2021全球数字银行巡礼（中国香港篇）.pdf

全球数字银行巡礼（中国香港篇）马默涵March,20212目录1、中国香港虚拟银行的诞生背景2、八家虚拟银行的发展概况与对比分析3、未来发展格局展望在金融产品不间断的迭代中，服务机构多元化、金融产品多样化和金融科技普及化也给客户带来了更多更便捷的服务渠道，因此，客户对金融服务的期待不断升高由于新冠疫情的全球蔓延，全流程在线、人性化、及时响应等特性已经是现代消费者对层出不穷的金融产品最基本的要求与此同时，全球人口结构的变化也对金融服务带来的挑战，随着老龄化的日益严重，用户对金融服务的要求越来越倾向于能够智能地体察客户的需求并给予协助。客户体验成为银行制胜的核心面对不断变化的行业格局，特别是数字时代带来的大规模金融需求，金融科技促进银行业转型已成为不可逆的趋势对主流的商业银行而言，新兴的数字银行、虚拟银行和直销银行等正在加入本已激烈异常的市场多种力量的加持使银行零售业形成了以银行机构、其他持牌金融机构和专注单项业务的互联网公司为主的、面向不同层次和群体的金融服务体系诞生背景-金融科技促使银行业转型全球银行业正在向数字化、智能化、开放化的方向转型行业结构重塑在金融环境日渐开放和消费者需求不断提高的双重驱动下，商业银行陆续开始自我蜕变，摆脱传统桎梏，向数字化、智能化、开放式的方向转型很多商业银行选择将发力的重点放在零售业务，比如，用金融科技技术来整合线上与线下的服务，用数字化和智能化的方式重塑渠道、产品、营销、风控等业务环节，通过提升运营效率来提高客户服务能力和行业竞争力除了市场主导之外，银行业创新的另一个推动力是政策影响。过去十年全球法规复杂度的提高和范围的扩大导致合规成本激增，尤其对于运营多元化业务的银行来说，监管要求的变化会直接影响到银行业务的利润表现与此同时，政策的推动也会刺激行业发展，比如英国财政部在2016年牵头发布了开放银行标准框架，极大地促进了金融创新和银行的竞争活力随着科技发展对全球行业结构的影响日益深化，金融业作为易量化、高回报的行业备受关注，先进科技公司相继涌入金融行业，尝试用技术来颠覆现有的业务逻辑，用高效率、低成本的方式来优化传统业务。这为金融业带来了许多发展机遇和探索创新的空间。金融科技的渗透政策推动客户期待的提高市场推动3诞生背景 中国香港的独特优势中国香港的通道功能让其成为科技公司开拓业务的重要平台在亚太地区，作为国际自由贸易港和国际金融枢纽之一，中国香港的金融业务无障碍联通全球同时，中国香港立足于粤港澳大湾区，形成了金融科技创新应用的极好土壤中国香港市场地域紧密，人口密度高，市场反应快且辐射能力极强虽然仅有750万本地人口，但其地缘优势吸引了众多内地金融机构和科技企业纷纷赴港布局金融业务作为全球银行机构密度最高的城市之一，中国香港还是全球银行业盈利最高的市场之一，其拥有的外资银行数量仅次于伦敦、纽约。截至2020年2月末，中国香港共有超过150家持牌银行以及40余家外资银行的办事处由于其地缘优势，可将在中国香港运行成功的商业模式复制到整个粤港澳大湾区与此同时，东南亚的发展潜力不断凸显，很多机构倾向以中国香港为中心，将业务辐射到东南亚及其他海外地区，形成区域联动，进而构建出更为完善的全球金融科技生态布局体系地缘优势经济地位发展潜力4随着资本的涌入和业务规模的扩大，中国香港金融管理局（以下称“金管局”）采用了鼓励的态度和灵活的方法来推动行业创新。通过适度放开新型业务的测试窗口、审慎允许机构进场来观察市场反应，并及时给予指导来逐步开放虚拟银行的申请窗口，以此达到推动金融创新，提高用户体验，支持普惠金融的目的。2018年2月6日，金管局发布虚拟银行的认可指引修订本(下称“指引修订本”)2018年5月30日，金管局发布虚拟银行的认可指引修订本，明确指出“银行、金融机构及科技公司均可申请在中国香港持有和经营虚拟银行”，这为中国香港的银行新时代正式拉开了序幕。指引中将虚拟银行定义为“主要透过互联网或其他形式的电子渠道而非实体分行提供零售银行服务的银行”，申请设立须满足最低3亿港元的资本要求，且必须有实力强大的母公司作为背后支持，同时虚拟银行申请者在申请提出时就需提交市场退出计划。指引中还特地强调虚拟银行“一般以零售客户为服务对象，当中包括中小型企业，因此有助促进普及金融”诞生背景-监管环境助力监管政策鼓励虚拟银行成为银行业的有益补充，积极践行普惠金融根据金管局的要求，申请机构的最低注册资本为3亿港元；开业前需要经过沙盒、试营业，主要考察银行IT系统风险管理、反欺诈、反洗钱以及客户保障等相关措施。