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证券投资基金押题2
一、单选题（每题0.5分）
1.ETF 的折（溢）价率的计算公式为（）。
A ETF份额净值÷ETF 二级市场价格
B ETF份额净值÷ETF 二级市场价格-1
C ETF二级市场价格÷ETF 份额净值
D ETF二级市场价格÷ETF 份额净值-1
题型：计算题 页码：52 难易度：易 专家答案：D 解析内容：考察ETF 折（溢）价率公式：ETF二级市场价格＋ETF份额净值-1 。
2.以下关于封闭式基金及其上市交易的表述，不正确的是（）。
A 基金份额持有人在一定时间后才能申请赎回
B基金合同期限在5 年以上
C 募集金额不低于2 亿人民币
D 基金份额持有人不少于1000 人
题型：常识题 页码：25 , 60 难易度：易 专家答案：A 解析内容：封闭式基金份额持有人不得申请赎回
3.我国基金管理公司最核心的业务是（）。
A基金募集与销售
B基金投资管理
C 受托资产管理业务
D 基金运营服务
题型：常识题 页码：82 难易度：易 专家答案：B解析内容：基金投资管理是基金管理公司最核心的一项业务。
4.基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。
A 证券交易所 B基金管理人 C 基金托管人 D 基金份额持有人
题型：常识题 页码：202 难易度：易 专家答案：A 解析内容：基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件．
5.在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（） .
A 信息披露控制 B研究业务控制 C 投资决策业务控制 D 基金交易业务控制
题型：常识题 页码：103 难易度：易 专家答案：A 解析内容：投资管理业务控制的内容包括研究业务控制、投资决策业务以及交易业务控制。
6.所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（）。
A 多种证券组合的可行域
B证券组合的有效边界
C 最有证券组合
D 最小方差组合
题型：常识题 页码：276 难易度：中 专家答案：B 解析内容：有效边界的相关内容。
7.货币市场工具通常指到期日（）的短期金融工具。
A 在六个月以内 B 不足一年 C l～2 年 D 一年以上
题型：常识题 页码：42 难易度：易 专家答案：日 解析内容：货币市场工具通常指到期日不足一年的短期金融工具．
8.资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，它是决定（）的主要因素．
A 风险率 B投资组合相对业绩 C 实际收益率 D 预期收益率
题型：常识题 页码：305 难易度：易 专家答案:B 解析内容：它是决定投资组合相对业绩的主要因素．
9.假设某季度上证A 股指数的收益率为20% ，债券的收益率为2％。基金投资政策规定，基金的股票投资比例为70% ，债券的投资比例的30％。但基金实际的股票投资比例为60% ，债券的投资比例为40% ，则本季度基金的择时收益为（）。
A -0.8％ B -1.8 % C 1.8 % D 12.8 %
题型：计算题 页码：389 难易度：中 专家答案：B 解析内容：择时损益=（股票实际配置比例-正常配置比例）*股票指数收益率十（现金实际配置比例-正常配置比例）*现金收益率=（60%-70%) * 20% + (40%-30%) *2%=-1.8%
10.中国证监会应当自受理开放式基金募集申请之日起（）个月内作出核准或者不予核淮的决定．
A 1 B 3 C 6 D 9
题型：常识题 页码：56 难易度：易 专家答案：C 解析内容：考察开放式基金的募集．
11.目前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。
A 当日 B前一日 C 一周平均值 D 月平均值
题型：常识题 页码：175 难易度，易 专家答案：B 解析内容：目前，我国证券投资基金托管费一般按前一日的基金资产净值的一定比例计提。
12.公司型基金依据（）设立并营运．
A 公司法 B公司章程 C 基金法 D 基金合同
题型：常识题 页码：8 难易度：易 专家答案：B 解析内容：公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任．
13.市场利率走低时，以下判断正确的是（）。
A 债券价格上升，再投资收益下降
B债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C 债券价格下降，再投资收益下降
D 债券价格上升，再投资收益上升
题型：常识题 页码：352 难易度．易 专家答案：A 解析内容：由于市场利率是用计算债券现值折现率的一个组成部分，所有证券价格趋于与利率水平变化反向运动．所有市场利率走低时，债券价格上升，再投资收益下降．
14.公司型基金与契约型基金的主要区别是（） .
