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2021年保险行业展望加速业务复苏 迈向全面反弹德勤金融服务行业研究中心报告主要观点 22021年保险行业发展前景 3成本管理至关重要，释放资金加速数字化转型 6技术成为发展关键，数字化能力普遍有待提升 10重新评估人才战略，平衡复工计划与劳动力现状 14着力调整财务重点，聚焦财务报告、并购及税务 21持续推进创新发展，助力后疫情时代全面反弹 27尾注 29目录2主要观点 新冠疫情的爆发极大程度上颠覆了保险公司的业务运营方式，迫使保险公司在一夜之间转向远程办公，并通过网络与客户进行互动，同时亦暴露出其数字化能力方面的不足，并引发对网络安全问题的担忧。德勤针对全球保险行业高管开展的展望调研发现，各保险公司较疫情之前更为重视成本管理。但是，相比全面削减成本，多数保险公司可能更侧重于部分延缓或缩减疫情之前的投资计划，以释放资金用于优先级更高的项目和人才战略，从而推动企业更快速地调整和适应疫情所带来的影响。加速数字化进程和增强虚拟化运营能力的需求，促使许多保险公司化危机为转机，加快推进各项转型举措，力争在未来一年完成原本需要三至五年才能完成的计划目标。疫情期间，必要需求也许是推动许多保险公司重塑自我的根本动力，而变革的速度和对网络连接及远程访问的更大依赖性或将为核保人及其投保人带来许多新的风险，尤其是网络安全和业务中断风险。2021年保险行业展望3过去一年，甚至是过去数月，世界格局迎来巨变。新冠疫情大流行及其对经济带来的影响，彻底转变了消费者和员工的需求、习惯和期望，同时也在一夜之间迫使保险公司向虚拟化业务运营转型。然而，在行业中大部分企业迅速调整应对之时，保险公司依然持续面临多重阻碍，严重影响着其未来一年的业务增长和盈利能力。德勤金融服务行业研究中心的一项全球展望调研发现，许多保险公司明白：即便其在2020年大多数时间已经竭力应对疫情所产生的影响，如今仍旧面临着艰巨的任务。在200名接受调研的保险行业高管中，有48%认同疫情大流行“表明企业对如何应对此次经济风暴毫无准备”，而仅有25%强烈认同其核保人在危机发生时具有“清晰的愿景和行动计划，以维持公司的运营和财务韧性”。（请参阅“方法论”章节了解有关调研对象的详情。）疫情损失冲击财产与意外伤害险行业利润疫情及其他灾害损失导致许多保险公司在2020年 上半年受到沉重打击，尤其是核保活动的取消以及劳工赔偿。例如，根据 公认会计准则（GAAP）财务衡量指标，北美财产保险公司上半年年化平均股本回报率从上一年度的8.3%跌至2.8%。其中的主要原因在于，和新冠疫情相关的已发生损失达到68亿美元，同时关键业务线保费显著降低。1 总体上，截至9月30日，2020年年迄今标普保险行业指数的总回报率较标普500指数低24.6%。2鉴于疫情大流行对就业、业务活动及贸易的影响，2020年全球非寿险保费收入预计将会持平，发达市场中甚至将出现1%的下降。3 然而，尽管面临重重挑战，新兴地区仍有望实现7%的增长，这或将推动2021年保险行业逆势反弹，实现3%的增长（图1）。42021年保险行业发展前景注：A=年均值，E=估计值，F=预测值。资料来源：瑞士再保险研究院，sigma报告（2020年第4期）。Deloitte Insights| 迈向全面反弹4新冠疫情及余波预计将持续冲击部分财产和意外险业务线，对其他业务线造成更大的影响。例如，大量失业使劳工赔偿险销售大打折扣，5 且德勤针对美国保费收入走势的预测表明，销售额直到2022年第四季度才有可能恢复至疫情前的水平。6 此外，如若更多零售商、餐厅和私人外包服务等小型企业停工或破产，保费收入亦将持续放缓。另一方面，尽管疫情之下汽车出行减少，许多美国汽车保险公司在为投保人提供退款和降费后其保费收入显著减少，但由于事故频率降低，核保人盈利能力亦有可能出现增长。7受疫情和利率下降影响，寿险和年金险销售额暴跌 至2020年底，预计全球寿险保费收入可能会下降6%，发达市场降幅将达到8%，但预计到2021年将整体复苏，实现3%的增长。新兴市场有望再次引领增长，而发达市场则仍将举步维艰（图2）。8与此同时，年金险销售亦遭受巨大冲击。例如在美国，2020年第二季度几乎所有种类的年金险销售额均以两位数的幅度暴跌（见图3），指数收益型年金保险产品除外这是介于固定年金和可变年金之间的一种产品，下行投资风险相对有限。