2020新基建展望——新战略、新动力、新格局.pdf

2020新基建展望新战略、新动力、新格局亿欧智库 right reserved to EO Intelligence,August 2020EO Intelligence前言如果说2020年，中国经济最热的词是什么？新基建绝对能排上号。基建并不是今天横空出世的，早在大秦帝国就开启了基建狂潮开挂模式，驰道正是2000年前横跨中国大陆的新基建。汉书记载，“秦为驰道于天下”，驰道在当年可谓是国之重器。2008年，金融危机席卷全球，投资和出口规模大幅缩减，号称四万亿的“铁公基“计划火速出台，通过建设铁路、公路、轨道交通等基建和公共设施，迅速解决了就业和GDP增速保8的难题。不过和以往的“铁公基“有所不同，这一次的基建大家称之为新基建。新基建是以新发展理念为引领，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型智能升级，包括信息基础设施，融合基础设施，创新基础设施。亿欧智库认为，同样是基建，他们都通过加大投资，带动相关产业链发展，增加就业岗位，拉动收入增长，从而增加需求，实现短期内推动经济增长的效果；另外，基础设施建设是未来20年左右社会繁荣发展的基础，先进超前的基础设施建设将释放长期经济增长潜力；此外，对能源、交通运输、网络通信等公共服务的投资，可以更好的满足人民日益增长的美好生活需要。亿欧智库此次发布2020新基建展望新战略、新动力、新格局报告，分析了新基建的范围、提出背景、驱动因素及建设意义与挑战，并进而阐述了新基建企业发展现状，测算了新基建将带动的市场投资规模。此外，亿欧智库还从商业落地能力、科技创新力、团队运营力、媒体传播力等维度以营业收入为划分标准，评选出了新基建先锋企业100强与新基建成长企业100强，供业内参考。2目录04 Part1 新基建发展概述1.1 新基建范围与特点1.2 新基建的背景与驱动因素41 Part3 新基建榜单及代表企业3.1 新基建先锋企业100强榜单3.2 新基建成长企业100强榜单69 Part4 新基建大家说3.3 新基建代表企业案例分析1.3 新基建建设意义与挑战27 Part2 新基建带动效应分析2.1 新基建企业发展现状2.2 新基建七大领域投资规模测算Overview of new infrastructure constructionPart1新基建发展概述4EO Intelligence1.1 新基建范围与特点Scope and characteristics of new infrastructurePart 1 新基建发展概述5EO IntelligencePart 1 新基建发展概述新基建范围与特点中央政府于2018年底加快“新基建”布局，进一步明确和丰富“新基建”内涵和范围6要求加强新型基础设施建设和融合应用要求推进“智能制造”打造现代化基础设施体系2020年1月2020年2月2019年3月2020年3月初步提出“新基建”范围提出加强新型基础设施建设政府工作报告：加快5G商用步伐和IPv6（互联网协议第6版）规模部署，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设和融合应用。2018年12月中央经济工作会议：发挥投资关键作用，加大制造业技术改造和设备更新，加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设。国务院常务会议：要大力发展先进制造业，出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造。中央全面深化改革委员会：基础设施是经济社会发展的重要支撑，要以整体优化、协同融合为导向，统筹存量和增量、传统和新型基础设施发展，打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。央视：央视初步定义新型基础设施建设是发力于科技端的基础设施建设，涉及七大领域，包括特高压、新能源汽车充电桩、5G基站建设、大数据中心、人工智能、工业互联网、城际高速铁路和城际轨道交通。“新基建”概念进入人们视线中央多次强调加快“新基建”，其内涵不断丰富央视专题报导新基建“七大领域”自2018年12月中央提出加强新型基础设施建设后，其进程不断推进。此期间，“新基建”的内涵和定义不断被拓宽和丰富，2020年3月，央视专题报导初步定义新基建并总结其涉及七大领域。