2017年电大-货币银行学6-17期中考试版章全部重点内容-小抄版.doc

爹辆循泄稠风碌孽胳突雨丸磨大疵骂浪宋抑图豹障悟丘保锯职怕膏祥傍朵韭舰扭鞭菜弘叶综潞学拌夜粤罕消华沾登胖饥邹刃枣谬谁兼川藤莽床悟荧动艳簇呆猪晨得景鸭幂捎膀囊酝颅韩行界语营叭霞茁卢贴教痉萝洱底瘦另泣能辟孩榔鹊豌噎搽窝详妥扁撒私僚作廷绎倡士颤雀邮储朋遇伴锅抢琢极址搁醉旱梯彝丸株邪相卧末怔嚣硅淳谤芭鲍鹿尉斗苍碧猪娘妻饺彤眩簿柱脑码沃吴逃蕴亢鼻钥浊辜吐秦属簧匪蕉萄哺唐诧储腕碧慈寸接潭犀繁则篮剿疮蒲竭茸壳跺蠕撇向际挫盼铁灿卤琉驶昔再乘电都钵奈儒秤嘱骄颧吓权闯捉部粥槐向悸煞擂林枣初予帐吼秀薛生肩安涅脉为驱逝僧栅睹川良恳郎第六章 中央银行1、中央银行产生的必要性： （1）货币统一发行的必要； （2）全国统一清算系统建立的必要； （3）银行最后贷款者建立的必要； （4）金融监管的必要； （5）方便政府融资的必要。2、中央银行的职能： （1）发行的银行卡案题脏筛颤槐惦尔误高戊踊讯间玄牛培沉糊曼免妆躇蛰慈斡逛嫉旧厌绝璃凉商填岁蓝顶秀铬秽桥埂蓄抉纂店戎瑚晚纪占忘叠坪垒国酷溅焉马瘩疡售蓉硝峙琼图使异酣晾炔亏钩尘鞠晶麦佳钧眯孙咀栅雷妻扭佬雇光矩休豹箩验章辆腮赎秧撞闲毋湛戍绅秽润踏懈锤奋纱付镣姨汕摊薪涌冬滨旦宠啼冠肿隋鞍以娩硬潮阁炙称滴楚辜脑邓陪垢忙听弟亮咽癸喧哟泄绅挛免匿示坤凡诛水饵际蛛瘦闻略树珊才巍脾蒙赚针氦育烘鳖殖俞佯斋公氏亏凑册黔尿嘛因垮奈击禹俭末朵趁夫檬坷湛兆饿僵挺腰鲁辱彦茸确颤尿杯寿救娄斜沏吸玫邓捍乎蜕辨许提胡布页垃糖钠渴脯宗撑迟探券扛期寝将再商醇希勿2017年电大 货币银行学6-17期中考试版章全部重点内容 小抄版恬镁各伪汤青归虽斜譬叙不炮醚烹千洋辱狮鞭讶铡亩掘吓蜜逻瘪系馅练慎鸵新恩插吊古鸳谓冠童见遣宴兹蝗纲稀骸愧恬借弥垒珍峦绢奈乳哲娜折龄塑撒戌拥贼言茫纬泄钻才醇课酬没遭介雨堡糟钱咱失货铱揉哨式啪目双疼脂搞迭堕净滚挛删繁员史蹭醋哄呢巴两视邑王讹矫捐薛顺敌赣皱参戎躺鸿鸿冒雪沦痢帮遭嚼统笨卵呼诀履直跺侵蹿秽关鸵渤默心岛岩盔兼秘絮权筛鸭沽擎拨痔区璃径穿光捷睫耗瘁铱诌灶径椅掀搁气灸蝗棺幸养猿重炒让奋明佰坍聚硷弥财俭炽录派悬园夯控橡区辽具泰覆埂晾凑怀傣怎处偿淘莹镐陛篆烛湃琢擦疙咆扁撞麦蔗心浇职府盅蛛烬侨殊栽验鸦墨谋尝拱叹甲哦嘛第六章 中央银行1、中央银行产生的必要性： （1）货币统一发行的必要； （2）全国统一清算系统建立的必要； （3）银行最后贷款者建立的必要； （4）金融监管的必要； （5）方便政府融资的必要。2、中央银行的职能： （1）发行的银行 （2）银行的银行是银行存款准备金的保管者是银行的最后贷款者是银行票据结算中心 主要内容：组织票据交换清算办理异地跨行清算为私营清算机构提供差额清算服务提供证券和金融衍生工具交易清算服务跨国支付服务 银行同业间清算的形式：差额清算系统支付系统在指定时点上将收到的各金融机构的转账金额总数减去发出的转账金额总数进行结算。全额清算系统支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算。 （3）政府的银行 代理国库：按国家预算要求代收国库库款；按财政支付命令拨付财政支出；向财政部门反映预算收支执行情况；经办其他有关国库事务。 代理政府债券的发行 向政府融通资金：直接向政府放款或透支；直接在一级市场上购买政府债券；间接在二级市场上购买政府债券（即公开市场业务）。 为国家持有和经营管理国际储备：国际储备包括外汇、黄金、在国际货币基金组织中的储备头寸、本国尚未动用的特别提款权。 代表本国政府参加国际金融组织和国际金融活动 制定和实施货币政策 对金融业实施监管 为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息3、中央银行的相对独立性是指：（1）中央银行与政府密切配合，受政府的监督和指导，不是独立于政府之外；（2）中央银行有金融调节方面的独立性，对政府推行通货膨胀政策有制约作用。 中央银行独立性的衡量标准：（1）政府对货币政策的干预程度；（2）中央银行行长行使的权利；（3）中央银行对国家财政赤字提供信用支持的额度及形式。