管理呈现场景化、智能化、全球化趋势，银行需在数字化转型、战略制定和组织协同方面做好准备，以实现开放银行财富管理。2EO Intelligence报告整体框架3EO Intelligence报告名词解释1.广义财富管理：金融机构为客户提供资金资产流动性和增值管理的业务，包括财富的保全、积累、增值和传承。2.狭义财富管理：本报告简称为“财富管理”，指对现金及现金等价物、有价证券等货币资金和金融资产的财富增值服务，是广义财富管理的核心环节。3.银行财富管理：本报告指狭义银行财富管理，指由银行提供的、对客户货币资金和金融资产的财富增值服务，涉及产品主要包括存款产品、理财产品、代销基金、代销保险等。4.开放银行：一种创新的商业模式和商业理念，指在监管允许的范围内，银行经客户授权，通过开放API等技术与其他银行业金融机构、金融科技公司、垂直行业企业等合作伙伴共享信息和服务，实现银行产品与服务即插即用，共同构建开放的泛银行生态系统。5.开放银行财富管理：以开放银行模式开展财富管理业务，即用户通过银行向第三方平台开放的API接口进行账户开立、财富管理产品购买等操作的业务模式。6.开放API：API全称应用程序接口，开放API是开放银行的主要技术形式，即银行提供一组可以直接获得银行产品和服务的数据接口，使得合作伙伴可通过该接口把银行产品和服务嵌入自身产品中。7.场景：能够满足用户特定需求的情景，如满足用户财富管理需求的财富管理聚合平台、满足用户消费需求的电商平台等。8.生态圈：由不同产业链、不同类型企业共同构成的与某一类生活情景相关的综合服务体系，如涉及汽车相关所有消费的汽车生态圈。9.银行财富管理产品第三方推荐平台：聚合多方财富管理产品，通过开放银行进行开户、购买、赎回、充值、提现，并能够实现千人千面的智能推荐和多方财富管理账户的统一管理的金融科技平台。4目录CONTENTSPart 3.开放银行时代的银行财富管理展望3.1 银行财富管理发展趋势.493.2 开放银行财富管理构建之道.53Part 1.基于开放银行的银行财富管理1.1 银行财富管理发展现状.071.2 开放银行发展现状.121.3 开放银行财富管理发展现状.20Part 2.开放银行如何重构银行财富管理2.1 开放银行为银行财富管理带来多元场景.272.2 开放银行重塑银行财富管理边界.342.3 开放银行促进财富管理生态圈形成.42Part.1 基于开放银行的银行财富管理6EO Intelligence1.1 银行财富管理发展现状Part.1 基于开放银行的银行财富管理7EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理银行财富管理发展现状本报告所研究的银行财富管理是指由银行提供的，对客户现金及现金等价物、有价证券等货币资金和金融资产的财富增值服务 财富管理是金融机构为客户提供资金资产流动性和增值管理的业务，包括财富的保全、积累、增值和传承。财富管理有广义和狭义之分，狭义财富管理是财富管理的核心环节，涉及对现金及现金等价物、有价证券等货币资金和金融资产的财富增值服务。狭义财富管理的供给方包括银行、基金、保险资管、券商资管、信托等，其中银行是主要供给方，长期以来银行自营产品占据个人可投资资产规模超过60%。在投资者风险收益和资产配置意识增强，以及金融系统性风险提高的背景下，银行在财富管理行业中将发挥更为重要的作用。同时，互联网和科技的发展也使得银行面临着新的机遇和挑战。基于狭义财富管理的核心地位以及银行在狭义财富管理中面临的机遇和挑战，本报告研究狭义银行财富管理，即由银行提供的，对客户的货币资金和金融资产的财富增值服务，涉及产品主要包括存款产品、理财产品、代销基金、代销保险理财等。8广义财富管理财富传承财富增值财富积累财富保全信托保险资管基金银行其他券商资管代销产品自营产品理财产品存款产品贵金属产品基金产品其他代销产品保险理财理财产品、投融资类产品、票据类理财产品一般存款、智能存款、结构性存款黄金实物产品、黄金投资产品等货币基金、债券基金、混合基金、指数基金券商资管计划、信托计划等分红险、投连险等狭义财富管理狭义银行财富管理EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理银行财富管理发展现状受内外部竞争和监管影响，银行存款余额和表外理财业务增长率下滑，银行财富管理面临增长压力 银行作为金融业的支柱，其财富管理业务在获取客户信任方面具有绝对优势。