数据来源：公开资料EO Intelligence发改委提出对“新基建”官方定义，将其分为信息基础设施、融合基础设施和创新基础设施三部分7 2020年4月20日，发改委将“新基建”定义为以新发展理念为引领，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系。同时，发改委指出新基建发展的三个方面，分别为信息基础设施，融合基础设施和创新基础设施。“新基建”的内涵和外延并不是一成不变的，将会随着产业和技术的发展进行更新和丰富。创新基础设施支撑科学研究、技术开发、产品研制的具有公益属性的基础设施重大科技基础设施科教基础设施产业技术创新基础设施融合基础设施深度应用基础技术形成的传统基础设施的转型升级智能交通基础设施智能能源基础设施通信网络基础设施：5G、物联网、工业互联网、卫星互联网新技术基础设施：人工智能、云计算、区块链算力基础设施：数据中心、智能计算中心亿欧智库：发改委公布的“新基建”官方范围信息基础设施基于新一代信息技术演化生成的基础设施亿欧智库：央视总结新基建涉及“七大领域”特高压新能源汽车充电桩5G基站建设大数据中心人工智能工业互联网城际高速铁路和城际轨道交通Part 1 新基建发展概述新基建范围与特点EO Intelligence地方政府积极响应中央，加速新基建项目落地，同时科技巨头对新基建发展持乐观态度，加快相关业务布局8 2020年4月20日，阿里云宣布未来三年在新基建业务版图布局中再投入2000亿元人民币，一部分用于全球数据中心建设，一部分用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设。阿里云相关业务拆解5G技术及融合应用卫星互联网基础算力设施XG实验室数字地球引擎神龙服务器 腾讯宣布未来五年将投入5000亿，用于新基建的进一步布局。腾讯重点投入领域云计算人工智能区块链服务器大型数据中心超算中心物联网5G网络音视频通讯网络安全量子计算云启产业基地工业互联网基地产业园区亿欧智库：以湖南省为例，地方政府新基建相关项目介绍 在新基建浪潮中，除地方政府之外，科技巨头企业纷纷表示对数字经济发展有信心，积极发力新基建，参与布局。42个工业互联网项目湖南省新基建相关项目概览25个人工智能项目21个大数据项目12个5G项目 此次发布的工业互联网项目名单数达到42个，是数字新基建标志性项目名单主体，充分体现了工业互联网在“新基建”中关键组成作用。湖南省各类型工业互联网平台近100个，主要工业互联网平台线上注册企业用户达7万户，连接工业设备215万台；中小企业“上云”累计达到22.7万家。12个5G项目合计投资81.3亿元，其中，湖南电信、湖南移动、湖南联通三大基础电信运营商的5G项目投资额为71.4亿元，占比87.8%。有望实现5G网络对全省地级市、县城、乡镇及发达农村室外5G网络的基础覆盖。数据来源：湖南省“数字新基建”100个标志性项目名单 各地方政府逐渐公布新基建项目表，推动新基建高速落地。例如，湖南省于8月11日发布2020年全省“数字新基建”100个标志性项目名单，全省新基建相关项目总投资为563.78亿元，以重点项目为牵引加速数字产业化和产业数字化，为数字经济注入动力。Part 1 新基建发展概述新基建范围与特点EO Intelligence新基建与传统基建本质上均有利于拉动经济社会发展，两者差异在于基于不同时代背景9 新基建与传统基建有有相同本质：均有利于拉动经济增长，释放长期经济增长潜力，为人民生活提供便利。新基建与传统基建有不同时代背景：传统基建是应对20世纪末亚洲金融危机以及2008年全球金融危机的举措，然而新基建，是站在新的时间节点上被提出，是助力全球数字化经济转型的措施。相同本质拉动短期经济增长：新基建与传统基建通过加大投资，带动相关产业链，增加就业岗位，拉动收入增长，从而增加需求，可实现短期内推动经济增长的效果。释放长期经济增长潜力：基础设施建设是未来20年左右社会繁荣发展的基础，先进超前的基础设施建设将推动经济发展，反之，落后的基础设施建设将制约经济增长潜力。为人民生活提供便利：对能源、交通运输、网络通信等公共服务的投资，满足人民生活需要，提升人民生活便捷度以及幸福度。要致富，先修路以“新基建”助推经济高质量发展注：此处的“传统基建”指代交通运输、能源、通信、水利四大类建设。不同时代背景传统基建新基建加强传统基建是应对20世纪末亚洲金融危机的举措，1998年中国增发特别国债加强基建。