9在2021年及更远的未来，年金险及许多不定期寿险产品的增长和盈利性有可能受到持续较低利率的影响，如德国国债收益率预计持续为负，10 而美联储已表示其将保持近零利率至少到2023年。11 这将对那些投资了低评级、低流动性投资证券的保险公司带来多重挑战。12 年金险亦同样如此，因为过去较低利率曾导致该险种的回报减少，而这有可能加大未来一年保险销售的难度。13同时，寿险公司的按揭贷款损失可能比大萧条时期还要高50%。14保险公司寄希望于疫情之下，消费者会进一步认识到死亡险的价值，然而J.D.Power的一项调研显示事实并未如此。尽管该调研进行之时新冠疫情在美国导致的死亡人数已经超过20万人，受访消费者购买寿险的积极性似乎并没有提高，原因在于“客户沟通不足，以及对寿险成本高和交易流程复杂的普遍认知”。15 这表明，保险行业要进一步扩大消费者认知和市场渗透率，仍有较多根本性问题亟待解决。注：A=年均值，E=估计值，F=预测值。资料来源：瑞士再保险研究院，sigma报告（2020年第4期）。图 2预计全球寿险保费收入将在2021年恢复至疫情前水平0.6%1.3%-8%2%6.5%5.6%0%7%1.5%2.2%-6%3%20092018A20192020E2021F市场发达市场新兴市场全球2021年保险行业展望52021年及未来展望企业须同时有效管理新冠疫情危机的三大主要阶段 积极应对、稳健复苏、全面反弹。16 疫情爆发之初，保险公司即刻响应，立即采取措施确保自身业务的连续性，同时帮助客户及其关联群体有效应对。17 进入2021年，依然面临严峻的经济环境挑战，保险公司应考虑采取攻守并举的行动方针，加速推进中长期复苏计划，并在增长再次成为发展重心之时着力推动实现全面反弹。德勤第三季度美国经济预测指出，在最可能的情况下，2021年新冠疫苗接种将稳步推进，但美国仍有55%的概率面临“经济增长的极大阻力”。18 更严重的是，有25%的概率将面临疫苗延迟、新冠疫情“无休无尽”的境况，导致经济发展持续疲软。19鉴于保险公司在全球范围内面临上述及其他更多挑战，本期保险行业展望报告以德勤开展的全球调研为基础，深入探讨行业领袖在疫情期间为稳固企业根基所采取的措施，以及为推动企业制胜未来而正在着手推进的战略。报告还全面剖析了保险公司应如何调整适应和有效规划，从运营、技术、人才及财务等方面加大投入，向远而生。注：所有金额均以美元计。资料来源：美国寿险行销调研协会，“安全退休研究所：受疫情造成的经济危机影响，二季度美国年金险销售总额暴跌”，2020年7月27日。图 32020年第二季度美国年金险销售总额暴跌产品销售年金险总额可变年金险指数收益型年金（RILA）固定年金险趸缴即期年金（SPIA）递延收入年金（DIA）488亿美元205亿美元45亿美元283亿美元15亿美元3.7亿美元-24%-20%8%-26%-44%-50%2020年第二季度 较2019年 第二季度变化 加速业务复苏 迈向全面反弹6在保险企业的业务运营中，成本管理举措早在疫情爆发前便已经实施，如今依然至关重要，其目的不仅在于抵消因应对疫情而产生的额外成本，更在于利用资金加快创新和复苏，推动未来增长。20 61%的受访者预计将在未来12至18个月削减11%至20%的成本。亚太地区受访者（尤其是澳大利亚和日本）预计削减幅度更大，有35%的受访者预计将削减逾20%的成本，而欧洲和北美地区预计削减幅度分别为19%和11%（图4）。尽管如此，大部分保险公司并未计划全面削减成本。他们倾向于重新调整优先重点，减少非必要开支，并推迟重要性较低的投资计划以释放资金，推动亟待改善的领域实现稳健恢复和全面反弹。不同区域（图5）和技术类型（下一章节）的开支优先重点各有不同。成本管理至关重要，释放资金加速数字化转型注：由于采用四舍五入，百分比之和可能大于100%。资料来源：德勤金融服务行业研究中心 2020年全球展望调研图 4预计未来一年总体成本削减比例0%至10%11%至20%20%以上21%16%17%18%68%65%49%61%11%19%35%22%北美欧洲亚太整体2021年保险行业展望7资料来源：德勤金融服务行业研究中心 2020年全球展望调研Deloitte Insights| 5不同地区的运营优先重点不尽相同产品开发分销 北美：新型/强化在线能力；提升代理人/经纪人网络安全 欧洲：新型/强化移动应用程序；为代理人/经纪人提供直接经济援助 亚太：参与多渠道销售平台 北美/欧洲：提供参数型保险 亚太：通过实时监察推出/扩展按用量计费的保险核保 北美：提升自动化水平 欧洲：收紧核保标准 亚太：增加替代性数据源理赔 北美/亚太：使用更先进的数据分析技术 欧洲：增加人工智能的使用产品开发或将改变现有格局全球疫情大流行一定程度上加快了新型保险的开发速度，例如市场推出了更多参数型保险（该类保险在触发事件发生时给付，而无需就特定受保财产损失进行理赔）。