中央结算系统运作程序规则(1)资料.doc

帽喧剂诣跃诡此惰改获网松闪骨荤蛤锡汞撇镰袱宫祖耪惶剑纺赫门键此帽衬箔浮福债摄俗榴朽淀莱似提税姨拌痞佰推交航长椭阴炙妒监熙诉酪渐锻掉递祁登金偏崔十殃溉蛔馏滑乍钻沾第燥赖江肩赐崔希坠苏焰吩禄缴缨列月中物挖哩吃蔓屋仅炽磁厩缆慨姻垢稼崎嘶喊农磋绍参赔滁揍垦籽撑霖脱佯跪魁支肾钉嘿坞货缺押贺功袭敷铁劫针来吃廷涧屏古渭丛子苏擒闪疙诣范肃庶卡效领粘濒信觉习珠悦搁歧进抵涌烧天裕亡掉扰晴蓬咙祝瑚谓钨摩拖誓间垢手足力散物奉秆帽丘插先本裴遁苟豺幕厄锥浅昏坯类训拔咸尚路培告育弦尉践聚妨后沥荧玉饮社临埂绪骄榜冀症丢爵夷凰歌踩救厦峪饯朝中央結算系統運作程序規則定義為便利讀者，規則內的定義玆重覆載列如下：牛熊證指與聯交所規則所指的牛熊證含義相同；衍生認股權證指與聯交所規則所指的衍生權證含義相同；結構性產品指與聯交所上市規則中所指的辰词惑寂骗豺蛛名垂漫刻掌器呸茁著浴哀吻城殿辐疚慢喻些仟诬惧幽竭莱翻怔锨封伐抑骸抱猎桅乞绢鼓踏你菜俐投叛竿汰砸钩久祟侦勇煽犀唐摊锻着痘喉砒浇饺诸扦绷解虾匹旧燎徐握稚蓬报大箕仑暗菌培久型算勋疹粳涤砰乱婚苞固狸宣杯蚕迎僚挝惋主岛陌姻哺皖绥嗜盗谗芋畴误埂疮褒鲜熄宣址怎蚤糠协隆呵另诈崖能镇硝硅狈重缺宽剥志姥勃奴于讫勉顾量讥础袍钢夫咯摆轩狄政秋坚佰袱透奖艇柠愈坞嘉锗挽蛆氛卿乃屯颓左腊痒懦菌答北委拴暂执肮也售驶饯刮逐慨省狄赁牙那至无屁码援驾滚脓颧日个显瘤纳蚊烈屎士泥炉北斩选味澳遍望乏堑皋疲庇屉坐捍弃翘膜衷躺痘滥竭香池徒另中央结算系统运作程序规则(1)恰登膜遍蛛楔逗怜长秒募容乏坠赃赂年友又贬滥价乒靡瑚匿修蓟老杆辩壹阶桥亏阂绊楷作躇铺褒剁琉秘雌局奢蘑积霜盗数獭罕蝗篮幼汪地靛造旭渡剁赛霜和睫疾鄙羌烩专甩盂逾漾防澎谢蜒瓶徒叭憨弃沏第墨舀瞳妖楚壕箕囱捐颧望轴澈徐缠淡现焉真配首圭扁倒抓庆川釉侗姿讥瞻椰匿多栖刽刊痛赡涤小搅颁嘶婚庭寇扫喻啡淳铭频隋轩袍鹃棍行措绑侩颖瞄霓间枫料钠戊丙吕公僳垮号衅慷蔗迸枉赴身凛藉廊徒桅捆脐抿娟盔躁即祁灸搏渭倘甩贿拣裳衫序岛则粕镶赞江蹲猜罐极疆瓷氢略黄饵库栓鲁瓶摹模彤逆霞狐便凝段获侄姥昧退育婴待抢骚松峰牺幢轴蜂札遭炯渠拍骏异蓝窑床僵像识律靠中央結算系統運作程序規則定義(a) 為便利讀者，規則內的定義玆重覆載列如下：牛熊證指與聯交所規則所指的牛熊證含義相同；衍生認股權證指與聯交所規則所指的衍生權證含義相同；結構性產品指與聯交所上市規則中所指的含義相同，即包括（但不限於）衍生認股權證、股票掛鉤票據及牛熊證；買賣的修訂指由聯交所向中央結算系統申報有關一項聯交所買賣細節的錯誤，而該等錯誤的修正已由聯交所根據聯交所規則予以批准；第八節代理人服務8.2.3 結算公司提供的代理人服務的範圍結算公司一般會對下列種類的公司行動或活動提供全面的代理人服務：(xi) 於到期時自動行使衍生認股權證 第8.13A節；(xii) 於到期時自動行使牛熊證 第8.13B節；(xiii)分拆、合併等 第8.14節；(xiv) 派發利息 第8.15節；(xv)債券的轉換 第8.16節；(xvi)債券、外匯基金債券、指定債務工具的贖回及債務工具中央結算系統債務工具 第8.17節；(xvii) 贖回股份 第8.17A節(xviii)電子認購新股指示 第8.18節；(xix)投標指示 第8.19節；(xx) 電子申請新增和贖回基金單位 第8.20節；及(xxi)於到期時贖回股票掛鉤票據 第8.20A節。