为应对2008年全球金融危机，中国提出“四万亿”投资基础设施建设。传统基建对经济增长的带动作用逐渐减弱，全球数字化转型加速发展。中美贸易战对国内出口造成不良影响。全球新冠疫情进一步打击出口贸易，需要“投资”这驾马车拉动经济发展。Part 1 新基建发展概述新基建范围与特点EO Intelligence“新基建”是将“新”技术应用于“新”场景，有“新”主体参与，进而培育壮大“新”产业的基础设施建设10 新的时代背景赋予新基建“新”的意义，其创新之处体现在新技术、新应用、新主体以及新产业。新基建新技术新产业新应用新主体人工智能人工智能以计算智能、感知智能、认知智能为三大核心能力，是众多场景应用的基础。5G5G具有超高速、超低时延、泛在网和低能耗的优势和特点，5G将实现随时随地、万物互联。物联网是通过射频识别、红外感应器等设备，把物品与互联网相连，进行物品间信息交换和通信的一种网络。新基建基于新技术，将5G与物联网、人工智能、大数据、云计算、工业互联网等领域深度融合，形成新一代信息基础设施的核心技术。赋能传统基础设施 智慧能源基础设施：智能电网等 智慧交通基础设施：智能化道路等 智慧水利建设：水利信息管理平台开拓新应用场景 智慧城市 智慧安防 智慧教育 新基建不是对传统基础设施的推翻，新基建的应用涉及对传统基础设施的技术赋能以及新应用场景的开拓。智慧医疗 智慧治理 智慧金融改造产业链培育新服务新基建将充分发挥数字对经济发展的放大作用，对产业链试行改造，有助于突破产业发展瓶颈，培育新服务与消费，实现经济增长向创新驱动转型。-国家信息中心主任壮大新兴产业建设完善新型数字基础设施，可推动、新模式应用、新业态扩散和新产业兴起。-工业和信息化部信息技术发展司巡视员李颖 新基建一方面拉动先进智能科技相关产业发展，另一方面又作为智慧经济的基础设施带动产业链全面升级。民营企业有望实现高参与度新基建建议进一步拓宽投资渠道，放开民营企业参与度，消除不合理准入条件，改善民间资本传统基建领域投资占比较少的情况。允许市场发挥资源配置作用对于有明显商业化价值的项目，允许企业进入；对于商业化价值较低或市场整合难度比较大的项目，由政府牵头。新基建进一步放开投资市场准入以及民营企业参与度来提升资源利用效率。资料来源：新基建：全球大变局下的中国经济新引擎Part 1 新基建发展概述新基建范围与特点EO Intelligence新基建具有数据赋能性、协调融合性、应用灵活性三大特点，强调新基建是以数据为基础的互联动态体系11 新基建具有以下三个特点，数据赋能性强调数据重要性，是形成智能决策的基础；协调融合性指新基建各个部分不是单一孤立的个体，而是多种基础设施互联的网络；应用灵活性指其可以根据环境或需求的变化迅速配置资源，调整功能。资料来源：拉动新基建：产业互联网扬鞭“五驾马车”新基建的不是单一孤立的单元的简单组合，是多种基础设施的数字化互联网络。线上、线下融合技术融合协调融合性02 物联网：通过射频识别、红外感应器等设备，把线下实体物品与互联网相连，进行物品间信息交换和通信，实现对物品的识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。数据中心+5G+工业互联网：数据中心对数据资源进行有效采集、储存、处理、分析，支撑工业互联网基础；5G助力工业互联网全要素、全环节高效互通。应用灵活性03 新基建的不是固态不变的，而是动态耦合的云化体系。“弹性”体现在新基建可以根据环境变化、需求变化调配资源迅速调整功能。应急应用：在疫情特殊情况下，云计算快速调配网络和计算等数据资源，上线应急应用。在应急状态解除后，资源又可以快速释放，将“健康码”演变成常态应用“一码通”，有望用于未来支持医疗、出行等服务。差异行业应用：保留底层基础技术，根据不同行业的需求差异进行产品优化配置。通过结构性的强场景融合，加快产业升级赋能速度。数据赋能性01 数据是新基建的重要组成部分，是使用者产生智能决策的基础，数据资产化将成为数字化转型的关键。在海量数据中进行云和边缘数据统一、自动化和智能化存储、统一管理、实时分析是释放数据价值的关键。数据赋能传统基建示例：疫情大数据赋能交通管控，追踪人员流动情况，指导疫情防控 医疗影像AI与医疗设备结合，实现快速诊断 电商数据与物流数据结合精准匹配物资供需Part 1 新基建发展概述新基建范围与特点EO Intelligence中央政府对推进新基建发布指导意见，地方政府因地制宜，发布新基建战略安排1250 自2018年底，各省市逐步推出新基建建设战略安排以及扶持政策。