虚拟银行虽然没有实体分行，但需要在中国香港设立办公室，同样受金管局监管，同时允许其以风险为本及科技中立的原则作出调整。与此同时，金管局对虚拟银行的科技风险和数据处理有一系列的监管要求，也需要经过独立第三方认证。虚拟银行还要遵守适用于传统银行的监管规定，比如存款保障计划，一旦银行倒闭，储户最高可以获得政府的50万存款保障。与中国内地银行远程开户只能开设类和类户不同，用户通过虚拟银行开设的账户与传统银行无异，且账户不设立最低户口结余要求或征收低户口结余费用，更有助于普及原本未能被传统银行业覆盖的用户审慎发放牌照监管窗口开放5资料来源：根据中国香港金管局官网材料整理诞生背景-中国香港虚拟银行的推进过程对于非银金融机构和科技企业，虚拟银行牌照是发展金融业务的入场券2018年8月31日，中国香港金管局陆续收到约30家机构递交的虚拟银行牌照申请书，其中WeLab、HKT、渣打银行提交了意见书2019年3月27日，金管局批复了Livi VB Limited、SC Digital Solutions、众安虚拟金融有限公司的虚拟银行牌照，彼时，香港金管局表示，牌照即日起生效，并预计6月9日内提供服务。2019年4月10日，金管局批复WeLab Digital Limited成为中国香港第四家虚拟银行，5月9日又批复了蚂蚁商家服务（香港）有限公司、贻丰有限公司、洞见金融科技有限公司和平安壹账通有限公司的虚拟银行牌照营业时间轴2019年9月，金管局在发布的货币与金融稳定情况半年度报告表示，随着八张虚拟银行牌照批出，中国香港银行业亦开始推出虚拟银行服务，由于虚拟银行在初期会扩大银行业务选择范围，通过推出更便捷的产品、提升客户体验、以及更具吸引力的存款利率来吸引新客户，迅速争夺市场份额和客户群，或令市场竞争趋于激烈，从而对现有银行的资金成本构成上行压力众安银行ZA Bank2020年3月24日天星银行Airstar Bank2020年6月11日蚂蚁银行Ant Bank2020年9月28日汇立银行WeLab Bank2020年7月30日Livi Bank2020年8月12日Mox Bank2020年9月22日平安壹账通银行2020年9月29日富融银行Fusion Bank2020年12月21日推进过程监管态度6资料来源：根据中国香港金管局官网材料及公开新闻整理诞生背景 虚拟银行的独特优势中国香港虚拟银行是横跨科技圈和金融圈的产物，从一开始就肩负着金融科技创新和普惠的使命 价格优势：无运营实体降低运营成本 客户优势：不设最低账户余额要求和低余额账户管理费，可以更好地吸引长尾零售客户以及规模较小的企业客户 技术优势：用技术手段来降本提效，比如通过金融科技助力做到远程开户，改进风险控制能力等等 牌照优势：用快捷和低成本的方式进行跨境交易和境外业务铺设虚拟银行对银行业的冲击【“引入虚拟银行是中国香港迈向智慧银行新纪元的关键举措，也是提升国际金融中心优势的一个里程碑。”金管局前任总裁陈德霖。】【德勤中国管理咨询合伙人冼君行指出，虚拟银行与现有持牌银行之间并非竞争关系，虚拟银行最大的特色是用低成本来服务大众，可以做到普惠金融的目的，如一些传统银行忽略的客户群，特别是微型中小企业等。而传统大银行亦有自己的优点，如本身有更大的资本来提供更大的流动性，以及可以提供高市场风险的产品，如外汇对冲等，因为大银行有能力做好风控控制，避免风险出现。因此虚拟银行与传统银行可以相辅相成，并以一个合作的形式进入市场，而不是竞争模式出现在金融生态圈上。】【高盛银行此前发表报告指出，中国香港零售银行业每年总收入高达225亿美元，但长久以来被数间龙头大行主导。其中，汇丰、恒生、渣打、中银占据了66%的本地零售贷款。该行预计，随着虚拟银行加入战场，中国香港传统零售银行的收入将会受到冲击。】业务层面：虚拟银行作为新生事物，可以轻装上阵，打破时间、空间、用户财富水平对银行服务的限制，推进手机银行、虚拟信用卡、跨境支付、虚拟保险等金融服务的发展行业层面：虚拟银行可以通过金融科技技术提升贸易金融、国际汇兑、商业征信、数字资产等领域的业务效率，提升信息透明度，降低业务风险宏观层面：虚拟银行可以带来鲶鱼效应，新的参与者可以刺激行业自主优化和传统行业改革，加快推进中国香港的金融科技发展虚拟银行的优势虚拟银行对银行业的意义7资料来源：根据公开媒体报导整理8目录1、中国香港虚拟银行的诞生背景2、八家虚拟银行的发展概况与对比分析3、未来发展格局展望研究框架及维度 