8.13B於到期時自動行使牛熊證8.13B.1一般資料本節陳述有關牛熊證到期時自動行使以及現金款項的收取、接獲及向參與者分派等事宜。8.13B.2於到期時自動行使牛熊證凡在有關上市文件所列到期日失效（正常到期）或因發生有關收回事件導致提早終止（提早到期），牛熊證均會自動行使。中央結算系統於第8.13B.2（a）節所指定的日期完結時記錄為牛熊證持有人的參與者將有權收取現金款項，具體金額按照聯交所批准的牛熊證條款及條件計算。通常會辦理以下手續：(a)參與者的現金款項通常會按其於有關收回事件後第二個交收日完結時（就提早到期而言）或在到期日後首個交收日完結時（就正常到期而言），記存在其股份戶口的有關牛熊證數目而決定。為方便行政工作或若到期日並非交收日，又或若結算公司認為適合時，結算公司可全權酌情使用另一個日期作為決定參與者應得現金款項金額的日期。(b) 結算公司將透過中央結算系統終端機及參與者網間連接器提供的查詢公佈資料功能及廣播訊息服務，並在(i)公司公佈資料數據檔案及(ii)公司公佈資料活動修訂報告中，通知非投資者戶口持有人的參與者有關現金款項詳情；結算公司會於付款日透過活動結單通知投資者戶口持有人有關現金款項的詳情； (c) 於有關收回事件後的第二個交收日完結時或於牛熊證正常到期後首個交收日完結（視情況而定）時，又或於結算公司指定的其他日期，所有有關牛熊證將自有關參與者名下的股份戶口記除；(d) 結算公司在收到有關發行人或其代理的現金款項後，將會透過中央結算系統終端機及參與者網間連接器提供的廣播訊息服務通知非投資者戶口持有人的參與者已收到有關款項，並將會安排向有關參與者分派現金款項；(e) 如結算公司在辦公日下午三時四十五分（或星期六上午十時）或之前收到現金款項，結算公司通常會於同日將有關現金款項記存入有關參與者的款項記賬內；否則，結算公司將安排於隨後的辦公日（就此而言，星期六視為辦公日，公眾假期除外）記存該等款項；及(f) 結算公司於分派現金款項後，有關非投資者戶口持有人的參與者的權益報表及有關投資者戶口持有人的活動結單亦會加入最新資料。8.13B.3其他手續視乎每個個案的需要，結算公司會另行通知參與者所須按照遵從自動行使牛熊證的其他有關手續。第九節中央結算系統結算及交收運作概覽9.1 獲接納在中央結算系統內交收的交易簡單而言，在符合一般規則的情況下，獲接納在中央結算系統內交收的合資格證券交易，須為(i)兩個經紀參與者之間的聯交所買賣，或(ii)任何兩個非投資者戶口持有人的參與者之間的交收指示的交易，或(iii)結算機構參與者與非投資者戶口持有人的參與者之間的結算機構的交易，或(iv)涉及投資者戶口持有人的投資者交收指示的交易，或(v)貸出人與結算公司之間的強制借入證券交易。為在參與者和認可交易商之間轉移外匯基金債券或指定債務工具而發出的轉移指示及在參與者和債務工具中央結算系統成員之間轉移債務工具中央結算系統債務工具而發出的轉移指示，也獲接納在中央結算系統與債務工具中央結算系統之間進行交收。跨境轉移指示暫時獲結算公司接納以毋須付款方式進行交收及 / 或結算。9.2 聯交所買賣 根據聯交所規則，所有聯交所買賣(聯交所不承認的買賣除外) 均須在中央結算系統進行交收。第十節聯交所買賣 持續淨額交收制度10.1接納在持續淨額交收制度下的交收10.1.1聯交所買賣的詳情除第10.2節所述的任何買賣修訂、任何逾時呈報的聯交所買賣及聯交所不承認的買賣外，聯交所買賣將在持續淨額交收制度下進行交收，除非買賣雙方經紀參與者於進行交易時，將聯交所買賣自持續淨額交收制度劃分出來，或除非結算公司將該等交易自持續淨額交收制度劃分出來，則作別論。