中国陕西长江矿业新能源股份有限公司.doc

中国〔陕西〕长江矿业能源〔股份〕商业打算书
中国〔陕西〕长江矿业能源股份

商
业
计
划
书

机密 2022年4月
保 密 须 知

本商业打算书属商业机密，全部权属于中国〔陕西〕长江矿业能源股份。其所涉及的内容和资料只限于已签署投资意向的投资者使用。收到本打算书后，收件人应即刻确认，并遵守以下的规定；
一、 假设收件人不期望涉足本打算书所述工程，请按上述地址尽快将本打算书完整退回；
二、 在没有取得中国〔陕西〕长江矿业能源股份的书面同意前，收件人不得将本打算书全部和/或局部地予以复制、传递给他人、影印、泄露或散布给他人；
三、 应当像对待贵公司的机密资料一样的态度对待本打算书所供给的全部机密资料。
本商业打算书不行用作销售报价使用，也不行用作购置时的报价使用。

机密 xvi
名目
一、执行摘要 一、执行摘要
二、公司介绍

二、公司介绍
2.1 公司简介 2.1 公司简介
2.2 业务/产品 2.2 业务/产品
2.3 公司战略 2.3 公司战略
2.4 股权构造 2.4 股权构造
三、市场分析 三、市场分析
3.1 市场概述：大规模，高增长 3.1 市场概述：大规模，高增长
3.2 锌金属：中国是世界第一大锌生产国 3.2 锌金属：中国是世界第一大锌生产国
3.3 铅金属：中国是世界其次大铅生产国 3.3 铅金属：中国是世界其次大铅生产国
3.4 黄金：需求稳步增长 3.4 黄金：需求稳步增长
四、经营模式

四、经营模式
4.1 矿业经营模式 4.1 矿业经营模式
4.2 生物质发电经营模式 4.2
五、治理体系 五、治理体系
5.1 治理构造 5.1 治理构造
5.2 组织构造

5.2 组织构造
5.3 治理团队 5.3 治理团队
5.4 监视/鼓励机制 5.4 监视/鼓励机制
六、竞争分析 六、竞争分析
6.1 竞争格局 6.1 竞争格局
6.2 竞争优势 6.2 竞争优势
七、财务打算

七、财务打算
7.1 投资打算
依据已觉察的矿区的根本状况结合矿石品位以及进展规划，公司打算在以下几个方面开放投资，开头第一个五年打算：
建设或购置3座位于矿区的选矿厂
在将来的10个月中公司规划至少拥有3座以上的选矿厂，这样才能保证处理力量到达或超过50万吨／年。依据目前的价格每座选矿厂需要320万美元，三座选矿厂需要投入资金960万美元。
矿区的根本建设〔运输工具、道路、房屋等〕
矿区根本建设投资主要用于运输车辆、道路、房屋等必备设施和生活设施，共计需要投资170万美元。
金矿以及铅锌矿的开采
金矿以及铅锌矿开采的主要投资包括：掘采设备、设施、人员雇佣等方面的投入。共需要投入资金300万美元。
生物质能源发电技改工程
公司生物质能源发电属于国家立项的技术改造工程，公司现已投入了650万美元，现还需连续投入850万美元，完成对整个工程的技术改造，同时建立完整的原材料物流中心，“能源草”培植基地，电力资源入网销售以及CDM减排机制的有效利用。

7.2 融资打算
融资规模和方式
截至目前公司已分别投入累计1150万美元在上述的工程中。在将来的3年中，公司还需要资金2,500万美元用于上述工程建设和运营资金。公司拟向国内外投资者以增资扩股或其他方式融资2,000万美元，第一笔资金为1,000万美元，期望2022年10月底前进入；其次笔资金1,000万美元拟2022年年初进入。