对比分析框架本报告将通过横向和纵向两个维度来分析中国香港地区虚拟银行的业务布局和经营特点战略层业务层表现层（附件）股东整体产品存、贷、汇业务卡产品操作方面界面设计视觉焦点股东优势及资源业务特点产品理念利率产品特点页面清晰度导航设计配色排版体验牌照过审时间营销策略开户流程限额推广方式兼容性（闪退）功能范围亲和度/活力度目前状况业务范围优惠对比手续费性能测试（卡顿）信息获取9拥有互联网基因、有一定的技术能力和风险承担能力的科技企业是中国香港虚拟银行的主要股东获批牌照机构众安虚拟金融有限公司洞见金融科技有限公司蚂蚁商家服务（香港）有限公司WeLab Digital Limited(WDL)SC Digital Solutions Limited贻丰有限公司Livi VB Limited平安金融壹账通有限公司虚拟银行命名众安银行ZA Bank天星银行Airstar Bank蚂蚁银行Ant Bank汇立银行WeLab BankMox Bank富融银行Fusion BankLivi Bank平安壹账通银行股东众安在线51%、百仕达集团49%小米集团90%、尚乘集团10%蚂蚁集团100%WeLab Holdings 100%渣打银行（香港）65.1%、电讯盈科10%、香港电讯15%、携程金融9.9%腾讯、中国工商银行（亚洲）有限公司、香港交易及结算所有限公司、高瓴资本及香港著名商界人士郑志刚先生等中银香港44%、京东科技36%、怡和集团20%中国平安保险股份有限公司100%股东优势及资源众安在线是内地规模最大的互联网保险公司，背后股东是蚂蚁集团、腾讯及中国平安。百仕达集团是一家房地产发展公司，公司总部设立于中国香港，近年专注金融科技投资管理。小米旗下涵盖了多张金融业务牌照，可以凭借硬件设备以低成本获客，同时持有充足现金可为合资公司提供低成本的资金。尚乘集团是亚洲最大独立券商，唯一一家世界经济论坛的港资全球战略合作伙伴。蚂蚁集团拥有在中国内地和海外发展网商银行、支付宝及余额宝的成功经验。唯一香港本土集团独资申请的虚拟银行，财经事务及库务局前局长陈加强为董事主席。WeLab（我来贷母公司）在内地拥有三千多万用户，深耕中国香港市场7年，有着相当高的品牌知名度，对消费者也十分熟悉，更有客户基础。渣打银行牵头创立，在中国香港市场扎根已久。电讯盈科拥有固网、宽频及流动通讯数据。携程金融拥有及永安旅游品牌。腾讯拥有发展微众银行、微信支付等的成功经验。中国银行香港分行和怡和集团都在中国香港扎根已久，有百余年历史；京东科技拥有较强的金融科技实力。平安壹账通拥有较强的金融科技实力，以及在非大陆市场的运营经验。批次第一批获批机构（2019/3/27）第三批获批机构（2019/5/9）第三批获批机构（2019/5/9）第二批获批机构（2019/4/10）第一批获批机构（2019/3/27）第三批获批机构（2019/5/9）第一批获批机构（2019/3/27）第三批获批机构（2019/5/9）目前状况2019/12/18开始试营业2020/3/24正式开业2020年3月31日开始试营业2020年6月11日开始正式营业2020年3月31日开始试营业2020年9月28日开始正式营业2020年4月28日开始试营业2020年7月30 日正式开业2020年4月9日开始内测2020年9月22日 正式开业2020年9月30日开始试营业2020年12月21日 正式开业8月12日正式开业2020年6月24日开始试营业2020年9月29日正式营业虚拟银行对比分析 战略层10资料来源：根据公开媒体报导整理虚拟银行对比分析 业务层/产品首批持牌虚拟银行的商业模式倾向保守，一些虚拟银行在开业初期提供了和主流银行类似的业务虚拟银行众安银行ZA Bank天星银行Airstar Bank蚂蚁银行Ant Bank汇立银行WeLab BankMox Bank富融银行Fusion BankLivi Bank平安壹账通银行理念用户共创模式每个人的银行为普通用户和小微商户带来更安全、更透明、更便捷的数字普惠服务即刻Instant智能 Intelligent互动 Interactive精明理财精明储蓄精明消费融通全球，造福于人打造安全可靠、简易便捷的数码银行服务Empower your life财富无间，科技无限产品定位侧重用户体验和安全性侧重普惠金融侧重普惠金融侧重用户体验和便利性侧重消费场景侧重便利性和支付业务侧重支付业务侧重企业服务业务范围个人业务 SME业务个人业务个人业务 SME业务个人业务个人业务个人业务个人业务SME业务币种港币、美元、人民币港币、美元、人民币港元港元港元港币、美元、人民币港币港币业务范围 