“新基建”相关政策热度因地而异，其中广东省发布50条，位居第一。浙江省和山东省的热度位居第二，发布16条相关政策。自新基建概念明确以来，中央频繁对如何加快推进新基建，如何利用新基建形成可持续发展的新动能做出部署和规划。创新投资建设模式，坚持以市场投入为主，支持多元主体参与建设，鼓励金融机构创新产品强化服务，同时加强政府引导和支持，为投资建设提供更多便利。着眼国内需求，以应用为导向，挖掘中国市场规模巨大的潜能，积极拓展新型基础设施应用场景。推动通信与相关行业双向开放与合作，消除行业应用壁垒，为平台经济发展和行业开放融合营造良好环境，构建平台及其参与者互促共赢的生态。4月28日，国务院常务会议上明确指出要以“一业带百业”，既助力产业升级、培育新动能，又带动创业就业，利当前惠长远。4月20日，国家发改委表示，下一步国家发改委将联合相关部门，研究出台推动新型基础设施发展的有关指导意见。加强顶层设计研究、出台推动新型基础设施发展的有关指导意见。抓好项目建设稳步推进传统基础设施的“数字+”“智能+”升级；适当超前部署。优化政策环境以提高新型基础设施的长期供给质量和效率为重点，修订完善有利于新兴行业持续健康发展的准入规则。做好统筹协调强化部门协同，加快产业成熟和设施完善。推进政企协同，推动技术创新、部署建设和融合应用的互促互进。01020304050广东山东湖南上海河南陕西海南江苏山西宁夏山西天津黑龙江甘肃贵州亿欧智库：各地新基建相关政策热度5-93-410-49501-20Part 1 新基建发展概述新基建范围与特点EO Intelligence地方政策包括综合性政策和专项性政策，综合性政策梳理综合建设方案，专项性政策则聚焦“新基建”某一领域13综合性政策支持数字基础设施建设支持应用融合突破支持创新平台建设支持科技创新人才聚集包括5G网络、千兆固网、卫星互联网、车联网、数据中心、云边端设施、大数据平台等。地方政策支持建设新型数字化基础设施稳固网络基础，为后续融合提供有效支撑。推动跨界融合发展：“互联网+”教育、医疗、交通、社区服务等行业领域。对新认定的“数字化车间”“智能工厂”等两化融合类试点示范项目，给予一次性奖励。扶持科技孵化器、新型研发机构、支持研究所与高校合作。每年资助支持创新领军人才及团队、产业高端人才、产业急需紧缺人才等。以创新生态链、产业生态圈推进经济工作组织方式变革、提升产业基础搞计划和产业链现代化水平。积极推进高端产业平台数字化建设,加强数字技术在各类开发区、高新园区、特色小镇、小微企业园及产业集群中的应用。人工智能理论和关键技术研究：加快建设各高校人工智能学院，加强跨学科研究；推动人工智能核心算法的硬件化、系统化和平台化。智能创新平台建设：构建省级数据服务中心、产学研合作创新平台和军民融合创新平台。人工智能优势产品培育：在智能软硬件、智能机器人、智能无人机、智能网联汽车、智能安防等领域，研发人工智能产品。5G网络5G基站建设规划：基站站址、机房及管线、电力等配套设施。5G技术创新推进：5G众创空间、孵化器、加速器等公共平台建设；将5G高端人才纳入各级政府急需紧缺人才引进目录。5G相关产业发展：培育发展5G基站用滤波器、手里安装件、5G手机用电池、电容器、电感器等零部件产业。地方政府发布综合性政策梳理新基建相关几年内行动计划及建设方案，主要围绕支持数字基础设施建设、支持应用融合突破、支持创新平台建设和支持科技创新人才聚集四个方面。同时，各省市推出专项性政策聚焦新基建某一领域发展。其中，5G和人工智能为最热领域。专项性政策：以5G和人工智能为例Part 1 新基建发展概述新基建范围与特点EO Intelligence1.2 新基建建设背景与驱动因素Background and drivers of new infrastructure14Part 1 新基建发展概述EO Intelligence新型基础设施建设受国际大环境、国内宏观经济形势驱动，同时也是应对传统基建升级需求以及新冠疫情冲击的举措15新基建背景与驱动因素概览1国际形势2国内宏观经济形势3传统基建建设状态4新冠疫情冲击 在21世纪第四次科技革命浪潮中，新基建是中国把握创新机遇的抓手 经济增长模式转变，传统经济增长动能减弱 数字经济规模不断扩大，成为中国经济高质量发展新动力 中国公共资本存量位列全球第一，人均水平及其质量与发达国家有较大差距 城市化趋势明显，人口流入趋势将给新基建带来新投资机遇 新冠疫情给宏观经济带来冲击，新基建拉动短期需求上升，对抗下行压力 疫情防控期间数字化消费趋势倒闭企业数字化转型，对新基建提出新需求Part 1 新基建发展概述新基建建设背景与驱动因素EO Intelligence第四次科技革命浪潮袭来，新基建是中国应对此浪潮，把握新一轮产业革命机遇的布局16 近年来，习近平总书记多次强调“国际形势正发生前所未有之大变局”，全球正经历大变局的要素比拼，方兴未艾的第四次科技革命将对变局发展产生重要影响，智能化浪潮正改变人类社会生产状态以及经济格局。