然而，来自证券、基金和新兴金融机构、金融科技公司的外部竞争和资管新规、理财新规等政策带来的影响，使得银行财富管理业务受到冲击。中国的银行财富管理面临增长压力。根据安永在中国上市银行2018年回顾及未来展望报告中统计的47家上市银行情况，中国上市银行存款余额和表外理财手续费收入增长率普遍下行，上市全国股份制银行和农商行的表外理财甚至出现连续两年负增长。912.2%7.2%7.3%9.0%3.4%8.2%18.9%12.3%9.6%12.4%11.7%8.3%12.0%6.9%7.7%0%5%10%15%20%2016年末2017年末2018年末大型商业银行全国性股份制银行城商行农商行全部上市公司亿欧智库：2016-2018年末中国上市银行存款余额增长率来源：安永中国上市银行2018年回顾及未来展望16.7%2.3%1.0%48.5%-9.8%-5.2%50.9%4.3%5.5%125.6%-3.5%-14.0%34.5%-3.4%-1.6%-20%30%80%130%2016年2017年2018年大型商业银行全国性股份制银行城商行农商行全部上市公司亿欧智库：2016-2018年中国上市银行表外理财手续费收入增长率EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理银行财富管理发展现状整体可投资金融资产配置和互联网资产配置之间存在差异，银行财富管理互联网销售渠道增长空间大 从中国个人可投资金融资产配置情况看，银行存款和银行理财长期占据绝对优势。但从2018年互联网理财客户资产配置比重情况看，银行存款和银行理财之和为30%，远低于个人可投资资产规模中两者之和65%。整体可投资金融资产配置和互联网资产配置之间存在差异，主要原因是银行财富管理产品的互联网购买渠道较其他财富管理产品更少。银行财富管理业务的互联网销售渠道仍有较大增长空间。10亿欧智库：2018年中国互联网理财客户资产配置情况亿欧智库：2013-2018年中国个人可投资金融资产配置情况来源：左图来自BCG&中国建设银行中国私人银行2019，右图来自BCG&陆金所全球数字财富管理报告201862%57%52%50%48%49%9%10%13%14%15%16%7%8%10%8%7%5%4%5%6%8%10%8%4%5%5%5%6%6%14%15%14%15%14%16%0%20%40%60%80%100%201320142015201620172018存款银行理财股票信托公募和券商资管私募、保险和其他17%13%10%3%21%36%存款银行理财股票信托公募和券商资管私募、保险和其他EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理银行财富管理发展现状破刚兑限制了资管能力较差的中小银行开展理财业务，但投资门槛降低和渠道放开提升了银行理财产品竞争力11 金融的规范化发展要求风险的正确隔离。资管新规及其后一系列政策禁止银行理财产品以刚兑的形式成为变相银行存款，要求银行理财产品回归资管本身，向投资者明确其风险，避免表内外资产的混淆，防范金融风险。更高的规范化要求限制了资管能力较差的中小银行开展理财业务。监管政策在对银行理财产品提出更高的规范化要求同时，降低了公募理财产品的销售金额起点、开放非银行销售渠道，银行理财真正享有与其他类别资管产品一样的投资门槛和渠道竞争力。机遇：规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，有利于促进银行理财业务规范发展；挑战：资管产品全部净值化，打破刚性兑付，银行理财产品对于低风险偏好投资者的竞争力可能下降。2018年4月 中国人民银行关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（以下简称“资管新规”）机遇：公募理财产品单一投资者销售起点从5万元降低至1万元，降低投资门槛，覆盖更广泛用户；挑战：规定银行只能通过本行或其他银行业金融机构销售理财产品，导致银行理财产品相对其他财富管理产品销售渠道窄。