储蓄账户定期存款个人贷款本地转账保险业务 现金提取 储蓄账户 定期存款 个人贷款 本地转账储蓄账户定期存款本地转账支付业务 储蓄账户 定期存款 本地转账 储蓄账户 定期存款 本地转账 现金提取 储蓄账户 定期存款 本地转账 理财服务 支付业务 外汇业务储蓄账户定期存款本地转账电子支付定期存款中小企业融资贷款本地转账进出口贸易服务11资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理虚拟银行对比分析 业务层/产品在开业初期通过大范围的优惠和返利来获客，以高息存款和低息贷款为卖点，推出定存优惠、无低结余收费、调高存款利率等优惠虚拟银行众安银行ZA Bank天星银行Airstar Bank蚂蚁银行Ant Bank汇立银行WeLab BankMox Bank富融银行Fusion BankLivi Bank平安壹账通银行主打产品 香港第一张自定卡号的Visa卡-ZA Card ZA 活期Go ZA Insure首HK$2万的存款可享5%活期存款利率存款宝 定期存款计划Go Save 无卡号Debit Card亚洲首张无号码银行卡 Mox Card全港首创虚银外汇买卖中国香港首发银联虚拟借记卡首间提供中小企业贷款及存款服务-壹易贷产品独特性 全港首创30分钟贷款承诺，超时回赠现金 5秒转账缓冲 贷款七天冷静期“零服务费”的零售业务，并承诺最少维持3年3分钟远程开户首张全面公开在市场使用的无卡号WeLab Debit Card提供全合一银行卡，中国香港首家同时支援Apple Pay及Google Pay的虚拟银行连接WeChatPay使用银联二维码消费，可开设小额免密支付，全港通行中小企银行手机App“PAOB SME”个人银行手机App“PAOB”还为中国香港金融机构提供平台服务试营业内容 开放给2000名会员及员工亲友 前50名特选客户有机会享有三个月定存，年化利率6.8%面向特选客户推出一个月港币定期存款优惠，利率达到2.8%，最高存款额同样为HKD 50,000，期满最高可享利息HKD 117 开放约2000个名额予集团内部员工和亲友 3月31日至5月6日，天星银行3个月港币定存利率高达5%，上限为HKD 100,000。期满最高可享利息HKD1,250。提前支取不享受利息优惠 开放名额予集团内部员工和亲友内测：开放约200个名额予集团内部员工试营业：从轮候名单、WeLab员工及他们的亲友中邀请约2000位用户内测：开放约200个名额予集团内部员工试营业：开放予2500名特选客户试用服务试业期间，邀请1000股东机构员工参与。特选客户可享港币3个月5%定期存款年利率优惠，以及港币/人民币/美元储蓄户口存款1%年利率优惠。可在网站获取邀请码，下载App开户新客开户可以获得100元现金奖赏。试营业：邀请约200家特选贸易中小企业客户及2000位个人客户参与，分别率先体验该行中小企银行与个人银行服务，其中中小企业客户都来自贸易通*信息截至2020年11月12资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理在成本和数字基础设施方面，虚拟银行更具有竞争优势，能够满足用户的潜在期许对比传统银行对比中国内地互联网银行远程开户服务便利性极高，满足了用户对数字化、智能化产品的要求中国香港的金融市场十分成熟，现有银行的业务基本满足了所有的交易需求，因此大部分的虚拟银行注重布局的是主流银行在价值链上的薄弱或离散部分，通过推出创新产品和差异化服务模式，来提供有更好互连性的、服务主导型业务，而非传统银行的产品主导型香港金管局对虚拟银行的定义类似中国内地的“互联网银行”“直销银行”，不设物理网点，通过数字渠道进行金融服务的纯线上银行由于内地和香港地区的基础设施不同，存在着虚拟银行业务体验的不同。2016年以后央行发布个人银行账户分类体系，将个人银行账户分为了、类，而完整的类账户只能通过银行柜台来开立，这便导致了大陆地区的互联网银行在远程开户的业务功能上与中国香港地区的虚拟银行账户功能有所区别同时，与香港地区银行之间的直接竞争关系不同的是，内地的互联网银行主要是采用差异化的方式，通过与主流银行开展合作，借助API等技术为更多长尾用户提供数字普惠金融服务对比海外数字银行2020年12月4日，新加坡金融管理局（MAS）公布了2家数字银行牌照（DFB）和2家数字批发银行牌照（DWB）的获得者，预计新加坡的数字银行将从2022年初开始运营虚拟银行在美国、英国、新加坡及日本等国家已经有落地尝试，比如美国的全球第一家虚拟银行为Security First Network Bank，成立于1995年；日本乐天于2009年收购了日本第二个虚拟银行eBANKCorporation后更名为乐天银行；还有英国虚拟银行Monzo成立于2015年，等等。