在如此变局中，新基建以创新为抓手，是中国把握新一轮产业革命带来机遇的战略布局。18世纪第一次科技革命机械化19世纪第二次科技革命电气化20世纪第三次科技革命信息化21世纪第四次科技革命智能化生产力解放生活水平提升 自18世纪以来，三次科技革命带来颠覆性的技术革新，改变人类社会的发展轨迹。如今我们经历的，以大数据、云计算、人工智能、量子通讯等前沿技术为代表的的第四次科技革命，是一场更深层次的科技革命和产业变革，将为世界经济发展注入前所未有的动力，彻底改变传统的生产生活方式，重塑未来经济格局。第四次科技革命正以指数级而非线性速度展开，只有敢于创新、勇于变革，才能突破世界经济增长和发展的瓶颈。在如此变局中，我们必须在创新中寻找出路。要以创新为重要抓手，把握新一轮产业革命、数字经济带来的机遇。-中国共产党中央委员会总书记习近平新基建是应对第四次科技革命的重要战略布局。新基建重视底层创新技术以及技术融合平台的培育，是中国面对“前所未有之大变局”的战略布局。资料来源：解读当今世界“百年未有之大变局”，公开资料，亿欧整理Part 1 新基建发展概述新基建建设背景与驱动因素EO Intelligence8.49%8.34%9.13%10.04%10.11%11.40%12.72%14.23%9.65%9.40%10.64%9.55%7.86%7.77%7.42%7.04%6.85%6.95%6.75%6.11%5%6%7%8%9%10%11%12%13%14%15%2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019中国经济增速放缓，传统增长动能减弱，发展模式从高速增长转向为高质量发展17 中国经济增速放缓，自2012年GDP增长率回落，持续八年增速维持在8%以下，2019年经济增速放缓至6.1%。中国经济发展模式已从高速增长转变为高质量发展，不但重视量的增长，同时重视结构的优化，强调创新的作用，发挥创新对拉动发展的乘数效应。亿欧智库：2000-2019年中国GDP增长率数据来源：世界银行 传统经济增长动能减弱：改革开放以来支撑中国经济增长的传统动能，例如劳动力红利、环境资源红利、投资拉动、外资市场需求，逐渐减弱。转向高质量发展：新一阶段的经济发展应重视经济结构的优化，发挥创新对拉动发展的乘数效应。新基建将长期推动新动能供给，推动中国经济转型升级，提升增长潜力。受亚洲经济危机影响增速回落，连续八年增速在8%以下中国经济进入新常态受金融危机影响，增速回落传统基建“四万亿刺激”经济增长再次加速Part 1 新基建发展概述新基建建设背景与驱动因素EO Intelligence数字经济规模不断扩张，成为经济高质量发展新动力，新基建将构建数字经济基础设施18 中国数字经济规模不断扩张，从2005年的2.6万亿元增长至2019年的35.8万亿元；同时其占总GDP比值也不断上升，至2019年，数字经济占GDP比重已达36.2%，数字经济对中国经济发展的驱动作用明显增强。数字经济这一新兴经济发展形态，其内涵可用“四化”框架定义。新基建中的信息基础设施以及融合基础设施，可从“四化”全方位夯实数字经济基础，赋能数字经济发展。亿欧智库：数字经济增加值规模及其占GDP比重数据价值化包括但不限于数据采集、数据标注、数据流转等，是数字经济发展的关键要素。数字产业化即信息通信产业，为数字经济发展提供技术、产品、服务和解决方案等。01数字化治理指数字技术在治理以及公共服务方面的应用，是推进国家治理体系和治理能力现代化的重要组成。03产业数字化指传统产业应用数字技术所带来的生产效率提升，为数字经济发展提供广阔空间。0204数字经济“四化”内涵新基建从“四化”全方位夯实数字经济基础 信息基础设施助力数据价值化以及数字产业化：信息基础设施强调新一代信息网络核心技术创新和提升，有效助力构建数字经济基础。