2018年9月 中国银保监会商业银行理财业务监督管理办法（以下简称“理财新规”）机遇：取消公募理财产品销售起点，首次购买理财产品不再强制面签，允许具有销售资质的非银行机构代销，覆盖更广泛用户且提高用户体验；挑战：理财业务从母行剥离成子公司，销售渠道需要重新搭建；零起点理财产品与表内存款形成竞争。2018年12月 中国银保监会商业银行理财子公司管理办法（以下简称“理财子公司管理办法”）机遇：对结构性存款和一般存款、理财产品进行区别，要求结构性存款按照存款管理，纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，增强产品安全；挑战：要求商业银行发行结构性存款应当具备普通类衍生产品交易业务资格，业务门槛提高，给没有相应资质的中小银行带来较大挑战。2019年10月 中国银保监会关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知（以下简称“结构性存款通知”）来源：中国人民银行、中国银保监会EO Intelligence1.2 开放银行发展现状Part.1 基于开放银行的银行财富管理12EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理开放银行发展现状银行服务水平与日益提升的客户需求之间存在较大差距，需要创新服务模式以提高服务水平 随着技术的发展，客户期望不断提高。客户想要的是直观、无缝的体验，即在任何设备上都能随时享受服务，并实现个性化主张和即时决策。银行用户体验联合实验室调研显示，客户对于银行性能、功能、操作体验、应用范围等满意度较低，且使用银行管理流动资金的用户比例正在降低。银行迫切需要创新服务模式以提高服务水平。1310%30%40%50%60%70%20%76747270686664满意度重要性持续关注优化改进等候观察保持现状品牌营销活动应用范围性能功能操作体验安全感亿欧智库：银行总体满意度重要性评估矩阵来源：银行用户体验联合实验室2017银行用户体验大调研报告、2018银行用户体验大调研报告47.3%40.1%1.0%1.7%3.5%1.4%5.0%50.5%33.1%2.9%4.0%3.7%2.9%3.0%0%10%20%30%40%50%60%2017年（N=6145）2018年（N=3408）亿欧智库：2017和2018年用户管理流动资金主要平台EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理开放银行发展现状银行迈入4.0数字银行时代，新兴技术全面改造银行业务运作模式，开放银行应运而生 创新是银行长期发展的基础，围绕客户需求的升级和经营效率的提高，银行一直在采用更加先进的技术去改造业务流程和服务模式。银行业正全面迈入第四个重大发展阶段。基于大数据、云计算、人工智能等新兴技术，银行将全面改造运作模式。从银行1.0到4.0，银行营业场所更加多元，经营方式更加灵活。在数字银行背景下，以开放、共享为主题的开放银行应运而生。开放银行是一种创新的商业模式和商业理念。在监管允许的范围内，银行经客户授权，通过开放API等技术与其他银行业金融机构、金融科技公司、垂直行业企业等合作伙伴共享信息和服务，实现银行产品与服务即插即用，共同构建开放的泛银行生态系统。14参考资料：Brett KingBank 4.0营业场所的更加多元经营方式更加灵活以银行线下网点为基础，线下获客、线下管理。银行服务的提供依赖于线下网点的建设和营业，银行通过线下网点和人力来获取客户和提供服务银行1.0自助服务，线下获客、多渠道管理。自助银行、ATM机和网上银行出现，银行首次进入电子时代，银行服务的提供范围不再局限于线下网点的运营随身携带的银行，线上线下全渠道获客和管理。移动设备出现和普及，用户可通过随时、随地通过移动设备携带银行账户并获取银行服务银行无处不在，场景化、数字化全渠道获客和管理。银行网点和自有渠道的作用降低，银行以数据的形式植入日常生活场景中，用户可以随时、随地、随处使用银行服务银行2.0银行3.0银行4.0开放银行产生EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理开放银行发展现状开放银行扩大银行和第三方平台服务范围，同时通过无缝服务优化用户体验 开放银行通过技术方式把银行服务嵌入该行之外的第三方平台，用户通过第三方平台能够无缝使用银行产品和服务，扩大银行和第三方平台服务范围，同时用户体验得到优化。