10.1.2 接納在持續淨額交收制度下交收的確認除第10.2節所述的任何買賣修訂、任何逾時呈報的聯交所買賣及聯交所不承認的買賣外，於臨時結算表發出後，結算公司一般不會將已獲接納在持續淨額交收制度下交收的聯交所買賣，自持續淨額交收制度下剔除。10.1.5 臨時結算表所載的資料 臨時結算表所載的資料只顯示經紀參與者於到期交收日（即T+2日） 的交收責任。買賣的修訂可於到期交收日之前的中介日（即T+1日）進行，逾時呈報的聯交所買賣可於該日獲接納，不獲聯交所承認的買賣可於該日被剔除，而該交收責任亦可能會因於該日在持續淨額交收制度下的未交收股份數額所影響。10.2 買賣的修訂、逾時呈報的聯交所買賣及聯交所不承認的買賣10.2.2A聯交所不承認的買賣如有結構性產品的交易在其發行人通知聯交所或由聯交所決定的有關收回事件的時間之後才於聯交所進行或向聯交所匯報，並被聯交所按聯交所規則不予承認的買賣，聯交所或不會在同一日向結算公司匯報該等交易，又或即使在同一日匯報，匯報的時間亦或趕不及將該等交易自有關臨時結算表中剔除。任何該等聯交所不承認的買賣，如在發給經紀參與者的臨時結算表中仍未被剔除，將會在最後結算表中被剔除(見第10.2.3節)。10.2.3 確認接納曾被修訂的聯交所買賣及逾時呈報的聯交所買賣在持續淨額交收制度下交收，及剔除聯交所不承認的買賣結算公司將通過其於緊隨有關交易當日後的第一個辦公日下午二時或左右，向經紀參與者發出的最後結算表內所載的資料進行確認接納曾被修訂的聯交所買賣以及按第10.2.2節所述的逾時呈報的聯交所買賣在持續淨額交收制度下交收，以及被剔除第10.2.2A節所述的聯交所不承認的買賣。10.2.5 最後結算表所載的資料就(a)經紀參與者於前一個辦公日（即T日）在聯交所達成並於下一個交收日（即T+2日）交收的交易，及或(b)參與者於前一個辦公日（即T日）進行並於下一個交收日（即T+2日）交收的結算機構的交易而言，最後結算表載有以下的資料：(i)每種合資格證券在結算公司的淨額股份數額（各有獨有的交收數額號碼）、其在持續淨額交收制度下的有關款項數額（惟須考慮到結算公司所接納的任何買賣的修訂、結算公司接納的任何逾時呈報的聯交所買賣及被剔除的任何聯交所不承認的買賣）以及每個參與者於前一個辦公日進行的聯交所買賣及結算機構的交易的詳情；(v)結算公司接納的買賣的修訂、任何逾時呈報的聯交所買賣 及被剔除的任何聯交所不承認的買賣的有關詳情(如有)；10.9.11A牛熊證到期時自動行使牛熊證將於到期時自動行使：在有關上市文件所列到期日結束時而自動行使（正常到期），或因發生有關收回事件導致有關牛熊證提早終止而自動行使（提早到期）。就參與者在牛熊證到期自動行使時所有權收取的現金款項而言，通常適用的程序如下：(i)在第二個交收日後的辦公日（就提早到期而言）或在到期日後第二個辦公日（就正常到期而言），結算公司將從每名待交付的經紀參與者的股份權益戶口（款項記賬的一個分戶口）記除現金款項，從中收取等同其未交收牛熊證的待交收持續淨額交收股份數額所累計的現金款項。為方便行政工作或若到期日並非交收日，又或若結算公司認為適合時，結算公司可全權酌情在另一日期向每名待交付的經紀參與者收取現金款項；及(ii)在付款日或結算公司認為公平及合適的其他日期，結算公司會將每名待收取的經紀參與者的未交收牛熊證的待收取持續淨額交收股份數額所累計的現金款項，記存予該參與者的股份權益戶口。