A 基金规模是否变化
B基金募集是否为公募
C 基金是否上市交易
D 基金是否为独立的法人
题型：常识题 页码：9 难易度：易 专家答案：D 解析内容：二者之间的区别主要表现在法律形式的不同。
15.根据中国证监会2007 年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按（）为基础收取。
A 认购份额 B净认购份额 C 净认购金额D 认购金额
题型：常识题 页码：58 难易度：易 专家答案：C 解析内容：根据中国证监会2007 年3 月的统一规定，基金认（申）购费率将按净认购金额为基础收取．
16.能够进行实时套利交易的基金是（）。
A LOF B ETF C 保本基金 D 伞形基金
题型．常识题 页码：50 难易度：易 专家答案：B 解析内容：ETF 能够进行实时套利交易的基金．
17.关于两证券之间协方差与相关系数的描述，正确的是（）．
A 协方差与相关系数无关
B不相关和协方差为零是等价的
C 协方差是相关系数的标准化
D 协方差与相关系数的符号总是一正一负
题型：分析题 页码：268 难易度：易 专家答案：B解析内容：考察协方差与相关系数的关系。
18.从事开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。
A 基金管理公司 B基金托管人 C 机构客户 D 基金份额持有人
题型：常识题 页码：6 难易度：易 专家答案：A 解析内容：从事开放式基金代销业务的商业银行接受基金管理公司的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务．
19.投资者在强趋势的市场中的最优策略为（) .
A 买入并持有策略 B恒定混合策略 C 投资组合保险策略 D 战术性策略
题型：常识题 页码：324 难易度：易 专家答案：C 解析内容：投资者在强趋势的市场中的最优策略为投资组合保险策略．
20.为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经（）独立董事签字同意．
A l/3 以上 B 2/3以上 C 1/2以上 D全部
题型：常识题 页码：加9 难易度：易 专家答案：B解析内容：为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经2/3 以上独立董事签字同意．
21.推导利率期限结构一般应使用（）。
A CAPM 模型 B APT 模型 C 夏普指数 D 收益率曲线
题型：常识题 页码：350 难易度：易 专家答案：D 解析内容：对收益率曲线不同形状的解释产生了不同的利率期限结构．
22.下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有（）。
A 系统性风险是可分散风险
B系统性风险不包括汇率风险
C 系统性风险即市场风险
D 系统性风险包括基金管理公司的经营风险
题型：常识题 页码：35 难易度：易 专家答案：C 解析内容：系统性风险即市场风险系统性风险不能通过分散投资加以消除，因此又称为不可分散风险。包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。经营风险是属于非系统风险。
23.在实践中，判断债券流动性风险大小的依据通常是（） .
A 债券价格 B债券现值折现率 C 债券预期收益率 D 债券买卖差价
题型：常识题 页码：352 难易度：易 专家答案：D 解析内容：在实践中，可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小．一般来说，买卖差价越大，流动性风险越高，反之同理。
24.依照《证券投资基金法》的规定，不属于基金托管人职责的是（）。
A 募集资金 B资产保管 C 资产清算、核算 D 投资运作监督
题型：常识题 页码：108 难易度：易 专家答案：A 解析内容：募集资金不属于基金托管人职责．
25.证券投资基金发行时，如基金销售未达到规定的规模而募集失败，应由（）向投资人退还认购款及利息．
A 基金当事人 B基金管理人 C 基金代销人 D 基金托管人
题型：常识题 页码：56 难易度：易 专家答案：B 解析内容：基金募集失败，应由基金管理人承担责任。
26.假设某债券售价为8426 元，收益率上升、下降20个基点的价格分别8292 元和8564 元，则近似凸性值为（ ） .