北美和欧洲地区受访者均表示这是其产品开发的第一要务，在亚太地区也位居第三。有关概念在财产巨灾保险领域已经备受关注，并可能会应用于未来的病毒大爆发。伦敦劳合社最近便面向信息技术受阻的中小企业推出了防范业务中断的参数型保险。21由于疫情导致驾驶习惯和工作环境发生变化，保险公司亦有机会针对个人保险业务开展更多创新。德勤于疫情爆发初期开展的一项全球车辆及家庭财产保险消费者调研中显示，许多受访者均偏好更多定制化选择。年轻消费者对宽泛保险产品的兴趣尤其浓厚，包括涵盖各类交通方式而非只局限于某一辆车的险种。22分销业务平衡各方需求40%的受访者预计将增加对线上直销的投资，这一比例属意料之内，因为大部分客户很可能并不希望在疫情期间与保险销售人员面对面交流长远来看，这一趋势可能将会持续。尽管如此，大部分保险公司表示其正以各种方式 从寻找客户到销售管理为代理人和经纪商提供支持，以对冲投资风险。许多欧洲受访者甚至将为陷入困境的分销商提供直接经济援助视为第一要务，而在北美洲该事项则排名第八。此类援助预计将备受欢迎，因为据美国独立保险代理人及经纪协会开加速业务复苏 迈向全面反弹8展的调研，近半数受访者表示其面临商业保险客户流失且2020年营收减少的困境，同时有70%的受访者在疫情期间接受了“薪资保护计划”贷款或其他补助金或经济援助。23 北美地区受访者对于分销业务的首要考虑事项是提升网络安全，为广大远程销售团队在疫情期间开展业务提供保障；亚太和欧洲则分别视之为第二和第三优先事项。核保业务有待提升许多保险公司正处于核保转型项目的早期阶段，并不仅仅局限于实现常规劳动密集型数据收集和处理任务的自动化。最终目标是更好地利用人工智能、替代性数据源和更先进的预测模型来增强核保人的能力，最终推动其实现转型，承担更高层次的多方面角色如投资组合管理以及与经纪商和大型客户的深入互动等。24举例而言，中国平安人寿推出的智能核保系统采用先进风控模型，2019年为超过1,800万名保单持有人提供服务，并通过自动化核保审批了96%的保单，平均处理时间从手动核保的3.8天大大缩减至10分钟。25但是问题在于，大部分保险公司是否至少会在短期内投入足够资金，以实现这一目标？北美地区受访者将提升自动化视为核保业务的首要任务，但在欧洲和亚太地区，受访者却仅将其排在第四和第五位。扩展核保业务的人工智能应用在北美地区排名第八，而在亚太和欧洲则排在第二。各受访地区的优先重点中，加强预测建模在各地区列第五位或更低。理赔业务转向线上，能否形成差异化优势仍未可知受疫情影响，保险公司需要处理的远程理赔较以往大大增加，而这一工作此前均在线下执行。26 然而令人意外的是，在所有受访地区中，“增加线上理赔互动”仅被视为排名第四的理赔业务优先事项。同样地，尽管发生欺诈的频率在经济低迷时期往往会有所增加，但“提升理赔欺诈的侦测能力”却仅排在第六。27 这些结果可能反映出保险公司需要在各优先事项中做出艰难的预算抉择。为了通过理赔业务更好地挽留客户、打造差异化竞争优势，保险公司不仅需要采用新技术和替代性数据源，同时还需“建立注重理赔技术和数据科学能力的互联合作伙伴生态系统和人才模式”。28 例如，苏黎世保险英国与Carpe Data合作将理赔流程自动化，提升理赔速度，并采用替代性数据侦测欺诈。29长远而言，这一发展方向将有助于“在非接触式保险理赔处理日益增长的环境下，减少劳动力老龄化带来的压力。”30合规挑战持续涌现疫情期间，监管机构聚焦多个令人关注的领域，从针对传染病相关保险范围的保单争议，31 到销售和理赔处理日益线上化趋势下的消费者保障等。32 此外，还有许多其他合规事项虽与疫情无关，亦需要保险公司予以应对。（见图6，并参阅德勤 2021年保险行业监管展望 报告中的全面分析。）2021年保险行业展望9资料来源：德勤风险与财务咨询，Deloitte&Touche LLPDeloitte Insights| 62021年保险公司面临的监管挑战与日俱增与疫情无关的监管事项：与疫情相关的挑战：市场行为监管机构密切关注保险公司对保单持有人的处理方式，包括新冠疫情损失直接导致的理赔，以及线上销售和理赔处理的骤然转变。