融合基础设施推动产业数字化以及数字化治理：融合基础设施加速新一代信息核心技术与经济社会各领域融合应用，以数字能力赋能社会生产。数据来源：数字经济发展白皮书2.6 4.8 9.5 16.2 27.2 31.3 35.8 14.2%15.2%20.3%26.1%32.9%34.8%36.2%010203040502005200820112014201720182019数字经济增加值规模（万亿元）数字经济增加值占GDP比重 纵观全球经济体，从数字化经济规模来看，中国位列全球第二，距美国12.34万亿美元仍有较大差距；在其占GDP比重上，距英国、美国、德国超60%数字化经济比重仍有差距。Part 1 新基建发展概述新基建建设背景与驱动因素EO Intelligence中国基建总体存量位居世界第一，但人均水平和质量与发达国家相比存在明显差距19 根据IMF统计，中国政府公共资本总体存量达到31.3万亿美元，位列世界第一水平，但人均存量水平为2.26万美元明显低于美国、日本、法国、新加坡等发达国家，仍有较大上升空间。世界经济论坛发布的2019年全球竞争力报告基于交通运输以及电力水利等方面，共评估141个国家基础设施质量。中国得分为77.9，居于第36位，表明中国传统基建质量仍与发达国家存在明显差距，为新基建留下发力空间。亿欧智库：主要国家公共资本总体存量（单位：万亿美元）（以2011年不变价格计算）亿欧智库：2019年全球竞争力报告基础建设部分评分以及排名国家评分水平排名新加坡95.41日本93.25韩国92.16德国90.28法国89.79英国88.911美国87.913中国77.936俄罗斯73.850印度68.170 交通运输类基础设施评估包括道路连通性，台铁路密度，铁路运行效率，机场连通性等。效用类基础设施评估包括电力可得性，电力供应质量，水供应稳定性等。基础建设评分依据新型基础设施建设利用新型技术赋能传统基础设施建设，有望提升其规划科学性，供应稳定性及服务效率，为经济可持续发展注入新动力。数据来源：IMF数据，亿欧智库分析，2019全球竞争力报告31303 11109 5926 5229 1935 1686 1658 1233 1133 271 2.26 3.42 4.67 0.39 2.89 1.17 2.01 1.87 2.21 4.82 010000200003000040000500006000070000中国美国日本印度法国俄罗斯德国英国韩国新加坡政府公共资本总体存量（万亿美元）政府公共资本人均存量（万美元）Part 1 新基建发展概述新基建建设背景与驱动因素EO Intelligence中国城镇化趋势明显并仍有较大增长空间，未来人口流动带来新基建投资机遇20亿欧智库：中国城镇化率变化（2010年-2020年）中国城镇化率稳步升高，城镇化趋势明显，至2019年底已突破60%，但与其他发达国家相比仍有较大差距和增长空间，据国家人口发展规划（2016-2030）预测，到2030年，中国城市化率将达到70%。同时，城镇化率突破60%意味着中国城镇化进程已进入下半场，即中心城市带动城市群和区域经济发展的阶段。在中国都市圈建设一体化较薄弱情况下，对中心城市、城市群地区加大投资力度是有效的，可以发挥各地比较优势，提高中心城市、都市圈、城市群的带动引领作用。数据来源：世界银行；新基建：全球大变局下的中国经济新引擎两者矛盾将带来新基建在新地区投资的巨大投资机遇在中心城市、城市群地区加大有效投资力度，是顺势而为，推进逆周期调节的重要举措。-发改委城市中心研究员冯奎要增强创新发展动力，加快构建高质量发展的动力系统，增强中心城市和城市群等经济发展优势区域的经济和人口承载能力。-2019中央财经委员会第五次会议49.95%51.27%52.57%53.73%54.77%56.10%57.35%58.52%59.58%60.60%40%50%60%70%80%90%100%2010201120122013201420152016201720182019中国日本美国英国未来人口流动：向都市圈和城市群聚集据专家预测，至2042年，新增城市人口中约60%将分布在长三角、珠三角、京津翼、长江中游、成渝、中原、山东半岛七大城市群。当前建设状态：中国都市圈建设一体化仍需加强北京、天津、成都等崛起型都市圈以及哈尔滨、南昌、长吉等起步型都市圈中心城市对周边城市的带动作用不足，一体化建设仍需加强。