开放银行主要“开放”两大类银行数据：账户数据，以及产品和服务数据。对于银行而言，账户的开放打破了银行服务提供的地域限制，产品和服务的开放则直接扩大了银行的客群覆盖范围和用户活跃度；对于第三方平台而言，借助银行账户的开放能够获取银行金融能力同时增加收入来源；对于用户而言，开放银行实现跨行账户统一管理，且能够在多方场景获取无缝金融服务，差异化需求得以实现，投资体验更加便利。15银行 通过向第三方开放账户的形式打破银行服务地域限制，扩大业务覆盖半径 借助第三方平台的场景和流量吸引并留存客户，提高用户覆盖率和活跃度 把产品和服务通过开放API的形式嵌入合适的场景，实现产品和服务的精准营销和个性化定制第三方平台 第三方平台通过开放银行引入银行账户体系，向用户提供金融能力，扩大业务版图，增强用户粘性 非金融机构第三方平台通过银行产品和服务的开放，帮助银行进行导流，增加流量变现途径，提高收入来源用户 开放银行实现跨行账户的聚合，方便用户对分布在各行的账户资金和理财资产进行统一管理 在第三方平台无缝进行银行二类账户的开户、银行产品和服务的购买、银行交易的完成，操作简单，用户体验得到优化EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理开放银行发展现状监管和市场共同驱动开放银行在全球范围内的爆发，开放银行成为不可逆转的发展趋势16 英国 2015年成立开放银行工作组；2016年CMA成立OBIE，并宣布开放银行倡议，确定并要求英国AIB银行等九家银行创建开源开放银行API，并制定开放银行标准框架 欧盟 2015年底修订PSD2，要求各成员国银行向第三方开放支付数据；2016年出台GDPR，为开放银行提供数据标准；2017年5月，西班牙BBVA银行成为第一家以商业化运作开放API的银行 新加坡 2016年11月新加坡金融管理局协同新加坡银行协会推出API指导手册；2017年星展银行推出开发者平台 中国 2018年前后浦发银行、建设银行等各大银行相继推出开放平台；2018年5月，香港金融管理局发布开放API框架文件，分四阶段落实各项开放API的功能；2019年8月，人民银行发布金融科技三年规划，鼓励构建开放共赢的金融服务体系 日本 2017年5月修订银行法，规定规定金融机构有义务为API的导入进行相关内部机制的完善 澳大利亚 2018年5月竞争和消费者委员会发布消费数据权利（CDR）框架，要求澳新银行等澳大利亚四大主要银行在2019年6月前向第三方供应商提供数据 美国 2016年3月，CapitalOne发布开发者平台DevExchange；2016年11月，花旗银行推出API开发者中心开放银行全球概览EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理开放银行发展现状中国各部门政策持续鼓励和支持金融机构进行金融创新、跨界合作、构建开放生态，开放银行土壤已形成172016年，中国银监会发布中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见（征求意见稿），鼓励银行建立互联网金融技术平台，在保障安全和合规的基础上逐步开放互联网金融服务接口，并支持银行与其他机构开展跨界合作，积极拓展金融跨境、跨领域、跨行业服务能力，构建互联网金融生态圈，形成联合竞争优势2015年，国务院发布国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见，指出金融是互联网+的关键领域之一，鼓励各金融机构利用云计算、移动互联网、大数据等技术手段，加快金融产品和服务创新，在更广泛地区提供便利的存贷款、支付结算、信用中介平台等金融服务，拓宽金融服务范围，拓展互联网金融服务创新的深度和广度2019年，中国人民银行发布金融 科 技（FinTech）发 展 规 划（2019-2021年），支持金融机构借助API、SDK等手段深化跨界合作，将金融业务整合解构和模块封装，支持合作方在不同应用场景中自行组合与应用，借助各行业优质渠道资源打造新型商业范式，实现资源最大化利用，构建开放、合作、共赢的金融服务生态体系鼓励金融创新支持跨界合作构建开放生态国务院、银监会、人民银行等监管机构持续鼓励金融机构通过科技进行金融创新、跨界合作、构建开放生态。