A 100．12 B 118.68 C 124.68 D 11.9
题型：计算题 页码：357 难易度：中 专家答案：B 解析内容：根据近仪凸性值的计算公式：近仪凸性值=(Pl+P2-2 *P0)/( P0 *（△r)∧2）=（82.92 + 85.64 -2*84.26 )/( 84.26*0.2% *0.2%）=118.68
27.以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴（）。
A 在证券交易所进行债券买卖
B申购
C 增发新股
D 支付基金相关费用
题型：常识题 页码：117 , 118 难易度：易 专家答案：A 解析内容：其他三项为属于场外资金清算．
28.在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入( ）必要资金量的资金。
A 等于 B低于或等于 C 低于 D 高于
题型：常识题 页码：368 难易度：易 专家答案：D 解析内容：在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入高于必要资金量的资金．
29.目前在我国，基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。
A 营业税 B股票交易印花税 C 所得税 D 流转税
题型：常识题 页码：188 难易度：易 专家答案：B 解析内容：目前在我国，基金卖出股票按照1‰的税率征收股票交易印花税。
30.目前，我国证券投资基金托管费按（）计提。
A 基金资产净值 B基金资产总值 C 基金发行规模 D 基金投资规模
题型：常识题 页码：175 难易度：易 专家答案：A 解析内容：计提方法和支付的内容：目前，我国证券投资基金托管费按基金资产净值计提。
31.根据中国证监会对基金的分类标准，( ）为债券基金。
A 以股票为主要投资对象的基金
B以货币市场工具为主要投资对象的基金
C 以国债为主要投资对象的基金
D 主要以债券为投资对象的基金
题型：常识题 页码：38 难易度：易 专家答案：D 解析内容：债券基金的定义。
32.夏普指数考虑的是总风险，而特瑞诺指数考虑的是（）。
A 全部风险 B不可控制风险 C 市场风险 D 股票市场风险
题型：常识题 页码：383 难易度：易 专家答案：C 解析内容：夏普指数考虑的是总风险，而特瑞诺指数考虑的是市场风险．
33.一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险（）大型资本股票战略．
A 低于 B等于 C 高于 D 无法比较
题型：常识题 页码：331 难易度：易 专家答案：C 解析内容：一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险高于大型资本股票战略。
34.关于开放式基金的冻结和解冻，以下哪项描述是正确的：( )。
A基金注册登记机构只受理国宝有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻
B基金账户被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结
C 基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结
D 以上说法都不正确
题型：常识题 页码：68难易度：易 专家答案：A 解析内容：基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结．
35.货币市场基金每万份基金当日净收益的计算方法为（）。
A 当日基金净收益/当日基金份额总额
B当日基金净收益/当日基金份额总额*10000
C 当日基金净资产/当日基金份额总额
D 当日基金净资产/当日基金份额总额*10000
题型：常识题 页码：43 难易度：易 专家答案：B 解析内容：货币市场基金每万份基金当日净收益的计算方法为：当日基金净收益/当日基金份额总额*10000
36.投资者将LOF 份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自（）始，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额．
A T 日 B T + 1日 C T + 2 日 D T + 3 日
题型：常识题 页码：75 难易度：易 专家答案：C 解析内容：考察LOF 份额的转托管。
37.下列关于资本市场线的叙述，错误的是（）。
A 资本市场线由无风险资产和市场组合决定
B资本市场线也被称为证券市场线
C 资本市场线是有效前沿线
D 资本市场线的斜率为正
题型：常识题 页码：287 难易度：易 专家答案：B 解析内容：资本市场线是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，证券市场线是任意证券或组合的收益风险关系，很明显，是两条不同的线．
38.关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法不正确的是（）。
A 基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有
B基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配
C 基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人
D 基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配
题型：常识题 页码：3 难易度：易 专家答案：C 解析内容：常识题．基金的收益分配归基金投资人所有。
39.以下关于基金信息披露的完整性原则的说法，不正确的是（）。
A 要事无巨细地披露所有信息
B 要披露所有可能影响投资者决策的信害
C 对信息披露人不利的信息也要披露
D要充分披露重大信息
题型：常识题 页码：193 难易度：易 专家答案：A 解析内容：完整性原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息。
40.目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。
A 营业税 B所得税 C 增值税 D 股票交易印花税
题型：常识题 页码：188 难易度：易 专家答案：D 解析内容：目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收股票交易印花税．
41.信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括（） .