退出方式
2022年2月4日，公司通过反向收购的方式正式在美国OTCBB市场挂牌交易，正式名称为“中国长江矿业能源”，交易代码“NAGM”。 公司核定资本200,000,000股一般股和10,000,000股优先股。目前已发行63321606股一般股。
估量在将来的3到5年里，公司在实业方面的进展将会有较大的进展，股价也会有相应的变化，届时投资者可以选择在股市卖出的方式实现退出。同时，在适当的时候公司也可承受协议回购方式来实现投资者的退出。

八、财务推测
8.1 销售推测
虽然中国市场拥有多种有色金属,但是中国仍旧是铅锌的纯进口国。由于供给总体上不能满足需求，我们对于不久的将来的矿石的销售不会感到过分担忧。并且自2022年起,黄金市场价格在全球大范围需求的根底上消灭很大攀升, 每盎司较从前增长3倍之多。以下销售推测是基于对宏观的市场环境估量，以及金属产品的价格趋势结合矿区当地的价格作出的推测，可能与实际状况有所差异，详见下表。

表3：2022-2022年将来公司产品价格推测〔RMB/吨〕
工程
2022
2022
2022
2022
2022
铅精粉
5,100
5,355
5,623
5,791
5,965
增长率

5%
5%
3%
3%
锌精粉
6,000
6,180
6,365
6,493
6,623
增长率

3%
3%
2%
2%
金精粉
895
913
931
940
950
增长率

2%
2%
1%
1%
表4：2022－2022年公司矿产品将来销售量推测〔吨〕

2022
2022
2022
2022
2022
铅精粉
2,533
5,000
7,500
10,667
14,167
增长率

97%
50%
40%
40%
锌精粉
2,533
5,000
7,500
10,667
14,167
增长率

97%
50%
35%
35%
金精粉
3,625
5,250
11,250
13,750
16,250
增长率

45%
114%
25%
10%
资料来源：文献检索；行业报告；公司分析

资料来源：文献检索；行业报告；公司分析

表5：2022-2022年公司生物质发电盈利推测〔万元〕

2022
2022
2022
2022
2022
上网电纯
利润
5,512
5.512
8,268
8,516
11,025
CDM减排指标收益
600
600
900
900
1200
注：公司打算2022年增加第三条生产线，其发电量到达18000KW/h， CDM指标到达15万吨。到2022年，公司打算增加第四条生产线，其发电量到达24000KW/h，公司CDM指标到达20万吨。

表5：2022－2022年公司将来销售收入推测〔万元人民币〕
工程
2022
2022
2022
2022
2022
铅精粉
1,292
2,678
4,217
6,178
8,451
锌精粉
1,520
3,090
4,774
6,926
9,382
金精粉
324
479
1,048
1,293
1,544
电
5,512
5.512
8,268
8,516
11,025
CDM
600
600
900
900
1200
合计
9,248
12,359
19,207
23813
31,602
合计〔万美元〕
1,321
1,766
2,744
3,402
4,515
。

8.2 推测财务报表
估量公司2022年和2022年分别实现收入1321万美元和4515万美元，年均复合增长率为36％，分别实现净利275万美元和1210万美元，年均复合增长率为45％，五年平均毛利率为53％，五年平均净利润率为23％，净资产收益率逐年上升，到2022年估量到达17％。

表6：公司主要财务比率
财务比率
2022
2022
2022
2022
2022
收入增长率

34%
55%
24%
33%
毛利润率
52%
52%
55%
55%
54%
净利润增长率

30%
90%
34%
33%
净利润率
20%
20%
25%
26%
26%
净资产收益率
5%
6%
10%
13%
17%
负债率
27%
27%
27%
37%
45%

表7：推测利润表(单位：美元〕
项 目
2022
2022
2022
2022
2022
一、主营业务收入

13,211,429
17,655,714
27,438,571
34,018,571
45,145,714
减:主营业务本钱
6,159,868
8,238,677
12,181,047
14,607,756
20,110,500
主营业务税金及附加
145,538
194,496
301,824
374,205
497,345
二、主营业务利润(亏损以“-“填列)
6,906,023
9,222,541
14,955,700
19,036,610
24,537,869
加:其他业务利润(亏损以“-“填列)