开放银行是银行实现以上三个目标的最佳实践，其在中国的发展土壤已经形成。2018年底，中国人民银行科技司副司长陈立武在第二届中国互联网金融论坛上透露，人民银行正在着手出台关于开放银行的指导性意见。开放银行指引的出台将有助于推动全面构建更加高效、安全、可控的开放银行生态。来源：中国政府网、中国银保监会、中国人民银行EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理开放银行发展现状国务院鼓励金融机构平台经济，中国人民银行在北京试点金融科技“监管沙盒”，金融科技创新进入落地阶段 2019年8月，国务院办公厅发布关于促进平台经济规范健康发展的指导意见，鼓励银行业金融机构基于互联网和大数据等技术手段为平台经济发展提出支持，但设立金融机构、从事金融活动、提供金融信息中介和交易撮合服务，必须依法接受准入管理。信息平台监管的提出鼓励并支持了基于开放银行的第三方平台的规范化发展。2019年12月，中国人民银行宣布启动金融科技创新监管试点工作，宣布在北京市率先开展金融科技创新监管试点，引导持牌金融机构在依法合规、保护消费者权益的前提下，运用现代信息技术赋能金融提质增效，营造守正、安全、普惠、开放的金融科技创新发展环境。监管试点的建立使得金融机构和金融科技公司能够在该“沙盒”中测试创新产品和商业模式，避免金融创新在初步实践过程中由于不确定因素受到监管规则的约束。“监管沙盒”的概念由英国金融行为监管局在2015年率先提出，并于2016年正式实践。此后，澳大利亚、美国、新加坡等国家纷纷采用以支持、鼓励金融创新和科技创新。监管沙盒的设立为开放银行等创新商业模式的实践提供了试验的土壤，鼓励银行在没有开放银行指引的情况下，积极进行金融创新。18监管沙盒小范围试验，避免创新带来的未知风险大规模扩散仅对特定的创新产品和商业模式提供，明确金融创新边界仅允许特定企业进入监管沙盒进行试验，避免风险过度限定监管下限，放开金融创新上限，释放金融创新潜力随时管控风险，避免过度创新，在创新的基础上保证金融稳定 对于监管机构而言，监管沙盒试点使得监管机构能够在金融创新和科技创新大规模应用之前，提前识别其潜在风险，有利于其后续政策的制定；监管沙盒落地是监管机构鼓励金融创新最有效的方式之一，使得银行等金融机构在依法合规、保障消费者权益的前提下大胆创新，避免金融创新和科技创新可能受到的来自监管方的未知风险，但也有可能在一定程度上限制了非试点地区创新的潜力。来源：中国政府网、中国人民银行EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理开放银行发展现状中国已有超过50家银行布局开放银行，开放能力以账户开立、产品展示、支付结算、账户管理、投资理财为主 2012年，中国银行提出并于次年建立“中银开放平台”，开放平台的概念开始在中国出现。然而，2013年的中银开放平台主要应用于银行内部信息交流，与目前的开放银行概念并不一致。中国真正意义上的开放银行起步较晚，直到2018年各大银行集中建设开放平台，才正式进入发展元年。据亿欧智库不完全统计，截至2019年11月，全国至少有50家银行已有开放银行布局，开放能力以账户开立、产品展示、支付结算、账户管理、投资理财为主。19 2013年9月推出“中银开放平台”，最初目的为实现总行对分行开放，不对外开放 2015年12月31日首次对外开放，提供包括账户余额查询、未出账单查询、理财产品列表、投资理财协议签署在内的共21个API接口可供第三方接入中国银行 2017年底，平安银行推出能力开放平台 能力开放平台向开发者、服务商、渠道商提供业务需要的各种能力、帮助及服务接口，致力于为开发者提供支付、理财、信用、安全、营销等各类能力及行业解决方案平安银行 2018年4月，工商银行上线互联网金融开放平台 工银互联网金融开放平台提供账户管理、资金结算、投资理财等9大类34种服务的标准化封装输出，合作方涉及线上交易、交通出行、政府民生、高校市场、汽车行业、零售餐饮等领域中国工商银行 2018年10月，众邦银行推出开放平台 众邦银行开放平台依托其银行账户体系和支付通道，通过SDK/API/H5快速为场景平台构筑金融级账户能力，通过组件式开放，提供完整的综合金融服务能力，提供供应链融资、投资、消费信贷、账户解决方案众邦银行 