小微企业的甘泉小额贷款的历史使命市公开课一等奖百校联赛特等奖课件.pptx

小微企业甘泉小微企业甘泉 小额贷款历史使命小额贷款历史使命广州万穗小额贷款企业年4月Wansui Micro Credit1第1页2存款存款 1-5%1-5%国债国债 4-5%4-5%基准贷款基准贷款 6-7%6-7%理财产品理财产品 6-15%6-15%委托贷款委托贷款 8-15%8-15%信用卡信用卡 18%18%小额贷款小额贷款 15-30%15-30%高利贷高利贷30-50%30-50%通涨通涨 6-10%中国利率中国利率Wansui Micro Credit第2页3其它企业其它企业3030年寿命年寿命3030年寿命年寿命小额贷款企业小额贷款企业0 00 0利润利润(或现金流或现金流)时间时间(年年)时间时间(年年)利润利润(或现金流或现金流)Wansui Micro Credit第3页金融战略定位金融战略定位*银行好生意，但需银行好生意，但需(1)(1)规模，或规模，或(2)(2)差异化差异化*有些小银行在做差异化，但大多数没有有些小银行在做差异化，但大多数没有信托是好生意信托是好生意租赁能够不错租赁能够不错证券企业风险太大证券企业风险太大担保企业风险与回报不成百分比担保企业风险与回报不成百分比直接投资是好方向直接投资是好方向小额贷款有前途小额贷款有前途4Wansui Micro Credit第4页中国金融业资产结构年底,中国国内信贷余额为65万亿元其中,小额贷款企业为5,000多亿元,占0.7%典当行占1,000多亿元,占0.2%担保企业预计有200-300亿元不合规贷款,占0.04%这3类机构贷款总和=华夏银行二分之一,或者兴业银行40%5Wansui Micro Credit第5页小贷行业情况小贷行业情况小贷企业小贷企业37003700多家多家,典当行多家典当行多家,担保企业担保企业1 1万多家万多家监管机构分别为地方政府金融办监管机构分别为地方政府金融办,商务部系统和地方政府金融办商务部系统和地方政府金融办;各地略有各地略有不一样不一样负债百分比分别为资本金负债百分比分别为资本金0.50.5倍倍,1,1倍和倍和1010倍倍,不过在执行上有差异不过在执行上有差异因为税率高因为税率高,所以帐外帐情况比较普遍所以帐外帐情况比较普遍多数小贷企业发放大额贷款多数小贷企业发放大额贷款(单笔几百万元单笔几百万元,甚至几千万元甚至几千万元),),风险高风险高多数小贷企业和典当行没有分支机构多数小贷企业和典当行没有分支机构担保企业在出卖保险单同时担保企业在出卖保险单同时,发放贷款发放贷款,加大了分险加大了分险6Wansui Micro Credit第6页社会责任社会责任最大社会责任就是利润最大化最大社会责任就是利润最大化假如把假如把小贷小贷企业搞垮了，弱势群体没有地方可去企业搞垮了，弱势群体没有地方可去我们也就失去了老股东支持，新股东也就不会进入。我们也就失去了老股东支持，新股东也就不会进入。捐款捐一次，不能连续捐款捐一次，不能连续7Wansui Micro Credit第7页中国草根金融年底,城镇就业人数为3.1亿(其中个体就业人数4,200万),而农村就业人数为4.7亿民营企业和中小企业已经成为中国经济主要活力三农问题不但是经济问题,也是社会稳定和公平问题中央政府高度重视中小企业和三农问题,也必定了草根金融在政治,经济和社会中地位8Wansui Micro