减:　营业费用
2,324,802
3,453,458
4,801,750
5,643,341
7,087,290
治理费用
860,000
950,000
1,030,000
1,167,000
1,265,000
财务费用
50,000
50,000
50,000
50,000
50,000
三、营业利润(亏损以“-“填列)
3,671,221
4,769,083
9,073,950
12,176,269
16,135,579
加:投资收益(亏损以“-“填列)

补贴收入

营业外收入

减:营业外支出

四、利润总额(亏损以“-“填列)
3,671,221
4,769,083
9,073,950
12,176,269
16,135,579
减:所得税
917,805
1,192,271
2,268,488
3,044,067
4,033,895
五、净利润(亏损以“-“填列)
2,753,416
3,576,813
6,805,463
9,132,202
12,101,684

表8：推测资产负债表〔单位：美元〕
资 产

2022
2022
2022
2022
2022
流淌资产:

货币资金
1
4,210,000
4,080,000
10,090,000
21,444,000
32,412,000
短期投资
2

应收票据
3

应收股利
4

应收利息
5

应收帐款
6
3,560,000
5,515,700
2,056,000
7,305,000
13,960,000
其他应收款
7
4,430,000
3,765,000
4,212,000
5,213,200
5,918,800
预付帐款
8
2,845,000
2,950,000
3,650,000
2,325,800
3,210,000
应收补贴款
9

存 货
10
12,305,000
15,193,000
19,760,000
18,930,000
19,673,000
待摊费用
11

一年内到期的长期债
12

其他流淌资产
13

流淌资产合计:
15
27,350,000
31,503,700
39,768,000
55,218,000
75,173,800

长期投资:

长期股权投资
16

长期债权投资
17

长期投资合计
18
0
0
0
0
0

固定资产:

固定资产原价
19
24,043,200
29,043,200
34,043,200
39,043,200
44,043,200
减:累计折旧
20
4,270,000
6,850,000
9,910,000
13,991,000
17,651,500
固定资产净值
21
19,773,200
22,193,200
24,133,200
25,052,200
26,391,700
减:固定资产减值
22

固定资产净额
23
19,773,200
22,193,200
24,133,200
25,052,200
26,391,700
工程物资
24

在建工程
25

固定资产清理
26

固定资产合计
27
19,773,200
22,193,200
24,133,200
25,052,200
26,391,700
无形资产及其他资产:

无形资产
28
34,120,000
32,620,000
21,120,000
29,620,000
28,120,000
长期盼摊费用
29

其他长期资产
30

无形资产及其他资产
31
34,120,000
32,620,000
31,120,000
29,620,000
28,120,000
递延税项:

递延税款借项
32

资产总计
33
81,243,200
86,316,900
95,021,200
109,890,200
129,685,500

负债及股东权益
行次
2022
2022
2022
2022
2022
流淌负债:

短期借款
34

5,000,000
10,000,000
应付票据
35

应付帐款
36

1,260,000
2,219,000
1,956,000
3,185,000
预收帐款
37

应付工资
38

应付福利费
39

应付股利
40

10,000,000
20,000,000
应交税金
41
1,050,000
1,232,000
2,197,100
2,954,200
4,198,000
其他应交款
42

其他应付款
43
759,200
814,100
789,300
1,032,200
1,253,700
应付股东款
44
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
预提费用
45

估量负债
46

一年到期的长期负债
47

其他流淌负债
48

流淌负债合计
49
21,809,200
23,306,100
25,205,400
40,942,400
58,636,700

长期负债:

长期借款
50

应付债券
51

长期应付款
52

专项应付款
53

其他长期负债
54

长期负债合计
55

递延税款:

递延税款贷项
56

负债合计
57
21,809,200
23,306,100
25,205,400
40,942,400
58,636,700

股东权益:

股本
58
57,491,000
57,491,000
57,491,000
57,491,000
57,491,000
减:已归还投资
59

股本净额
60
57,491,000
57,491,000
57,491,000
57,491,000
57,491,000
资本公积
61
100,000
200,000
500,000
500,000
500,000
盈余公积
62

其中:法定公益金
63

未安排利润
64
1,843,000
5,319,800
11,824,800
10,956,800
13,057,800
股东权益合计
65
59,434,000
63,010,800
69,815,800
68,947,800
71,048,800

负债和股东权益总计
66
81,243,200
86,316,900
95,021,200
109,890,200
129,685,500
表9：现金流量表
项 目
行次
2022
2022
2022
2022
2022
一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、供给劳务收到的现金
1
9,650,000
15,700,000
23,980,000
28,600,000
37,690,000
收到的税费返还
2

收到的其他与经营活动有关的现金
3
360,000
550,000
830,000
1,325,000
1,350,000
现金流入小计
4
10,010,000
16,250,000
24,810,000
29,925,000
39,040,000
购置商品、承受劳务支付的现金
5
3,750,000
5,260,000
6,100,000
8,530,000
12,960,000
支付给职工以及为职工支付的现金
6
1,500,000
1,800,000
2,000,000
2,600,000
3,750,000
支付的各种税费
7
1,100,000
1,520,000
2,600,000
3,576,000
4,512,000
支付的其他与经营活动有关的现金
8
3,500,000
2,800,000
3,100,000
3,865,000
6,850,000
现金流出小计
9
9,850,000
11,380,000
13,800,000
18,571,000
28,072,000
经营活动产生的现金流量净额
10
160,000
4,870,000
11,010,000
11,354,000
10,968,000
二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金
11

取得投资收益所收到的现金
12

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
13

收到的其他与投资活动有关的现金
14

现金流入小计
15

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
16
16,500,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
投资所支付的现金
17

支付的其他与投资活动有关的现金
18

现金流出小计
19
16,500,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
投资活动产生的现金流量净额：
20
-16,500,000
-5,000,000
-5,000,000
-5,000,000
-5,000,000
三、筹资活动产生的现金流量：

吸取投资所收到的现金
21
20,000,000

借款所收到的现金
22

5,000,000
5,000,000
收到的其他与筹资活动有关的现金
23

现金流入小计
24
20,000,000

5,000,000
5,000,000
归还债务所支付的现金
25

安排股利、利润和偿付利息所支付的现金
26

支付的其他与筹资活动有关的现金
27

现金流出小计
28

筹资活动产生的现金流量净额
29
20,000,000

5,000,000
5,000,000
四、汇率变动对现金的影响
30

五、现金及现金等价物净增加额
31
3,660,000
-130,000
6,010,000
11,354,000
10,968,000
九、风险及对策
9.1 风险说明
政策风险
(1) 公司还需从中国陕西省土地资源部门颁发的开采许可，方可进展实质性开采行为。我们已经获得探矿许可并且已经申请了开采，整个程序可以在90天内完成。依据相关规定,公司必需要依照上述程序完成后才能开放各项开采行为。
(2) 公司将需要处理水和固体废弃物的中国政府颁发的许可证，牌照必需每年更一次。我们将能够遵守有关规定,来处理水和固体废物。我们不会允许掩埋废料，在我们的书面保证中记录我方不会允许漏污水何和渗漏污水的状况。我们去除这些污染材料会受到由主管部门在陕西省和环境保护局的监察。假设我们不能满足全部的标准连续进展我们生产经营活动，将会在到达标准后连续审请直至通过。
(3) 中国安全生产监视治理局要求公司必需具备安全生产许可证才能进展矿山的开采。公司有关部门向当地安监部门申请并且被授予相应的安全生产许可证，同时也将取得中国环保局颁发的许可。