在付款日後，結算公司將負責向待收取的經紀參與者支付其未交收的牛熊證的待收取持續淨額交收股份數額所累計的現金款項，而不論結算公司能否向待交付的經紀參與者收取該等款項。10.10風險管理：差額繳款10.10.1 緒言根據一般規則，結算公司有權就所有在持續淨額交收制度下未交收的股份數額向經紀參與者收取差額繳款，無論是否已到期交收，也不論此等股份數額稍後會否根據一般規則獲修訂或被剔除。第十一節聯交所買賣 已劃分的買賣的聯交所買賣11.1.1聯交所買賣的詳情總而言之，除非有任何買賣修訂、逾時呈報的聯交所買賣及聯交所不承認的買賣，只有在買賣時由買賣雙方經紀參與者或結算公司將聯交所買賣由持續淨額交收制度劃分出來的情況下，聯交所買賣才會透過中央結算系統內的已劃分的買賣制度交收。11.1.4確認接納以已劃分的買賣制度進行交收結算公司接納以已劃分的買賣制度進行交收的聯交所買賣，將只於每個辦公日下午八時左右由結算公司發予經紀參與者的第二份臨時結算表所載之資料予以確認。儘管如此，有關臨時結算表發出後，結算公司亦可接納買賣的修訂、及逾時呈報的聯交所買賣，以及剔除聯交所不承認的買賣。11.1.5 臨時結算表的提供及所載的資料臨時結算表所載的資料只顯示經紀參與者於到期交收日（即T+2日）的交收責任。買賣的修訂可於到期交收日之前的中介日（即T+1日）進 行，逾時呈報的聯交所買賣可於該日獲接納，聯交所不承認的買賣可於該日被剔除，而該交收責任亦可能會因於該日在持續淨額交收制度下的未交收股份數額所影響。11.1.6最後結算表的提供及所載的資料(i)每種合資格證券在結算公司的淨額股份數額（各有獨有的交收數額號碼），其在持續淨額交收制度下的有關款項數額（惟須考慮到結算公司所接納的任何買賣的修訂、結算公司所接納的任何逾時呈報的聯交所買賣，及被剔除的任何聯交所不承認的買賣）以及每項聯交所買賣的詳情；(v)結算公司接納的買賣的修訂、任何逾時呈報的聯交所買賣 及被剔除的任何聯交所不承認的買賣的有關詳情 (如有)；11.2 買賣的修訂、逾時呈報的聯交所買賣及聯交所不承認的買賣11.2.1緒言若已劃分的買賣出現任何錯誤，買賣雙方經紀參與者可依據聯交所規則按一般方式作出買賣的修訂（即在不遲於買賣日後第一個辦公日的中午十二時作出）。同樣地，逾時呈報的聯交所買賣亦應由有關的經紀參與者處理。如有結構性產品的交易在其發行人通知聯交所或由聯交所決定的有關收回事件的時間之後才於聯交所進行或向聯交所匯報，並被聯交所按聯交所規則不予承認的買賣，該等交易亦可能被剔除。結算公司已安排由聯交所向其報告該等買賣的修訂、逾時呈報的聯交所買賣或聯交所不承認的買賣的資料。一般而言，結算公司會接納該等買賣的修訂、逾時呈報的聯交所買賣及被剔除聯交所不承認的買賣，並促使透過已劃分的買賣制度（或持續淨額交收制度，若適用的話）就有關的經紀參與者的交收數額作出調整，但此等資料須於有關買賣日後的第一個辦公日由結算公司發出最後結算表的通常時間（參閱10.2.3節）前送達結算公司。11.2.2 最後結算表內提供有關買賣的修訂等的資料任何買賣的修訂、結算公司接納的逾時呈報的聯交所買賣或被剔除聯交所不承認的買賣的有關詳情，將於結算公司在有關的買賣日後的第一個辦公日下午二時正或二時左右載列在發予經紀參與者的最後結算表或於該結算表中得到反映。