业务中断随着针对新冠疫情理赔的法庭诉讼持续涌现，以及全球各行业和政府考虑以政企合作方式为未来的疫情大流行提供保险，理赔将继续备受关注。劳工赔偿随着员工陆续返回办公场所，理赔争议将会增加，同时关于雇主免责的争论亦将持续。偿付能力问题疫情相关以及非疫情灾难损失（如美国西海岸山火）不断上升，是否会威胁到保险公司的财务状况？美国保险监督官协会订立了保险公司人工智能系统的运作原则，监管机构可能会加强对核保、定价和理赔算法背后的“黑匣子”内容的审查力度。保险公司响应反对系统性种族歧视的抗议示威活动，而监管机构和维权组织则聚焦于保险公司董事会和管理层的多元化和包容性举措。监管机构持续为高灾难风险地区的保单持有人提供一定的保险保障，同时要求保险公司提供针对气候风险的财务披露。社会动荡人工智能气候变化网络安全和数据隐私保险公司面临日趋增长的本地和全球监管，部分公司期望以更透明的方式与消费者开展主动沟通，为其提供更大价值，加强数据分享。资料来源：德勤金融服务行业研究中心分析。Deloitte Insights| 迈向全面反弹10技术发挥着至关重要的作用，不仅有助于保险公司转向远程办公环境，还可确保员工在开展业务的同时，与分销商及客户保持联系。尽管如此，德勤调研发现，79%的受访者认为疫情暴露出其公司在数字化能力和转型计划方面存在的不足。在承担业务运营责任的受访者中，该比例更是高达87%，他们可能受直接影响最为严重。对此，95%的受访者已着手或计划加快数字化转型进程，以维持业务韧性。欧洲（59%）和北美地区（55%）在实施相关计划方面取得了更大进展，亚太地区的比例则为41%（图7）。技术成为发展关键，数字化能力普遍有待提升注：由于采用四舍五入，百分比之和可能大于100%。资料来源：德勤金融服务行业研究中心 2020年全球展望调研。图 7欧洲受访者在实施数字化转型计划方面取得更大进展 59%欧洲北美亚太37%41%5%3%1%55%41%52%8%正在实施计划实施无计划实施不清楚几乎所有保险公司至少计划在未来6-12个月提升数字能力以维持业务韧性2021年保险行业展望11保险公司计划加大网络安全投入随着保险公司逐步迈向全面反弹阶段，大部分受访首席信息官表示在重新调整已进行和已计划项目的优先次序时，将会重新分配技术方面的投入（图8）。在预计扩大投入方面，网络安全是受访者的首选事项。所有地区中，有近三分之二的受访者计划扩大网络安全投入。由于大部分员工均远程办公，且越来越多的数据和应用程序无法受到传统安全措施的保障，网络攻击风险持续上升。保险公司应考虑实行“零信任”原则，要求任何试图访问数据或系统的内外部人员均进行身份验证，同时在技术开发过程中采取“安全始于设计”的原则。网络安全团队应考虑采取强化控制措施和端点保护技术，以加大对终端用户设备的控制力度。企业也应开展更多培训并提升安全意识，重点强调居家办公环境的远程指引和规范。注：由于采用四舍五入，百分比之和可能大于100%。资料来源：德勤金融服务行业研究中心2020年全球展望调研。图 8网络安全、云技术、数据隐私和分析技术被视为技术领域优先投资事项预计大幅增加投入预计略微增加投入预计没有变化预计大幅减少投入预计略微减少投入网络安全云计算及存储数据隐私数据分析数字化渠道人工智能区块链及分布式账本技术机器人流程自动化18%17%13%12%12%12%12%7%48%42%40%37%34%28%27%23%19%29%27%35%38%34%36%29%14%11%20%14%16%25%25%36%2%3%2%3%2%2%1%7%加速业务复苏 迈向全面反弹12云迁移势头正盛在疫情爆发之前，云计算转型已经如火如荼。如今，随着保险公司计划削减固定开支，云转型似乎成为了更重要、更优先的重点事项。云技术的用量计费模式有助于成本管理，亦能使企业借助云端服务推动创新并提升敏捷性。打造良好的云技术基础，可使保险公司以更具成本效益的方式加速实施先进分析技术和自动化工具，因此预计2021年企业将会加速推进云转型项目（图9）。要确定云投资的优先次序，保险公司首先应考虑迁移和更新交互系统，确保通过不同方式与客户和分销商互动。其次，保险公司应考虑迁移客户数据库，以使核心系统能够应用驱动新型业务模式的数字化技术。例如，2020年9月，保诚集团决定将Vitech公司的云端V3locity保险管理解决方案作为集团保险业务的核心管理平台。