目前各国的虚拟银行都在积极探索有可持续盈利路径的过程中虚拟银行对比分析 业务层/开户13六家虚拟银行的开户界面与流程体验虚拟银行对比分析 业务层/开户更多开户界面与流程体验详见附件截图14免责声明：本报告及附件中的文字与截图内容来源于互联网公开渠道及虚拟银行的官方APP界面，本报告观点保持中立，仅供参考、交流等非商业目的。相关文字与图片版权归原虚拟银行机构所有，如有侵权，请联系我们删除。虚拟银行不约而同的选择通过无缝融入用户的生活模式来推广自有产品虚拟银行众安银行ZA Bank天星银行Airstar Bank蚂蚁银行Ant Bank汇立银行WeLab BankMox Bank富融银行Fusion BankLivi Bank平安壹账通银行营销手段 线上+线下推广 推荐新客户开户，推荐者享受 200港元现金奖励，新用户可获得2%加息券，叠加3个月港元定期存款基础利率达到3.5%，最高购买金额为5万港元。期满最高可享利息437港元 通过媒体宣传，赞助综艺活动 2020年12月31日推广期前开户可享有首存2万港币的活期存款利率5%，客戶开户日起6个月內享有利率不变保证 注重应用场景，通过与AlipayHK的合作，最快3分钟远程开户和推出高息存款产品存款宝“社交媒体Instagram年轻用户是目标客户，初期将以零售客户为主消费回赠1%，特殊店铺回赠5%，商户涵盖日常生活、网络平台、甚至便利商店推出外汇买卖服务。连接WeChat Pay，绑定后送188港币代金券 2020年11月11日前下载ivi app开户或推荐亲友开户可获得100港币奖励，上限1000元。11月后加入livi 可得2万yuu积分，每次成功邀请可得1.8万积分。客戶付款后shake一shake手机可赚取奖赏下一次购物使用，等等开户有288港币现金回赠*信息截至2020年11月虚拟银行对比分析 业务层/营销15资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理虚拟银行对比分析 业务层/存款产品大部分虚拟银行提供多种提存和续存选择，客户可自由选择存款期、存款额和货币虚拟银行众安银行ZA Bank天星银行Airstar Bank蚂蚁银行Ant Bank汇立银行WeLab BankMox Bank富融银行Fusion BankLivi Bank平安壹账通银行产品名ZA活期Go存款宝Go Save存款计算器LiviSave优易赏存款产品起存额1元，上限为50万港元，超出上限部分将按基本活期存款利率0.01%计算。港元年利率1%人民币年利率0.25%美元年利率0.001%定期存款：存期可自选定期存款接受港元、人民币和美元，期限选择有1个月，3个月，6个月和12个月。港币活期存款将以分层利率定价，年利率最高可达3.6%，持续到2021年6月10日。2020年12月31日前，推广期间，客户首存2万元享有5%年利率，开户6个月（185天）內享有“利率不变保证”。存入100万元，可获得1%活期存款年利率。定期存款：存款到期日可自定最低存款额1000港币客户可随时提前结清定期存款而不收取任何费用。定存年化利率由0.1%-3.6%不等。在活期储蓄存款产品存款宝存入2万港元或以下，年利率达2.5%；2万港元以上至50万港元，年利率为1%。5万港元以上则采用活期账户利率，即年利率为0.001%。所有客户都享有1.2%年利率。人数越多利息越高，10元即可参与，年利率最高可达4.5%。比如，参加人数超过80，存款额达到10万港币，可享1.5%年利率。2020年4月28日起生效。符合此优惠利率的最高本金为3个月定期存款的首笔100000港元。客户可随时取款免手续费。可部分提取存款。用户可设立存款目标，并为此目标进行命名，可实时追踪存款进度。还提供“存款计算器”功能，帮助用户更好养成理财习惯。总计为100万元或以下的存款，均可每日获取年利率0.65%的利息。开业后至2021年2月1日，首4000名客户可享港币3个月定期存款5%年利率，购物消费9折。定期存款：低至1元即可开立定存账户。2020年10月31日前3个月港元定期存款可享5%利率优惠，最高存款额为港币十万元，还可享1%的人民币储蓄优惠年利率。