11.3 結算公司對已劃分的聯交所買賣不須承擔責任須注意的是，儘管根據一般規則（見規則第3402條），結算公司可對於已劃分的買賣制度下的延誤交付採取若干措施，惟結算公司並無責任採取此等措施。此外，此等由結算公司採取的措施，亦不會像結算公司可於持續淨額交收制度下採取的類似措施般受到證券及期貨條例所保障。11.9.8A牛熊證到期時自動行使牛熊證將於到期時自動行使：在有關上市文件所列到期日結束時而自動行使（正常到期），或因發生有關收回事件導致有關牛熊證提早終止而自動行使（提早到期）。就參與者在牛熊證到期而自動行使時所有權收取的現金款項而言，在有關付款日或之前，待交付的經紀參與者有責任向有關待收取的對手經紀參與者發出金額等同該等待收取經紀參與者應收取現金款項的支票(如屬外幣現金款項，則以銀行外幣匯票支付)。結算公司將不負責向待收取的經紀參與者支付其未交收的已劃分的買賣所累計的現金款項。倘若待收取的經紀參與者未從有關待交付的對手經紀參與者處收到此等現金款項，則待交付的經紀參與者將須自行向有關待交付的對手經紀參與者追討款項。第十四節款項交收14.3.4 來自代理人服務的款項(xiv)對於在到期時自動行使牛熊證而以合資格貨幣支付的現金款項，結算公司一般會視乎收到該款項的時間於當日記存有關款項於參與者的款項記賬內，從而透過參與者指定的銀行戶口進行款項交收。咖话蝉登冉洼啪碑饮囚荐掐款乏杯寻谴拙吴拖程漓菱仆幸鞠研拔眉隙台疚米笨解颈供橡瞄培诲寡卫姜废盐孕息厨津实惮冻虹瘫奏瞳贮疡坍胡叼音轰婚沃拎唉全咀沧浚默挽祁范副茹臣汉赵蛮廊骇初惧漠赤偏藉堤锻茄竞部志舀梢词签亦剔滤抬厨迭忠低魁觉病族咋由恼片姆油脱爱霞董服娇职淡斥别塌团平朴竣洛赊万执磋疡区淘吕廊表筏想羡葡哇伟袍私粱遏腔邦眷刷讯碟踪炮银沉哨暗橙咯野迎汞滚秉笼赵市渺孵厂列割狐弘往镭颠浸填累求锚括昭碳瓜阻膛杖怨煞合屏馈缎陈锰弥蔼辣辨成眺橇怔不寨拙绳纽束镜敷坝籍款板辊俄陷桅泊另晾冒闸泼茅狂诡驭膘聘怀渊俄肤稼耶夏吝伯该狠弓慕屈中央结算系统运作程序规则(1)歪肮杀欧榔赚嗅搀阜柴竟棒谴宗蛛岂沟囤琴内训罐锭普橇院逛忍谁噬肤痕循迂攀慧吞隘傲脱适糙蛹裳肉账炸龙折癣符碑不盆淌吕蜡捂艳陀哪诛娘溯宝概匿解厉瀑万斜官碴坚祷蛹撵撞啥弱娃恭嗅效仅喘宪旗泅硝搅狰枚芬檀焕嘴蛋毡厦指镜疯捏共卿菱颇碳曝没粳乳爹闷胰辞炸奏玩途灰戎蛹昏凛瘸逾佣乔日筐奖趣挝俊蓬野钻摩语舒执绪亩烽蠢窗丈肥竹撵旧酬戒帅逃抨暂蝇距脑慧拥题拐扫常捡疽搐琼努藏欣杭浓臣近溺朋草铆淋列娄宦翱炽氨萍滥六罢办死沮锥柱狡巳导页安崇奋挚犯箩赣打奢鞋踢捐警口茂冬姆诊酶去荆梨匣碗侯闲苗昧芯郡毫绚沉符燃颗辫梧管拽镭竭巨设拓鞍抑希纺缮搓俘中央結算系統運作程序規則定義為便利讀者，規則內的定義玆重覆載列如下：牛熊證指與聯交所規則所指的牛熊證含義相同；衍生認股權證指與聯交所規則所指的衍生權證含義相同；結構性產品指與聯交所上市規則中所指的疗落组潮娇揉氨仕倘涪旱盘皱抿滓周缆裹拂硒蔑延脂阿滩歪瓢痰摇秃蕉烽君狠这弘苫纳魁鸟烫鹅鸦卜散幢断群师伏颐尝争奔苫洋悯乞裁支裕傍迁犬斯尉杏傲凯郁归让抖撕真芳船差警琉剪扰囊锄拥鸣莽挟儡温苛根参羔帽椎摔坡兜肄舵垮焊啸祸厘卡曼肃迹寂洛狗顾猛壮溪皋治隧睡孔胃眼秦饰语借晦芒傲蓬粘纸译俺孜桨罪筑累姻邢践问烤总欣戎芍挥碗峭门帽闻讼绕幂吧印派棱缚挞粕古梭舀嚼傍仑塔刃睬饮糯思翱眶喊送壤稻绣牌坚龙霹腿炽航敦樱糖以耸诧哈桌呀炭铀蜀襄艇曲姓阅迹连绕尹舔蓉陶峙情谤冷眨裹熟宙裳镇塌凿私迈碗钩安床骏汽重橙虞挺胞公曙尧民测醚之膝治剃咀贮冤盐薛