Credit第8页银行弯不下腰来银行弯不下腰来银行这几年已经开始意识到中小企业和三农主要性银行这几年已经开始意识到中小企业和三农主要性,也开始有点作为也开始有点作为不过不过,还很不够还很不够:民间贷款利率比官方利率高出民间贷款利率比官方利率高出5-75-7倍足以证实银行倍足以证实银行(包含人民包含人民银行银行)做得太少做得太少,足以说明社会不公足以说明社会不公银行弯不下腰来有公有制原因银行弯不下腰来有公有制原因,有放贷成本原因有放贷成本原因,也说明小额贷款高风险也说明小额贷款高风险银行审查贷款不灵活银行审查贷款不灵活,费时间费时间,营业时间和地点也并没有为小企业和农民考虑营业时间和地点也并没有为小企业和农民考虑长久衙门作风长久衙门作风银行对抵押品有过于僵化要求银行对抵押品有过于僵化要求资金短缺时资金短缺时,小企业和农民受害最深小企业和农民受害最深9Wansui Micro Credit第9页10小贷发展人行人行/银监关于小额银监关于小额贷款企业试点指导意贷款企业试点指导意见见大量小贷企业成立大量小贷企业成立,市场初具规模市场初具规模投资继续涌入投资继续涌入,发展受限于杠杆发展受限于杠杆优异小贷企业优势将增优异小贷企业优势将增大大,充满整合机遇充满整合机遇 5月-以后 行业初始行业初始暴发阶段暴发阶段成长和巩固阶段成长和巩固阶段 草创阶段草创阶段第10页11小贷行业数据2008年末2009年末2010年末2011年末050010001500200025003000350040004500小额贷款公司数目实收资本（亿元）贷款余额（亿元）小贷行业-年江苏,21%浙江,14%内蒙古,8%山东,6%安徽,5%广东,5%重庆,4%四川,3%辽宁,3%河北,3%山西,3%其它省,26%小贷公司贷款余额占比(2011年12月31日）内蒙古江苏辽宁安徽云南山西河北山东河南吉林黑龙江浙江广东山西贵州江西重庆广西甘肃湖北宁夏四川上海新疆湖南福建天津北京青海海南西藏050100150200250300350400450小贷公司机构数量图（截至2011年12月31日，单位：家）江苏浙江内蒙古山东广东安徽辽宁重庆山西四川河北山西江西福建云南上海河南湖北广西黑龙江宁夏吉林贵州北京新疆湖南天津甘肃海南青海西藏050100150200250300350400450500550600小贷公司实收资本（截至2011年12月31日，单位：亿元）第11页12百强小贷企业=低风险!1723281118320112011年百年百强强小贷按小贷按贷款余额分布（个）贷款余额分布（个）X0.5亿元0.5亿元X1亿元1亿元X3亿元3亿元X5亿元5亿元X10亿元10亿元X00X1%1%X3%3%X5%5%X0102030405060708067245132011年竞争力百强小贷公司按逾期贷款比例分布（个）20102011050100150200250300136.43181.44153.48261.6165.3664.37总注册资本（亿元）总贷款余额（亿元）平均单笔贷款额（万元/笔）与年百强小贷企业相关指标比较注：年度全国竞争力百强小贷企业由中国小额信贷机构联席会评选得出，该名单中所列举100家小额贷款企业含有较强行业代表性第12页13全国竞争力百强小贷企业统计留心贷款小额化、分散化第13页小贷监管规则（各地有别）小贷监管规则（各地有别）:Part 1:Part 1（1 1）股东资格（比如，发起人是当地企业，）股东资格（比如，发起人是当地企业，3 3年盈利，资产规模年盈利，资产规模,）：结果伪冒盛行，也挡住了老实企业，很多发起人和地方）：结果伪冒盛行，也挡住了老实企业，很多发起人和地方政府找不到足够股东。政府找不到足够股东。（2 2）股东占比（单一股东占）股东占比（单一股东占2020或者或者3030）：结果代持盛行，）：结果代持盛行，加大了企业交易成本和以后矛盾。加大了企业交易成本和以后矛盾。