首存港币50万元，年利率0.5%，之后的存款享0.01%年利率。只需使用二维码消费一次，首存港币5万元的年利率提升至3%。在2020年7月16日或之前成功开设并激活储蓄账户，合资格存款额可于优惠期间享高达8.8%的存款年利率，存款额上限为88，000港元。存款额100万港元或以下，可有1%基本存款年利率。中小企业存款可得0.5%优惠年利率。*信息截至2020年11月16资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理、不完全收集虚拟银行对比分析 业务层/贷款产品部分虚拟银行提供个人信用贷款服务，服务内容各有特点，贷款年利率普遍高于主流银行虚拟银行众安银行ZA Bank天星银行Airstar Bank平安壹账通银行PAOB SME贷款产品实际年利率低至 1.45%2020年12月31日前成功申请港币20万 或以上且还款期6-24个月的贷款，月平息保证 0.07%，期内提早清还可豁免提早偿还贷款手续费贷款三十分钟承诺，每迟1分钟送10港元，500港元封顶，在限定期间申请贷款利率再打9折推广期客户可享一次七天冷静期年利率低至1.85%，高至28.14%邀请亲友申请并提取贷款，贷款额在超过港币5万、还款期12个月以上，推荐人和被推荐人可享100港元现金回馈贷款额高达月薪12倍或港币100万（以较低者为准）以日息计算，客户可随时提前还款而无需缴付手续费“贷款一笔清”合格客户可享60日免息免供针对中小企业客户的借贷服务“壹易贷”，并提供5天放款保证，逾期赔偿港币1000元贷款审批阶段无需提交文件，利息按天计算，贷款预批核额度高达200万港元贷款利率是固定的，某些信贷担保产品将收取担保费用特选客户可享企业分期贷款服务*信息截至2020年11月17资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理虚拟银行对比分析 业务层/转账产品各虚拟银行均支持“转数快”技术，以此联通主流银行进行跨平台即时转账虚拟银行众安银行ZA Bank天星银行Airstar Bank蚂蚁银行Ant Bank汇立银行WeLab BankMox Bank富融银行Fusion BankLivi Bank平安壹账通银行转账产品支持港币、美金和人民币转账转数快(FPS)实时转账美金和人民币，即时支付结算系统（RTGS）转账美元至本地银行5秒转账缓冲功能，减少错误转账的机会支持港币美金和人民币转账转数快（FPS）和即时支付结算系统（RTGS）进行跨银行转账美金和人民币可以转账至本地银行及储值支付工具，无手续费支持转数快（FPS）支持转数快（FPS）每日交易额限制3万港元，审核后转账限额可到50万港元转数快（FPS）进行跨行港元转账支持转数快(FPS)转账港币或人民币至本地银行及储值支付工具营运商(SVF)户口，或者实时支付结算系统(RTGS）转账美元日转账总额上限5万港币，审核后转账总额上限50万港币。支持转数快（FPS）每日转账限额是港币50万元，只支持港币转账支持转数快（FPS），进行跨行港币转账*信息截至2020年11月18资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理虚拟银行对比分析 业务层/虚拟卡产品中国香港的虚拟银行已经实现了远程开立账户，实现了“把一站式手机应用程序打造为用户专属的全天候银行”虚拟银行众安银行ZA Bank汇立银行WeLab BankMox BankLivi Bank虚拟卡产品ZA CardWeLab Debit CardMox CardLivi虚拟扣账卡产品特点中国香港第一张自定卡号的Visa卡虚拟银行中唯一的实体卡亚洲首张无号码银行卡香港首发银联虚拟借记卡卡片形态数字+实体数字+实体数字+实体虚拟卡卡号自定义卡号后6位无卡号无卡号有卡号合作卡组织VisaMasterCardMasterCard银联线下支付Apple Pay不详Apple Pay,Google Pay银联二维码取现功能可取现可取现可取现无法取现其他优惠ZA Card 网上签账可享高达6%现金回赠，用Deliveroo消費可享11%现金回赠等等每周五和节假日有5%现金回赠；可在全港的JETCO自动取款机提取现金;2020年11月30日前餐饮消费可享7现金回赠，所有合格消费可获额外1%，共8%的现金回赠1%无上限现金回赠至2020年12月31日，于Mox创始商户消费可得5%现金回赠，回赠高达HK$1,000，截止到2021年3月31日。