A记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息
B具备交易清算、资金处理的能力
C监管系统信息报送
D系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15 年
题型：常识题 页码：160 难易度：中 专家答案：D 解析内容：信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括：系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15 年。
42.我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在（ ）以上．
A 10 年 B 8年 C 5年 D 3 年
题型：常识题 页码：10 难易度：易 专家答案．C 解析内容：我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在5 年以上．
43.代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式，不属于这一销售模式的是( ）。
A 独立的理财顾问
B银行
C 直属的分支机构网点
D 折扣经纪人
题型：常识题 页码：138 难易度：易 专家答案：C解析内容：直属的分支机构网点属于直销．
44.以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是（） .
A 基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理
B基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告
C 申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格
D 基金管理公司独立董事要有3 年以上金融、法律或者财务的工作经历
题型：常识题 页码：248 , 249 难易度：易 专家答案：C 解析内容：基金管理公司高级管理人员包括公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员；基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当向中国证监会报告．基金管理公司独立董事要有5 年以上金融、法律或者财务的工作经历．
45.一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度（）短期债券价格的变化幅度．
A 大于 B 等于 C 小于 D 无关于
题型：常识题 页码：354 难易度：易 专家答案：A 解析内容：在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大干短期债券价格的变化幅度。
46.A 公司今年每股的股息为0.8元，预期增长速度为10％。当前无风险利率为0.05 ，市场组合的风险溢价为0.09 ，A公司股票的β值为1.50 ，则A 公司股票当前的合理价格为（) .

A 9.40 B 9.41 C 9.42 D 9.43
题型：计算题 页码：291 难易度：中 专家答案：B 解析内容：P0 =0.8/ ( k – 0.1 ) ，k为必要收益率（风险调整贴现率）. k =0.05 + 0.09 * 1.50=0.185 ; P0=9.41
47.可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（）。
A 编制年度报告B 更换基金管理人C 转换基金运作方式D 延长基金合同期限
题型：常识题 页码：213 , 214 难易度：易 专家答案：A 解析内容：基金的重大事件包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管负责人发生变动，涉及基金管理人，基金财产，基金托管业务诉讼，基金份额净值计价错误达基金净值的0.5%，开放式基金发生巨额赎回并延期支付，基金改按估值技术等方法对长期停牌股票进行估值等等。
48.ETF 的认购包括（）。
A 网上认购和网下认购
B全额认购和折价认购
C 组合证券认购和一揽子股票认购
D 场内认购和场外认购
题型：常识题 页码：59 难易度：易 专家答案：D 解析内容：考察ETF 的认购方式．
49.下列关于债券的现金流匹配策略的说法，正确的有（) .
A当投资者对来来的现金流量有特殊需求时，可采取指数化的投资策略
B当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用积极的投资策略
C当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取疫疫和现金流匹配策略
D当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略
题型：常识题 页码：369 难易度：难 专家答案：D 解析内容：当投资者对来来的现金流量有特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配策略．
50.以下关于资本资产定价模型（CAPM）的表述，错误的是（）。
A假设投资者都是追求利益同时厌恶风险的
Bβ系数作为衡量系统风险的指标，与其收益水平是正相关的，即风险越大收益越高
C可以根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或者组合以获得较高的收益或者规避市场风险
D在熊市来临之际，应选择低β系数的证券或者组合，以减少因市场下跌而造成的损失
题型：常识题 页码：292 难易度：中 专家答案：A 解析内容：考核资本资产定价模型( CAPM ）相关知识．
51.在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（）。
A当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
B公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。
C试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的
D这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度
题型：常识题 页码：299 难易度：易 专家答案：D 解析内容：强势有效市场假设是对任何内幕信息的价值持否定态度。
52.一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为（）。
A l-3 年 B 2-4 年 C 3-5 年 D 4-5 年
题型：常识题 页码：310 难易度：易 专家答案：C 解析内容：一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为3-5 年。
53.股票投资的小公司效应是（） .
A 消极型投资策略
B市场异常策略
C 以基本分析为基础的投资策略
D 以技术分析为基础的投资策略
题型：常识题 页码：301 难易度。易 专家答案：B解析内容：股票投资的小公司效应是市场异常策略。
54.根据我国的实践，在基金投资决策中，负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的( ）。
A 投资决策委员会 B风险控制委员会 C 投资部 D 研究部
题型：常识题 页码：85 难易度：易 专家答案：C 解析内容：负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的投资部。
55.我国现阶段取得基金托管资格和资金托管人基本都由商业银行担任，以下描述不正确的原因是（） .