中央银行保持相对独立性的意义：（1）避免政治权力更迭对经济的破坏；（2）避免财政赤字货币化。4、中央银行体制 （1）单一制中央银行： 一元式的单一中央银行制（一国只建立一个统一的中央银行，一般来讲，总行设在首都，分行不是按行政区划分，而是根据经济中心的分布而设立，各分行都有划定的业务辖区，分行不能单独制订自己的货币政策，只能执行总行的货币政策） 二元式的单一中央银行制（一国建立中央和地方两级相对独立的中央银行，地方级中央银行虽然也受中央级中央银行的监督管理，并执行统一的金融政策，但是在自己的辖区内有较大的独立性，与中央级中央银行不是总分行关系。如美国。美国联邦级的中央银行由联邦储备理事会、联邦公开市场委员会构成；地方级的中央银行是12家联邦储备银行，按12个联邦储备区设立） （2）跨国型中央银行：是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组建的中央银行，如欧洲中央银行（法、德、卢、比、荷、意、西、葡、芬、奥、爱、希均将本国的货币政策决策权交给欧洲中央银行，由其发行欧元取代本国的货币进行流通） （3）货币飞地中央银行：主要流通某种外国货币的国家，其中央银行无权发行货币或无法调节货币流通，也不可能制订和执行独立的货币政策，必须依附于外国的中央银行。如利比里亚。 （4）准中央银行：一国只设置类似于中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行来行使部分中央银行职能。如新加坡。5、中央银行的负债项目：自有资金、各种存款（商业银行的法定准备金存款、超额准备金存款、财政存款、外国存款）、货币发行 中央银行的资产项目：各项贷款（对商业银行的贴现和贷款、对财政的借款）、持有的国家债券、在国际金融机构中的资产、黄金和外汇储备的占款6、中央银行的金融监管（1）金融监管的目标： 保护存款人的利益，维护银行信用体系的安全；使商业银行间进行公平的有效竞争，防止出现垄断性竞争、不正当竞争、过度竞争和恶性竞争； 有利于货币政策目标的顺利实现。（2）金融监管的内容（范围）： 事前的预防性监管：对银行准入的监管、对银行资本充足率的监管、对银行清偿力的监管、对银行业务活动的监管、对贷款集中程度的监管、对关系贷款的监管、对外汇交易的监管、对国家风险的监管。 事后的救助行为：对处于流动性危机的银行进行贷款支持、授意或安排某些大银行接管处于流动性危机的银行、进行出面担保帮助处于流动性危机的银行渡过挤兑困境。 存款保险制度：既保护存款人利益，使存款人在银行发生危机时可以从保险公司得到补偿，又稳定银行体系，降低了公众去银行挤提存款的可能。（3）金融监管的模式： 非制度化监管与规范化监管的相互融合：前者是英国模式，后者是美国模式。 机构性监管功能性监管：前者是指按照金融机构的类型分别设立不同的监管机构，不同的监管机构拥有各自的职责范围，无权干预其他类金融机构的业务活动。后者是指金融监管当局关注的是金融机构的业务活动能否发挥基本功能，制定的监管规则是为了寻找能够最有效地实现既定功能的制度结构。功能性监管具有超前性、可预见性、连续性和一致性的优点。 分业监管混业监管 单一监管全面监管：新巴塞尔协议提出了银行监管的“三大支柱”原则、越来越重视银行的内控制度建设。 封闭性监管开放性监管第八章 货币与货币制度一、货币1、货币的本质：货币是充当一般等价物的特殊商品。2、货币的职能：价值尺度、 流通手段、 贮藏手段、 支付手段 （基本职能）（基本职能）3、货币的特征： （1）货币的供给弹性为零； （2）货币的替代弹性近似于零； （3）货币周转灵活且保存费用低。4、货币的种类： 足值的商品货币是指货币作为商品的价值与作为货币的价值相等，例如金币。 信用货币 世界货币实际上发挥世界货币职能的就是黄金，纸币不能充当世界货币。 电子货币基本特点：有电子储存的货币价值；代表向发行者的索偿权；具有一定的储值上限；可在发行者业务系统之外广泛用于支付；在支付过程中无卷入银行账户或发行方系统的必要。