融资租赁行业财务评价准值.docx

融资租赁行业财务评价准值
2016-05-30 经和信融资租赁研究部

用于指导租赁业的投向政策及风险控制。指引所称“租赁业”包括《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）中的租赁业（行业代码为L711）和金融租赁（行业代码为J6631），对应银行现行行业分类中租赁业和金融业。其中金融租赁公司是指由银监会批准的租赁公司，其他内资和外资租赁公司均指由商务部批准的租赁公司（下统称“一般租赁公司”）。

融资租赁全行业

指 标
优秀
良好
平均
警戒线
偏差
较差
一、盈利能力指标
1
股本收益率（%）
30.24
18.97
7.80
4.80
1.72
-4.94
2
毛利率（%）
54.24
41.59
21.29
16.90
12.51
5.41
3
总资产收益率（%）
18.15
10.45
4.90
2.80
0.74
-3.30
4
成本费用利润率（%）
46.06
31.34
12.48
8.00
3.49
-3.26
二、债务风险指标
5
资产负债率（%）
28.66
39.51
58.61
64.20
69.74
79.11
6
流动比率
2.40
1.96
1.26
1.10
0.90
0.63
7
总债务/EBITDA
1.59
2.84
6.62
9.60
12.58
20.52
8
息税前利润保障比率
26.89
11.40
5.55
4.50
3.44
1.87
9
速动比率
2.22
1.85
1.10
0.90
0.76
0.55
10
现金债务总比率
0.55
0.34
0.16
0.10
0.02
-0.08
三、资金营运指标
11
总资产周转率（次）
1.38
1.03
0.80
0.60
0.47
0.40
12
流动资产周转率（次）
3.00
1.82
1.25
0.90
0.60
0.46
13
存货周转率（次）
10.84
6.96
3.08
2.10
1.03
0.60
14
应收账款周转率（次）
18.12
11.31
5.27
3.90
2.62
1.42
四、发展指标
15
营业收入增长率（%）
28.77
18.42
5.32
2.00
-8.39
-21.93
16
有形净资产增长率（%）
22.24
12.65
3.70
2.00
-3.08
-9.14
17
总资产增长率（%）
21.86
11.97
1.59
1.00
-6.21
-14.76
18
三年利润平均增长率（%）
28.62
14.60
0.86
1.00
-13.85
-27.63

大型融资租赁企业

指 标
优秀
良好
平均
警戒线
偏差
较差
一、盈利能力指标
1
股本收益率（%）
18.15
10.05
4.72
4.80
-0.36
-7.89
2
毛利率（%）
44.42
33.64
19.56
16.90
7.39
4.17
3
总资产收益率（%）
13.95
6.58
2.77
2.80
-0.75
-5.04
4
成本费用利润率（%）
36.09
18.24
8.47
8.00
-0.46
-6.98
二、债务风险指标
5
资产负债率（%）
31.95
44.65
65.35
64.20
77.66
82.49
6
流动比率
2.13
1.73
1.09
1.10
0.78
0.57
7
总债务/EBITDA
2.01
4.52
11.08
9.60
16.05
26.78
8
息税前利润保障比率
14.53
8.29
4.33
4.50
2.64
1.62
9
速动比率
1.98
1.65
1.01
0.90
0.64
0.51
10
现金债务总比率
0.37
0.26
0.13
0.10
0.02
-0.13
三、资金营运指标
11
总资产周转率（次）
1.03
0.72
0.53
0.60
0.39
0.37
12
流动资产周转率（次）
2.51
1.50
0.82
0.90
0.44
0.39
13
存货周转率（次）
7.61
3.82
2.27
2.10
0.65
0.50
14
应收账款周转率（次）
10.02
6.11
2.40
3.90
1.01
0.44
四、发展指标
15
营业收入增长率（%）
21.34
11.41
2.55
2.00
-18.06
-37.22
16
有形净资产增长率（%）
18.17
11.36
1.43
2.00
-5.92
-13.64
17
总资产增长率（%）
19.00
9.63
-0.01
1.00
-11.27
-19.00
18
三年利润平均增长率（%）
16.26
10.11
-5.54
1.00
-21.48
-32.98