2018年8月，建行投产开放银行管理平台，2019年11月仍处于内测阶段 开放银行管理平台将账户开立、支付结算、投资理财等建行已有核心金融服务以标准SDK/API的方式对外发布，使得第三方合作伙伴可以标准化便捷介入中国建设银行 2018年7月，浦发银行推出API Bank无界开放银行 API Bank提供37类功能服务，以开放、共享、高效、直达的API开放平台为承载媒介，将能力输出，嵌入合作伙伴的平台和业务中，进行产品和服务快速创新，形成跨界金融服务，无界延伸银行服务触点浦发银行来源：各银行开放平台官网EO Intelligence1.3 开放银行财富管理发展现状Part.1 基于开放银行的银行财富管理20EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理开放银行财富管理发展现状银行线上财富管理产品包括银行自营产品和银行代销产品，以低风险、低门槛、面向大众的产品为主 银行线上财富管理产品包括银行自营产品和银行代理销售产品，自营产品包括存款产品和理财产品，代销产品包括基金（含货币基金和其他基金）、保险理财和贵金属产品等。银行线上财富管理主要以低风险、低门槛、面向大众的产品为主。在155家已上线的直销银行（含民营银行）中，上线存款产品的银行数量最多，达到112家。21来源：比财BDP大数据平台，数据统计时间2019年11月20日，统计范围为155家已上线的直销银行（含民营银行）银行自营产品银行发行的理财产品、投融资类产品、票据类理财产品理财产品现金管理类的活期存款、定期存款、智能存款、大额存单、结构性存款等存款产品银行代销产品投资于低风险货币市场的开放式基金货币基金债券基金、混合基金等，不含货币基金其他基金分红险、投连险、万能险等保险理财多为黄金实物产品及黄金投资产品贵金属产品1129676502321020406080100120存款产品货币基金理财产品其他基金保险理财贵金属产品亿欧智库：上线不同类型财富管理产品直销银行数量（家）EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理开放银行财富管理发展现状开放银行财富管理产品数量以理财产品居多，存款产品销售规模最大 开放银行财富管理是以开放银行模式开展财富管理业务，即用户通过银行向第三方平台开放的API接口进行账户开立、财富管理产品购买等操作的业务模式。开放银行财富管理主要面向银行外部渠道投资者，与网上银行、手机银行、直销银行等银行其他线上渠道相比，银行对用户掌控力相对较弱，主要提供存款产品、理财产品、货币基金和债券基金等风险较低的财富管理产品。从产品数量来看，银行理财产品多为封闭式产品，单只产品有额度上限，规模的提高需要通过增加产品期次来实现，是开放银行财富管理数量最多的产品。随着理财子公司建立，银行理财产品互联网销售即将破局，开放银行渠道的重要性将会更加凸显。从产品销售规模来看，存款产品风险最低、流动性相对较强，销售规模最大，其次为风险水平低于存款的货币基金。2271.1%20.6%7.0%1.3%亿欧智库：开放银行财富管理产品数量占比理财产品存款产品债券基金货币基金来源：比财BDP大数据平台，数据统计时间范围为2019年1月1日-2019年11月20日19.8%58.5%1.3%20.4%亿欧智库：开放银行产品类别销售比例理财产品存款产品债券基金货币基金EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理开放银行财富管理发展现状开放银行财富管理用户偏好固定收益类及流动性强的产品，中长期投资偏好的用户期限错配问题明显 从开放银行用户投资产品类别比例来看，用户更偏好存款产品和货币基金等收益率确定性较强的固定收益类产品。从用户期待投资期限和用户实际持仓期限比例情况看，开放银行财富管理用户更倾向于购买6个月以下，流动性强的短期产品。用户实际持仓期限比例中，大部分期待投资1-3年（中长期）的用户实际投向了流动性更强的产品，出现期限错配，可能导致实际收益与预期收益的减少。