A 基金资金清算是托管人的职责之一
B托管人对基金的投资运作进行监督
C 托管人负责基金资产的投资运作
D 会计复核是托管人的职责之一
题型：常识题 页码：6 难易度：易 专家答案：C 解析内容：管理人负责基金资产的投资运作。
56.( ）年3月，基金金泰、基金开元契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的证券投资基金在我国正式发展。
A 1993 B 1997 C 1998 D 2000
题型：常识题 页码：16 难易度：易 专家答案：C 解析内容：1998 年3月27 日，基金开元契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的证券投资基金在我国正式发展。
57.某投资人将所持有的X证券投资基金转换成Y证券投资基金，假定丁日的×基金份额净值为1.1000 元、Y为1.2000 元，转出份额为100万份，那么转出金额为（） .
A 110 万 B 120 万 C 100 万 D 115 万
题型：常识题 页码：67难易度：中 专家答案：A 解析内容：转出金额为1.1000 *100=110（万元）
58.基金的专用印章由（ ）负责刻制并代基金保管和使用．
A 基金托管人 B基金管理人 C 证券交易所 D 基金管理公司股东
题型：常识题 页码：116 难易度：易 专家答案：A 解析内容：基金托管人代基金刻制的基金印章、基金财务专用章及基金业务章等基金印章均由托管人代为保管和使用．
59.根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为（）。
A 核准规模的80％以上，份额持有人不少于200人
B核准规模的60％以上，份额持有人不少于200人
C 份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于200 人
D 份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于1000 人
题型：常识题 页码：56 难易度：难 专家答案：A 解析内容：根据《证券投资基金法》 的规定，封闭式基金成立的最低要求为基金份额总额达到核准规模的80％以上，基金份额持有人不少于200 人
60.封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是（）。
A 期限不同 B法律形式不同 C 投资对象不同 D 募集方式不同
题型：常识题 页码：10 难易度：易 专家答案：A 解析内容：封闭式基金与开放式基金主要有以下不同：期限不同；份额限制不同；交易场所不同，价格形成方式不同，激励约束机制与投资策略不同。
二、多选题（每题1分）
61.系统性风险包括（）。
A 利率风险 B政策风险 C 购买力风险 D 汇率风险
题型：常识题 页码：36 难易度；易 专家答案：ABCD 解析内容：另外还有经济周期性风险等。
62.目前，证券投资基金在全球的发展，主要有（）特征
A 证券投资基金的数量、品种和规模部有大幅度的增长
B封闭式基金成为证券的投资基金的主流产品
C 机构投资者不断成为基金的重要资金来源
D 开放式基金成为证券投资基金的主流产品
题型：常识题 页码：13 , 14 难易度：易 专家答案：ACD 解析内容：日前，证券投资基金在全球的发展，主要的特征：（一）美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛．（二）开放式基金成为证券投资基金的主流产品．（三）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出．（四）基金资产的资金来源发生了重大变化。机构投资者不断成为基金的重要来源。
63.根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列情况之一，中国证监会将建议任职机构暂停相应高级管理人员职务或者免除其职务（）。
A 收到警示函、被监管谈话后不按照规定整改
B 拒绝配合证监会履行监管职责
C 向证监会提供虑假信息、隐瞒重大事项
D 擅离职守
题型：常识题 页码：253 难易度：易 专家答案：ABCD 解析内容：当高级管理人员有下列情形之一的，中国证监会可以建议任职机构暂停或者免除其职务：1 、高级管理人员最近1 年内被中国证监会出具警示函、进行监管谈话2 次以上的，或者在收到警示函、被监管谈话后不按照规定整改．2 、最近1 年内受到行业协会纪律处分、证券交易所公开谴责2次以上，3、擅离职守。4、向中国证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项，或者拒绝配合中国证监会履行监管职责的。
64.下列关于资本市场线的叙述，正确的是（） .