开业推广期间使用该付款功能购物，可通过“Shake Shake”获得奖赏优惠，并于下次购物中使用，每天限摇三次*信息截至2020年11月19资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理，不完全收集虚拟银行对比分析小结市场规模受限，虚拟银行的盈利能力依然紧张，鉴于成本始终占据焦点位置，银行需要开拓新的业务和经营模式业务形式客群体量技术挑战首批持牌虚拟银行的股东大都是拥有互联网基因、有一定的技术能力和风险承担能力的科技企业和金融机构，他们开业初期的商业模式倾向保守，提供了和主流银行类似的业务中国香港的虚拟银行充分利用了先进的科技能力和股东的资源支持，在客户体验方面，都支持快速远程开户，减免了很多环节的服务费用，并且提供24小时数字化在线服务：在业务方面，各个虚拟银行提供的服务也有明显高于传统银行的费率的优惠，比如以高息存款和低息贷款为卖点，推出定存优惠、无低结余收费、调高存款利率等优惠，客户可自由选择存款期、存款额和货币；在生态合作方面，虚拟银行不约而同的选择通过无缝融入用户的生活模式来推广自有品牌和服务现阶段的虚拟银行在营运前期大多只能提供存款、转账、电子付款等基本服务，还未全面覆盖信贷、投资、保险等服务虚拟银行的宣传较难触达普通市民，其大部份服务均由客户自行于网上完成，服务体验还有待完善虚拟银行在技术上的投资抬高了整个行业的成本，同时，创新业务的风险犹在。如催收、数据使用等问题仍然需要虚拟银行不断迭代、打磨各自的科技实力盈利压力中国香港地区的银行业务采用利率市场化的方式，因此虚拟银行偏向于通过调整基础产品的定价策略来获客，导致了虚拟银行间的业务同质化增加，利差不断被迫收窄导致了盈利压力增大由于虚拟银行的客群为本地居民，但是虚拟银行对居民数字习惯的培养还未成熟，不少客户仍习惯使用分行的线下服务，风格相对保守主流银行业务的渗透率和集中度很高，虚拟银行短期内很难获得大量客户，虚拟银行相对较高的获客成本和相对较低的单客利润也将对其净利润形成压力中国香港的大型银行多年来坐拥庞大的客户群，虚拟银行则旨在填补主流银行价值链中的定价和客户体验部分。比如，主流银行主要依靠财务报表等作为贷款发放依据，很多中国香港中小企业很难获得贷款，而虚拟银行可以通过技术手段提供小微贷款、支付服务等普惠银行服务虚拟银行的用户群体从18岁至87岁，40岁及以下群体占比最高，比例为70%，占比最高的用户行业为金融，比例为34%，其次为电子通讯、科技*。不过，以中国香港的745万的人口总量来看，虚拟银行的客群体量很小。因此未来如果推动粤港澳大湾区互联互通，或会为虚拟银行带来进一步的发展空间20资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理*根据4月24日众安银行公布的首月运营报告21目录1、中国香港虚拟银行的诞生背景2、八家虚拟银行的发展概况与对比分析3、未来发展格局展望虚拟银行发展展望 长期规划目前虚拟银行业务仅涉及一般存、贷、汇业务，暂未有投资工具等衍生功能，未来可能会推出理财、保险及投资等业务虚拟银行众安银行ZA Bank天星银行Airstar Bank蚂蚁银行Ant Bank汇立银行WeLab BankMox Bank富融银行Fusion BankLivi Bank平安壹账通银行长期规划 众安银行已经与VISA签署合作协议，正在准备现金存取业务 五年计划目标是收支平衡 推出多样化产品，包括投资产品及保险产品，与富邦中国香港合作取得全数码化保险公司牌照，并以ZAInsure，着力发展医疗、定期人寿及危疾保险产品天星银行希望将银行服务提升至客户的生活层面，提供理财、消费分析及规划各种生活目标。计划提供贷款服务。蚂蚁银行通过与AlipayHK合作，下一步有望实现直接从AlipayHK电子钱包的小程序完成银行远程开户。WeLab的首席运营官Simon Long表示他们会将目光聚集在粤港澳大湾区。规划将银行的产品从存贷汇发展到理财、保险，甚至涵盖非中国香港市民的金融需求。计划将虚拟银行与电信、娱乐、旅游服务等融合可能成为渣打银行未来尝试创新产品的“沙盒”腾讯在中国香港经营的电子钱包业务WeChat Pay HK预计会为富融银行带来优势。而工银亚洲则可运用经营银行业务的经验,以及腾讯金融科技在内地提供的综合金融科技服务与践行普惠金融的经验。京东数科将继续助力livi发挥股东独特优势，立足中国香港，面向大湾区，构建“金融+科技+生态”的新业务模式服务从事进出口贸易业务的中小企业。未来会与银联通宝有限公司合作，推出无卡提款服务。