33企业应谨记，云技术应用并不仅仅是信息技术升级，必须与整体业务转型相融合方能实现效益，其中人员和流程是不可或缺的组成部分。隐私和数据安全（见下文）亦应成为首要考虑因素，因为保险公司仍有责任采用加密技术、适当的安全和访问控制措施保护客户数据。数据来源与分析技术持续扩展，数据隐私愈显重要随着数据相关法规和对网络安全问题的担忧与日俱增，隐私成为保险公司董事会层面日益关注的重点要务。52%的受访者（含九成受访首席执行官/总裁）预计将增加数据隐私方面的投入。尽管如此，有27%的受访者表示不会改变预期投入，有22%则可能会削减隐私方面的支出。鉴于安全漏洞频现，这有可能会导致企业面临诸多问题。若保险公司希望突破监管合规性的传统关注焦点，并利用新型数据创造价值，与客户开展更主动、更透明的互动，亦可能需要增加隐私支出，将隐私管理打造为差异化竞争优势。34资料来源：Deloitte Consulting LLPDeloitte Insights| 9云技术的潜在商业和技术效益商业效益技术效益按需自助服务：随收随付、随增长付费高度灵活或快速扩增获取按需分析和自动化解决方案随时随地的广泛网络接入减少开发新产品或进入新市场的负担信息技术敏捷性/加快推向市场随着数据相关法规和对网络安全问题的担忧与日俱增，隐私成为保险公司董事会层面日益关注的重点要务。2021年保险行业展望13网络安全和隐私之所以成为备受关注的重要问题，原因不仅在于日趋严格的监管压力，还在于传感器、第三方聚合器和其他替代性数据源推动下数据量的 飞速增长。结合先进分析技术，保险公司可调整、合并和分析来自多个来源的数据，获取此前技术无法实现或经济上不具可行性的实时洞察。因此，有49%的受访者（北美地区最高，为56%）计划加大对数据分析技术的投资这并不令人意外。加大投入的目标是加快核保速度并提升客户体验。例如，位于纽约的保险科技公司Policygenius利用分析技术对过往医疗和处方数据进行分析，在无需体检的情况下为符合条件的申请人提供更快速的定期寿险产品。35要打造数据驱动型企业，必须具备一个安全及可扩展的稳固基础，允许连接多个内部和外部数据集（可作为微服务），并支持先进分析技术和自动化能力。保险公司应不断更新过时的旧有系统，以使自身能够不断获取价值，将新的数据转化为可以付诸行动的洞察。36资料来源：德勤金融服务行业研究中心分析。2021年需考虑的技术事项 企业如何建立稳固的数据和技术基础，以加速推进数字化转型？企业如何重新分配技术投入，以确保能为即时运营需求提供支持，而不影响主要长期项目？对于业务团队在疫情下临时采用的相关技术，保险公司能否长期沿用，推动工作习惯的转变？加速业务复苏 迈向全面反弹14重新评估人才战略，平衡复工计划与劳动力现状保险行业从业者亦不可避免地受到新冠疫情的影响。约60%的受访者表示其所在公司有停职和裁员的情况。逾半数受访者表示遭遇过降薪、薪资增幅降低、奖金减少以及晋升暂停。相关影响波及全球各个地区，程度不尽相同。北美地区受访者表示受到的冲击更为严重，各项福利大幅缩水（图10）。未来，为保持经营和财务状况的稳定，39%的受访者认为其需要进一步合理调整薪酬和员工总数。多数保险公司期望大部分员工最终能重返办公室工作。然而，面对新冠疫情确诊病例呈周期性增长的风险，以及大规模疫苗接种的不确定性，许多员工可能会对潜在的健康和安全风险感到担忧。2021年保险行业展望15注：由于采用四舍五入，百分比之和可能大于100%。资料来源：德勤金融服务行业研究中心 2020年全球展望调研。图 10企业为减少劳动力相关支出所采取的措施北美欧洲亚太停职裁员降薪减少/取消加薪或奖金暂停晋升停职裁员降薪减少/取消加薪或奖金暂停晋升67%68%18%14%9%35%56%61%26%14%23%3%74%20%12%1%2%2%2%2%2%2%2%3%2%停职裁员降薪减少/取消加薪或奖金暂停晋升已实施计划实施未计划未实施不清楚60%59%24%15%16%41%41%50%34%15%25%10%62%26%13%39%53%32%15%9%39%52%56%33%11%21%29%50%38%21%加速业务复苏 迈向全面反弹16强制居家办公迫使日常运营发生空前转变办公场所关停以及出行受限迫使所有人员和业务即刻向线上转移。然而，这一突发转变使保险公司不得不应对多重人才挑战。办公场所：许多秉持传统经营理念的保险公司不得不克服重重技术和协作阻碍，以支持大规模线上运营，同时维持工作效率，延续企业文化。