A 资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系
B资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿
C 资本市场线以无风险收益率为截距
D 资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述
题型：分析题 页码：286 , 287 难易度：中 专家答案：BCD 解析内容：资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。
65.在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括（）。
A 制定投资管理相关制度
B制定投资组合具体方案
C 确定基金投资的原则
D 审定基金资产配置的比例或范围
题型：常识题 页码：88 , 89 难易度：中 专家答案：ACD 解析内容：投资决策委员会的主要职责一般包括：1 制定公司投资管理类相关制度2 根据公司投资管理制度和基金合同，确定基金投资的基本方针、原则、策略及投资限制。3 审定基金资产配置比例或比例范围，包括资产类别比例和行业或板块投资比例．4 确定基金经理可以自主决定投资的权限。5 审批基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目。6 定期审议基金经理的投资报告，考核基金经理的工作绩效等。
66.计算零息债券的凸性需用到的数据包括（）.
A 预期收益率 B偿还期限 C 到期收益率 D 剩余期限
题型：常识题 页码：357 难易度：中 专家答案：BC 解析内容：可以由零息债券的公式得出。
67.LOF 与ETF 的区别包括（) .
A ETF 一级市场申购、赎回交易通常只有大资金才能参与，而普通投资者就可以投资LOF
B LOF 的投资策略可以是主动型，也可以是指数型，而ETF通常是主动式投资管理
C LOF 可以在代销网点或交易所申购、赎回，而ETF 通过交易所申购、赎回
D LOF 申购、购回是基金份额与现金的对价，ETF 与投资者交换的是基金份额与一揽子股票
题型：分析题 页码：30 难易度：中 专家答案：ACD 解析内容：ETF 通常采用完全被动式管理方法。
68.基金半年度报告披露的信息（）。
A 需要提供最近三个会计年度的主要会计数据
B 不需要审计
C 管理人报告需披露内部监察报告
D 无需披露最近3 年每年的净值增长率
题型：常识题 页码：207 , 208 难易度：中 专家答案：BD 解析内容：年度报告中需要提供最近三个会计年度的主要会计数据；半年度报告中管理人无需报告披露内部监察报告．
69.下列关于恒定混合策略的描述，正确的有（） .
A 是消极型的长期再平衡方式
B保持投资组合中各类资产的比例固定
C 在股票价格上涨时提高股票的投资比例
D 适用于风险承受能力较稳定的投资者
题型：计算题 页码：317 , 318 难易度：易 专家答案：BD 解析内容：买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式：投资组合保险策略在股票价格上涨时提高股票的投资比例．
70.构建两只股票的组合时，下列叙述正确的是（）。
A无风险资产的标准差为1
B若两只股票的协方差为0 ．则其相关系数也为0
C两只股票的相关系数为-0.5 ，与两只股票的相关系数为0.5 的情况相比，的分散化效果更差
D若两只股票相关系数为1 ，则无法分散风险
题型：分析题 页码：268 难易度：中 专家答案：BD 解析内容：两只股票的相关系数为－0.5 ，与两只股票的相关系数为0.5 的情况相比，所带来的分散化效果更好；无风险资产的标准差为0此题书上无原话，属于分析题．
71.基金监管从内容上主要涉及到（）
A 对基金信息披露的监管
B对基金服务机构的监管
C 对基金运作的监管
D 对基金高级管理人员的监管
题型．常识题 页码：219 难易度：易 专家答案：BCD 解析内容：基金监管从内容上主要涉及到对基金服务机构的监管、对基金运作的监管、对基金高级管理人员的监管．
72．与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（）。
A 在股票上涨时降低股票投资比例
B流动性要求更高
C 当股票价格由升转降或者由降转升，恒定组合策略优于投资组合保险策略
D 当市场具有较强的保持原有运动趋势时，恒定组合策略优于投资组合保险策略
题型：常识题 页码：320 , 324 难易度：中 专家答案：BC 解析内容：在股票上涨时提高股票投资比例，当市场具有较强的保持原有运动趋势时，投资组合策略效果优于买入并持有策略，进而优于恒定混合策略。
73.股票投资策略中的市场异常策略，包括（） .