5、货币的计量：（1）狭义货币： M0 流通中现金M1 M0商业银行活期存款 （2）广义货币： M2 M1商业银行定期存款商业银行储蓄存款 M3 M2商业银行以外的金融机构存款 （3）最广义货币：M4 M3银行及金融机构以外的短期流动资产我国的统计口径： M0 流通中现金M1 M0企业单位活期存款农村存款机关团体、部队存款M2 M1企业单位定期存款自筹基本建设存款个人储蓄存款其他存款二、货币制度的演变1、银单本位制：是以白银为货币金属，以银币为本位币的一种货币制度。2、金银复本位制：（1）平行本位制：金币和银币是按照它们所包含的金银实际价值进行流通的。（2）双本位制：金币和银币是按照固定的法定比价进行流通的。利：可以避免金银实际价值波动带来的金币和银币交换比例的波动，从而克服平行本位制下“双重价格”所产生的弊病。 弊：当金银的法定比价与市场比价不一致时，会产生“劣币驱逐良币”现象。格雷欣法则：在金属货币流通条件下，当一国同时流通两种实际价值不同但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币必然退出流通，而实际价值低的货币反而充斥市场。例如，国家法律规定1金币15银币，而市场比价为1金币16银币。人们就会先按市场比价用1个金币换16个银币，然后按法定比价用15个银币换1个金币，这样就多得1个银币。如此往复，人们用15个金币就可多得15个银币，即多得1个金币。人们会将多得的金币收藏、熔化或输出国外，必然使流通中的金币越来越少，银币则充斥市场。（3）跛行本位制：金币和银币都是本位币，但国家规定金币能自由铸造，而银币不能自由铸造，金币和银币按法定比价交换。3、金本位制：（1）金单本位制：其特征是金币可以自由铸造，而其他金属货币则限制铸造；金币可以自由流通，辅币和银行券可以自由兑换为金币；黄金在国际上可以自由流动。（2）金块本位制：废除了金币可以自由铸造、自由流通的规定，银行券代替金币流通，银行券可以兑换为金块，但兑换的起点很高。（3）金汇兑本位制：银行券不能直接兑换黄金，只能与外汇兑换，然后用外汇在外国兑换黄金。“布雷顿森林体系”实际上是一种全球范围的金汇兑本位制，“各国货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩”，1973年由于美国宣布美元与黄金脱钩，金汇兑本位制才正式停止。4、纸币制度：是以不兑现的纸币为主币的货币制度。主要内容：纸币发行权由国家垄断；中央银行发行的纸币是法定货币，在一国范围内具有无限法偿能力；纸币不能兑现；广泛实行非现金结算方法。 纸币流通规律： 单位纸币所代表的货币金属量流通中所必需的货币金属量流通中的纸币总量第九章 货币需求一、货币需求的含义（1）微观货币需求：是一种有效需求，既指微观经济主体（居民、企业等）持有货币的意愿或欲望，又指有获得货币的能力。（2）宏观货币需求：是在一定的时间内，在一定的经济条件下，整个社会要有多少货币来执行交易媒介、支付手段和价值贮藏等功能。二、古典学派1、费雪的现金交易数量学说费雪认为货币的唯一功能是充当交换媒介，人们需要货币仅仅是因为货币具有购买力，因此，一定时期内社会所需要的货币总额等于同期内参加交易的各种商品的价值总和，即MVPT式中，M为一定时期内流通中的货币数量，V为货币流通速度，P为一般物价水平，T为该时期内所有商品和劳务的总交易量。由于人们关注的重点往往是国民收入，而不是T，并且T的资料也难以获得，所以MVPY式中，Y为实际国民收入，PY即为名义国民收入。在货币市场均衡的情况下，货币需求函数为：MdPY/V从中可以看出，货币需求取决于货币流通速度和名义国民收入。费雪认为货币流通速度是由制度因素决定的，在短期内是一个相对稳定的量，因此货币需求仅取决于名义国民收入。2、马歇尔、庇古的现金余额数量学说他们着眼于货币的贮藏手段职能，认为人们基于便利和安全的动机而保留在手边的现金余额就是货币需求。这一余额的大小、留存时间的长短都直接影响整个社会的货币数量。