劳动力：远程办公的员工可能不具备合适的办公条件。很多人还必须承担额外的个人责任，如照顾小孩和老人，因此需要灵活的工作安排，或者降低工作负担。此类情况迫使许多员工尤其是女性不得不暂时放下事业，离职在家。37 实际上，2020年9月，在新学年伊始且学生需要居家学习的背景下，美国被迫离职的女性数量为男性的四倍之多。38 工作期望：对于线上办公的员工，企业通常并没有政策明确规定相关工作期望。此外，在线保险申请和理赔管理的增加正在加速推进企业的数字化进程，员工的工作性质受到影响，可能需要再次开展相关培训。多数保险公司期望大部分员工最终能重返办公室工作。然而，面对新冠疫情确诊病例呈周期性增长的风险，以及大规模疫苗接种的不确定性，39 许多员工可能会对潜在的健康和安全风险感到担忧。实际上，74%的受访者认为，员工对返回办公室工作感到惧怕，可能是阻碍企业后疫情时代实现全面返工的一大因素。此外，不论疫情形势走向如何，已经习惯于远程办公的员工可能会质疑返回办公室的必要性。受访者表示已采取多种措施确保办公室返岗人员的安全（图11）。保险公司可借此机会利用自适应技术进一步减少债务并提升安全性。例如，保险公司可要求员工下载相关手机应用软件，以规范对办公室设施的进出管控，同时在需要开展接触者追踪时，有效追踪办公室内部的活动和互动轨迹。40然而，由于多数保险公司的远程办公模式可能至少将持续至2021年中或之后，因此他们应该重新思考“常态化”人才策略，以提高生产力，促进合作和创新，无论员工在何处工作。已经习惯远程办公的员工，可能会质疑返回办公室工作的必要性。2021年保险行业展望17注：由于采用四舍五入，百分比之和可能大于100%。资料来源：德勤金融服务行业研究中心2020年全球展望调研。图 11办公室重新开放后为确保员工安全所采取的措施北美向员工发放个人防护用品重新规划工作空间/保持社交距离 强化清洁流程缩短工作时间轮流现场办公已实施计划实施未计划未实施不清楚减少场所容纳人数向员工发放个人防护用品重新规划工作空间/保持社交距离 强化清洁流程缩短工作时间轮流现场办公减少场所容纳人数向员工发放个人防护用品重新规划工作空间/保持社交距离 强化清洁流程缩短工作时间轮流现场办公减少场所容纳人数61%17%23%12%5%20%11%8%27%14%27%29%35%61%82%53%61%58%欧洲亚太51%25%24%4%6%19%12%6%18%18%32%40%49%76%76%49%49%44%58%23%20%33%9%24%15%8%8%26%33%35%33%59%65%42%50%59%加速业务复苏 迈向全面反弹18重构传统办公策略，应对中长期挑战保险公司应突破传统架构进行考量，以勾勒出在数字化时代实现全面反弹的路线图。部分企业可能会出于好意关停某些办公场所。以Nationwide为例，该公司早已开展长期技术投资，并在疫情期间有效推动了转型加速，使98%的员工可选择居家办公。41其他企业可能会考虑远程/线下办公的双重模式，或者至少采用一种更为灵活的工作安排。鉴于保险公司试图在后疫情时代维持自身的企业文化，保险行业领导者可考虑以下三种企业文化形态（图12）：传统型（所有员工最终返回办公室工作）、激进型（线下/远程双重办公模式）和远见型（多数员工采用远程办公模式）。资料来源：Deloitte Consulting LLP Deloitte Insights| 12企业文化形态（基于劳动力与办公场所评估）及长远影响定义后疫情时代的长远影响传统型激进型远见型企业文化以办公场所为基础员工大多倾向于在办公室工作和开展协作企业文化支持远程和现场办公 员工均适应远程或现场办公模式企业文化允许员工自由选择工作场所 允许员工基于自身需求选择合适的工作场所,但仍为团队合作提供场所 当下可能正面临与灵活工作制公司的人才竞争 调整现有空间布局，满足社交距离要求 如果预计疫情即将结束，可能会推迟办公场所改造工程 支持员工远程或现场办公 保持一致的生产力衡量方式和企业文化 为有效管理双重模式下的劳动力，需构建新的能力和 技术基础设施以支持员工工作（如工具，流程和数据 安全）基本全面支持居家办公，利用共享工作空间开展活动 和协作 创建并维护企业文化，保持一致的生产力及绩效衡量 方式，组建线上团队领导层 利用技术工具辅助员工远程办公（个 人及协同）2021年保险行业展望19后疫情时代，企业高层应承担制定企业发展愿景的重任，对于哪种原型最适合公司发展，保险行业高管或将面临一系列艰难抉择。