Part 1 新基建发展概述新基建建设背景与驱动因素EO Intelligence新冠疫情对中国宏观经济造成短期冲击，新基建通过拉动大量基础建设需求，对抗经济下行21 2020年1月中国新冠疫情爆发，3月全球疫情全面蔓延，对中国宏观经济产生巨大冲击。拉动经济的“三驾马车”，出口、消费、投资均受到不利影响，经历连续几月同比下降。在此短期宏观经济背景下，新基建是对抗疫情下经济下行压力、稳定经济增长的有力抓手，通过拉动需求端的率先复苏，带动经济走出困局，防止短期波动演变成趋势性变化。数据来源：wind金融终端，公开资料 出口：海外疫情反复，影响复工复产，经济活动停摆影响外需收缩，给外企出口带来不利影响。消费：疫情期间，国内对聚集活动的严格限制阻碍内需，造成社会消费品零售总额连续同比减少。投资：生产活动停滞，用于基本建设，设备更新修理的投资活动也收到严重影响。疫情对“三驾马车”造成冲击，总需求下降新基建短期可拉动大量需求，对抗短期经济压力新基建可在短期内助力稳投资、稳增长、稳就业，获得比传统基建更大的乘数效应，在投资的基础上刺激全产业的数字化转型，支撑不断增长的数字化产业。面对当前经济形势，中央政治局会议强调积极扩大国内需求，扩大有效投资，加强传统基础设施和新型基础设施投资，促进传统产业改造升级，扩大战略性新兴产业投资。中央在此形势下，强调扩大内需8.05%-17.10%-6.60%3.40%-3.20%0.50%8.00%-20.50%-15.80%-7.50%-2.80%-1.80%5.40%-24.50%-16.10%-10.30%-6.30%-3.10%-30.00%-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%2019年12月2020年2月2020年3月2020年4月2020年5月2020年6月出口金额同比社会消费品零售总额同比固定资产投资完成额累计同比亿欧智库：疫情期间中国出口金额、社会消费品零售总额、固定资产投资完成额累计同比情况Part 1 新基建发展概述新基建建设背景与驱动因素EO Intelligence疫情加速培养数字消费习惯，倒逼企业顺应趋势加快数字化转型，激发新基建需求22 疫情防控期间的数字生活培养了更多人的线上消费习惯，相关数字化需求在不断地上升，服务业数字化消费趋势将倒逼供给侧加快数字化转型。随着时间推移，由疫情带来的，以消费场景为起点的企业数字化转型，将会持续深入发展演化，持续激发互联资源配置优势，此过程将对新基建产生进一步的需求。数据来源：个推大数据，腾讯：码上经济战疫报告数字化转型激发新基建需求 商务部国际贸易经济合作院原院长霍建国指出，目前网络平台的供给能力与需求还不是特别匹配，有待进一步开发高水平的服务和应用平台。蚂蚁金服指出，目前中国还有80%的服务业受制于规模小，布局散的特点，没有实现数字化。未来企业数字化转型需求对新基建，特别是大数据、物联网、云计算、5G的建设提出了巨大的需求。疫情培养数字化习惯远程办公线上医疗疫情期间远程办公用户数增长746.13%。张勇表示，疫情期间，钉钉用户数量爆发式增长。春节期间好大夫在线全平台每天新增用户数，比12月增长了350%，在线问诊需求量比12月增长了648%。在线教育线上零售2月微信商家小程序日销售额环比12月提升1100%，其中，26家小程序日均销售过百万，7家小程序月销过亿。疫情期间在线教育平均日活增幅57.51%，其中学而思网校新增用户涨幅为641.52%。在企业计划推进的数字化场景中，数字营销和数字化服务两部分为企业最重视领域，其次为数字化沟通。据腾讯研究院报告，47%的企业愿意对数字化软硬件投入增加至少10%。消费需求倒逼企业加快数字化转型 随着新一代网络技术与行业的深度融合，精准对接供给侧与需求侧的数据信息，可有效提高资源配置效率。Part 1 新基建发展概述新基建建设背景与驱动因素以消费场景为起点不断深化，发挥资源配置优势EO Intelligence1.3 新基建建设意义与挑战Significance and challenges of new infrastructure construction23Part 1 新基建发展概述EO Intelligence新基建兼顾短期与长期，具有短期稳定经济，长期调整经济结构、惠及人民生活的重要意义24资料来源：杨虎涛：新基建的新意义周剑：以“新基建”为抓手加快产业转型升级稳投资：从短期来看，新基建不断升温，由于新基建涉及的产业以及上下游领域丰富，将带来众多投资机会。稳消费：新基建培育新业态，其终端产品将创造新消费增长。