未来，客户可以使用平安壹账通银行的手机APP，在支持无卡提款的银通自动柜员机上提取现金。目前在中国香港尚未有其他虚拟银行与数字钱包账户打通的先例。以阿里巴巴经济体内的电商作为其中小企商户服务试点，积极研发包括数字化贸易融资在内的小微金融服务。届时AlipayHK的200多万用户在线下5万多家香港商户消费时可直接从银行的“存款宝”内划账支付，进一步拓宽香港虚拟银行业的应用场景。WeChat Pay HK于2018年成为中国香港首家支持内地线下商户跨境支付的电子钱包，已连接内地百万家商户。目前已开通港澳跨境流动支付，让其用户在澳门数千个消费热点以WeChat Pay HK付款。*信息截至2020年11月作为唯一一家虚拟银行参与了香港金管局与泰国央行合作的试验项目，此项目旨在推动央行数码货币在跨境支付领域应用，使香港和泰国的参与银行以点对点方式进行资金转拨和外汇交易。可以通过利用背后母公司的技术实力，在中国香港地区继续推出了针对不同客群的产品，配合母公司的全球战略。22资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理根据8家虚拟银行日前发布的2019年年报，目前各家银行仍处于“烧钱”阶段，八家虚拟银行在去年总共亏损超过11亿港元。其中最大开支为员工成本，占总营运开支逾三成*同时，目前8家虚拟银行已经全部有收入，主要来自存款收入，因此资本金雄厚的Livi、Mox明显占据优势。中银香港旗下的Livi去年净利息收入2357.4万港元，居首位；Mox Bank则录得2259.1万港元利息收入；众安银行以1860.5万港元收入位列第三。虚拟银行发展展望 机遇和挑战1/2虚拟银行须持续提升其运营敏捷度，以此加快投入市场速度、优化客户体验并在竞争中保持领先地位疫情期间很多虚拟银行选择推迟开业，或者将线下推广活动改成线上推广很多虚拟银行选择利用第三方合作伙伴来加快投入市场速度、填补能力空白，进而实现交付客户承诺，由于疫情时很多公司要求员工在家工作，甚至停工停产，直接导致第三方拖迟了交付进度同时，由于市民都在关注疫情资讯，用户量的增长也低于预期疫情挑战应对客户期待*数据来源：金管局，21世纪经济报道虚拟银行的主要客群是传统银行难以触达的零售客户和中小企业，因此建立客户黏性和提升忠诚度是展业的重要部分消费者期望不断攀升，客户对个性化、数字化和建立信任的期望越来越明晰。银行需要提供高度数字化的无缝全渠道体验，同时也应适时地提供有价值的个性化服务-2.65-2.01-1.94-1.33-1.12-0.95-0.83-0.370.226 0.236 0.186 MoxLivi众安银行富融银行 平安壹账通 汇立银行天星银行蚂蚁银行2019年度虚拟银行营收（根据公开信息整理）亏损（亿元）收入（亿元）盈利挑战23在推动未来业务转型和挖掘长期价值方面，虚拟银行应采用更轻量级的、采众家之长的技术组合包括人工智能、区块链、云计算和大数据等金融科技能力来降低成本提升效能同时，监管机构也在继续支持新兴技术在金融服务领域的应用。金管局近几个月推出了多项举措，目的包括协助银行实现数字化开户、利用自有数据提供贷款等提升数字战略有效性的前提是稳健而恰当的治理管控和基础设施。虚拟银行需要建立风险有效管控和治理的框架，全面的问题信贷管理框架可以帮助虚拟银行保护其盈利能力、保留资金流动性一些银行开始利用深度学习算法来开发风险管理模型以替代传统的统计模型方法从而提升数字渠道的价值并降低传统渠道的成本虚拟银行发展展望 机遇和挑战2/2中国香港银行市场因虚拟银行的诞生形成了不同层次的市场结构，有助于完善银行服务体系，让市民有更多选择加速技术迭代银行之间竞争亦存在，在高度饱和的市场中抢占市场份额，虚拟银行需要明确定义价值主张，强化品牌建设，努力打造自身的特色业务，尽量避免同质化银行与客户的互动方式，以及产品、服务和客户接触点的交付方式正在不断发展，并将对银行如何开展业务和构建团队产生连锁反应除非整个虚拟银行市场规模加大，否则，未来虚拟银行将出现优胜劣汰格局，尤其对于在开业速度上缺乏先发优势的虚拟银行而言，尽早确立起差异化发展策略才能够在竞争中脱颖而出虚拟银行善用创新科技和客户数据分析能力，可以通过有针对性的营销手段来提供特色的产品以及个性化服务，从而最大化品牌价值由于数据的体量和速度都在持续呈指数增长。香港金管局对虚拟银行的数据处理也提出了明确的监管要求，可见数据是银行的重要资产，也是银行稳健发展的关键驱动因素隐私数据的处理和保护机制是虚拟银行运