经营风险：
公司从拥有的矿产中尚未开头提取矿物。对于公司必需考虑在早期进展阶段经常遇到的风险，开支和其它困难。我们目前无法准确推测我们的将来收入。
当我们开头实施我们的经营打算，挖掘矿产资源，如此我们就极可能经受现金流量赤字，所增加资金需求可能会超出我们现有的资本。我们可能需要向基金要求支持我们今后运营的额外拨款。我们的资金需求，将取决于很多因素，包括： (1) 开采活动需要的时间和开销， (2) 开采出的矿产品局部的数量和质量, (3) 遏制支出的力量，特别是对行政和交通本钱，以及其它(4) 我们的盈利额的支出的水平。
有色金属的价格波动，可能对我公司以及证券造成负面影响，根本上我们全部的业务都设在中国。我们预期在中国销售我们全部的提取矿物。中国矿产品需求的增长会影响世界同类产品销售。因此，我们连续倚赖中国经济的增长，以维持我公司的铅锌产品以及少量黄金的市场需求。

中国政府制定的某些措施会对我公司的生意产生影响。举例来说，政府在采矿的各种贵金属，包括黄金方面的监控。
9.2 风险躲避
首先，我们已经获得了
其次，公司经依照现行的法律，对开采过程中产生的废物妥当处理，目前已征了一局部土地作为处理废物的场地，在将来公司照旧会如此处理开采过程中的废物，信任能得到当局的大力支持，并顺当地取得有关的批准和证书。
第三，公司已顺当地取得炸药库的安全许可，并已经建设完成。并取得了安全部门的根本信任，依照法规在将来的矿区建设上，公司将会连续遵循安全第一的宗旨，虽然在本钱上有相应的支出，但是对矿区的持续性进展会有极大的好处。
第四，我们已委聘在有资质的调查队进展调查及地质测试。依据我们的初步分析结果，我们信任拥有足够的矿石开展矿石销售业务。我们当前和今后的开销，多半是基于我们的投资打算和预算的将来收益。由于我们正处在一个相对初级进展阶段的公司，在布满竞争的市场环境下，我们可能会不时作出一些定价或营销调整方案。如公司拥有充分的现金，我公司的业务范围就不会受到限制
第五，我们正在进入矿石行业，这个行业的价格波动很大。我们会依据市场价格的凹凸来调整公司经营策略，信任我们的调整会成功地面对市场价格的变化，这一点基于我们高度专业的团队。另外公司将不断寻求、更换并扩大我们的矿资源并且通过收购获得的矿产资源。
第六，我们信任，我们目前遵守全部适用的法规，当局已表现出相当的认可，加之公司是当地最大的矿业公司，当局会有相当的政策扶持，会降低我们的风险。
第七、我们必需不断寻求、更换、重购置扩大我们的矿资源，避开公司矿产资源的耗竭。
第八、我们将以我们的丰厚的薪酬雇佣，并留住更多的优秀人才，尤其是有阅历的矿工和生疏市场营销、生产和行政程序相关的采矿权的人员。此外，我们的高层治理人员和关键员工已参加到了我们在最近几个月开展的业务当中，他们需要花时间去生疏我们的业务。因此会需要来自于专业参谋和第三次缔约方的“促成帮助”，这虽然会增加了公司额外费用，但是我们可以留住我们现有的关键人才，吸引和留住更多的关键人员。
十、完毕语

感谢您能阅读本商业打算书。打算书表现了公司截止到2022年的推测经营概况。依据1995年Private Securities Litigation Reform Act法案规定，本商业打算书全部前瞻性陈述用于警示披露。公司不担当更或修改任何前瞻性声明。
假设您有进一步了解本公司的愿望，本公司吵闹的邀请您在便利的时候考察本公司。
最终，再一次对您的关注表示感谢。