中型融资租赁企业

指 标
优秀
良好
平均
警戒线
偏差
较差
一、盈利能力指标
1
股本收益率（%）
25.91
17.04
7.22
4.80
1.34
-5.22
2
毛利率（%）
50.19
39.64
22.12
16.90
9.74
5.64
3
总资产收益率（%）
17.12
9.65
4.74
2.80
0.57
-2.68
4
成本费用利润率（%）
48.98
29.15
15.39
8.00
3.29
-2.60
二、债务风险指标
5
资产负债率（%）
28.27
38.93
53.38
64.20
68.94
78.03
6
流动比率
2.45
1.97
1.42
1.10
0.92
0.62
7
总债务/EBITDA
1.73
3.12
5.55
9.60
11.83
17.18
8
息税前利润保障比率
25.84
9.42
4.99
4.50
3.27
2.10
9
速动比率
2.20
1.79
1.24
0.90
0.80
0.56
10
现金债务总比率
0.60
0.34
0.15
0.10
0.10
-0.08
三、资金营运指标
11
总资产周转率（次）
1.32
1.03
0.74
0.60
0.45
0.40
12
流动资产周转率（次）
2.91
1.61
1.16
0.90
0.62
0.47
13
存货周转率（次）
11.22
7.67
3.70
2.10
0.91
0.59
14
应收账款周转率（次）
18.80
11.43
5.40
3.90
2.78
1.18
四、发展指标
15
营业收入增长率（%）
23.85
15.51
5.22
2.00
-8.15
-20.67
16
有形净资产增长率（%）
21.39
13.80
3.55
2.00
-1.76
-7.73
17
总资产增长率（%）
22.17
13.31
2.08
1.00
-5.74
-16.58
18
三年利润平均增长率（%）
26.11
15.73
3.17
1.00
-12.81
-22.28

小型融资租赁企业

指 标
优秀
良好
平均
警戒线
偏差
较差
一、盈利能力指标
1
股本收益率（%）
38.22
23.11
11.42
4.80
2.56
-1.47
2
毛利率（%）
56.08
48.01
23.47
16.90
16.88
8.47
3
总资产收益率（%）
21.22
14.91
9.06
2.80
1.33
-1.49
4
成本费用利润率（%）
53.12
41.70
17.96
8.00
7.02
1.11
二、债务风险指标
5
资产负债率（%）
27.18
34.63
50.43
64.20
62.76
73.79
6
流动比率
2.53
2.03
1.53
1.10
1.00
0.78
7
总债务/EBITDA
1.07
1.43
3.82
9.60
8.20
10.95
8
息税前利润保障比率
29.64
14.49
9.19
4.50
5.04
2.73
9
速动比率
2.38
1.98
1.41
0.90
0.96
0.62
10
现金债务总比率
0.86
0.48
0.19
0.10
0.21
0.05
三、资金营运指标
11
总资产周转率（次）
1.96
1.13
0.94
0.60
0.56
0.43
12
流动资产周转率（次）
3.40
2.19
1.61
0.90
0.79
0.58
13
存货周转率（次）
12.25
10.27
5.92
2.10
1.46
0.99
14
应收账款周转率（次）
21.28
13.90
7.45
3.90
3.00
1.79
四、发展指标
15
营业收入增长率（%）
36.19
25.18
8.52
2.00
-5.04
-11.71
16
有形净资产增长率（%）
23.48
15.04
5.26
2.00
-0.86
-4.44
17
总资产增长率（%）
24.83
17.67
3.62
1.00
-3.56
-11.27
18
三年利润平均增长率（%）
34.61
23.15
6.15
1.00
-8.26
-13.82