稳经济：由于新基建不仅对应着巨大的投资需求，也对应着消费需求，通过上下游联动效应，短期对经济的刺激作用明显，为疫情之下对抗经济波动的稳定剂。以5G基建为例投资需求消费需求5G建设过程中对无线主设备和传输设备投资：2020-2025年5G可直接拉动电信运营商网络投资1.1万亿元。据信通院预测，到2025年，5G网络建设将累计带动超3.5万亿元投资于产业链上下游以及各行业应用投资。5G多场景应用带动终端产品消费需求：超高清流媒体（视频、游戏、VR/AR等）、车联网或自动驾驶、网联无人机等，其商用将带动1.8万亿元的移动数据流量消费、2万亿的信息服务消费和4.3万亿元的终端消费。惠民生：新基建中的数字基础设施弱化了空间的限制，不仅向设施所在地提供便利，而且通过整合资源，为全方位各领域用户提供服务。调结构：在创新带来的全球分工新格局情况下，新基建蕴含的数字经济特征赋能中国经济转型升级，为新一轮的经济增长提供强劲动力。企业数字化转型：借助新基建，数字经济模式大范围普及，惠及众多中小微企业转型。互联网公司可以基于自身数字化赋能能力，从撘平台、建生态、促转型、拓发展、促销费等多个维度全面赋能中小微企业。产业数字化转型：随着数字化应用深化以及广化，新基建有望重构产业生态。以制造业为例新基建创新过程的实质是通过数据科学重构生产制造机理，通过构造生产过程的数字系统，形成大批数据化的生产激励模型，并实现这些模型之间的按需组合和动态配置，从而解决制造业协同和创兴发展的问题。Part 1 新基建发展概述新基建建设意义与挑战短期：稳定经济长期：调整结构，惠及民生EO Intelligence中国现处于新基建初期阶段，仍需探索合理的投资与建设模式，此过程中将面临一系列挑战25 在新基建为中国短期及长期发展带来一系列机遇同时，其推进过程也存在挑战。中国仍处于新型基础设施建设初期阶段，加快推进新基建仍需要探索注重长远增长与可持续发展的合理投资与建设模式。此过程中可能面临以下三个挑战，分别为如何科学处理新基建与传统基建的关系，如何完善新基建相关投资结构以及如何建立合理数据要素管理制度探索。科学处理新基建与传统基建的关系需明确概念，部署协调，精准发力0102防止打着“新基建“的名义做传统基建，也防止用传统基建的方法布局新基建不能割裂“新基建”与传统基建“新基建”的要素、功能、成本结构、质量控制、运维要求等与传统基建有很大不同，若对两者认知不足，将造成建设效率低，建设成效无法充分发挥的后果。在传统基础设施，例如农村基础设施、城市停车场、冷链物流等方面仍存在有待补齐的短板，在数字化改造升级方面仍有需求。新基建要着眼于补齐传统设施短板，加快助推高质量发展。完善新基建相关投资结构01新基建依托于“新技术”，“新技术”投资具有较大风险新技术在开发周期、技术人员、成本、市场推广等方面均有较大不确定因素。02新基建具有较强前瞻性，其建设与市场需求对应,不宜完全由政府主导此特性要求新基建投资过程遵循“市场主导+政府引导”原则，而中国目前推动主题为国家和地方政府，需引导创新型科技企业参与。合理结构为国家主力+市场活力+企业动力建立合理数据要素管理制度01数据在新基建中为关键生产要素，具有特殊属性数据要素存在互补性和专业性，也存在规模经济和外部性，有效数据往往依赖于多主体系统生成，如何最大化发挥其效率对制度体系提出要求。02数据生产和使用过程中常涉及多个产权主体及多种异构性数据，对其管理制度提出要求数据管理制度面临需同时实现避免数据垄断，打破数据壁垒以及激励创新性的数据生产和数据使用的挑战。建立合理产权制度、标准体系、监管体系资料来源：增强“新基建”带动性与传统基建的区别是什么?Part 1 新基建发展概述新基建建设意义与挑战EO Intelligence随着新型信息技术的发展和广泛应用，保障网络安全以及处理境内外技术统筹为另一项挑战26 伴随着新基建核心信息技术的发展以及应用，未来更多产业将进一步提升对网络的依赖程度，同时新兴网络应用形态的普及使信息网络结构更复杂。在此情况下，如何保障网络安全为新基建布局中不可忽视的挑战。在保障中国网络安全的同时，如何处理其他国家为网络安全而对中国企业采取的打压措施，即如何做好境内外技术统筹也是一项挑战。/01数据及网络虚拟化滋生防护难题/02海量连接设备为认证造成挑战新技术本身特性以及其场景应用丰富化对网络安全提出新要求数据中心、5G网络、计算存储资源的虚拟化模糊了网络安全的物理边界。这些安全挑战是内生的，网络安全硬件外挂很难进入到内生的安全体