中国〔陕西〕长江矿业能源股份

7.1 投资打算 7.1 投资打算
7.2 融资打算 7.2 融资打算
八、财务推测 八、财务推测
8.1 销售推测 8.1 销售推测
8.2 推测财务报表 8.2 推测财务报表
九、风险及对策 九、风险及对策
9.1 风险说明 9.1 风险说明
9.2 风险躲避 Error! Reference source not found.
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一、执行摘要
1.1 公司介绍：中国〔陕西〕长江矿业能源股份〔以下简称“公司”〕是一家由自然人把握的在美国OTCBB上市的矿产能源企业〔交易代码：NAGM〕，注册资本4.06亿元人民币，公司专注于矿产资源的勘探、开采及矿产品生产、销售，以及对生物能源的合理开发利用。依托公司把握的三个富矿区，生产和销售锌精粉、铅精粉和金精粉；立足中国丰富的生物质资源，致力于生物质发电，促进循环经济的进展。公司打算五年内成为中国西部领先的矿业和生物质发电的型能源公司。

1.2 市场分析：有色金属是规模大和增长快的资源型行业。中国对锌、铅、金和铝等金属需求远远大于供给，有色金属价格持续走高。2022年中国精锌产量达271万吨，较2022年增长了38.5％。估量全球铅的总需求量将增加至大约600万吨，其中很大一局部的增长来自中国。估量将来几年时间，中国的黄金消费将从以往每年200吨左右增加到400吨至500吨。
1.3 竞争优势：作为一个乐观进取的资源型技术企业，本公司拥有以下优势：
(1) 富矿资源：公司矿区可分为三个富矿区，区域内铅锌矿的储藏总量初步估算约为300-500万吨左右。其中，平均品位8-15％，有的可高达45％不等。
同时，内有较大规模的金矿床存在，初步估量黄金贮存量约3-5吨。
(2) 朝阳产业进展趋势：公司致力于型能源的开发，生物质发电符合国家提倡循环经济、节能和环保的政策，具有宽阔的产业进展空间。
(3) 高品质低本钱：由于公司的矿产资源品位高，以及国家提倡的生物质能源开发的政策优势，可以以较低的生产本钱供给高品质的产品。同时，公司地处中国西部，拥有丰富的廉价劳动力，进一步增加了公司持续维持低本钱的空间。
(4) 良好治理体系：公司依据国内外监管要求，建立了科学有效的治理构造；公司拥有一个富有阅历和创业精神的治理团队，其中公司董事张红军是陕西省人大代表、陕西省工商联执委、政协渭南市委常委、渭南市工商联副会长、北京陕西企业商会副会长、陕西知名企业家，有20年丰富的企业运作治理阅历；另外，公司基于绩效的鼓励机制能够充分调发动工的乐观性。

1.4 财务打算：公司打算于2022年以增资扩股或其他方式向国内外投资者融资2,000万美元〔可分两笔进入〕。公司已经在美国OTCBB挂牌，并建立了良好的股权赎回体系，投资者拥有可预见的退出方式。募集资金主要以用于：
• 建设或购置3座位于矿区的选矿厂
• 矿区的根本建设〔运输工具、道路、房屋等〕
• 金矿以及铅锌矿的开采〔掘采设备、人员雇佣等〕
· 生物质发电技改工程及CDM减排机制的健全
1.5 财务推测：公司将来的盈利性强并富有成长性。估量公司2022年和2022年分别实现收入1321万美元和4515万美元，年均复合增长率为36％，分别实现净利275万美元和1210万美元，年均复合增长率为45％，五年平均毛利率为53％，五年平均净利润率为23％。估量2022年公司净资产为59,434,000美元，公司净资产收益率逐年增长，估量2022年将到达17％。

二、公司介绍
2.1 公司简介
中国〔陕西〕长江矿业能源股份〔以下简称“公司”〕是一家在美国OTCBB上市的矿产能源企业〔交易代码：NAGM〕。自公司成立以来，紧紧依托中国西部地区丰富的资源优势，专注于矿产资源的勘探、开采及矿产品生产、销售，以及利用生物质发电能源的开发利用。公司打算在5年的时间内，通过自主进展以及并购、合作等方式，建成从勘探、开采、运输、冶炼、销售于一体，同时留意科技、