236.9%9.1%21.8%62.2%6.8%20.5%28.7%44.1%0%10%20%30%40%50%60%70%3年以上1-3年0.5-1年6个月以下用户期待投资期限比例用户实际持仓期限比例亿欧智库：开放银行用户期待投资期限及实际持仓期限比例36.1%34.5%27.5%1.9%亿欧智库：开放银行用户投资产品类别比例存款产品货币基金理财产品债券基金来源：比财BDP大数据平台，数据统计时间2019年11月20日EO IntelligencePart.1 基于开放银行的银行财富管理开放银行财富管理发展现状开放银行财富管理用户以90后为主，平均年龄低于银行整体水平，主要集中在中部及东部沿海地区 开放银行财富管理用户偏年轻化，90后及00后用户占比超过60%，其中90后占45.1%。开放银行财富管理用户平均年龄低于银行整体水平。对于传统银行，借助开放银行拓展财富管理业务将有利于其优化客户年龄结构，吸引更多年轻客户，提前抢占市场。从地域分布看，开放银行财富管理用户主要分布在中部及东部沿海地区，其中河南用户数量最多，占总用户数15.1%，其次为山东、江苏、湖北、湖南等人口数量众多，但金融机构分布相对较少的省份。242.9%4.3%6.9%23.4%45.1%17.5%0%10%20%30%40%50%60前60后70后80后90后00后亿欧智库：开放银行财富管理用户年龄层分布15.1%9.6%6.4%6.4%5.9%5.7%5.7%5.3%5.1%5.0%4.4%4.1%亿欧智库：开放银行财富管理用户地域分布（TOP 12）来源：比财BDP大数据平台，数据统计时间2019年11月20日Part.2 开放银行如何重构银行财富管理25EO IntelligencePart.2 开放银行如何重构银行财富管理开放银行带来多元场景，重塑银行财富管理边界并促进财富管理生态圈形成 从银行的角度看，开放银行以提供API标准接口为技术手段，使得银行可以借助场景方流量，覆盖更广泛客户群体。丰富的场景方为银行提供更多获客和销售转化渠道，银行客户获取及留存能力得以增强。从场景方角度看，开放银行以安全、高效的方式丰富了产品类型，提高用户粘性和用户满意度。同时，场景方聚合用户在多家银行购买不同产品的行为特征，能够根据用户偏好进行高匹配度产品推荐，形成用户财富管理闭环。不局限于自有场景的开放银行缩短了用户获取银行服务的半径，不再依赖于存量客户留存率或银行品牌影响力，银行开展财富管理业务的边界得以重塑。同时，借助开放银行，银行与其他财富管理机构、场景方、用户形成一体化生态圈。26出 行教 育其 他医 疗出 国养 老旅 行消 费开放银行带来多元场景时间空间时间延长空间延伸用户群扩大开放银行重塑银行财富管理边界财富管理生态圈财富管理生态圈场景方银行及其他财富管理机构提供的财富管理产品开放银行促进财富管理生态圈形成EO Intelligence2.1 开放银行为银行财富管理带来多元场景Part.2 开放银行如何重构银行财富管理27EO IntelligencePart.2 开放银行如何重构银行财富管理开放银行为银行财富管理带来多元场景银行服务长期处于单一场景，被动服务存量客户，吸引新客户能力有限 长期以来，银行业务开展依赖于自有场景的构建，以线下网点作为主要服务提供渠道。线下网点不仅建设成本高，而且需要较高的运维成本，成为中小银行业务发展的制约因素。对于线下网点数量受限的民营银行而言，如何摆脱自我渠道的局限更是其发展财富管理业务的瓶颈。网上银行和直销银行虽然能够作为银行线下网点的补充，在一定程度上降低银行服务客户的成本，但依然把银行服务局限于自有场景，被动服务存量客户，没有从根本上解决新客获取难题。开放银行借助银行外部多元化场景，扩大了银行客群的覆盖范围。28开放银行带来多元场景为银行扩展外部客群线下网点网上银行直销银行自建非金融场景银行自有场景出 行教 育其 他医 疗出 国养 老旅 行消 费外部场景EO IntelligencePart.2 开放银行如何重构银行财富管理开放银行为银行财富管理带来多元场景开放银行通过构建多元场景促活存量客户并吸引增量客户，解决银行财富管理流量和获客困境 银行财富管理仅使用自有场景时，在流量、获客方面存在难题，开放银行通过促进多元场景构建从两方面解决银行困境：第一，促活存量客户，提高客户活跃度和用户粘性，最大化挖掘存量客户价值；第二，吸引增量客户，增加获客渠道，吸引年轻客户。29 开放银行通过构建场景或加入他方多元化场景，提高用户使用银行服务的比例，提高用户活跃度和用户粘性。借助合适的场景引导银行现有客户购买财富管理产品，提高用户转化率，挖掘客户潜在价值。01.