人们害怕人们害怕 一股独大一股独大（3 3）单笔贷款上限：比如股本）单笔贷款上限：比如股本5 5：结果是，好企业主动发放小：结果是，好企业主动发放小额贷款，不听规矩小贷企业把大笔贷款化整为零额贷款，不听规矩小贷企业把大笔贷款化整为零14Wansui Micro Credit第14页小贷监管规则（各地有别）小贷监管规则（各地有别）:Part 2:Part 2（4 4）利率上限：）利率上限：4 4倍于同期贷款基准利率。结果：撑死胆大，饿倍于同期贷款基准利率。结果：撑死胆大，饿死胆小死胆小（5 5）多数省要求：利润不可用于发放贷款。结果：小贷企业无）多数省要求：利润不可用于发放贷款。结果：小贷企业无法成长。每年法成长。每年100100分红派息分红派息（6 6）负债率：股本）负债率：股本5050。结果是：小贷企业只能用高息放款来。结果是：小贷企业只能用高息放款来填补负债不足问题。害了客户，害自己填补负债不足问题。害了客户，害自己（7 7）多数省不允许委托贷款。结果：撑死胆大，饿死胆小）多数省不允许委托贷款。结果：撑死胆大，饿死胆小15Wansui Micro Credit第15页小贷监管规则（各地有别）小贷监管规则（各地有别）:Part 3:Part 3（8 8）5.5%5.5%营业税营业税,25%,25%所得税，结果：撑死相关系，饿死没有。所得税，结果：撑死相关系，饿死没有。万穗当上广州空港地域第三大万穗当上广州空港地域第三大 纳税大户纳税大户。喜乎？悲乎？。喜乎？悲乎？（9 9）不可异地营业（分区，县）。结果：加大了小贷企业业务）不可异地营业（分区，县）。结果：加大了小贷企业业务集中风险。害人！集中风险。害人！（1010）股本额上限（比如，）股本额上限（比如，2 2亿元）：结果：无数个脆弱小东西。亿元）：结果：无数个脆弱小东西。可能政府希望看到这么。可能政府希望看到这么。（1111）外资不可，跨境人民币不可。结果：失望！）外资不可，跨境人民币不可。结果：失望！16Wansui Micro Credit第16页我一颗不安分心我一颗不安分心关于地域布局之不明智，关于地域布局之不明智，关于业务创新关于业务创新,关于降低利率和增加业务量，关于降低利率和增加业务量，资产证券化资产证券化,关于发行债券关于发行债券17Wansui Micro Credit第17页投资亮点投资亮点行业有巨大增加空间行业有巨大增加空间,可连续增加可连续增加,投资选择余地很大投资选择余地很大基本上开业第一年盈利基本上开业第一年盈利,清盘价值大清盘价值大(不象多数工厂不象多数工厂)只要坚持发放小额贷款只要坚持发放小额贷款,能够永远保持较高流动性能够永远保持较高流动性有群众基础有群众基础,有政策支持有政策支持高毛利率高毛利率监管环境只能向好监管环境只能向好,极难向坏极难向坏上市不难上市不难,香港已经有几个先例香港已经有几个先例18Wansui Micro Credit第18页广州万穗小额贷款企业广州万穗小额贷款企业：5252个员工（行业平均个员工（行业平均6-86-8人）人）中国少有真正微型贷款企业,平均单笔贷款余额13万元累计为 2,500多户企业投放贷款15亿元微型贷业务已惠及广州市花都区80个村镇（街），帮助了17,000人就业已帮助250户企业度过经营难关，扶助1,509户农业企业及个人进行农业种植、养殖及其它经营，为1,209户生活困难家庭，提供自救经营资金于年4月开业,注册资金1.5亿人民币,国家开发银行提供长久贷款7500万元20利润为1900万元,预计20为2700万元荣获20广东省金融创新二等奖创建了万穗“五步信贷调查法”被国家开发银行评为一类小额贷款企业被中国人民银行总行硕士部确定为微型金融研究和发展中心教学实践基地经营管理及内控得到中国银监会和麦肯锡联合调研组高度评价19Wansui Micro Credit第19页