A 小公司效应
B低市盈率效应
C 遵循公司内部人交易
D 被忽略的公司效应以及其他的日历效应
题型：常识题 页码：339 难易度：易 专家答案：ABCD 解析内容：股票投资策略中的市场异常策略，包括小公司效应、低市盈率效应、遵循公司内部人交易、被忽略的公司效应以及其他的日历效应
74.依照《证券投资基金法》的规定，不属于基金管理人主要职责的有（）。
A 依法募集基金
B按照规定开设基金财产的证券账户
C 办理基金备案手续
D 安全保管基金财产
题型：常识题 页码：80 难易度：易 专家答案：BD 解析内容：其他两项属于基金托管人的主要职责．
75.基金在金融体系中的作用有（）。
A 为中小投资者拓宽了投资渠道
B优化金融结构、促进经济增长
C 有利于证券市场的稳定和健康发展
D 完善金融体系和社会保障体系
题型：常识题 页码：21 难易度：易 专家答案：ABCD 解析内容：考察基金在金融体系中的作用。
76.证券组合管理决策的各项步骤包括（）。
A 确定证券投资计划
B进行证券投资分析
C 构建证券投资组合以及对投资组合进行修正
D 投资组合业绩评估
题型：常识题 页码：262 难易度：易 专家答案：ABCD 解析内容：考察证券组合管理决策的各项步骤．
77.道氏理论是技术分析的鼻祖，目前世界资本市场应用最广泛的（）都是源干道氏理论的思想．
A 金融时报指数 B道-晾斯工业指数 C 日经指数 D 标准普尔500指数
题型：常识题 页码：335 难易度：易 专家答案：ABCD 解析内容：常识题。目前世界资本市场应用最广泛的道-琼斯工业指数、标准普尔500指数、金融时报指数、日经指数等都是源于道氏理论的思想。
78.下列关于有效市场理论的表述，正确的有（） .
A对有效市场理论的一大战来自一些无法解释的市场异常现象，即表明市场无效
B对于有效市场的看法直接影响投资者策略的选取
C在有效市场中，不同的投资者的风险偏好不同，仍需要选择适合自己的投资组合，而有效的证券选择仍有利于风险的分散
D如果认为市场是无效的，那么积极的投资管理就有其重要的价值
题型：常识题 页码：301 难易度：易 专家答案：ABCD 解析内容：考核有效市场理论．
79.关于ETF 的说法，正确的是( )。
A 是被动操作的指数型基金
B有着独特的实物申购赎回机制
C 可以在一级市场和二级市场交易
D 与传统的指数基金相比，复制效果好，成本低
题型：常识题 页码：49 , 50 难易度：易 专家答案：ABCD 解析内容：ETF 的特点：被动操作的指数基金，独特的实物申购、赎回机制，实行一级市场与二级市场并存的交易制度．
80.基金登记过程实际上是（）.
A确认基金份额持有人持有基金份额的事实
B保障基金持有人的合法权益
C基金持有人应履行的义务
D注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账过程
题型：常识题 页码：76 难易度：易 专家答案：AD 解析内容：基金登记过程实际上是确认基金份额持有人持有基金份额的事实、注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账过程．
81.根据中国证监会对基金的分类标准，下列说法正确的是（）。
A 基金资产50 ％以上投资于股票的为股票基金
B基金资产60 ％以上投资于股票的为股票基金
C 基金资产80 ％以上投资于债券的为债券基金
D 基金资产仅投资于货币市场工具的为货币市场基金
题型：常识题 页码：26 难易度：易 专家答案：BCD 解析内容：基金资产60 ％以上投资于股票的为股票基金；基金资产80 ％以上投资于债券的为债券基金；基金资产仅投资于货币市场工具的为货币市场基金．
82.关于基金收益分配的说法中，正确的有（）。
A封闭式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，然后才可以进行当年的分配
B开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例．
C开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式
D对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配
题型：常识题 页码：186 难易度：易 专家答案：ABCD 解析内容：封闭式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，然后才可以进行当年的分配．
83.债券基金的投资风格依据（）来划分。
A 债券的性质 B 债券的信用等级 C 债券的规模 D 债券的久期
题型：常识题 页码：40 难易度：易 专家答案：BD 解析内容：债券基金的投资风格依据基金所持有债券的久期与债券的信用等级来划分。
84.下列关于开放式股票基金的说法，正确的有（）。
A股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成
B非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格
C与其他类刑基金相比，股票基