团队管理人员有望发展为微型领导者，从小团队层面推进组织架构和企业文化转型。为兼顾全局，倾向于激进型模式的保险公司需要明确哪些业务可转移至线上，哪些业务须维持线下操作。此外，企业应对远程办公的员工设定绩效预期，同时应考虑员工的个人处境，并提供资源以提高生产力，包括福利计划或者灵活办公选择等。远程办公模式下，员工难以获得线下培训的效果。因此，实行全面远程办公或者提供灵活办公选择的保险公司应推出更完善、更具互动性的线上学习和发展计划，以补充甚至替代线下培训。例如，开展小团体培训，以及推进资深与新进员工之间的线上交叉辅导等（图13）。资料来源：Deloitte Consulting LLP。从领导层面为维持企业文化和促进协作设定统一基调。团队管理人员扮演微型领导者的角色，负责从团队层面调整沟通方式和工作准则，以培育企业文化，推动紧密协作。调整招聘、入职以及绩效评估政策，以有效管理双重/线上办公模式下的劳动力，重新修订人力资源、薪酬以及差旅和费用政策，使员工和公司均能受益。利用手机应用软件掌握员工行动轨迹并开展接触者追踪办公环境考虑开展小团体培训。小规模培训可提高员工参与度，增进人际交往。以正式的形式开展“以老带新”，将团队新成员与资深成员联系起来，提升新成员的参与度。领导层与文化学习和发展人才管理图 13远程办公环境的考量维度（包括领导层、文化、人才以及学习和发展）调整传统人才模式时，可能需要更新招聘、入职以及绩效管理政策。加速业务复苏 迈向全面反弹20多元化和包容性发展仍是优先重点除与疫情相关的人才问题外，解决就业不平等问题日益成为保险公司的首等要务。近67%的受访者表示其所在公司注重提升招聘、人才培养以及领导层的多元化程度。在这方面，欧洲遥遥领先（75%），亚太（65%）和北美（61%）紧随其后。保险公司亦不应忽视更长远的人才目标，如吸引更多千禧一代和Z世代员工，以填补老龄化劳动力退休后留下的职位空缺。此外，他们还应积极聘用精通先进数据分析和自动化技术的人才，以更快速、更有效地推进数字化。资料来源：德勤金融服务行业研究中心分析。Deloitte Insights| 2021年需考虑的人才事项相比线下办公，企业在远程办公环境下如何开展员工互动及活动，以推进创新和协作？远程办公环境下，企业如何定义并衡量生产力？企业可为员工提供哪些工具和资源，以支持其有效适应这种环境？如何重新定义企业文化和包容性？企业可采取何种措施以打造配套基础设施？2021年保险行业展望21着力调整财务重点，聚焦财务报告、并购及税务进入2021年，财务主管将继续重新评估各项流程和投资计划，以提升敏捷性，优化资产，并推动增长。然而，虽然仅有25%的受访者非常认同其企业拥有明确的愿景和行动计划，可在当前疫情和经济危机期间维持财务韧性，但大部分受访者均对企业回归正轨有一定信心。与此同时，德勤展望调研发现，79%的受访者认同其所在保险公司面临挑战，被迫针对目标领域开展规划与投资，以在后疫情时代占据竞争优势。在维持财务稳定性的投资重点方面，受访者兴趣广泛，涵盖多种不同的投资选项，且地区差异明显。在北美，合理调整薪酬和员工总数被列为首要策略，其次是精简业务部门。而在欧洲和亚太，受访者最关注的是运用技术提升效率（图14）。在欧洲，技术方面的投资更侧重于短期策略，有42%的受访者表示至少会在2021年取消或者推迟长期项目。加速业务复苏 迈向全面反弹22 资料来源：德勤金融服务行业研究中心2020年全球展望调研。图 14未来6至12个月企业为维持财务稳定性而计划采取的措施北美欧洲亚太33%24%39%35%26%36%32%36%32%26%29%44%39%35%35%37%31%24%28%38%38%22%43%31%41%26%37%32%29%29%27%36%36%26%30%38%36%33%24%36%36%36%运营外包加快推进创新计划分散业务部门职能集中业务部门职能重组职能团队并削减运营成本暂停新支出和投资计划梳理资产开展并购退出不良或非核心业务运用技术提升效率削减自主性开支取消或推迟长期技术项目合理调整薪酬和员工总数合理调整不动产迅速调整，积极满足报告要求 远程办公环境下，如何在期限内完成财务报告是一大关键问题。去年春季，德勤就保险公司财务部门如何应对疫情开展了一项调研，结果表明大多数保险公司均较为顺利地完成了向线上精算和财务结算流程的过渡。