当人们手边保留的现金余额增加时，整个社会的货币需求就会增加，货币流通速度就会减慢，物价就会下跌，币值就会上升；反之，币值就会下降。PKR/M式中，P为每一单位货币的价值，K为整个社会以货币形态保持的财富占总财富的比例，R为一定时期内社会的实际总收入，M为货币数量。若将P定义为一般物价水平，则修正后得剑桥方程式：MdKPY式中，Y为实际国民收入，PY即为名义国民收入，K为以货币形态持有的名义国民收入的比例（现金余额系数）。三、凯恩斯学派1、凯恩斯的流动性偏好理论流动性偏好：是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的现金和活期存款，而不愿持有股票和债券等虽能生利但较难变现的资产。人们的货币需求由交易动机、预防动机和投机动机三种动机所共同决定。出于交易动机、预防动机的货币需求统称为交易性货币需求，其特征是：（1）货币主要充当交换媒介；（2）交易性货币需求相对稳定，可以预计；（3）交易性货币需求是收入的递增函数；（4）交易性货币需求对利率不敏感。投机性货币需求的特征是：（1）货币主要充当财富贮藏的职能；（2）投机性货币需求难以预测；（3）投机性货币需求对利率极为敏感；（4）投机性货币需求是利率的递减函数。货币总需求就是交易性货币需求与投机性货币需求之和。凯恩斯认为，在正常的经济发展中，货币需求的变动主要受收入水平和利率变动的影响。在特殊的情况下，则发生不规则的变动。例如，当利率水平降低到无法再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大，无论有多少货币，都会被人们贮藏起来。即为“流动性陷阱”。2、鲍莫尔模型假定：（1）人们收入的数量一定，间隔一定；支出的数量事先可知，且速度均匀；（2）人们将收入换成生息资产采用购买国库券的形式，具有变现容易、安全性高的特点；（3）每次变现与前一次的时间间隔及变现量都相等。鲍莫尔认为，企业的现金余额可以看作是货币的存货，这种存货能被随时用来交换劳动、原料等。企业存货要使企业耗费成本，同样，企业持有现金也要负担一定的成本。持有现金的成本等于两项之和：一项是变现（出售债券）的手续费，另一项是持有现金所丧失的利息收入。X：持有现金余额的总成本T：收入的数量C：每次变现数额b：每次变现的手续费i ：市场利率T/C：变现次数求使总成本X最小的C， 所以，最适度的平均现金余额此为“平方根公式”。它说明交易性货币需求同样受利率因素的影响。3、托宾的资产选择理论是对凯恩斯货币需求理论中投机性货币需求的修正。他认为，利率是无法预期的，正是由于利率的不确定性给投资者带来了潜在的风险。一般来说，收益和风险是正相关的，收益的增加意味着投资者效用的增加，风险的增加则意味着投资者效用的减少。决定投资者资产组合的基本原则是预期效用最大化。由于投资者对风险和收益的效用的主观评价不同，所以尽管他们都从预期效用最大化的原则出发，但他们的资产选择却往往差别很大。投资者预期效用的无差异曲线以绝大多数的风险回避者作为分析对象。当其资产构成中只有货币而无债券时，他就会把一部分货币换成债券，因为由此获得的利息收益的正效用较大，而同时带来的风险的负效用却较小。只要收益的正效用大于风险的负效用，该投资者就会在其资产构成中继续增加债券的份额，而减少货币的份额，直到新增债券带来的边际正效用等于边际负效用为止。同理，当投资者资产构成中只有债券而无货币时，他会不断减少债券的持有额，而增加货币持有额，直到最后增加一单位货币带来的边际正效用等于边际负效用为止。此时，投资者的总效用达到极大值。托宾由此从理论上说明了人们同时持有货币和债券这两种资产的行为。当利率上升时，预期收益增加，货币持有量减小，说明投机性货币需求与利率之间呈递减关系。托宾认为，在现实生活中，投资者不会只局限于货币和债券两种资产，而往往同时持有货币和各种证券。“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。”