促活存量客户 多元场景为银行提供了更多接触客户的机会，增加银行获客渠道。中国金融家报道显示，工商银行2017年前三季度新客平均年龄为34岁，较2016年同期降低5岁。新客年龄的下降与银行互联网化关系密切，互联网场景能够吸引年轻客户的关注，优化客户年龄结构。02.吸引增量客户参考资料：中国金融家从全球最大迈向全球最好访工行牡丹卡中心总裁、个人信用消费金融中心总经理王都富EO IntelligencePart.2 开放银行如何重构银行财富管理开放银行为银行财富管理带来多元场景银行客户忠诚度高、流失率低，开放银行借助场景能够有效转化场景用户为银行客户 公众对银行相较其他机构信任度更高，因此银行客户留存率较高。2019移动金融报告数据显示，银行应用留存率普遍高于全部应用平均水平，且变动趋于平缓，意味着银行应用的客户流失率低。对于银行而言，开放银行扩展了银行提供产品和服务的场景，使其能够从多渠道、更加高频地接触更加广泛的用户群体，并借助用户对银行天然的高信任度和忠诚度，使场景用户转变为银行客户，达到有效获客的目的。3032%23%19%17%15%29%16%13%11%9%0%5%10%15%20%25%30%35%1天7天14天21天30天银行应用全部应用来源：Adjust&APP Annie2019移动金融报告亿欧智库：2019年上半年全球银行应用及全部应用安装后留存率EO IntelligencePart.2 开放银行如何重构银行财富管理开放银行为银行财富管理带来多元场景开放银行通过构建或加入多元场景解决银行应用用户使用低频、活跃度低的难题 与支付宝、微信等场景应用相比，银行应用日活跃用户量较低。麦肯锡统计数据显示，排名前十的银行应用日活跃用户量之和不足支付宝日活量的三分之一。以支付宝和微信为代表的消费、社交平台以构建生活场景为核心，在线上线下同时吸引并留存用户，并通过分析用户行为刻画用户画像，提供千人千面的定制化服务。银行应用由于用户使用较为低频，难以维持高活跃度。与其他银行服务相比，存款产品、理财产品、代销基金等银行财富管理业务更为低频。因此，如何留住客户成为银行财富管理面临的难题。开放银行通过构建或加入多元场景，通过场景提高用户活跃度，解决银行流量困境。318467665433招行手机银行中国银行排名前十银行应用工行建行平安口袋2农行掌上生活3买单吧邮储银行工银E融支付宝158来源：麦肯锡时不我待、只争朝夕:中国银行业布局生态圈正当时亿欧智库：银行应用活跃度与支付宝日活跃用户量（百万）对比（数据统计时间为2017年12月）EO IntelligencePart.2 开放银行如何重构银行财富管理开放银行为银行财富管理带来多元场景四类银行财富管理服务场景方角色：供应商、集成商、代销平台、聚合平台 银行财富管理服务的场景方角色主要分为四类：银行财富管理产品供应商、自产自销的银行财富管理集成商、代理销售多方财富管理产品的代销平台和作为连接器的产品聚合平台。不同银行和机构在其中所处的位置不固定，如某家银行可能是自有产品的集成商，但同时也代销其他银行发行的财富管理产品。传统银行提供财富管理服务以自营的集成商模式为主。理财新规和理财子公司管理办法的规定，使得银行理财产品不再局限于自有销售渠道，供应商和代销平台逐步兴起。随着产品多样化程度的提高和投资者对用户体验要求的上升，能够进行整体资金资产的统筹规划，并在统一平台中进行不同银行账户管理和财富管理产品比较的聚合平台开始出现。以API直连作为用户与银行连接方式的开放银行成为聚合平台实现无缝用户体验的基础方式。32银行财富管理产品聚合平台，连接银行财富管理产品供应商、代销平台和投资者，进行跨行账户统一管理、产品比较、资金资产统筹规划等综合资产配置银行财富管理产品连接器银行财富管理产品代销平台。拥有代销银行财富管理产品资质的机构或平台使用自有渠道销售银行研发的财富管理产品代销其他银行财富管理产品银行财富管理产品供应商，以提供财富管理产品为主，较少参与销售环节，主要由外部渠道代为销售，银行理财子公司将主要作为银行理财产品供应商研发产品提供给第三方销售银行财富管理产品集成商，自产自销，通过自有渠道销售本行财富管理产品。全国性银行的存款产品以内部研发产品、通过自有渠道销售的自营集成商模式为主银行自产自销财富管理产品EO IntelligencePart.2 开放银行如何重构银行财富管理开