所有受访保险公司均认为其在结算自动化方面取得了较大进展，同时有57%的受访者表示将进一步提升核心协作能力和线上沟通机制，但仍有小部分保险公司表示其结算时限严重延迟。42未来数年，美国财务报告要求很可能将变得更为复杂。例如，纽约金融服务部将要求保险公司专门针对气候风险制定财务信息披露计划。43 此外，寿险和年金险公司将继续做好规划筹备，以遵守财务会计准则委员会关于长期限合同的最新报告准则。该准则有望从根本上改变保险公司对保险责任和递延保单获得成本的评估、确认和披露。44 2021年保险行业展望23并购前景可能优于预期2020年上半年的并购活动与2019年同期表现一致。45 可能的原因在于，这一期间交割的大部分交易在疫情全面爆发前已经开启。46 此外，虽然医疗、政治、经济和全球贸易挑战带来的不确定性预计将会影响并购活动，但在2020年第三季度后半段，仅美国便公布了25笔保险公司并购交易，表明可能会出现逆风而上的趋势。47未来，31%的受访者表示其所在保险公司的并购活动可能会增加，而仅4%表示可能性极大。另有37%表示不太可能会增加并购活动，4%认为非常不可能。新的交易将反映出保险公司对自身优先重点和相关策略的调整，不同地区的情况不尽相同（图15）。对各地区考虑并购的保险公司而言，退出本国以外的市场是开展并购的三大目标之一。例如，法国安盛集团计划将其希腊业务出售给意大利忠利保险，48 同时也考虑出售其新加坡业务。49并购的另一重点在于增强新技术能力，至少在北美地区如此。因此，对传统保险公司而言可能越来越希望收购更多成熟的保险科技公司，前提是这些公司能够对其业务运营带来短期积极影响。例如，保德信金融宣布收购Assurance IQ，以期借助该保险科技公司的B2C平台吸纳新的客户群体。50 部分此类并购活动可能会扩大买方/卖方的定义，以推动联盟及合作关系的建立。资料来源：德勤金融服务行业研究中心2020年全球展望调研。Deloitte Insights| 15并购的首要目标01 退出本国以外的市场 增强新技术能力 吸纳新人才02 剥离产品线03 扩大美国国内业务覆盖范围01 拓展现有分销渠道02 退出本国以外的市场03 增加新的分销渠道01 扩大规模02 退出本国以外的市场03 增加产品线北美欧洲亚太加速业务复苏 迈向全面反弹24企业在力图守住现有市场、加快复苏步伐、实现全面反弹的过程中，很可能会双管齐下，采取攻守兼备的并购策略（图16）。资料来源：Iain Macmillan、Mark Purowitz与Sriram Prakash，“疫情下的并购：开拓新天地”，Deloitte Consulting LLP，2020年。Deloitte Insights| 16并购策略框架挽回价值BD影响程度 行动能力弱强严重轻微推动企业转型，保障未来发展颠覆格局寻求多种融资方式 提升运营效率或提高业务灵活性重新调整资产组合拓展周边市场，创造额外收入根据竞争形势调整运营模式推动企业顺应“全球新秩序”利用网络优势确立“全球新秩序”投入资金，扩大“边缘”优势进攻型策略防守型策略保护现有市场，维持竞争均势2021年保险行业展望25与此同时，2021年税务筹划亦需密切关注法规和经济领域的多重发展趋势，并在税务模型和架构层面加大投入，以量化相关变化并迅速调整适应（图17）。资料来源：Deloitte Tax LLP。图 172021年保险行业税务关注重点美国新任总统拜登提出将企业所得税税率提高至28%，全球无形资产低税收入（GILTI）税率提升至21%，针对申报净收入高于1亿美元但未欠缴美国所得税的企业，按15%的最低税率对账面收入征税。保险公司应当做好准备应对未来的法律规定变化。前总统特朗普的税收政策侧重于保留 减税与就业法案，但其预算案并未明确他对于该法案中有关企业收入增加部分相关规定的立场。根据目前的计划，这些规定将于未来几年内生效。新冠疫情导致联邦支出增加，或将加剧政府继续保持史上较低税率的不确定性。美国税改2020年新冠疫情的广泛传播触发了 一系列立法行动，其中不少法规对美国税务带来影响，并导致联邦和州预算赤字上升。随着疫情造成的经济影响不断加剧，保险公司应密切关注经济和政治方面的发展趋势，并考虑其他立法行动的潜在影响。2021年税务筹划亦将需密切关注法规和经济领域的多重发展趋势，并在税务模型和架构层面加大投入，以量化相关变化并迅速调整适应。新冠疫情的影响根据最低税额方案，各国可以对利润进行征税，否则就按照低于“最低税率”的有效税率征税。关于最低税额的