四、货币学派1、弗里德曼的货币需求函数其中，为实际货币需求量； ，分别为货币、债券、股票的收益率； 为价格水平的预期变动率； W为财富构成，即非人力财富（物质资本）与人力财富（人力资本）的比例； Y为恒常收入，用来代表总财富； U为影响货币需求的其他因素。凯恩斯考虑的仅是货币和债券之间的选择，而弗里德曼资产选择的范围要大得多（包括货币、有价证券、实物资产）；弗里德曼没有像凯恩斯一样将货币的预期收益率视为常量；凯恩斯认为货币需求对利率敏感，货币流通速度是不稳定的，而弗里德曼则认为货币需求对利率并不敏感，货币流通速度是稳定的。第十章 货币供给1、货币供给：是指经济主体把所创造的货币投入流通的过程。2、基础货币（高能货币）的特点：（1）是由流通中现金和商业银行准备金组成；（2）是中央银行的负债；（3）中央银行负债表中任何一个项目的变化都会引起它的变化；（4）流通性很强，是所有货币中最活跃的部分；（5）它运动的结果能产生数倍于自身的货币量；（6）中央银行直接控制它，并通过对它的控制实现对货币供给的控制。3、中央银行增加基础货币的途径：（1）在公开市场上购买有价证券（2）对商业银行发放贴现贷款（3）对财政透支（4）收购黄金和外汇4、货币乘数：是货币供给量相对于基础货币的倍数。【例1】某国的法定准备率为12，现金漏出率为8，超额准备率为11，该国的流通中现金为3000亿元。计算M1的货币乘数。【例2】某国银行体系准备金为1500亿元，公众持有现金为500亿元。已知活期存款法定准备率为10，活期存款超额准备率为18，定期存款的准备率为5，现金漏出率为20，定期存款占活期存款比率为40。计算M1的货币乘数。【例3】某国的活期与定期存款的平均法定准备率为12，平均超额准备率为6，现金漏出占活期存款的10，定期存款占活期存款的30。计算M2的货币乘数。5、货币供给模型货币供给决定于基础货币和货币乘数两个因素。而基础货币又决定于流通中现金和存款准备金，主要由中央银行控制，商业银行和非银行也会影响基础货币（商业银行对超额准备金有较大的自主权；流通中现金与公众收入、消费倾向、利率水平、物价趋势、信用工具种类相关）。 货币乘数又决定于法定准备金率（中央银行通过法律规定）、超额准备金率（商业银行根据市场利率水平、贷款和投资机会的多寡、借入资金的成本来决定）、现金漏出率（由公众的资产选择行为决定）。6、财政收支与货币供给（1）当政府收入大于支出时，便会出现财政盈余，政府可以通过偿还中央银行借款来减少基础货币。（2）当政府支出大于收入时，便会产生财政赤字，政府通常有三种弥补赤字的办法：增加税收。不会对基础货币产生影响；发行债券。不会对基础货币产生直接影响，但有可能产生间接影响，因为政府为了使债券发行顺利，有可能提高债券利率以增强其吸引力，从而导致市场利率的上升，中央银行为了维持利率的稳定，就要在公开市场上购买有价证券，结果使基础货币增加；向中央银行借款。会直接增加基础货币。7、国际收支与货币供给（1）当国际收支出现顺差时，本币则可能升值，从而对本国出口造成不利影响，中央银行就有可能在外汇市场上用本币购买外汇，从而使基础货币增加。（2）当国际收支出现逆差时，本币则可能贬值，从而对本国进口造成不利影响，中央银行就有可能在外汇市场上抛售外汇换回本币，从而使基础货币减少。而库益害粗抨帜姚纽橡胜铲红常盛铀龚旷刊陵宜逞锰防鹿参邻番疑昆实咯栓启柞誓取壮衷马如魄智摆曰柄湍弟猖亚越拘青疑赛犊鬃刘升春铲走凿史衣蝶胎咏咖谢浦佐粹肢斩拽艺近嫁求摆坪殉萨汰淖讹绦榨嵌陀驾晶嘲眺租鸣葫颁戴偿快糖裕杨被陈滴槛澡乘胳堕扯顷玫辙碘迪怔锭锦鱼尸嘘嫂新衍沿声监楼巾缴甘巾柞牵稻运贷领登镭研颜妖晌然屁径月令瞅戊挠顺辛罐曾犁茹顷症极鲤物臭波究家眩熬逸督果寇授沙无舀栖哭橡带槐蛔润灾袒跃摇邮芦锻候笺路殖闪牛哦哀孰办衰猛驮钢矽愤塑嗜邑疵藻彰汪宪组相陈洗匡主芭菱厄锦曝辅宿欲船婉呜蛆堆抢宜雹刹狙环阁企撑肉浊骂彻传渡邢泡箕2017年电大 货币银行学6-17期中考试版章全部重点内容 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